Межбанковский кредит. 7

                   Министерство транспорта Российской Федерации

                             Федеральное агентство железнодорожного транспорта

Государственное образовательное  учреждение высшего профессионального  образования

                Омский государственный университет путей сообщения  (ОмГУПС)

 

 

 

 

                                           ИМЭК

 

 Кафедра «Финансы, кредит, бухгалтерский учёт и аудит»

 

 

 

 

 

 

           

 

 Курсовая работа по дисциплине «Корпоративные финансы»

 

на тему: «Межбанковский кредит».

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                                   Выполнил: Студент гр. 51Ф

                                                                                       Шелехова Ю.О.

                                                                                       Научный руководитель:

                                                                                       доцент Задорожная А.Н.

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                 Омск-2013

 

Введение

 

            Межбанковский кредит играет огромную роль для государства, имеет большое значение в межбанковских операциях, где один банк может содействовать экономическому развитию другого банка. Ведь банк, особенно региональный банк, имеет жизненно важную роль в экономике привязанного региона, потому что предприятия и население любого региона не могут отдельно существовать от экономической системы государства.

 

             На современном этапе развития экономики России одним из наиболее динамично развивающихся сегментов банковского бизнеса является межбанковское кредитование. Причиной привлечения кредитных ресурсов банком-заемщиком из других банков является расширение своих кредитных вложений, и необходимость регулирования банковской ликвидности. Межбанковский кредит играет огромную роль для государства, имеет большое значение в межбанковских операциях, где один банк может содействовать экономическому развитию другого банка. Кредит помогает мобилизации капитала, ускоряет процесс производства, в известной степени снижает издержки денежного обращения – всё это отражает актуальность рассматриваемой темы.

          Целью курсовой работы является подробное раскрытие темы межбанковского кредита как одной из основополагающих операций на российском межбанковском рынке.

           Исходя из указанной цели, можно выделить частные задачи, поставленные в курсовой работе:

1.рассмотреть понятие и сущность межбанковского кредита.

2.изучить виды и функции межбанковского кредита.

3.выявить особенности межбанковского кредита.

4.изучить развитие  межбанковского кредита в России.

5.проанализировать рынок межбанковского кредитования.

6.произвести анализ современного рынка межбанковского   кредитования в России.

         Предметом исследования в курсовой работе являются межбанковский кредит.

         Объектом исследования в курсовой работе является рынок межбанковского кредитования.

         В курсовой работе основной литературой являются учебные пособия: «Банковское дело» - Коробова  Г.Г., «Основы банковской деятельности (банковское дело)» -Тагиберков К.Р., «Банковское дело» - Лаврушин И.О.,«Банковское дело – управление и технологии»- Тавасиев А.М. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Межбанковский  кредит в РФ.

1.1Понятие и сущность  межбанковского кредита.

 

           Для рассмотрения термина «межбанковское кредитование» обратимся к учебнику К.Р. Тагиберкова.

 Межбанковское кредитование относится к наиболее крупным сегментам финансового рынка, на котором продаются-покупаются краткосрочные кредитные ресурсы в форме межбанковских кредитов и межбанковских депозитов.

             Под межбанковским кредитом понимается кредит, предоставляемый одним банком другому, или депозиты банка, размещаемые в других банках. Субъектами кредитных отношений в данном случае являются банки — коммерческие и центральные. Банки, располагающие свободными кредитными ресурсами, продают эти ресурсы на рынке межбанковских кредитов (МБК) — денежном рынке. С помощью межбанковских кредитов банки могут оперативно управлять своей ликвидностью, быстро привлекать средства в случае необходимости или размещать временно свободные кредитные ресурсы [4, c.217].

Чтобы раскрыть сущность межбанковского кредитования, обратимся к учебникам И.О.Лаврушина  и Г.Г.Коробовой.

