Методы регулирования хозяйственного риска.

Введение.

Существует несколько  способов получения организацией релевантной  информации, позволяющей объективно рассчитать риск. Доклады федерального правительства по вопросам труда, экономики, результаты переписей (цензы) содержат огромный массив данных по структуре  народонаселения, росту цен, распределению  доходов, инфляции, заработной плате  и т.п. Когда внешняя информация недоступна, организация может добыть ее своими силами, проведя исследование - Анализ рынка настолько широко используется для прогнозирования восприятия новых продуктов, телевизионных шоу, кинофильмов и политиков, что он сам по себе превратился в важную сферу деятельности, а так же стал неотъемлемой частью деятельности почти всех крупных организаций, имеющих дело с широкой публикой. Однако анализ рынка не имеет статуса строго научного исследования.

Во многих случаях организация  не располагает достаточной информацией  для объективной оценки вероятности, однако опыт руководства подсказывает, что именно может скорее всего случится с высокой достоверностью. В такой ситуации руководитель может использовать суждение о возможности свершения альтернатив с той или иной субъективной или предполагаемой вероятностью. Ставки на скачках, которые делаются до начала забегов, - пример определения предполагаемой вероятности. Люди располагают информацией и опытом — они знают, как выступала лошадь в других соревнованиях — но этого недостаточно для установления объективной вероятности.

Управление в целом  и управление предприятием (фирмой) в частности являются сегодня  одними из наиболее актуальных проблем  в экономической и социальной науке.

Каждый год в различных  странах мира, в том числе в  нашей стране, появляется большое  число новых фирм, стремящихся  потеснить уже существующие и занять свое место в экономике, завоевать свою долю на рынке. Устоять в этой борьбе без создания системы эффективного управления невозможно.

Искусство управления состоит  в балансировании рисков и возможной  выгоды. Это балансирование и есть управление рисками, т.е. риск - часть  сущности управления.

При этом одним из ключевых моментов является обладание достаточной  информацией, на которой базируются управленческие решения, и использование  прошлого опыта. Если возможно предусмотреть  последствия решений и проследить благоприятные и неблагоприятные  исходы, то риск можно минимизировать.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1.

Виды риска  в хозяйственной деятельности организаций.

1.1. Сущность и классификация хозяйственного риска.

Понятие хозяйственного риска  связано прежде всего с выбором и принятием управленческих решений на различных уровнях иерархической структуры управления: на уровне управления народным хозяйством, отраслью, под отраслью, предприятием. Риск следует считать неотъемлемой частью хозяйственной деятельности любого предприятия независимо от формы собственности. Хозяйственный риск, исходя из этого, следует определить как деятельность субъектов хозяйствования, связанную с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора.

Как социально-экономическая  категория риск представляет собой  неотъемлемую составляющую производственных отношений и органично входит в хозяйственный механизм.

Выявление сущности риска  особенно значимо в сложившейся  экономической среде, которую можно  охарактеризовать как "вязкую" - не только затрудняющую, но и делающую рискованными практически любые  позитивные действия, направленные на достижение поставленных целей. Например, несовершенство законодательной базы и налоговой системы, управление занятостью и рынком труда обрекают трудовые коллективы на известную неопределенность в изменении внешних условий  хозяйствования.

На основании данных предположений, под хозяйственным риском следует  понимать сферу управленческой деятельности, связанную с определением возможных  отклонений от поставленной цели, которые  можно качественно и количественно  охарактеризовать. Такой подход является универсальным и требует разработки негативного воздействия рисков на результаты производства, а также  наличия адаптивной конкретизации  методики анализа хозяйственных  рисков, которая в общем виде представлена на рис.1.

Рис.1. Методика анализов хозяйственных рисков.

Данная методика может  быть использована при оценке любого вида хозяйственного риска с учетом индивидуального подхода к оцениваемым  факторам. Большую роль при этом играет достоверность экономической, статистической, коммерческой, финансовой и других видов информации, используемых на начальных этапах анализа.

