Межбанковский кредит. 3

Содержание

Введение……………………………………………………………………………...3

1 Теоретические аспекты  межбанковского кредитования на  денежном рынке России………………………………………………………………………………...5

1.1 Значение денежного  рынка и роль операций межбанковского  кредитования…………………………………………………………………………5

1.2 Межбанковский кредит: виды и правовое обеспечение  ……………………...8

2 Современное состояние  рынка межбанковского кредитования………………12

2.1 Анализ и развитие  межбанковского кредита на денежном  рынке России…12

2.2  Роль и место Центрального  банка РФ в кредитовании коммерческих  банков……………………………………………………………………………….27

3 Проблемы и перспективы межбанковского кредитования…………………....31

3.1 Проблемы системы межбанковского  кредитования и пути их решения…31

3.2 Тенденция развития  финансового рынка и института  межбанковского кредитования в  России……………………………………………………………..33

Заключение………………………………………………………………………….35

Список использованных источников……………………………………………...37

Приложение 1 Основные показатели среднедневного оборота рынка межбанковских кредитов (депозитов) и операций РЕПО, млн. руб. …...………39

Приложение 2 Разброс значений ставки: а) MIACR (% годовых); б) по однодневным РЕПО с облигациями…………………………………………..…..41

Приложение 3 Срочная структура заявляемых и фактических ставок (% годовых): а) в I квартале 2011; б) в IV квартале 2011……………………………42

Приложение 4 Средние объявленные ставки по привлечению кредитов (MIBID) и средние объявленные ставки по предоставлению кредитов (MIBOR), % годовых для кредитов в рублях………………………………………………...….43

Приложение 5 Cредние фактические ставки по предоставленным кредитам (MIACR, MIACR-IG, MIACR-B), % годовых для кредитов в рублях……..……45

Приложение 6 Средний дневной оборот рынка межбанковских кредитов (депозитов) и операций РЕПО в разбивке по срокам, за ноябрь 2012 года, млн. руб. ………………………………………………………………………...………..47

Введение

Межбанковский рынок является одним из ключевых сегментов банковской системы страны, действенным инструментом регулирования её ликвидности.

Его уникальность заключается  в том, что он одновременно может  выступать и индикатором назревающих  кризисных событий, и их катализатором, и наиболее чувствительным объектом воздействия финансового кризиса, и эффективным инструментом для  его нейтрализации и погашения.

В XX веке частота возникновения  финансовых кризисов и их глубина  резко возросли. Банковская система  России за постсоветскую историю  уже пережила несколько кризисов различной степени тяжести. И  каждый из них негативно отражался  на состоянии межбанковского рынка  как раз в то время, когда банковская система более всего нуждалась  в его четком функционировании.

В настоящих экономических  отношениях межбанковский кредит –  достаточно новое явление, однако оно  при этом является одним из наиболее динамично развивающихся. Межбанковские расчеты – одна из самых сложных и острых проблем в банковском деле. Участники межбанковского кредитовании в последнее время оказываются очень активными.

Этому есть свое обоснование  – необходимость ликвидности  и свободных средств, которые  аккумулируются на корреспондентских  счетах. В современных условиях, при большом объеме межбанковских  кредитов, коммерческие банки вынуждены  более внимательно выбирать банки-заемщики, так как самая большая проблема отечественных банков – это большой  риск при межбанковских операциях.

В связи с этим, разработка рекомендаций по функционированию межбанковского рынка является одной из актуальных задач, стоящих перед банковским сообществом, Банком России и государством, как на текущем этапе, так и  на перспективу.

Целью курсовой работы является теоретическое обоснование комплексного подхода к организации межбанковского рынка в России.

Достижению поставленной цели способствует решение следующих  задач:

• раскрыть теоретические аспекты межбанковского кредитования на денежном рынке России
• выявить роль и место Центрального банка РФ в кредитовании коммерческих банков
• проанализировать современное состояние рынка межбанковского кредитования
• охарактеризовать проблемы и перспективы межбанковского кредитования

Объектом исследования выступает  межбанковский рынок, рассматриваемый  как система взаимоотношений  субъектов банковской системы страны и являющийся сегментом финансового  рынка.

Предметом исследования выступает  система взаимоотношений коммерческих банков на денежном рынке в процессе межбанковского кредитования.

В первой главе курсовой работы рассмотрены теоретические аспекты межбанковского кредита, роль операций межбанковского кредитования на денежном рынке России и их правовое обеспечение.

Вторая глава посвящена  анализу рынка межбанковского кредитования на современном этапе, а также выявлению роли и места Центрального банка РФ в кредитовании коммерческих банков.

В третьей главе даны характеристики проблем межбанковского кредитования, рассмотрены тенденция развития финансового рынка и института межбанковского кредитования в России.