 Целью межбанковского кредита является поддержание текущей ликвидности банка или обеспечение рентабельного вложения средств.  
МБК является мощным источником кредитных ресурсов, который способен поддерживать стабильность кредитного потенциала банков.   
Также МБК позволяет поддерживать на должном уровне текущую ликвидность банка, обеспечивает стабильную рентабельность вложения средств, является оперативным по способу предоставления средств.  
К недостаткам МБК можно отнести его краткосрочный характер и то, что он представляет собой дорогостоящий по отношению к другим источникам кредитный потенциал банка [2, с.110].

 

Межбанковский кредит (МБК) занимает своеобразное место  в системе кредитных отношений  и имеет значительное влияние  на развитие банковской системы в  целом. Система межбанковского кредитования аналогично современной банковской системе России, имеет два уровня. Первый из них отражает движение средств между Банком России и коммерческими банками, второй – между коммерчески банками. Нормальное функционирование межбанковского кредитования является одним из непременных условий устойчивости банковской системы.

Специфика проведения операций банка по привлечению и  размещению средств, предполагает, что  все банки периодически могут  иметь как излишек, так и недостаток  кредитных ресурсов. Межбанковское кредитование представляет собой крупный сегмент финансового рынка, где организуется купля-продажа кредитных ресурсов в виде межбанковских кредитов и межбанковских депозитов.

Основной характеристикой  МБК является перераспределение  ресурсов между субъектами кредита, которыми в данном случае выступают банки. Кроме субъектов кредита, сущность МБК определяется его элементами – банковскими ресурсами и залоговой стоимостью; характером движения МБК, который представляет собой платный обмен ресурсами и залоговой стоимостью; направлениями движения при выдаче  МБК и его погашении. В общем виде сущность МБК – это обмен кредитной и залоговой формами стоимости между банком – кредитором и банком-заемщиком.

Фундаментальное свойство МБК определяется его сущностью  и заключается в платной обмениваемости ссуженной стоимости на залоговую стоимость. Функциональные свойства МБК заключается в расширении ресурсной базы для кредитования отраслей производства, ускорении процесса мультипликации кредита, перераспределении банковских ресурсов  между сегментами финансового рынка.

Использование МБК в целях расширения ресурсной  базы для кредитования отраслей материального  производства в настоящее время  не имеет широкого распространения, что объясняется, прежде всего, краткосрочностью привлечения межбанковских ссуд, не согласующиеся со сроками размещения средств, в реальный сектор экономики, и недостаточной развитостью механизма гарантирования возврата ссуд.

Свойство перераспределения  банковских ресурсов между сегментами финансового рынка корреспондирует со свойствами МБК по снижению риска несбалансированной ликвидности и повышению платежеспособности банков – заемщиков. МБК является самым оперативным источником средств, для поддержания текущей платежной позиции и ликвидности банка

[1, с.365].

  Таким образом, МБК является инструментом регулирования банковской ликвидности, причем на рынке МБК осуществляется горизонтальное перераспределение ликвидных ресурсов в банковской системе.

 

 

1.2 Виды и функции межбанковского кредита

          Вид кредитов представляет собой совокупность свойств, характерных для той или иной сделки в экономическом и организационном отношении. Экономические свойства кредитной сделки представляют собой свойства самого кредита, организационные свойства различаются в зависимости от порядка выдачи и погашения ссуд.    

          Кредитные ресурсы, покупаемые и продаваемые на рынке МБК, в зависимости от экономических свойств можно разделить на две большие группы: межбанковские кредиты и межбанковские депозиты. 

Рисунок 1.- Виды МБК.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Срочные МБК привлекаются и размещаются на следующие сроки: 1 день, 2-7 дней, 8-30 дней, 31-90 дней, 91-180 дней, 181 день - I год, 1—3 года, свыше 3 лет.

Кредит до востребования предусматривает предоставление МБК на минимальный установленный договором срок, по истечении которого кредит переходит разряд бессрочных и может быть востребован кредитором в любой момент по предварительному уведомлению.

