Маржинальный анализ

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3

1. Понятие и значение маржинального  анализа

1.1. Сущность маржинального анализа 5

1.2. Показатели и методика проведения  маржинального анализа 7

2. Принятие управленческого  решения создания мастерской  ООО «Радар» на основе маржинального анализа

2.1. Общая характеристика предприятия 13

2.2. Определение оптимального развития  предприятия на основе маржинального анализа 19

Заключение 26

Список литературы 28

Приложение 1. 29

Приложение 2. 30

Приложение 3. 31

Приложение 4. 32

Приложение 5. 33

Введение

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует  экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. Анализ хозяйственной деятельности предприятий является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников. Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор должен своевременно замечать тенденции и возможности повышения эффективности производства. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются и прогнозируются результаты деятельности хозяйствующего субъекта, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Каждое принимаемое управленческое решение, касающееся цены, затрат предприятия, объема и структуры реализации продукции, в конечном итоге сказывается на финансовом результате предприятия. Простым и весьма точным способом определения взаимосвязи и взаимозависимости между этими категориями является установление точки безубыточности - определение момента, начиная с которого доходы предприятия полностью покрывают его расходы. Одним из мощных инструментов менеджеров в определении точки безубыточности является методика анализа безубыточности производства. Его еще называют анализом соотношения «затраты-объем-прибыль» или маржинальный анализ.

В данной курсовой работе предполагается рассмотреть сущность маржинального анализа, изучить методику его проведения.

Актуальность темы исследования объясняется значением этого вида анализа как одним из наиболее эффективных средств планирования и прогнозирования деятельности предприятия. Он помогает руководителям предприятий выявить оптимальные пропорции между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом реализации, минимизировать предпринимательский риск. Бухгалтеры, аудиторы, эксперты и консультанты, используя данный метод, могут дать более глубокую оценку финансовых результатов и точнее обосновать рекомендации для улучшения работы предприятия.

Цель курсовой работы - исследовать роль и значение маржинального  анализа в принятии управленческих решений.

Объект исследования - мастерская по ремонту аудио и видео аппаратуры ООО «Радар».

Предмет исследования - применение маржинального подхода к определению прибыли создаваемого предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- раскрыть сущность и значение маржинального анализа в принятии управленческих решений;

- определить методику  его проведения;

- дать общую характеристику предприятия;

- провести маржинальный анализ прибыли ООО «Радар».

При разработке данной темы предпринята попытка проанализировать имеющийся в наличии научный материал по данной теме. В частности, труды таких авторов как Ю.А. Бабаев, П.С. Безруких, Б.Е. Бродский, Е.П. Жарковская, О.В. Ефимова, В.В. Ковалев, Н.П.Кондраков, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет и других ученых.

Структура курсовой работы предполагает в ней наличие введения, двух глав, разбитых на подглавы, заключения и списка использованной литературы.

1. Понятие и значение маржинального  анализа

1.1. Сущность маржинального  анализа

По данным доклада Международного Валютного Фонда о перспективах развития России, основным источником экономического чуда должен стать платежеспособный спрос. Традиционный метод управления «Выпуск - затраты» в условиях рыночной экономики показал свою неэффективность. В странах с развитой рыночной экономикой уже более 10 лет применяется новый метод финансового анализа с целью оперативного и стратегического планирования, который называется маржинальным анализом. Сущность этого метода заключается в делении затрат на постоянные (не зависят от объема производства) и переменные. Спрос оказывает влияние только на постоянные затраты: чем больше выпуск продукции, тем меньше удельные постоянные затраты (хотя валовые постоянные затраты остаются неизменными), тем ниже себестоимость единицы продукции и выше прибыль. Таким образом, можно сделать вывод о том, что не только объем производства и цена зависят от спроса, но и себестоимость, и прибыль. С помощью маржинального анализа можно рассчитать производственную программу, разработать оптимальную ассортиментную политику, определить величину предпринимательского риска. Маржинальный подход к определению прибыли обеспечивает получение данных, необходимых для управленческого планирования и принятия решений. Такой подход применяется: 1) при равновесном анализе (анализ безубыточности производства) и анализе соотношения издержки - объем - прибыль; 2) при оценке эффективности работы структурного подразделения и его руководителя; 3) при принятии краткосрочных и нестандартных решений. Вместе с тем, форма отчета с выведением маржинальной прибыли неприменима для целей налогообложения и внешней отчетности, т. к. постоянные накладные расходы не считаются у нее элементом производственной себестоимости.

