Маржинальный анализ как база принятия управленческих решений

ВВЕДЕНИЕ

Маржинальный анализ как один из многочисленных приемов  в поиске резервов повышения экономической  эффективности производства впервые  появился за рубежом, в капиталистических  странах, в которых товаропроизводители  свою предпринимательскую деятельность строили исключительно в условиях рыночной экономики. В этих условиях особую актуальность приобретает прогнозная оценка для оперативного принятия управленческих решений по устранению выявленных недостатков и упущений.

Методика маржинального анализа  основана на подразделении производственных затрат на условно-постоянные и условно-переменные.

В ходе производственно-хозяйственной  деятельности эти затраты должны возмещаться за счет выручки от реализации изготовленной продукции. Себестоимость  служит основой соизмерения расходов и доходов. Снижение себестоимости продукции является важнейшим фактором увеличения прибыли и рентабельности, роста эффективности производства.

Большой интерес представляет методика маржинального анализа  прибыли, широко используемая в западных странах. В отличие от традиционной методики анализа прибыли, применяемой на отечественных предприятиях, она позволяет полнее изучить взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов. Продемонстрируем это с помощью сравнительного анализа.

Актуальность данной темы обусловлена тем, что величина основных видов ресурсов, расходуемых на производство продукции, в значительной степени влияет на эффективность производства, величину прибыли и рентабельности. Поэтому предприятию, использующему многообразные виды ресурсов: материальные, трудовые, технические и др., необходимо эффективно ими управлять, чтобы знать, как они связаны друг с другом, какие принимать решения для повышения отдачи от применяемых ресурсов, так как уровень их использования непосредственно влияет на величину расхода.

Целью курсовой работы является маржинальный анализ как база принятия управленческих решений.

Для достижения данной цели необходимо выполнить следующие задачи:

- раскрыть сущность и содержание  маржинального анализа;

- раскрыть понятие и значение маржинального анализа;

- раскрыть анализ безубыточности предприятия;

- методики принятия управленческих решений;

- обоснование различных вариантов управленческих решений;

- принятия управленческих решений на основе маржинального анализа на предприятии ОАО ПСК «Строитель Астрахани».

Предметом исследования – маржинальный анализ сметы прибыли, определение принятия управленческих решений на предприятии, безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МЕТОДИКИ МАРЖИНАЛЬНОГО АНАЛИЗА

 

1.1 Сущность и содержание маржинального анализа

Принятие управленческого  решения  реализует ряд его  функций, а именно направляющей, координирующей и мотивирующей, свидетельствующих  о многогранности данного понятия.

Направляющая функция  решений проявляется в том, что  они принимаются исходя из долговременной стратегии развития предприятия, конкретизируются в многообразных задачах. Одновременно решения являются направляющей основой  для реализации общих функций управления - планирования, организации контроля, мотивации, которые реализуются через посредство решений.

Координирующая роль решений отражается в необходимости  согласования действий исполнителей для  реализации решений в утвержденные сроки и соответствующего качества.

Мотивирующая функция  решений реализуется через систему  организационных мер (приказы, постановления, распоряжения), экономических стимулов (премии, надбавки), социальных оценок (морально-политические факторы трудовой активности, самоутверждение личности, творческая самореализация).

Каждое управленческое решение затрагивает экономические, организационные, социальные, правовые и технологические интересы компании, влияние на которые составляет основу сущности управленческих решений. Поэтому в состав критериев для выбора наилучшего управленческого решения следует включать и те, которые отражают этот набор интересов компании.

Экономическая сущность управленческих решений проявляется  в том, что на разработку и реализацию любого управленческого решения требуются финансовые, материальные и другие затраты. Поэтому каждое управленческое решение имеет реальную стоимость. Реализация эффективного управленческого решения должна принести компании прямой или косвенный доход, а ошибочное решение или решение, неправильно понятое подчиненным, приводит к убыткам, а иногда и к прекращению деятельности компании.

Организационная сущность управленческого решения состоит  в том, что к этой работе привлекается персонал компании. Для эффективной  работы необходимо сформировать работоспособный коллектив, разработать инструкции и положения, наделить работников полномочиями, правами, обязанностями и ответственностью, наладить систему контроля, выделить необходимые ресурсы, в том числе информационные, обеспечить работников необходимыми техникой и технологией, постоянно координировать их работу.