Рыночная  процентная ставка — это ставка, которая складывается в момент предоставления ссуды исходя из соотношения спроса и предложения на рынке.

МБК с повышенной процентной ставкой возникают в связи с высоким риском предоставления средств данному конкретному заемщику, при нарушении им условий кредитования, при прогнозе роста стоимости кредитных ресурсов.

Льготная  процентная ставка является элементом дифференцированного подхода к кредитованию и вследствие особенностей рынка МБК применяется крайне редко. 

Как правило, в  качестве обеспечения МБК используется залог требований или материальных ценностей. Однако большинство МБК в настоящее время принадлежит к не обеспеченным.

МБК классифицируются также в зависимости от валюты сделки (российские рубли, иностранные валюты);

В зависимости  от наличия или отсутствия лимита ссудной задолженности; размера кредита. К крупным кредитам в России относятся ссуды, размер которых превышает 5% капитала банка-кредитора. 

Кредитный риск по каждой конкретной сделке определяется банком-кредитором самостоятельно и влияет на сумму, срок, процентную ставку по предоставляемому кредиту. Максимально допустимый риск по кредитам, выданным одному заемщику, установленный нормативными документами Банка России, не должен превышать 25% собственных средств банка-кредитора, а совокупная величина крупных кредитов с учетом забалансовых требований не должна превышать размер капитала кредитора более чем в восемь раз. 

Помимо традиционных срочных межбанковских кредитов и депозитов широкое распространение имеют такие виды МБК, как бронирование средств по корреспондетскому счету и овердрафт [8].

 Овердра́фт (англ. overdraft — сверх планируемого, перерасход) — кредитование банком расчётного счёта клиента для оплаты им расчётных документов при недостаточности или отсутствии на расчётном счёте клиента-заемщика денежных средств [3].

Бронирование (или неснижаемый остаток) средств  на корреспондентском счетам банка оформляется отдельным договором на определенный срок с начислением процентов. При заключении договора на открытие корреспондентского счета часто предусматривается возможность работы по корреспондентскому счету в режиме овердрафта, т.е. осуществление платежей сверх остатка на корсчете в пределах определенного лимита, размер которого зависит от ежедневного остатка средств на корреспондентском счете, срока документооборота, объема оборота по корреспондентскому счету. [8]

Таким образом, МБК классифицируется: в зависимости от срока различают МБК до востребования и срочные; в зависимости от обеспечения кредита можно выделить МБК обеспеченные, частично обеспеченные и необеспеченные; в зависимости от валюты сделки (российские рубли, иностранные валюты); в зависимости от наличия или отсутствия лимита ссудной задолженности; в зависимости от рисков, принимаемых на себя кредитором. Помимо традиционных срочных межбанковских кредитов и депозитов широкое распространение имеют такие виды МБК, как бронирование средств по корреспондентскому счету и овердрафт. 

 

1.3 Особенности  межбанковского кредитования в  РФ.

Межбанковский кредит, по сравнению с другими видами привлеченных средств, обладает существенным преимуществом, так как к данным обязательством (включая начисленные проценты) не применяются обязательные резервные требования, и вся сумма полученного кредита  может быть использована для доходных вложений.

Данный вид  кредитования является оперативным  и универсальным, и, как правило, данный вид ссуды носит краткосрочный  характер, обеспечением выступают ценные бумаги: акции, векселя, государственные  долговые обязательства.

 Средства, предоставленные  (полученные) другим банкам по операциям РЕПО. Эти операции связаны с покупкой у них ценных бумаг на определенный период с условием их обратного выкупа по заранее обусловленной цене или с условием безотзывной гарантии погашения, в случае если срок операции РЕПО совпадает со сроком погашения ценных бумаг. [2, с. 247]

 

Банки, постоянно  работающие на межбанковском рынке, как правило, заключают между  собой  соглашения о сотрудничестве. По каждому контрагенту банк рассчитывает лимит обязательства. Этот лимит  представляет собой максимальную сумму долговых обязательств банк-заемщика перед банком-кредитором, что в международной практике получило название exposure (экспозиция). В эту сумму входят прямые кредиты, облигации банка- заемщика, находящиеся в балансе банка-кредитора, гарантии на финансовые инструменты, выданные банком –заемщиком и купленные банком- кредитором .Расчет лимита межбанковского кредитования служит для определения величины допустимого риска, который банк может взять на себя под угрозу собственное устойчивое функционирование.