Проведение маржинального анализа  базируется на современной системе учета себестоимости «директ-костинг», которую еще называют «системой управления себестоимостью» или «системой управления предприятием»¹. В этой системе себестоимость промышленной продукции учитывается и планируется только в части переменных затрат. Постоянные расходы собираются на отдельном счете и с заданной периодичностью списываются непосредственно на финансовый результат предприятия. При этом они также находятся под постоянным контролем, т.е. осуществляется жесткая проверка обоснованности их уровня, контролируются сметы по предприятию и цехам, так как экономия или перерасход в части постоянных расходов также оказывает влияние на формирование прибыли.

Оптимизация прибыли предприятия  в условиях рыночных отношений требует  постоянного притока оперативной информации не только внешнего характера (о состоянии рынка, спроса на продукцию, ценах и т.п.), но и внутреннего - о формировании затрат на производство и себестоимости продукции. Эта информация опирается на систему производственного учета расходов по местам их возникновения и видам изделий, на выявленные отклонения расхода ресурсов от стандартных норм и смет, на данные о калькуляции себестоимости отдельных видов продукции, учете результатов реализации по видам изделий.

Система «директ-костинг» является атрибутом рыночной экономики. В ней достигнута высокая степень интеграции учета, анализа, и принятия управленческих решений. Главное внимание в этой системе уделяется изучению поведения затрат ресурсов в зависимости от изменения объемов производства, что позволяет гибко и оперативно принимать решения по нормализации финансового состояния предприятия.

Наиболее важные аналитические  возможности маржинального анализа  состоят в определении: 1) действия операционного (производственного) рычага; 2) безубыточного объема производства (порога рентабельности, окупаемости издержек) при заданных соотношениях цены, постоянных и переменных затрат; 3) запаса финансовой прочности предприятия); 4) необходимого объема продаж для получения заданной величины прибыли².

Маржинальный анализ (анализ безубыточности) широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Он позволяет:

- более точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли и на этой основе более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования ее величины;

- определить критический уровень объема продаж (порога рентабельности), постоянных затрат, цены при заданной величине соответствующих факторов;

- установить зону безопасности (зону безубыточности) предприятия;

- исчислить необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли;

- обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей и др. с целью минимизации затрат и увеличения прибыли.

1.2. Показатели  и методика проведения маржинального  анализа

Методика маржинального анализа базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других. Данный метод управленческих расчетов называют еще анализом безубыточности или содействия доходу. Разработан в 1930 г. американским инженером У. Раутенштрахом как метод планирования, известный под названием графика критического объема производства. Впервые подробно был описан в отечественной литературе в 1971 г. Н.Г. Чумаченко³, а позднее - А.П. Зудилиным⁴. Этот метод основан на делении производственных и сбытовых затрат в зависимости от изменения объема деятельности предприятия на переменные (пропорциональные) и постоянные (непропорциональные) и использовании категории маржинального дохода. Маржинальный доход предприятия - это выручка минус переменные издержки. Маржинальный доход на единицу продукции представляет собой разность между ценой этой единицы и переменными затратами на неё. Маржинальный доход включает в себя постоянные затраты и прибыль. Проведение расчетов по методике маржинального анализа требует соблюдения ряда условий: 1) необходимости деления издержек на две части переменные и постоянные; 2) переменные издержки изменяются пропорционально объему производства (реализации) продукции; 3) постоянные издержки не изменяются в пределах релевантного объема производства (реализации) продукции, т.е. в диапазоне деловой активности предприятия, который установлен исходя из производственной мощности предприятия и спроса на продукцию; 4) тождество производства и реализации продукции в рамках рассматриваемого периода времени, т.е. запасы готовой продукции существенно не изменяются; 5) эффективность производства, уровень цен на продукцию и потребляемые производственные ресурсы не будут подвергаться существенным колебаниям на протяжении анализируемого периода; 6) пропорциональность поступления выручки объему реализованной продукции⁵. В процессе финансового и производственного планирования деятельности предприятия на перспективу особое значение имеет определение и анализ таких показателей, как уровень безубыточности и маржинальная прибыль.