Проблемы функционирования банковской системы и межбанковского рынка исследованы в трудах следующих  авторов: Ананьев Д.Н., Бирюкова Е.А., Валенцева Н.И., Васильева Н.М., Горячева М.В., Гугнин В.К., Ершов М.В., Зеленский Ю.Б., Зражевский В.В., Исаева Н.А., Лаврушин О.И., Лапуста М.Г., Мамонова И.Д., Пискулов Д.Ю., Соловьев Д.И., Сухоруков А.В., Толчин К.В., Чекмарева Е.Н., Шор К.Б. и другие.

Информационную базу исследования составили статистические данные Федеральной  службы государственной статистики, экспертные оценки, материалы, размещенные  в глобальной сети Интернет.

Для решения поставленных задач применялись общенаучные  методы исследования, аппарат математической статистики, экономического и математического  моделирования.

.

1 Теоретические  аспекты межбанковского кредитования  на денежном рынке России

1.1. Значение денежного  рынка и роль операций межбанковского кредитования

Денежный рынок – это система экономических отношений по поводу предоставления денежных средств на срок до одного года. Денежный рынок, наряду с рынком капитала представляет собой часть более общей финансовой категории — финансовый рынок. Он может быть подразделен на:

• рынок краткосрочных ценных бумаг;
• рынок межбанковских кредитов;
• рынок евровалют.

Российский рынок межбанковских  кредитов, являясь одним из сегментов финансового рынка, играет важную роль в функционировании национальной финансовой системы. Его основным назначением выступает поддержание необходимого уровня текущей ликвидности кредитных организаций посредством перетока финансовых ресурсов между участниками рынка. Данное предназначение определяет тесную связь рынка МБК с прочими сегментами финансового рынка.

Общеизвестно, что рынок межбанковских кредитов наряду с его основной функцией по перераспределению ресурсов выполняет и другие общерыночные функции. Так, проводя операции по межбанковскому кредитованию, кредитные организации получают доход в виде уплачиваемых им процентов по предоставленным межбанковским ссудам (коммерческая функция). Информационная функция рынка реализуется посредством информирования участников рынка об отдельных параметрах уже совершенных или планируемых операций. Регулирующая функция рынка МБК подразумевает его регулирование денежными властями и саморегулируемыми организациями, при этом по мере повышения роли процентных ставок в рамках проводимой Банком России денежно-кредит-ной политики значение этой функции может возрастать.

Кроме отмеченных функций, важное значение имеет и так называемая ценностная функция межбанковского рынка, выражающаяся в формировании цен на его инструменты. Реализация ценностной функции предполагает существование такой экономической категории, как процентная ставка по межбанковским кредитам. Совпадая в целом по сущностному содержанию с процентной ставкой как таковой, процентная ставка межбанковского рынка имеет, тем не менее, ряд специфических особенностей. Рынок МБК обеспечивает возможность перетока ресурсов между различными сегментами финансового рынка и в результате этого оказывается тесно связанным с этими сегментами. Отсюда складывающаяся ситуация на смежных сегментах финансового рынка в определенной степени создает условия, в том числе ценовые, проведения операций на межбанковском рынке. Уровень межбанковских ставок определяет степень возможных издержек для конкретного банка по поддержанию требуемых параметров текущей ликвидности. Волатильность ставок может служить четким показателем устойчивости рынка и предсказуемости его дальнейшего изменения. Кроме того, сопоставление ставок российского рынка МБК со ставками мирового денежного рынка позволяет с учетом динамики курса национальной валюты делать важные выводы о возможных направлениях межстранового перетока денежных ресурсов. Перечисленные особенности выдвигают межбанковские ставки в число важных индикаторов финансового рынка. /5/

Таким образом, на рынке межбанковского кредита решаются следующие задачи:

1. Обеспечение текущей  ликвидности (платежеспособности) банка.  Рынок МБК – уникальный инструмент  для быстрого привлечения ресурсов  в достаточно крупных объемах,  поэтому задача обеспечения ликвидности  решается на этом рынке наиболее  естественным путем. Но не следует  ее путать с задачей «латания  дыр», поскольку, если ресурсы,  привлеченные на рынке МБК,  не работают с достаточной  эффективностью, банк попадает в  порочный круг роста издержек  на обслуживание долга, теряет  имидж и в конечном итоге  становится неплатежеспособным.

2. Привлечение ресурсов  для реализации краткосрочных  и среднесрочных проектов банка.  Здесь важно подчеркнуть два  обстоятельства: соответствующие проекты  должны иметь относительно короткий  период окупаемости (не более  года) и высокую эффективность.

3. Получение прибыли за  счет размещения на рынке временно  свободных денежных ресурсов  банка. Для корректного решения  этой задачи необходимо, прежде  всего, определить срок, на который  предоставляются МБК.

4. Получение спекулятивной  прибыли на рынке МБК, т.е.  проведение одновременных операций  купли и продажи МБК с определенной  маржей (так называемый арбитраж). Здесь наиболее существенным  обстоятельством является соответствие  сроков привлеченных и размещенных  ресурсов.