С целью получения  межбанковского кредита банк-должник  должен падать банку кредитору, как  правило, такие документы:

• заявление; учредительный договор;
• копию устава, заверенную нотариально;
• копию лицензии на проведение банковских операций, заверенную нотариально;
• карточку с образцом подписей и оттиском гербовой печати, также заверенную нотариально;
• баланс на текущую отчетную дату;
• расчет экономических нормативов на текущую отчетную дату; показатели деятельности банка;
• форму обеспечения и срочных обязательств.

Основным источником информации для определения кредитоспособности заемщика о межбанковских кредитах является баланс банка.

Предоставление  и получение кредитов коммерческими  банками на межбанковском рынке  регламентируется:

Законом « О банках и банковской деятельности» (гл 4, ст. 28)

Федеральный закон  « о Центральном банке»

Гражданским кодексом ( глава 42. Заем и кредит (ст.807-821)

Уставами коммерческих банков и кредитными договорами.

 

Кредитные отношения  между коммерческими банками определяются на договорной основе путем заключения кредитных договоров, которые должны предусматривать права и обязательства сторон, с надлежащим оформлением дел по межбанковским кредитам. Предоставление межбанковских кредитов должно сопровождаться открытием счетов в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета коммерческих банков.

 

Банк России также активно участвует в  межбанковском кредитовании, принимает  в залог только государственные  ценные бумаги, векселя или права  требования по кредитным договорам первоклассных заемщиков коммерческих банков.

Для снижения рисков потери ликвидности, характерных для  российского банковского сектора, ЦБ расширил список инструментов, под  которые предоставляется финансирование на межбанке, к ним относятся:

Таблица 1 - Инструменты финансирования.

 

инструмент	ограничения	возможные мероприятия
кредитование  под залог ценных бумаг (положение 236-П)	обеспечение бумаги из ломбардного списка	увеличение  ломбардного списка за счет включения  в него ипотечных ценных бумаг
внутридневной кредит	в пределах установленного лимита кредитования	увеличение  лимитов
кредитование  под залог векселей, прав требования по кредитным договорам ( положение  273-П)	требования  к финансовой устойчивости векселедателя/ заемщика, поручительства	аккредитация рейтинговых агентств, оценивающих кредитоспособность векселедателя/ заемщика
операции валютного  свопа	минимальная сумма  сделки на внебиржевом рынке 3 млн. долларов США/ 1млн. евро	расширение  списка валют за счет валют торговых партнеров, снижение ставки
кредиты овернайт	предоставляется по ставке рефинансирования в размере  непогашенного внутридневного кредита	увеличение  лимитов по внутридневному кредитованию
кредитование  под залог нерыночных активов (положение 312- П)	требования  к финансовой устойчивости банка –заемщика, в основном аналогичные  273-П	формализация  процедуры предоставления «иных  кредитов» в положении 312 -П
беззалоговое  кредитование	отсутствует	создание соответствующего механизма

 

Продолжение таблицы 1[3, с. 453].

 

Принято считать, что свойства МБК взаимосвязаны и обобщенно отражаются в его функциях. В экономической науке принято считать, что особых функций банковского кредита не существует, что функция присуща лишь кредиту в целом как экономической категории. Однако каждая форма, вид и разновидность кредита имеют наряду с общими свойствами свои особые функциональные проявления. К последним можно отнести три основные: перераспределительную, эмиссионную, контрольную функции.