Под точкой безубыточности понимается такой уровень производства (продаж), при котором обеспечивается нулевой  уровень прибыли, т.е. точка безубыточности подразумевает равенство общих издержек и полученных доходов. Иными словами, это тот предельный уровень производства, спускаясь ниже которого предприятие терпит убытки. Понятие точки безубыточности хорошо изложено в литературе, поэтому лишь кратко остановимся на основных моментах ее определения. Более детально остановимся на модификациях данного показателя, учитывающих необходимость осуществления затрат из прибыли и выполнения долговых обязательств.

В рамках определения уровня безубыточности все затраты предприятия разделяют на две группы: условно-переменные (меняются пропорционально изменению объемов производства) и условно-постоянные (не меняются при изменении объемов производства). Следует отметить, что деление затрат на переменные и постоянные, особенно что касается накладных (общепроизводственных) расходов, носит достаточно условный характер. Реально, существует группа расходов, содержащих в себе компоненты как переменных, так и постоянных затрат - так называемые смешанные издержки. Последние относятся к переменным затратам в части доли переменной компоненты и к постоянным - в части доли постоянных. Согласно Национальным стандартам бухгалтерского учета, перечень и состав переменных и постоянных общепроизводственных затрат устанавливаются предприятием.

В классическом варианте, расчет точки безубыточности осуществляется исходя из простого соотношения, основанного на балансе выручки, при условии нулевой прибыли.

В стоимостном выражении, для производства (реализации) многономенклатурной продукции:

Точка безубыточности = Постоянные затраты / (1 - Доля переменных затрат);

Доля переменных затрат = Переменные затраты / Объем производства (реализации);

В количественном выражении, для производства (реализации) монономенклатурной (или усредненной) продукции:

Точка безубыточности = Постоянные затраты / Вложенный доход на единицу продукции;

Вложенный доход на единицу продукции = Цена - Переменные расходы на единицу  продукции,

где постоянные и переменные затраты - это затраты, относимые  на себестоимость продукции.

Соответственно, рассчитанный таким образом уровень безубыточности отражает уровень производства, который необходимо обеспечить для возмещения всех затрат, формирующих себестоимость производства. Однако, точка безубыточности, рассчитанная по вышеприведенному классическому варианту, не дает достаточно полного представления о том, какой уровень производства (продаж) необходимо обеспечивать предприятию, чтобы покрыть все необходимые затраты. Ведь на практике предприятие должно не только возмещать затраты по производству, но и, например, содержать объекты социальной сферы, рассчитываться по кредитам и т. п.

Для того, чтобы учесть необходимость  компенсации всех текущих затрат, вводится понятие «реальной точки безубыточности», которая рассчитывается:

Точка реальной безубыточности = Все постоянные затраты / (1 - Доля переменных затрат;)

Доля переменных затрат = Все переменные затраты / Объем  производства;

Рассчитанная таким  образом точка безубыточности отражает уровень производства, который необходимо обеспечить, чтобы компенсировать все, а не только включаемые в бухгалтерскую себестоимость, необходимые затраты предприятия. В случае имеющихся долговых обязательства, которые нужно погашать в определенные сроки, предприятие должно обеспечить соответствующий объем производства (продаж) и входящих денежных потоков. Для учета необходимости расчета по долговым обязательствам вводится понятие точки долговой безубыточности.

Точка долговой безубыточности = Объем необходимых платежей / (1 - Доля переменных затрат);

Объем необходимых платежей = Постоянные затраты + Затраты из прибыли + Текущая часть долга;

Доля переменных затрат = Все переменные затраты / Объем  производства;

Приведенная точка долговой безубыточности учитывает необходимость обеспечения как всех текущих затрат, так и расчета по текущему долгу, т.е наиболее полно отражает требуемый уровень производства (продаж). Реально, при расчете необходимого уровня производства на предприятии, интерес представляет анализ и сопоставление всех приведенных выше показателей безубыточности - и выработка, основываясь на их анализе, соответствующих управленческих решений.

Кроме уровня безубыточности важным показателем для финансового  и производственного планирования является маржинальная прибыль. Под  маржинальной прибылью понимается разница между полученными доходами и прямыми расходами. Особое значение маржинальный анализ приобретает в случае многономенклатурного производства.

Маржинальная прибыль  единицы продукта = Цена - Прямые затраты;

Маржинальная прибыль  продукта = Маржинальная прибыль единицы продукта * Объем выпуска данного продукта.