Классификация хозяйственных  рисков.

В экономической литературе и в практике хозяйствования пока отсутствуют общепризнанные теоретические  принципы и методические положения  по управлению хозяйственным риском и его оценке. Поэтому, используются многочисленные классификации применительно  к конкретным производственным ситуациям, видам хозяйственной, коммерческой и предпринимательской деятельности. Хозяйственный риск можно классифицировать по: а) по природе возникновения

- субъективный риск (неразвитые  способности к риску, недостаток  практического опыта, образования,  профессионализма и др.);

- объективный риск, (недостаток  информации, стихийные бедствия, неожиданные  изменения конъюнктуры рынка,  уровня инфляции, налогообложения,  инвестирования и т.п.);

б) в зависимости от этапа  решения проблемы:

- риск на этапе принятия  решений, (ошибки в определении  методов анализа и оценке уровня  риска из-за недостатка инфляции  либо ее низкого качества, дезинформация);

- риск на этапе реализации  решений, (ошибки, недостатки в процессе  реализации решений, неожиданное  изменение субъективных условий);

в) по масштабам:

- локальный риск (риск  отдельной фирмы или ее структурных  подразделений)

- отраслевой риск (присущий  определенной отрасли);

- региональный риск (охватывает  предпринимательство или хозяйствование  на уровне экономических регионов  государства);

- национальный (глобальный) (охватывает предпринимательство  на уровне макроэкономики, т.е.  с учетом неожиданного изменения  политики, законодательства, кредитования, налогообложения и т.д.);

- международный (риск связанный с изменениями в конъюнктуре мирового рынка, взаимоотношениями между странами, стихийными бедствиями);

г) по сфере возникновения:

- внешний риск (неожиданные  изменения в экономике, политике, скачки конъюнктуры на мировом  рынке, валютный);

- внутренний риск(риски, связанные со специализацией предприятия, производственный и финансовый риски);

- инновационный риск ( вытекающий из неопределенности в инновационной сфере);

д) по возможности диверсификации:

- систематический риск;

- специфический риск (риск, связанный с получением дохода  от конкретной хозяйственной  операции);

е) по степени допустимости:

- минимальный (возможные потери расчетной прибыли в пределах 0-25%);

- повышенный (не превышающий возможных потерь расчетной прибыли в размере 25-50%);

- критический риск (возможные  потери расчетной прибыли в  размере 50-70%);

- недопустимый риск (возможные  потери близки к размеру собственных  средств, что может привести  фирму к банкротству, 75-100%),

1.2. Управление хозяйственным риском.

Опытный предприниматель  при принятии решения может интуитивно пользоваться рядом подсказанных практикой  приемов. Однако нельзя, разумеется, положиться только на чистую интуицию и имеющийся  хозяйственный опыт. Необходимо опираться  на методологию (теорию) и научно обоснованные алгоритмы организационного управления риском.

Общий концептуальный подход к управлению хозяйственным риском заключается в следующем: выявлении  возможных последствий предпринимательской  деятельности в рисковой ситуации.

В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода в неопределенной хозяйственной ситуации. Риск-менеджмент включает стратегию и тактику управления.

Риск-менеджмент как система  управления состоит из двух подсистем: управляемой (объекта управления) и  управляющей системы (субъект управления). Объектом управления в риск-менеджменте являются риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. Субъект управления в риск-менеджменте - это специальная группа людей, которая посредством различных приемов и способов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления рис.2.

Рис.2. целенаправленное функционирование объекта управления.

Риск-менеджмент выполняет  определенные функции:

1. Функции объекта управления:

- организация разрешение  риска;

- организация рисковых  вложений капитала;

- организация работы по  снижению величины риска;

- организация процесса  страхования рисков;

- организация экономических  отношений и связей между субъектами  хозяйственного процесса.