Социальная сущность управленческого решения заложена в механизме управления персоналом, который включает рычаги воздействия на людей для согласования их деятельности в коллективе. К этим рычагам относятся потребности и интересы человека, мотивы и стимулы, установки и ценности, опасения и тревоги.

Правовая сущность управленческого решения состоит в точном соблюдении законодательных актов РФ и ее международных обязательств, уставных и других документов самой компании. Нарушение законодательства при разработке управленческого решения может привести к отмене решения, ответственности за его реализацию или даже за разработку.

Технологическая сущность управленческого решения проявляется в возможности обеспечения персонала необходимыми техническими, информационными средствами и ресурсами для разработки и реализации управленческих решений.

Важно отметить, что практически  во всех случаях для руководителя было бы затруднительным, если вообще возможным, принятие решения, не имеющего отрицательных последствий. Каждое решение должно уравновешивать настолько противоречивые ценности, цели и критерии, что с любой точки зрения оно будет хуже оптимального. Каждое решение, затрагивающее все предприятие, будет иметь негативные последствия для каких-то его частей.

Таким образом, можно  сделать вывод о том, что данная тематика всегда актуальна для любой  организации вне зависимости  от ее финансового состояния и  каких-либо других факторов. Управление предприятием осуществляется непрерывно на протяжении всего времени существования организации, а соответственно, сложности выбора из существующих альтернатив и принятия того или иного решения возникают постоянно. Как уже было отмечено, принятие управленческих решений осуществляется на базе маржинального анализа, поэтому рассмотрим данное понятие, основные термины и взаимосвязи, содержащиеся в нем¹.

 

1.2 Понятие и значение маржинального анализа

  Маржинальный анализ – это анализ, основанный на использовании предельных величин (относительных приростов) для исследования экономических процессов. Согласно маржинальной доктрине хозяйственные индивиды принимают решения, исходя из стремлений максимально достичь предельной полезности (приращение полезности не единицу затрачиваемы ресурсов)².

Маржинальная прибыль (валовая маржа, маржа покрытия) - разность между выручкой от реализации продукции, товаров и услуг и переменными затратами, приходящимися на реализованную продукцию - очень ценный показатель при анализе финансовых результатов.

Чем больше ее величина, тем больше вероятность покрытия постоянных затрат и получения прибыли  от производственной деятельности.

С ее помощью можно  правильнее ранжировать отдельные  виды продукции и отдельные сегменты предприятия по уровню рентабельности. Она служит основой для определения безубыточного объема продаж по каждому виду продукции и в целом по предприятию, а также для обоснования оптимального варианта различного рода управленческих решений.

Маржа покрытия на единицу  продукции показывает вклад каждой дополнительно произведенной единицы продукции в общую сумму маржинальной прибыли, которая является источником покрытия постоянных расходов и генерирования прибыли. Сравнение маржинальной прибыли с суммой постоянных расходов организации отражает финансовый результат от операционной деятельности.

Представление информации, при котором формируется финансовый показатель, называемый маржинальным доходом, является типичным для отчетности западных фирм. Превышение маржинального  дохода над постоянными затратами представляет собой операционную прибыль³.

Большую роль в обосновании  управленческих решений в бизнесе  играет маржинальный анализ, который  называют еще анализом безубыточности или содействия доходу. Его методика базируется на изучении соотношения  между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью, — и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других.

Эта методика основана на делении производственных и сбытовых затрат в зависимости от изменения объема деятельности предприятия на переменные (пропорциональные) и постоянные (непропорциональные) и использовании категории маржинальной прибыли.

Маржинальный анализ (анализ безубыточности) широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Он позволяет:

• более точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли и на этой основе более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования ее величины;
• определить критический уровень объема продаж (порога рентабельности), постоянных затрат, цены при заданной величине соответствующих факторов;
• установить зону безопасности (зону безубыточности) предприятия;
• исчислить необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли;
• обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей и др. с целью минимизации затрат и увеличения прибыли⁴.

Прежде чем принимать  те или иные управленческие решения  на базе маржинального анализа, то есть осуществлять альтернативный выбор  вариантов решения проблемы на основе наиболее оптимального соотношения  трех основных показателей – прибыли, издержек и объема производства, необходимо определить такое их соотношение, при котором предприятие не будет являться убыточным. А затем уже рассматривать варианты, которые позволят сделать его более рентабельным. Это сокращает диапазон возможным вариантом, делая расчеты более рациональными и менее трудоемкими.