Смысл маржинальной прибыли  состоит в следующем. Формирование прямых затрат осуществляется непосредственно  по каждому виду продукции. Формирование же накладных расходов осуществляется в рамках всего предприятия. То есть, разница между ценой продукта и прямыми затратами на его производство может быть представлена как потенциальный «взнос» каждого вида продукта в общий конечный результат деятельности предприятия. Или, маржинальная прибыль - это предельная прибыль, которую может получить предприятие от производства и продажи каждого вида продукта.

При многономенклатурном  выпуске анализ ассортимента по показателю маржинальной прибыли дает возможность  определить наиболее выгодные с точки  зрения потенциальной прибыльности виды продукции, а также выявить продукцию, которую предприятию не выгодно (или убыточно) производить. Другими словами, маржинальный анализ позволяет ранжировать ассортиментный ряд в порядке возрастания «предельной (потенциальной) прибыльности» различных видов продукции и выработать соответствующие управленческие решения относительно изменения ассортимента выпуска.

Дополняющим к маржинальной прибыли является показатель маржинальной рентабельности, рассчитываемый как:

Маржинальная рентабельность = (Маржинальная прибыль / Прямые затраты)*100%;

Показатель маржинальной рентабельности отражает, какой доход  получает предприятие на вложенную гривну прямых затрат, и является весьма показательным для сравнительного анализа различных видов продукции.

Следует отметить, что маржинальный анализ - в какой-то мере формализованный подход к изучению «выгодности» производства того или иного вида продукции. Его основное достоинство состоит в том, что он позволяет увидеть общую картину по потенциальной прибыльности, сравнить различные виды (группы) продукции по выгодности производства. Но для принятия решений по изменению структуры выпуска нужны более глубокие исследования, ориентированные, в основном, на перспективу. Это, например, стабильность, надежность и возможность расширения рынков сбыта пусть даже и не самой выгодной продукции, возможности улучшения качества и повышения конкурентоспособности определенных видов продукции и т.п. Общая сумма маржинальных прибылей по всем видам производимых продуктов представляет собой маржинальную прибыль предприятия, которая является источником покрытия накладных расходов предприятия и прибыли. Тогда прибыль, на которую может рассчитывать предприятие, определяется:

Прибыль = Маржинальная прибыль - Накладные расходы

Таким образом, увеличение прибыли достигается за счет максимизации маржинальной прибыли (или оптимизации ассортимента) и уменьшения накладных расходов. В целом по главе отметим, что как анализ точки безубыточности, так и маржинальный анализ являются важными инструментами в процессе планирования производства и финансовых потоков и все шире применяются в практике деятельности предприятий.

2. Принятие управленческого решения создания мастерской ООО «Радар» на основе

маржинального анализа

2.1. Общая характеристика предприятия

Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Мастерская по ремонту технических средств Радар». Сокращенное наименование: ООО «Радар». Располагаться созданное предприятие будет на территории арендуемого помещения, состоящего из 3-х комнат, общей площадью 80 м². Предприятие образовано 10.09.2010 г. Размер уставного капитала 10 000 руб. Регистрационное свидетельство № Ю11 /894807. Основной вид деятельности предприятия - производство.

Организационно-правовая форма - общество с ограниченной ответственностью. Форма собственности - частная.

Технологический потенциал создаваемого предприятия оптимален. Имеется хорошая энергообеспеченность производства: электропитание, сжатый воздух, вода, канализация. Транспортное обслуживание производства может осуществляться своими силами. Расстояние от производственной площади до железнодорожной станции – 3 км., имеются железнодорожные пути, расстояние до Москвы – 110 км. Кроме того, недалеко от города проходят Ярославское и Горьковское шоссе. Таким образом, предприятие очень удобно расположено к основным поставщикам и потребителям. В г. Александрове проживает 80 тыс.человек, в соседних городах Карабаново (расстояние 6 км) и Струнино (8 км) - около 40 тыс. человек. Обеспеченность трудовыми ресурсами в этих городах достаточна для расширения производства. Существующий производственный персонал анализируемого предприятия полностью отвечает требованиям без дополнительной переподготовки. Это связано с тем, что в г. Александрове расположен филиал Московского государственного открытого университета, где ведется подготовка инженеров по специальностям «Радиотехника» и «Конструирование и производство радиоаппаратуры», а также  радиотехникум и ПТУ-4, осуществляющие подготовку техников и рабочих.