2. Функции субъекта управления:

- прогнозирование - разработка  на перспективу изменений финансового  состояния объекта в целом  и его различных частей;

- организация - объединение  людей, совместно реализующих  программу рискового вложения  капитала на основе определенных  правил и процедур. К этим правилам  и процедурам относятся создание  органов управления, построение  структуры аппарата управления, установление взаимосвязи между  управленческими подразделениями,  разработка норм, нормативов, методик  и т.п.;

— координация - согласованность  работы всех звеньев системы управления риском, аппарата управления и специалистов;

— стимулирование - побуждение финансовых менеджеров, других специалистов к заинтересованности в результате своего труда;

— контроль — проверку организации  работы по снижению степени риска. Посредством  контроля собирается информация о степени  выполнения намеченной программы действия, доходности рисковых вложений капитала, соотношении прибыли и риска, на основании которой вносятся изменения  в финансовые программы, организацию  финансовой работы, организацию риск-менеджмента. Контроль предполагает анализ результатов мероприятий по снижению степени риска.

Риск-менеджмент можно выделить в самостоятельную форму предпринимательства. По экономическому содержанию он представляет собой систему управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления. Как система управления, риск-менеджмент включает:

1. Процесс выработки цели риска и рисковых вложений капитала. Цель риска - это результат, который необходимо получить. Цель рисковых капитальных вложений - получение максимальной прибыли.

2. Анализ окружающей обстановки. На основе анализа такой информации и с учетом целей риска можно правильно определить вероятность наступления события, в том числе страхового события, выявить степень риска и оценить его стоимость.

3. Определение вероятности наступления события.

4. Выявление степени и величины риска. Для предпринимателя важно знать действительную стоимость риска, которому подвергается его деятельность. Под стоимостью риска следует понимать фактические убытки (потери) предпринимателя, затраты на снижение величины этих убытков или затраты по возмещению таких убытков и их последствий.

5. Разработка и анализ вариантов сопоставления прибыли и риска по вложениям капитала. На основе имеющейся информации об окружающей среде, вероятности, степени и величине риска разрабатываются различные варианты рискового вложения капитала и приводится оценка их оптимальности путем сопоставления ожидаемой прибыли и величины риска.

6. Выбор стратегии управления риском. На этом этапе организации риск-менеджмента главная роль принадлежит финансовому менеджеру, его психологическим качествам.

7. Выбор необходим для данной стратегии приемов управления риском и способов его снижения.

8. Осуществление целенаправленного воздействия на риск. Указанные процессы в совокупности составляют этапы организации риск-менеджмента, рис.3

Рис.3. Этапы организации риска-менеджмента.

Организация риск-менеджмента представляет собой систему мер, направленных на рациональное сочетание всех его элементов в единой технологии процесса управления риском.

Стратегия риск-менеджмента — это искусство управления риском в неопределенной хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании риска и приемов его снижения. Стратегия риск-менеджмента включает правила, на основе которых принимаются рисковое решение и способы выбора варианта решения.

В стратегии риск-менеджмента применяются следующие правила:

1. Максимум выигрыша. Сущность правила заключается в том, что из возможных вариантов рисковых вложений капитала выбирается вариант, дающий наибольшую эффективность результата при минимальном или приемлемом для инвестора риске.

2. Оптимальная вероятность результата. Сущность правила заключается в том, что из возможных решений выбирается то, при котором вероятность результата является приемлемой для инвестора, т.е. удовлетворяет финансового менеджера.

3. Оптимальная колеблемость результата. Колеблемость показателей выражается их дисперсией, средним квадратическим отклонением и коэффициентом вариации. Сущность правила заключается в том, что из возможных решений выбирается то, при котором вероятности выигрыша и проигрыша для одного и того же рискового вложения капитала имеют небольшой разрыв, т.е. наименьшую величину дисперсии, среднего квадратического отклонения, вариации.

4. Оптимальное сочетание выигрыша и величины риска. Сущность правила заключается в том, что менеджер оценивает ожидаемые величины выигрыша и риска и принимает решение вложить капитал в то мероприятие, которое позволяет получить ожидаемый выигрыш и одновременно избежать большого риска.