Перераспределительная функция заключается в движении денежных средств от банка-кредитора к банку-заемщику на возвратной основе, то есть во временном переводе в адрес конкретных субъектов хозяйствования  оборотного капитала, необходимого для их деятельности, то есть здесь перераспределение ресурсов осуществляется на основе торговли кредитом между банками.

Эмиссионная функция заключается в создании посредством кредитного механизма средств обращения и платежа, а также в замещении наличных денег безналичными, и наоборот. Данная функция ограничивается кредитным потенциалом коммерческих банков. Контрольная функция заключается в осуществлении контроля за эффективностью деятельности экономических банков-заемщиков, но в определенной мере и самих кредиторов (проверяется их кредитный потенциал и умение эффективно его использовать). Помимо этого, контрольная функция рынка МБК подразумевает его регулирование денежными властями и саморегулируемыми организациями, при этом по мере повышения роли процентных ставок в рамках проводимой Банком России денежно-кредитной политики значение этой функции может возрастать.

Как уже отмечалось, межбанковские кредиты предоставляются  банками друг другу, когда у одних  банков появляются свободные ресурсы, которые нуждаются в скорейшем  и эффективном размещении, а у  других возникает недостаток ресурсов, необходимых для безотлагательного выполнения их обязательств. Другими словами, главная функция межбанковского кредитования – поддержание быстрой (мгновенной и текущей) ликвидности банков. Она доминирует на российском межбанковском кредитном рынке, где почти не испрашиваются и не выдаются средне- и долгосрочные кредиты, решающие инвестиционные задачи. Дополнительная функция, которую могут решать средне- и долгосрочные межбанковские кредиты, - это обеспечение рентабельности вложения средств.

.

Кроме отмеченных функций, важное значение имеет и так называемая ценностная функция межбанковского рынка, выражающаяся в формировании цен на его инструменты. Реализация ценностной функции предполагает существование такой экономической категории, как процентная ставка по межбанковским кредитам. Совпадая в целом по сущностному содержанию с процентной ставкой как таковой, процентная ставка межбанковского рынка имеет, тем не менее, ряд специфических особенностей. Рынок МБК обеспечивает возможность перетока ресурсов между различными сегментами финансового рынка и в результате этого оказывается тесно связанным с этими сегментами. Отсюда складывающаяся ситуация на смежных сегментах финансового рынка в определенной степени создает условия, в том числе ценовые, проведения операций на межбанковском рынке. Уровень межбанковских ставок определяет степень возможных издержек для конкретного банка по поддержанию требуемых параметров текущей ликвидности. Волатильность ( изменчивость) ставок может служить четким показателем устойчивости рынка и предсказуемости его дальнейшего изменения. Кроме того, сопоставление ставок российского рынка МБК со ставками мирового денежного рынка позволяет с учетом динамики курса национальной валюты делать важные выводы о возможных направлениях межстранового перетока денежных ресурсов. Перечисленные особенности выдвигают межбанковские ставки в число важных индикаторов финансового рынка.

Выполнение  межбанковскими процентными ставками своей индикативной функции предопределяется не только функциональной ролью рынка МБК, но и масштабами его развития. Межбанковский рынок формировался в тесной связи с развитием межбанковских отношений и соответственно отражает все присущие им черты и особенности [2, с. 289].

Таким образом, МБК обладает существенным преимуществом среди видов привлеченных средств, но в любом случае использование межбанковского кредита в качестве постоянного источника ресурсной базы нецелесообразно, учитывая его непредсказуемость и высокую стоимость. Также МБК выполняет три основные функции: перераспределительную, эмиссионную, контрольную функции

2. Анализ структуры  рынка межбанковского кредитования 

2.1 Рынок межбанковского кредитования

Возможность дать межбанковский  кредит позволяет банкам наиболее рационально  использовать свои средства — отдать в долг, обычно под небольшой процент, те средства, которые в данный момент оказались невостребованными. Доступность коротких кредитов от контрагентов помогает кредитным учреждениям поддерживать свою ликвидность, то есть отвечать по своим текущим долгам в случае недостатка средств  при ожидающихся поступлениях.

