Межбанковские кредиты

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3

Глава 1 Теоретические основы межбанковского кредитования 5

1. Понятие и виды межбанковского кредита 5
2. Ставки межбанковского кредитования 9
3. Условия выдачи и способы погашения

межбанковских кредитов 11

Глава 2 Анализ показателей  рынка межбанковского кредитования 17

2.1 Анализ объемов межбанковского  кредитования

 за 2009-2010 год 17

2.2 Анализ ставок межбанковского кредитования

за 2009-2010 год 20

2.3 Межбанковские процентные ставки за рубежом 23

Глава 3 Рынок межбанковских кредитов:

проблемы и перспективы 28

Заключение 32

Список используемой литературы 34

Приложение 35

ВВЕДЕНИЕ

Межбанковские кредиты и  расчеты играют огромную роль для  государства, имеют большое значение в межбанковских операциях, где  один банк может содействовать экономическому развитию другого банка. Ведь банк, особенно региональный, имеет жизненно важное значение для экономики привязанного региона, потому что предприятия  и население не могут отдельно существовать от экономической системы  государства.

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что выполняемые рынком межбанковских кредитов функции являются одними из важнейших для обеспечения деятельности всей банковской системы. Известно, что одним из основных назначений рынка межбанковских кредитов является обеспечение трансформации денежных потоков между важнейшими секторами финансового рынка: кредитным, валютным, рынком государственных и негосударственных ценных бумаг и другое межбанковское кредитование, создавая возможность для указанной трансформации ресурсов, также обеспечивает оперативное регулирование текущей ликвидности кредитных организаций. Развитой рынок межбанковских кредитов позволяет повысить эффективность использования кредитных ресурсов для банковской системы в целом за счет перераспределения временно свободных денежных средств.

Целью данной работы является изучение сущности, классификации, условий выдачи межбанковских кредитов и анализ объемов межбанковского кредитования за последние 2 года. Для реализации этой цели разрешены следующие задачи:

1) рассмотрены сущность, виды и значение межбанковских кредитов.

2) рассмотрены ставки  межбанковского кредитования в  России и за рубежом.

3) проанализированы зависимости  объемов кредитования от сроков.

4) обозначены проблемы  и перспективы развития МБК.

При написании курсовой работы использованы теоретические исследования ведущих специалистов в данной сфере, в том числе Лаврушина О.И., Белоглазовой Г.Н., Жукова Е.Ф., Коробовой Г.Г. и др., а так же публикации в периодической печати. Кроме того, использованы Интернет-ресурсы, отчетные и статистические данные по межбанковскому кредитованию и расчетам.

Практическая значимость рассматриваемого вопроса определяется тем, что на сегодняшний день рынок межбанковских кредитов является одним из важнейших и ключевых сегментов финансового рынка, который реально и адекватно отвечать понятию рынка как такового - с высокоэффективной технологией привлечения и размещения денежных ресурсов, с развитой системой информационного обеспечения, с системой индикаторов, характеризующей ситуацию на финансовом рынке в целом и являющейся "барометром" всей отечественной финансовой системы. На протяжении всей новейшей истории банковской системы России рынок МБК всегда являлся и является наиболее чувствительным индикатором состояния банковской системы.

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ

1. Понятие и виды межбанковского кредита

Межбанковские кредиты (МБК) – это кредиты, предоставляемые  одними банками другим, или депозиты банков, размещаемые в других банках.¹

Субъектами кредитных  отношений в данном случае являются банки – коммерческие и центральные. Банки, располагающие свободными кредитными ресурсами, продают их на рынке МБК  – денежном рынке. С помощью МБК  банки могут оперативно управлять  своей ликвидностью, быстро привлекать средства в случае необходимости  или размещать временно свободные  кредитные ресурсы.

Система межбанковского кредитования имеет два уровня: первый отражает движение средств между Банком России и коммерческими банками, второй - между различными коммерческими  банками.

 Основным кредитором  на рынке является Центральный  Банк. Коммерческие банки выступают  в роли заемщиков и кредиторов  других коммерческих банков. Обычно  заимствование средств осуществляется  на основе разовых кредитных  договоров или посредством размещения  депозитов в других банках.²

Коммерческий банк может  привлечь кредит другого банка напрямую или через посредника (другой банк, фондовую биржу, брокерскую контору). Договоренность может быть достигнута посредством  прямой телефонной, факсимильной или  электронной связи, системы Reuters и через брокеров. Заключение сделки по телефону – это наиболее распространенный способ проведения операции. Дилеры, используя свой опыт и знание рынка, могут определять потенциальных кредиторов либо заемщиков и непосредственно обращаться к партнерам в других банках по телефону. Существуют агентства, предоставляющие посреднические услуги, собирая банковские заявки на торгах и рассылая их по всем банкам – участникам системы. Получив от них предварительную информацию о процентных ставках, банки могут заключить сделку непосредственно по телефону. Система электронной почты, поддерживаемая Reuters, позволяет оперативно отслеживать заявки на торгах и заключать сделки в режиме on-line.