Правила принятия решения  рискового хозяйствования и вложения капитала дополняются:

1. Способами выбора варианта решения:

- выбор варианта решения  при условии, что известны вероятности  возможных хозяйственных ситуаций;

- выбор варианта решения  при условии, что вероятности  возможных хозяйственных ситуаций  неизвестны, но имеются оценки  их относительных значений;

- выбор варианта решения  при условии, что вероятности  возможных хозяйственных ситуаций  неизвестны, но существуют основные  направления, оценки результатов  вложения капитала.

2. Методами снижения хозяйственного риска.

Методы, используемые в стратегическом риск – менеджменте

Первый метод - пресловутое  устранение, предотвращение риска. Применительно  к рискам, связанным со стихийным  бедствием природных сил, это  вообще не возможно. Трудно загодя определить изменения в поведении конкурентов  на рынке. Нельзя предвидеть все обстоятельства и в собственно инновационной  деятельности. Можно, конечно, не принимать  рискованных решений. Но тогда субъект  не сможет себя реализовать в качестве истинного предпринимателя и  получить доход, обрекается на застой, применение рутинных методов хозяйствования, чем, естественно, повышает вероятность  потери конкурентоспособности и  банкротства.

Второй метод управления риском - уменьшение неблагоприятного влияния тех или иных факторов на результаты производства и в целом  предпринимательской деятельности. Он предполагает принятие всех возможных превентивных мер: повышения качества планирования, организации и управления производством гибких технологий и создание системы резервных фондов, улучшение государственного регулирования в предпринимательстве путем создания соответствующих параметров экономической и правовой среды; выбор оптимальной товарной стратегии и стратегии предпринимательских структур на рынке факторов производства; осуществление инновационного маркетинга и диверсификации производства.

Третий метод управления риском - его передача, перевод. Этот метод реализуется путем формирования эффективной системы страхования  всех видов риска, создания акционерных обществ (как обществ с ограниченной имущественной ответственностью), и иных аналогичных действий.

Наиболее действенный  метод рискового менеджмента  является четвертый — овладение  риском. Применим, когда потенциальные  потери незначительны, когда делается все возможное для предупреждения или снижения ущерба от воздействия  обстоятельств, когда, главное - четко  выявлены шансы на получение высокого дохода. Чтобы сознательно идти на риск, предприниматель должен опираться  на знание экономических, естественных и других законов и закономерностей, на должный фундамент информации, на научно разработанную теорию принятия управленческих решений и механизм их реализации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2.

Стратегия социально-экономической  безопасности бизнеса.

2.1. Источники и факторы риска производственного предприятия

Факторы риска в бизнесе  как источники и причины нарушения  экономической безопасности можно  классифицировать по разным признакам. Классификация факторов (точнее, видов факторов) риска должна быть соотнесена с классификацией методов управления риском. Это ограничивает возможности формального объединения разных по существу факторов в одной классификационной группировке.

На рис. 4 изображена схема функционирования предприятия в условиях реального или возможного взаимодействия с его экономическими контрагентами и средами. Предприятие здесь представлено в виде «точки пересечения» финансовых, материальных, кадровых и информационных потоков, отражающих перемещение и потребление инвестиций, сырья, материалов, комплектующих изделий, оборудования, используемой и разрабатываемой технологии, денежных наличных и безналичных платежей, производимой продукции и действующих в условиях конкретной социально-экономической и природной среды.

Предприятие

Рис. 4 Схема функциональных связей предприятия

Таким образом, функционирование предприятия постоянно подвергается опасности срыва или ухудшения со стороны внешних для него факторов из-за возможного нарушения региональных, отраслевых и межотраслевых потоков, необходимых для его деятельности.