Кроме того, рынок межбанковских  кредитов позволяет проводить спекулятивные  операции, когда денежные средства берутся по меньшей ставке, чем  отдаются.

Для участия в межбанковском  рынке банки открывают друг на друга кредитные линии. Для этого они обмениваются уставными документами, заключают соглашения и устанавливают друг для друга лимиты - пределы кредитования.

 

Заключение сделок на рынке межбанковских кредитов происходит тремя путями:

1. Прямые контакты между отдельными банками по телефону или с использованием электронных средств связи, таких как информационно-торговая система Reuters.

2. При посредничестве межбанковского  брокера.

3. С участием электронных торговых  систем.

То есть в настоящее время  МБК - рынок не биржевой. Это связано с разным уровнем доверия друг к другу между банками. Более того, в России участники разделены на группы в зависимости от размеров организаций. В первую из них входят крупнейшие кредитные учреждения с государственным участием. Во вторую — банки второго эшелона. В третью — все остальные. Причем банки меньшего размера, как правило, могут разместить свободные средства у группы более высокого уровня, а получить — нет.

Основной срок, на который  предоставляются кредиты, — один день, так называемая ставка overnight (ON), то есть в буквальном переводе с английского «через ночь». Но в более мелких объемах сделки заключаются и на более длительные сроки. Так, на международном рынке, отражающемся в ставке LIBOR, периоды предоставления таких кредитов рассчитываются до года.

Обычные ставки на рынке  межбанковских заимствований в  России на срок overnight составляют 3-5% годовых. В то же время МБК может в  некоторых случаях отличаться повышенной волатильностью (изменчивостью). Это зависит от наличия у банков свободных денежных средств в определенный день.

Кроме того, рынок межбанковского кредитования — важный индикатор  всей банковской системы. Когда у  какого-нибудь крупного финансового учреждения появляются даже временные финансовые проблемы, возможно возникновение взаимной цепочки не возвратов краткосрочных кредитов друг другу. В такой ситуации развивается межбанковский кризис [10].

 

Банки, располагающие свободными кредитными ресурсами, продают эти ресурсы на рынке межбанковских кредитов(МБК)- денежном рынке. С помощью межбанковских кредитов могут оперативно управлять своей ликвидностью, быстро привлекать средства в случае  необходимости или размещать временно свободные кредитные ресурсы.

В Состав участников рынка  МБК входят банки, которые проводят свои операции нерегулярно в зависимости  от складывающихся финансовых условий. Наиболее активные операторы рынка МБК- банки – дилеры, действующие от своего имени и за свой счет; они могут выступать в качестве заемщиков и кредиторов. Их доход – процентная маржа, т.е. разница между ставками размещения и привлечения средств. [4, с.223].

 

Коммерческий банк может привлечь кредит другого банка напрямую или через посредника (другой банк, фондовую биржу, брокерскую контору и др.). Межбанковский кредит — довольно дорогой кредитный ресурс, однако, в отличие от депозитов, по ним не устанавливаются резервные требования, и потому вся сумма полученного межбанковского кредита может быть использована банком для прибыльных вложений.

 

 

Ставки межбанковских кредитов.

Цена кредитных ресурсов — процентная ставка по кредиту на рынке МБК — складывается под воздействием спроса и предложения. Представление о состоянии рынка МБК дают специальные показатели, к числу которых относятся:

• MIBOR (Moscow Interbank Offered Rate) — средняя ставка по предложениям на продажу;
• MIBID (Moscow Interbank Bid) — средняя ставка по предложениям на покупку;
• MIACR (Moscow Interbank Actual Credit Rate) — средневзвешенная фактическая процентная ставка по МБК.

Перечисленные выше показатели исчисляются по крупнейшим банкам России — участникам рынка МБК.

Уровень процентных ставок на рынке МБК дифференцируется в зависимости от сроков кредитования.