Брокеры обслуживают те банки, которые либо не могут найти подходящего  партнера самостоятельно, либо предпочитают это делать через посредников. Из-за довольно серьезных ограничений  этой формы сделок они составляют очень небольшую часть от общего количества проводимых на рынке операций. Ограничения заключаются в том, что банки не могут менять процентные ставки в зависимости от партнера по сделке. Кроме того, соглашение с  брокером обязывает банки принять  предложение в любой ситуации, когда для партнера установлен кредитный  лимит.³

МБК – довольно дорогой  кредитный ресурс, однако в отличие  от депозитов по ним не устанавливаются  резервные требования, поэтому вся  сумма полученного МБК может  быть использована банком для прибыльных вложений.⁴

Межбанковские кредиты классифицируются по различным признакам. К наиболее важным среди них можно отнести  приведенные ниже.

В зависимости от срока  кредитования кредиты условно делятся  на кратко-, средне-, долгосрочные и  инвестиционные.

Краткосрочные межбанковские  кредиты выдаются на срок до 1 года. При этом в отдельную группу выделяют сделки на срок до 90 дней включительно. Это однодневные кредиты ( overnight, tomorrow-next, spot-next), недельные (spot-week), а также двух- и трехнедельные, одно-, двух- и трехмесячные. Межбанковские кредиты, по сути, являются инструментом регулирования банками своей текущей ликвидности, значит, среди показателей особо значение приобретает срок операции. Наиболее часты именно краткосрочные МБК, которые идут на пополнение оборотных средств банков.

К среднесрочным относят  кредиты от 1 года до 10 лет (а также  на срок более 12 месяцев, но они на практике встречаются реже).

Долгосрочные кредиты  – это займы с общим сроком действия свыше 10 лет. К редко встречающимся  разновидностям долгосрочных кредитов относятся так называемые инвестиционные межбанковские кредиты. Как правило, они имеют характер субординированного или партисипационного займа. Иногда в эту категорию включают несвязанные  кредиты со сроком погашения свыше 10 лет.

Среднесрочный и долгосрочный межбанковские кредиты аналогичны кредиту в общем понимании. Они  предоставляются, как правило, при  заключении отдельного договора или  в форме кредитной линии в  рамках установленного лимита. К финансовому  положению банка заемщика при  этом предъявляются высокие требования. Кредиты на длительные сроки в  наименьшей степени подвержены колебаниям процентных ставок, но ставки по данным кредитам находятся ближе всего  к ставкам кредитования юридических  лиц, т.е. выше, чем при краткосрочном  межбанковском кредитовании.

Форма межбанковского кредита  до востребования предусматривает  предоставление межбанковского кредита  на минимальный установленный договором  срок, по истечении которого кредит переходит в разряд бессрочных и  может быть востребован кредитором в любой момент по предварительному уведомлению.

В зависимости от критерия платности кредита можно выделить ссуды с рыночной, повышенной и  льготной процентной ставкой. Рыночная процентная ставка - это ставка, которая  складывается в момент предоставления ссуды исходя из соотношения спроса и предложения на рынке. Межбанковские  кредиты с повышенной процентной ставкой возникают в связи с высоким риском предоставления средств данному заемщику. Льготная процентная ставка является элементом дифференцированного подхода к кредитованию и применяется крайне редко.

В зависимости от обеспечения  кредита выделяют межбанковские  кредиты обеспеченные, частично обеспеченные и необеспеченные. Как правило, в  качестве обеспечения межбанковского кредита используется все имущество  заемщика. Большинство межбанковских  кредитов в настоящее время принадлежит  к необеспеченным.

Широкое распространение  имеют такие виды межбанковских  кредитов, как бронирование средств  по корреспондентскому счету и овердрафт. Бронирование средств представляет собой использование корреспондентского счета банка для блокировки средств  на определенный срок. При заключении договора на открытие корреспондентского счета часто предусматривается  возможность проведения операций по корреспондентскому счету в режиме овepдрафта, сумма которого зависит  от ежедневного остатка средств  на корреспондентском счете, срока  документооборота, объема оборота по корреспондентскому счету.