Большую группу составляют внешние факторы риска, возникающие  в социально-экономической сфере. Некоторые из них возникают в  результате нормотворческой деятельности федеральных и региональных органов  власти: изменения налоговых нормативов или процентных ставок по кредитам Центрального банка; дополнительная денежная эмиссия; новые правила ведения  внешнеэкономической деятельности; изменение правил валютного обращения; повышение тарифов на грузовые перевозки  железнодорожным транспортом и  др. Такие решения приводят к резкой перемене ситуации на рынках, где оперирует  данное предприятие, вызывают появление  новых конкурентов, новых товаров  и т.п. Вместе с тем эти факторы  все же поддаются определенному  наблюдению и прогнозированию.

Другие факторы этой подгруппы  носят менее предсказуемый характер. Так, для производителей товаров  народного потребления важными  могут оказаться такие факторы, как резкое падение платежеспособного  потребительского спроса в регионе  традиционного сбыта продукции  предприятия. Производственные предприятия  могут испытывать трудности из-за колебаний цен на сырье, материалы, комплектующие, энергоносители; вследствие внезапного оттока финансовых ресурсов, неожиданных требований возврата заемных  средств, вызванных изменением финансовых ожиданий кредиторов, и т.п.

Внутренние факторы риска  возникают непосредственно в  сфере хозяйственной деятельности предприятия, которую принято разделять  на промышленную и непромышленную. Непромышленная (в основном социальная) сторона деятельности предприятия, направленная на удовлетворение бытовых и культурных потребностей коллектива, в данной работе не рассматривается. Промышленная деятельность предприятия слагается из процессов производства, воспроизводства, обращения и управления. В свою очередь производственный процесс представляет собой совокупность взаимосвязанных основных, вспомогательных и обслуживающих процессов труда.

Внутренние факторы риска  управленческой деятельности можно  классифицировать по уровню в процессе принятия решений. Решения, принимаемые  руководством предприятия, принято  относить к одному из трех уровней  – стратегическому, тактическому или  оперативному. Естественно распределять факторы риска, ориентируясь на эту  стратификацию решений.

На уровне принятия руководством стратегических решений можно выделить следующие внутренние планово-маркетинговые  факторы риска:

 ·   ошибочный выбор  или неадекватная формулировка  собственных целей предприятия; 

 ·   неверная оценка  стратегического потенциала предприятия; 

 ·   ошибочный прогноз  развития внешней для предприятия  хозяйственной среды в долгосрочной перспективе и др.

Остановимся более подробно на характеристике именно этих факторов риска.

1. Стратегическое планирование  начинается с эксплицитного формулирования  целевых установок предприятия,  которые затем кладутся в основу  разработки стратегии. Понятно  поэтому, что риск, возникающий  из-за неверной трактовки стратегических  целей, весьма высок, так как  вся последующая разработка стратегии  вследствие этой ошибочной исходной  позиции может пойти в ложном  направлении. 

2. Происхождение ошибки  в оценке стратегического потенциала  предприятия и соответствующего  фактора риска может быть обусловлено  погрешностью исходных данных  о техническом и технологическом  потенциале предприятия, отсутствием  или игнорированием информации  о назревающем технологическом  скачке, грубостью или неадекватностью  выбранного метода диагностического  обследования предприятия и т.п.  Например, при диагностическом обследовании  потенциала предприятия не было  установлено, что реализованная  на предприятии технология –  устарела, и уже созрели условия  для ее обновления.

3. Прогнозирование динамики  внешней социально-экономической  среды, так же как и научно-технического  развития, представляет собой сложную  многоаспектную задачу. Точность  таких прогнозов весьма невелика  и использовать их следует с известной осторожностью. Основываясь на ошибочном прогнозе развития внешней среды, разработчики стратегии могут предлагать такие варианты стратегического плана, которые окажутся нереализуемыми или несоответствующими намеченным целям.