 

1.3 Анализ безубыточности  предприятия

Анализ безубыточности предприятия позволяет найти  точку равновесия, или безубыточности, так называемый критический объем  продаж – точку, в которой суммарный объем выручки равен суммарным затратам. Величина этих затрат складывается из общей величины постоянных затрат и тех переменных затрат, которые возникают как результат производства продукции, продажа которой должна полностью покрыть себестоимость производства и реализации. Точка безубыточности (точка равновесия, мертвая точка, критическая точка, порог рентабельности) – ситуация, при которой деятельность предприятия не приносит не убытков, не прибыли.

Продажа ниже точки безубыточности означают для предприятия убытки, выше точки равновесия – прибыль.

При проведении анализа  безубыточности для определения  порога рентабельности и его моделирования  традиционно используется два метода анализа: метод уравнений и графический.

Для определения координат  точки безубыточности с помощью графического метода соблюдается такая последовательность. На координатной плоскости (ось абсцисс - объем продукции в количественном выражении, ось ординат – стоимостное изменение показателей выручки, затрат, прибыли) проводится горизонталь – график прямой, описывающий поведение постоянных затрат, которые по мере наращивания объема продукции не изменяются. График постоянных затрат берет свое начало на вертикальной стоимостной оси на уровне, соответствующем сумме постоянных затрат.

 Далее строится график выручки - прямая, начало которой в нулевой точке координат, окончание - в точке, соответствующей координатам: по оси абсцисс - общему количеству продукции; по оси ординат – денежному выражению продаж (Количество продукции * Цена единицы продукции).

 График совокупных  затрат представляет собой прямую  линию, которая начинается от  оси ординат на отметке, соответствующей  сумме постоянных затрат, и заканчивается  точкой с координатами по оси  абсцисс - общего количества продукции,  по оси ординат – денежного выражения суммы постоянных и переменных затрат. Порог рентабельности определяется координатами точки пересечения графиков выручки и себестоимости (суммы переменных и постоянных затрат)⁵.

Как только порог рентабельности преодолен, график выручки оказывается выше графика совокупных затрат. В этой ситуации постоянные затраты полностью компенсированы продажами, а каждая дополнительно проданная единица продукции несет в себе частицу прибыли при условии, что цена реализации превышает сумму переменных затрат, приходящихся на единицу продукции. Чем дальше от точки безубыточности окажется точка фактических продаж, тем больше прибыли получит предприятие. Графическое отображение порога рентабельности рассматривается на рис. 1.

 

               

Рисунок 5. Графическое отображение порога рентабельности^*

^*Ивашкевич В.Б. Управленческий учет в информационной системе предприятия Бухгалтерский учет. - 2007. - с. 96-102

 

Наряду с графическим  методом для определения точки  безубыточности используется так же метод уравнений, который отличается большим удобством, поскольку его реализация предполагает ограниченное количество задаваемых начальных параметров: общей величины постоянных затрат, цены за единицу продукции и удельных переменных затрат на единицу продукции. Основа метода уравнений – формализованное описание точки безубыточности и ее моделирование:

N_кр = S_пер.кр. + S_пост ;

Исходя из формул (1), имеем:

q_кр

А так же:

N_кр. = q_кр. * p,

где N_кр. - выручка от продаж в точке безубыточности;

S_пер.кр. - переменные затраты в точке безубыточности;

S’_пер.кр. – удельные переменные затраты в расчете на единицу продукции;

S_пост - постоянные затраты;

q_кр. - объем продукции в точке безубыточности в количественном выражении;

p - цена единицы продукции;

Умножив величину критического объема продукции в количественном выражении на цену, получим выручку от продаж в точке безубыточности (N_кр):

N_кр. = q_кр. * p =

где Р’_марж - удельная маржинальная прибыль в расчете на единицу продукции;

D _Рмарж – доля маржинальной прибыли в выручке (доля маржинальной прибыли в цене единицы продукции).

Разницу между общим  объемом проданной продукции  и ее критическим объемом (в точке  безубыточности) принято называть запасом  финансовой прочности (ЗФП), который  рассчитывается как в стоимостном, так и в количественном выражении, а так же в виде удельного веса по отношению к объему продаж (d_ЗФПN):

ЗФП_N = отношение запаса финансовой прочности к общей величине выручки от продаж

ЗФП_q = отношение финансовой прочности в количестве единиц продукции к общему объему продаж в количественном выражении⁶.