В зависимости от назначения привлекаемых банком средств их можно  разделить на несвязанные кредиты (без указания объекта кредитования в кредитном соглашении) и связанные, среди которых, в свою очередь, можно  выделить платежные МБК (под оплату платежных документов, приобретение ценных бумаг, авансовые платежи, под  конкретную коммерческую сделку), расчетные (учет векселей) и под финансирование инвестиционных затрат (увеличение фондов).⁵

Банк России предоставляет  коммерческим банкам определенные виды кредитов:

Ломбардные кредиты - это  в широком смысле - ссуды под  залог депонированных в банке  ценных бумаг, в узком смысле краткосрочные  кредиты, предоставляемые Банком России кредитным организациям под залог ценных бумаг для удовлетворения потребностей банков в ликвидных средствах с целью поддержания и регулирования ликвидности банковской системы.

Кредиты «овернайт» предоставляются  кредитным организациям только в  том случае, если последние не могут  изыскать возможность получения  кредита на рынке межбанковских  кредитов. Предоставляется кредит путем  списания средств с корреспондентского счета банка по платежным документам при отсутствии или недостаточности  средств на счете банка в расчетном  подразделении Банка России.

Внутридневные кредиты предоставляются  Банком России банкам, расположенным  в регионах с непрерывной обработкой платежных документов в течение  операционного дня. Основанием для  выдачи кредита являются неисполненные  платежные документы, предъявленные  к корреспондентскому счету коммерческого  банка в течение операционного  дня.⁶

1. Ставки межбанковского кредитования

Цена кредитных ресурсов – процентная ставка по кредиту  на рынке МБК – складывается при  взаимодействии спроса и предложения. Представление о состоянии рынка  МБК дают определенные показатели:

MIBOR (Moscow InterBank Offered Rate) – средняя ставка по предложениям на продажу;

MIBID (Moscow InterBank Bid) – средняя ставка по предложениям на покупку;

MIACR (Moscow InterBank Actual Credit Rate) – средневзвешенная фактическая процентная ставка по МБК.

Ставки MIBOR/MIBID рассчитываются как средние арифметические величины по объявленным банками ставкам размещения/привлечения межбанковских кредитов. При этом MIBOR рассматривается как минимальная ставка размещения для первоклассных заемщиков. По итогам сделок формируется MIACR – фактические ставки по кредитам. Межбанковская рыночная процентная ставка рассчитывается информационным консорциумом при участии Банка России на основе информации о сделках около 30 ведущих банков – операторов московского рынка МБК.⁷

Порядок сбора информации для расчета  ставок MIBOR, MIBID и MIACR регулируется нормативными актами Банка России. В настоящее  время действует Указание Банка  России от 16 января 2004 г. № 1376-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации». В соответствии с этим Указанием банки – ведущие участники московского межбанковского кредитного рынка обязаны ежедневно представлять в Банк России форму 0409325 «Процентные ставки по межбанковским кредитам», содержащую данные о суммарных объемах и средних ставках фактически совершенных в течение отчетного дня сделок по размещению МБК, а также о заявляемых на начало дня, следующего за отчетным, ставках размещения и привлечения МБК.

По мере развития рынка форма отчетности была расширена за счет включения  сегмента кредитов в иностранной  валюте. Изменялись входящие в форму  параметры, менялись сроки ежедневно  представляемой формы, перечень представляющих ее банков.

Список  банков, представляющих отчет по названной  форме, утверждается решением Комитета по денежно-кредитной политике Банка  России. В разные периоды в этот список входило от 7 до 35 банков. Перечень банков публикуется в «Вестнике  Банка России» и в «Бюллетене банковской статистики».

Рассчитанные  ставки размещаются на официальном  сайте Банка России, в системе Reuters, а также ряде других информационных агентств, печатных и электронных СМИ. В оперативной деятельности Банка России ставки используются в системе управления ликвидностью банковского сектора. ⁸

Уровень процентных ставок на рынке МБК дифференцируется в  зависимости от сроков кредитования.

1.3 Условия выдачи и способы погашения межбанковских кредитов

Кредитные и депозитные сделки заключаются на рынке МБК в  стандартных временных режимах  и на другие сроки.

Таблица 1

Стандартные условия проведения межбанковских кредитных и депозитных сделок⁹

Продолжение таблицы 1

При осуществлении операций с межбанковскими кредитами/депозитами заемщик выплачивает процент, величина которого зависит от следующих условий:

• согласованной процентной ставки;
• номинальной или основной суммы, то есть количества заимствованных денег;
• продолжительности заемного периода, то есть времени, на которое привлечены деньги;
• срока погашения, то есть момента, когда должна быть выплачена основная сумма и проценты.