Следует отметить, что оказание услуг по ремонту, как правило, производится организациями, которые представляют одну фирму производитель и при этом не заинтересованы в расширении вида предоставленных услуг. В этой связи ООО «Радар» предполагает создание дополнительного рынка услуг за счет расширения ассортимента обслуживаемой продукции и осуществление сервисного обслуживания технических средств на дому по требованию клиента. Выход на рынок планируется с помощью проведения рекламной компании. На начальной стадии открыта одна мастерская по адресу: г. Александров, ул. Ленина, 13. Это очень удобно, т.к. это помещение находится в центре города, имеется удобное транспортное сообщение с другими микрорайонами. В последствии предполагается открытие целой сети мастерских по г. Александров и Александровскому району.

Руководство деятельностью  предприятия ведет Учредитель и  Генеральный директор, Иванюк Татьяна Александровна. Возраст 19 лет. Продолжает обучение на 3 курсе факультета Мировой экономики Института Международных Экономических Связей. Главный бухгалтер Сухова Елена Михайловна. Возраст 30 лет. Образование высшее экономическое, опыт работы в коммерческих структурах - 8 лет, в том числе в производственной сфере - 5 лет.

Основной целью учреждаемого предприятия является оказание услуг по ремонту технических средств различных фирм и географически приближенных к клиенту. В дальнейшем предполагается увеличение объемов производства и создание сети мастерских. Мастерская производит ремонт технических средств: бытовой техники; ТВ, видео и аудио техники; оргтехники. Данный товар удовлетворяет потребность клиента в качественном ремонте технических средств любой фирмы производителя в удобном для заказчика месте.

Этапы технологического процесса: 1) получение неисправной техники; 2) выявление причины поломки; 3) поиск и подбор необходимых деталей; 4) устранение поломки. Для успешного выполнения этого плана необходимы: помещение, набор инструментов и оборудование, специальные издания, автомобиль Москвич «Пикап».

Спектр обслуживаемых  устройств: на предприятии предполагается ремонтировать любую радиоэлектронику (кроме старой отечественной аппаратуры, АОН-ов, игровых приставок и китайских телефонов), офисную технику (радиотелефоны, факсы, мониторы, принтеры, сканеры, офисные АТС, шреддеры и т.п.), мелкую бытовую технику (от электрочайников до СВЧ-печей).

В ООО «Радар» работают квалифицированные специалисты, которые  производят первичный осмотр радиоаппаратуры  и другой бытовой техники, укажут возможную причину неисправности  и возможные негативные последствия (к примеру, в аппарате нужно заменить детали), проанализируют целесообразность ремонта, определят стоимость работы, объяснят заказчику условия ремонта: стоимость ремонта складывается из стоимости работы (по прейскуранту) и стоимости требующих замены деталей. Специалисты, работающие в ООО «Радар», обладают большим практическим опытом в области информационных технологий. Организационная структура предприятия представлена в Приложении 1.

Организационная структура  ООО «Радар» строилась по принципу экономии управленческого аппарата. Генеральный директор предприятия осуществляет свое руководство опосредованно через директора и его заместителя, которые в свою очередь лично руководят персоналом этой организации. Это линейно-функциональная структура управления, основу которой составляет «шахтный» принцип построения и специализация управленческого персонала по функциональным подсистемам организации. Такая оргструктура характерна для небольшой фирмы. Она является линейной, создает реальные условия для единоначалия, обеспечивает единство распоряжения в системе управления.

Создание мастерской планируется с использованием банковского  кредита в размере 180000 рублей. Размер кредита зависит от стоимости основных производственных фондов, которая отражена в табл. 2.1. Его планируется выплатить в течение 2 лет. Потребность в ресурсах и издержки производства тоже зависят от количества технических средств полученных для ремонта. Так как детали необходимые для ремонта индивидуальны в каждом конкретном случае, и оплата их стоимости ложится на заказчика, то они не включаются в постоянные издержки фирмы. В ремонтную мастерскую детали поставляются с фирм, с которыми заключены контракту. ООО «Радар» предполагает приобрести следующее основное оборудование:

Таблица 2.1.

Перечень необходимого оборудования

Поскольку мастерская занимается ремонтом технических средств, объем производства будет зависеть от количества заказчиков на данный вид услуг. В среднем планируется обслуживать 10 человек в день, то есть по 3 человека на каждого мастера и один на старшего мастера. Данные производственной программы отражены в табл. 2.2. В первые месяцы, когда предприятие будет еще не известно на рынке, мы не сможем достигнуть необходимого количества заказов, но к февралю планируется достигнуть необходимого количества заказов при помощи проведения рекламной компании.

Таблица 2.2.

Планируемый объем  заказов на 2011 г.