 

 

 

 

ГЛАВА 2 ПРИНЯТИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ НА ОСНОВЕ МАРЖИНАЛЬНОГО АНАЛИЗА

2.1 Методики принятия управленческих решений

Существует несколько  методик принятия управленческого  решения, которые помогают обосновать аналитические расчеты и сделать результаты более наглядными и понятными.

Рассмотрим одну из таких  методик. Если сумму прибыли представить  в виде формулы:

П = Р_n * (p - S’_перем ) - S_пост = Р_n * С_мп - S_пост,

где неизвестной величиной является объем продаж в натуре (Р_n), и приравнять прибыль по одному варианту к прибыли по второму варианту:

Р_n1 * С_{мп 1} - S_пост1 = Р_n2 * С_мп2 – S_пост2,

то объем продаж можно  найти следующим образом:

Можно также определить объем продаж, при котором общая  сумма затрат будет одинаковой по различным вариантам управленческих решений, для чего приравнивают затраты по разным вариантам:

Р_n1 * S’_перем1 + S_пост1 = Р_n2 * S’_перем2 + S_пост2,

Тогда искомый объем  продаж находят следующим образом:

На основании проведенных  расчетов выбирается один из вариантов управленческих решений⁷.

Кроме того существует еще  одна методика, основанная на построении «Дерева решений». Схему «Дерево  решений» используют, когда нужно  принять несколько решений в  условиях неопределенности, когда каждое решение зависит от исхода предыдущего или исходов испытаний.

Составляя «дерево» решений, нужно нарисовать «ствол» и «ветви», отображающие структуру проблемы. Располагаются  «деревья» слева направо. «Ветви»  обозначают возможные альтернативные решения, которые могут быть приняты и возможные исходы, возникающие в результате этих решений. На схеме мы используем два вида «ветвей»: первый - пунктирные линии, соединяющие квадраты возможных решений, второй - сплошные линии, соединяющие кружки возможных исходов.

Квадратные «узлы» обозначают места, где принимается решение, круглые «узлы» - появление исходов. Так как руководитель, принимающий решение, не может влиять на появление исходов, ему остается лишь вычислять вероятность их появления.

Когда все решения  и их исходы указаны на «дереве», просчитывается каждый из вариантов, и в конце проставляется его денежный доход.

Все расходы, вызванные  решением, проставляются на соответствующей  «ветви».

Основываясь на функциональной взаимосвязи затрат, объема продаж и прибыли, можно рассчитать объем реализации продукции, который дает одинаковую прибыль по различным вариантам управленческих решений (различным вариантам оборудования, технологии, цен, структуры производства и т.д.)⁸.

 

 

 

 

 

2.2 Обоснование различных вариантов управленческих решений

Обоснование решения об увеличении производственной мощности

C помощью маржинального анализа можно обосновать целесообразность увеличения производственной мощности. Поскольку с увеличением производственной мощности происходит рост суммы постоянных затрат, следует установить, увеличится ли прибыль предприятия и зона его безопасности.

Окончательное решение  об увеличении производственной мощности надо принимать с учетом окупаемости  инвестиций на строительство дополнительных помещений, приобретение и модернизацию оборудования. Принимают во внимание также возможности сбыта продукции, создание новых рабочих мест, наличие необходимых материальных и трудовых ресурсов и т.д.

 Следует учитывать также эффект кривой опыта: по мере увеличения производства, наращивания производственных мощностей происходит постепенное снижение переменных затрат в связи с повышением уровня стандартизации производственных процессов, квалификации и профессионализма кадров, совершенствованием техники, технологии и организации производства.

Опыт развитых стран  показывает, что при каждом удвоении производства продукции вновь созданная  стоимость на единицу продукции  снижается примерно на 20-30%.

Эффект кривой опыта проявляется не автоматически, а реализуется при условии постоянного повышения квалификации персонала, внедрения новой техники, новых технологий и рациональных предложений.

Администрация предприятия  должна постоянно заботиться о проведении текущих улучшений, способствующих снижению затрат на производство продукции⁹.

 Аналитическая оценка решения о принятии дополнительного заказа по цене ниже критического уровня

Необходимость принятия дополнительного заказа по цене ниже себестоимости продукции может  возникнуть при спаде производства, если предприятие не сумело сформировать портфель заказов и его производственные мощности используются недостаточно полно.