День, в который заключается  сделка МБК, называется датой сделки (trade date), дата поставки - датой валютирования ( value date ). При наступлении срока  погашения (maturity date), заемщик возвращает кредитору основную сумму (principal amount) и выплачивает начисленный процент (interest amount).

При заключении сделки по МБК  генерируется тикет или слип сделки, в котором должны быть зафиксированы  ее условия, в число которых входят следующие (Таблица 2) ¹⁰:

Таблица 2

Предоставление и получение  кредитов коммерческими банками  на межбанковском рынке регламентируется Законом "О банках и банковской деятельности", Гражданским кодексом, уставами коммерческих банков и кредитными договорами. Кредитные отношения  между коммерческими банками  определяются на договорной основе путем  заключения кредитных договоров, которые  должны предусматривать права и  обязательства сторон, с надлежащим оформлением дел по межбанковским  кредитам. Предоставление межбанковских кредитов должно сопровождаться открытием счетов в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета коммерческих банков.

С целью получения межбанковского кредита банк-должник подает банку-кредитору, как правило, такие документы:

• заявление;
• учредительный договор;
• копию устава, заверенную нотариально;
• копию лицензии на проведение банковских операций, заверенную нотариально;
• карточку с образцами подписей и оттиском гербовой печати, также заверенную нотариально;
• баланс на текущую отчетную дату;
• расчет экономических нормативов на текущую отчетную дату;
• показатели деятельности коммерческого банка;
• форму обеспечения и срочных обязательства.

В течение действия соглашения стороны каждый месяц предоставляют  друг другу балансы и экономические  нормативы. При рассмотрении предложения (оферты) на получение МБК кредитор вправе требовать от заемщика баланс на последнюю отчетную дату, подписанный  и скрепленный печатью.

Стороны обязуются сохранять  строгую конфиденциальность информации относительно сделок и признают юридическую  силу документов, передаваемых в электронном  виде, наравне с оригиналами.

Договор межбанковского кредита  должен включать следующие основные положения:

1) предмет договора - предоставление  кредита в определенной сумме  с определенным сроком погашения;

2) права и обязательства  банка-кредитора и банка-заемщика;

3) ответственность сторон;

4) порядок разрешения  споров;

5) условия изменения договора;

6) особые условия;

7) срок действия договора.¹¹

Сделка считается заключенной  в момент получения стороной, направившей  оферту, ответа другой стороны (акцепта), причем ответ стороны о согласии заключить сделку на условиях, отличных от предложенных другой стороной, не является акцептом. Такой ответ является отказом  от акцепта и в то же время новой  офертой.

Проценты за пользование  кредитом начисляются за каждый календарный  день пользования МБК, начиная с  даты зачисления средств на корреспондентский  счет заемщика по дату зачисления средств  на корреспондентский счет кредитора, согласованные дилерами при заключении сделки. Проценты выплачиваются в  конце срока одновременно с возвратом  суммы МБК или на других условиях.

Погашение МБК производится одной суммой в конце срока  кредита. В случае если полученная от заемщика сумма средств, направленная на погашение задолженности по кредиту, недостаточна для погашения задолженности  и начисленных процентов, кредитор имеет право в первую очередь, исходя из полученных средств заемщика, погасить сумму по неустойке, затем  основные проценты по МБК, а оставшуюся сумму направить в погашение  МБК независимо от порядка погашения, указанного в платежном поручении  заемщика.

Если дата возврата приходится на день, не являющийся рабочим, то возврат  осуществляется в первый рабочий  день, следующий за нерабочим, причем расчет процентов за пользование  МБК производится исходя из фактического срока пользования.

Досрочный возврат МБК  или его части допускается  только с письменного согласия кредитора. В случае досрочного погашения МБК  или его части без письменного  согласия кредитора проценты начисляются  и уплачиваются за весь период его использования, установленный соответствующей сделкой.

Обычно заемщик, нарушивший сроки возврата кредита и (или) процентов  по нему, уплачивает неустойку в  размере удвоенной ставки рефинансирования Банка России, действующей на день образования задолженности, от суммы  остатка задолженности за каждый день просрочки. В случае невыполнения обязательств по предоставлению кредита  кредитор уплачивает штраф в размере  удвоенной ставки рефинансирования Банка России, действующей на день образования невыполнения обязательств, от сумм невыполненного обязательства  за каждый день просрочки его выполнения. При полном выполнении обязательств кредитора по оплате штрафных процентов  сделка считается расторгнутой.