Риск в принятии решений  тактического уровня прежде всего сопряжен с возможностью искажения или частичной утраты содержательной информации при переходе от стратегического планирования к тактическому. Если при разработке конкретных тактических решений они не подвергались проверке на соответствие выбранной стратегии предприятия, то такие результаты, даже будучи достигнутыми, могут оказаться вне магистрального стратегического направления деятельности предприятия и таким образом ослабить его экономическую устойчивость.

В настоящее время отсутствуют  эффективные, доведенные до удобного практического  использования модели и методы количественного  анализа риска деятельности производственного  предприятия. Поэтому приведенное  здесь структурированное описание возможных источников риска позволяет  создать систему регулярных процедур выявления факторов риска в конкретных условиях, сузить поле проявления неучтенных факторов и приступить к планомерной  разработке мероприятий, ослабляющих  нежелательное действие факторов риска, и тем способствовать установлению режима экономически безопасного функционирования.

2.2. Методы управления хозяйственным риском.

В ходе разработки стратегии  предприятия концепция приемлемого  риска реализуется в виде двухстадийного комплекса процедур «оценки» и «управления риском».

Оценка риска – это  совокупность регулярных процедур анализа  риска, идентификации источников возникновения  риска, определения возможных масштабов последствий проявления факторов риска и определения роли каждого источника в общем профиле риска данного предприятия. Оценка риска стратегии предприятия строится на всестороннем (научном, техническом, технологическом, хозяйственном, маркетинговом, социальном и т.п.) изучении предприятия и среды его функционирования как источников риска, анализе внешних и внутренних факторов риска, составление цепочек развития событий при действии тех или иных факторов риска, определении показателей оценки уровня риска, а также на установлении механизмов и моделей взаимосвязи показателей и факторов риска.

Полученные оценки уровня риска стратегии предприятия, вообще говоря, могут использоваться двояко. Во-первых, для предварительного упорядочения по критерию уровня риска вариантов стратегии или ее элементов, во-вторых, после выбора предпочтительного в некотором смысле варианта стратегического решения полученные оценки «стартового» уровня риска используются для управления риском при разработке мероприятий по уменьшению риска в ходе реализации стратегии.

Управление риском включает в себя разработку и реализацию экономически обоснованных для данного предприятия  рекомендаций и мероприятий, направленных на уменьшение стартового уровня риска  до приемлемого финального уровня. Управление риском опирается на результаты оценки риска, технико-технологический  и экономический анализ потенциала и среды функционирования предприятия, действующую и прогнозируемую нормативную  базу хозяйствования, экономико-математические методы, маркетинговые и другие исследования.

Объектом оценки и управления риском здесь являются стратегические решения предприятия, стратегический план, содержащий ряд утверждений  относительно будущего развития внешней  по отношению к предприятию среды, рекомендаций по образу действий руководства  и коллектива предприятия, прогнозных высказываний о реакциях на планируемые  стратегические мероприятия потребителей продукции, поставщиков сырья, конкурентов  и др.

В реальных хозяйственных  ситуациях, в условиях действия разнообразных  факторов риска могут использоваться различные способы снижения уровня риска, воздействующие на те или иные стороны деятельности предприятия. Многообразие применяемых в хозяйственной практике промышленных предприятий методов управления риском можно разделить на четыре типа (рис.5):

- методы уклонения от  риска; 

- методы локализации  риска; 

- методы диссипации риска; 

- методы компенсации  риска. 

Рис. 5 Классификация методов управления риском.

Вместе с тем стоит  отметить, что такие популярные механизмы  уклонения от риска как страхование  неприменимы во многих ситуациях, с  которыми сталкиваются производственные предприятия. Это прежде всего характерно для предприятий, осваивающих новые виды продукции или новые технологии, так как для таких случаев страховые компании еще не располагают статистическими данными, необходимыми для проведения актуарных расчетов, и потому не страхуют эти виды рисков. Поэтому выбор действий для снижения риска следует начинать с выяснения, является ли данный фактор риска предметом страхования или нет. При нестрахуемом риске следует обратиться к рассмотрению других методов нейтрализации риска.