Таким образом, для начала рассчитывается себестоимость одного изделия, прибыль, безубыточный объем  продаж и зона безопасности предприятия  при условии работы предприятия  на полную производственную мощность, а затем те же показатели рассчитываются для условий в изменившейся ситуации, когда предприятие испытывает недостаток заказов на производство продукции. Затем производится аналитика выполненных расчетов и принимается решение о целесообразности принятия заказа.

Дополнительный заказ  позволяет значительно снизить  себестоимость единицы продукции  за счет наращивания объемов производства и вместо убытка получить прибыль.

Выбор варианта машин и оборудования

Одним из направлений  поиска резервов сокращения затрат на производство продукции и увеличения прибыли является выбор оптимального варианта машин и оборудования.

Необходимо определить, при каком объеме производства выгоднее применять тот или иной вариант  оборудования. Для этого нужно  найти критический объем производства продукции, при котором затраты  по двум вариантам оборудования будут  одинаковыми. Решение можно произвести аналитическим и графическим способами. Для нахождения критического объема производства (услуг) затраты по одному из видов машин приравнивают к затратам по другим. То же решение можно найти и графическим способом. Затем, полученные результаты по двум альтернативным вариантам сравниваются, и выбирается наиболее оптимальный из них.

Обоснование решения «производить или покупать»

Минимизации затрат и  увеличению прибыли содействует  оптимизация выбора между собственным  производством и приобретением  комплектующих деталей, запасных частей, полуфабрикатов, услуг и так далее. Для решения проблемы «производить или покупать» также может быть использован маржинальный анализ.

Стоимость приобретенных деталей  можно выразить следующим образом:

З = р * х,

где р - цена за единицу продукции;

х - требуемое количество деталей в год.

Себестоимость производства деталей  будет включать постоянные и переменные затраты:

3 = S_пост + S’_перем * х.

Определим, при какой потребности  в деталях стоимость их приобретения и производства совпадет:

Р * х = S_пост + S’_перем *х.

Оценивая результаты расчетов, выбираем, соответственно, тот  вариант, величина потребности которого будет при этом соотношении больше. Он будет наиболее рациональным и  выгодным.

Аналогичным образом  можно обосновать выгодность создания собственного парка грузовых автомобилей, собственной ремонтной, строительной базы, собственных маркетинговых исследований рынка, собственных программных продуктов и так далее.

Производить самому или  приобретать со стороны - это задача из области стратегических решений, связанная с долгосрочной оптимизацией производственной программы. Это решение сложное и должно быть тщательно продумано и обосновано. Оно должно оцениваться не только с экономической, но и с технологической, качественной, организационной позиции. Нужно при этом учитывать многие условия: степень использования мощности, качество продукции и услуг, создание или сокращение рабочих мест, колебания объемов спроса и так далее.

При наличии свободных  производственных мощностей покупка на стороне выгоднее тогда, если совокупные затраты по приобретению ниже, чем переменные затраты собственного производства.

Если собственное производство предполагает расширение производственных мощностей, то открывать его можно  только при условии стабильного спроса и роста его в будущем. В противном случае при наступлении спада рыночного спроса мощности становятся избыточными со всеми вытекающими последствиями.

Обоснование варианта технологии производства

Важным источником сокращения затрат и увеличения суммы прибыли является выбор из нескольких альтернативных оптимального варианта технологии производства.

Есть два возможных  способа обоснования варианта технологии производства – графический и  аналитический.

Наилучший способ графического решения проблемы выбора варианта технологии производства - построение графика зависимости прибыли от объема реализации по каждому варианту. С помощью графика определяется порог рентабельности (безубыточный объем реализации продукции) и максимальная прибыль по каждому варианту.

Если же использовать аналитический способ расчета, для  выбора того или иного варианта технологии производства, то руководствуются следующей  методикой. Если предположить, что объем  реализации, при котором оба варианта дают одинаковую прибыль, равен x единиц, то суммарная прибыль есть суммарная маржа покрытия минус постоянные затраты, а суммарная маржа покрытия - ставка маржи покрытия на единицу продукции, умноженная на x единиц. Отсюда прибыль равна:

П = МП - S_пост = СМ_мп* x - S_пост.

Приравнивая уравнения, выражающие прибыль, определяем объем реализации, при котором прибыли по обоим вариантам одинаковые. Результатом является значение этого объема реализации. Таким образом, производство продукции по одной из технологий является более выгодным при спросе, не превышающем полученное значение объема продаж, а по другой – если спрос превысит.