В генеральном договоре по МБК предусматриваются также  форсмажорные обстоятельства, при наступлении  которых стороны сделки не несут  ответственности за частичное или  полное неисполнение обязательств (стихийные  бедствия, гражданские беспорядки, военные действия, изменения в  законодательстве, задержки в расчетах по вине РКЦ).¹²

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЫНКА МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ

1. Анализ объемов межбанковского кредитования за 2009-2010 год

Рынок межбанковского кредитования является одним из важнейших источников краткосрочного заимствования для  кредитных организаций, испытывающих временные трудности с ликвидностью. Вполне естественно, что во время  экономического спада роль межбанковского кредитования в поддержании устойчивости банковской системы особенно сильно возрастает.

В целом с января 2001 по июнь 2009 года объем межбанковских  кредитов на российском рынке вырос  со 104,7 млрд руб. до 2314 млрд руб., или  в 22,1 раза. В среднем ежегодный  рост за этот период составил 44,5%. Очевидно, рост весьма значительный. Для сравнения заметим, что за аналогичный период объем всех остальных кредитов (как корпоративных, так и розничных) в РФ увеличился в 21,1 раза, то есть несколько меньше. Таким образом, ежегодный рост объема кредитов, выданных корпоративным и розничным клиентам, за восемь с половиной лет в среднем составил 43,8%, или на 0,7 п.п. ниже аналогичных данных по росту портфеля межбанковских кредитов.¹³

Данные, приведенные на сайте  Банка России, позволяют выявить  динамику изменения общих объемов кредитования за второе полугодие 2010 года. Прирост объемов составил 1018 млрд. руб. (рисунок 1), в то время как начало текущего года характеризуется достаточно резким падением (-1893 млрд. руб.). ¹⁴

Рисунок 1

В приложении 1 приведены показатели объемов дневных операций межбанковского кредитования за период июль-декабрь 2010 года¹⁵.

Рассмотрение объемов  кредитования в зависимости от сроков позволяет сделать следующий  вывод: основную долю в общем объеме (в среднем 96%) составляют однодневные  кредиты. На основе данных таблицы были построены графики (рисунки 2-4) ¹⁶ для более наглядного представления информации.

Динамика изменения объемов  кредитов, выданных на один день (рисунок 2), показывает, что изменения сумм, выданных кредитов в среднем колеблется в диапазоне от 80 000 млн. руб. до 150 000 млн. руб. С октября 2010 года наблюдается рост объемов кредитования.

Рисунок 2

Рисунок 3 показывает, что  объемы кредитов, выданных на срок от 2 до 7 дней, в основном не превышают 5050 млн. руб. В отдельные даты второго  полугодия 2010 года (2 июля, 12 ноября, 24 ноября, 23 декабря и 30 декабря) наблюдалось резкое увеличение объемов кредитования.

Рисунок 3

Рисунок 4

2.2 Анализ ставок  межбанковского кредитования за 2009-2010 год

Еще одним важным показателем, характеризующим рынок межбанковского кредитования,  являются ставки MIBOR, MIBID и MIACR.

Из приведенных ниже графиков (рисунки 5,6)¹⁷ следует, что с января 2009 года объявленные ставки MIBOR и MIBID демонстрируют резкое снижение, которое длится до марта 2010 года. Так, например, объявленные ставки по привлечению однодневных кредитов на начало января 2009 года составляли 10,54%, а по предоставлению однодневных кредитов – 16,61%. На начало марта 2010 года эти значения соответственно были равны 3,14% (-7,4%) и 4,13% (-12,48%). Начиная с марта 2010 года значения обеих ставок находятся приблизительно на одном уровне.

Рисунок 5

Рисунок 6

Значения фактических  ставок по предоставленным кредитам MIACR за 2009-2010 год (рисунок 7)¹⁸ на сроки 1 день и от 2 до 7 дней упали с 16% до 3%, в то время как фактические ставки по предоставленным кредитам, выданным на более длительные сроки стабильности не демонстрируют, причем, чем больший срок кредитовнаия, тем более резкими скачками изменяются значения показателей. Наибольшие значения  MIACR на срок от 181 дня были отмечены в январе, мае и ноябре 2009 года, а также в феврале 2010 года. Минимальные значения наблюдались в июле, декабре 2009, а также в  январе и апреле 2010 года.

Рисунок 7

2.3 Межбанковские  процентные ставки за рубежом

В мировой практике используются базисные ставки LIBOR, LIBID, FIBOR.

Одним из важнейших показателей  в системе процентных ставок международного рынка ссудных капиталов является ставка LIBOR.