5. Обмен денежными средствами  с другими рынками краткосрочных  финансовых активов. Здесь самыми  важными особенностями являются  согласование сроков проведения  операций (с учетом документопробега) и наличие равной ответственности контрагентов за несвоевременное проведение платежа.

6. Создание и поддержание  положительного имиджа банка.  Очевидно, что банк, постоянно выступающий  в роли кредитора на рынке  МБК, достаточно наглядно демонстрирует  свою платежеспособность. Не менее  важны также объемы операций  на рынке МБК и аккуратность  в проведении расчетов по МБК.  Рынок МБК очень тесный и  любой промах на этой площадке  становится известен практически  сразу всем его активным участникам.

7. Установление партнерских  отношений с другими банками.  Как правило, кредиты на рынке  МБК сейчас предоставляются в  рамках так называемых генеральных соглашений о сотрудничестве. Наличие большого числа таких соглашений и регулярная работа по ним неизбежно приводят к действительному сотрудничеству, взаимному доверию и партнерству между банками.

8. Сбор информации о  деятельности и развитии других  банков. Вышеупомянутые соглашения  между банками предусматривают  регулярный обмен балансами и  прочими документами, которые  в достаточной степени характеризуют  деятельность контрагентов. Банк, активно  работающий на рынке МБК, постепенно  становится обладателем уникальных  данных, необходимо лишь суметь  грамотно обработать эту информацию.

9. Получение прибыли за  счет проведения нетрадиционных  межбанковских операций. /6/

Межбанковское кредитование — это привлечение и размещение на договорных началах банками между  собой свободных денежных ресурсов в форме вкладов (депозитов) и  кредитов.

Система межбанковского кредитования имеет два уровня: первый отражает движение средств между Банком России и коммерческими банками, второй — между различными коммерческими  банками.

В современных условиях коммерческие банки для оперативного привлечения  денежных средств используют возможности  межбанковского рынка ресурсов, на котором происходит продажа денежных средств, мобилизованных другими кредитными организациями.

Межбанковский механизм является основным источником заемных кредитных  ресурсов коммерческих банков, источником средств для поддержания платежеспособности баланса и обеспечения бесперебойности выполнения обязательств. Он предоставляется, как правило, в рамках корреспондентских отношений.

Привлечение межбанковского кредита осуществляется либо самостоятельно банками путем прямых переговоров, либо через финансовых посредников. Если банки сами договариваются о  межбанковском кредите, то их отношения  оформляются специальными договорами, которые заключаются в основном на определенный срок. Привлечение  ресурсов осуществляется также в  виде централизованных кредитов. Кредиты  Банка России предоставляются коммерческим банкам в порядке финансирования и на конкурсной основе.

Рынок межбанковского кредитования России весьма узок. На долю наиболее активных 30 банков приходится около 60% рынка  межбанковского кредитования (МБК). Невысокая  активность на МБК и рост доли рынка  среди банков свидетельствует о  невысоком уровне доверия на межбанковском  рынке в целом.

Исследования показывают, что оборачиваемость средств  на межбанковском рынке на сроки  до 1 недели составляет около 90% всего  объема межбанковских сделок.

Таким образом, оценивая уровня активности банков на краткосрочном  межбанковском рынке, проводится оценка уровень активности банков на рынке  краткосрочного межбанковского кредитования и эффективность управления краткосрочной  ликвидностью в банковском секторе.

По степени вовлеченности  в межбанковский рынок российские банки можно классифицировать на три эшелона. Распределение банков по эшелонам – условное деление банков исходя из размера их собственных средств и деловой активности. Принято выделять банки первого, второго и третьего эшелонов.

Такое распределение появилось  на рынке межбанковского кредитования (МБК), то есть там, где от уровня надежности контрагента в наибольшей степени  зависит сохранность денежных средств. Позже такая терминология стала  общеупотребительной в кругу  аналитиков и была подхвачена средствами массовой информации. /9/

Исходя из российской практики, к банкам первого эшелона принято  относить 10-20 первых в рейтинге крупнейших кредитных организаций: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, ВТБ 24 и др. Как правило, это финансовые структуры с государственным участием.

Банки второго эшелона  – это условно выделенная группа кредитных организаций, занимающих приблизительно с 20-го по 200-250-е места  в рейтинге. К этой категории относится  основная масса коммерческих банков.

К третьей категории можно  причислить все остальные банки.

На рынке МБК сложилась  практика, согласно которой основными  контрагентами банков выступают  кредитные организации «своего  круга». При этом финансовые учреждения верхних эшелонов могут брать  краткосрочные кредиты у организаций  более низких ступеней, но при этом сами предоставляют им займы крайне редко и неохотно.

Выход в верхний эшелон дает банкам ряд преимуществ, таких  как доступ к государственным  займам, участию в беззалоговых кредитных аукционах ЦБ и пр.

Интуитивно клиенты считают  банки верхнего уровня более надежными. С точки зрения теории это не так: платежеспособность кредитной организации  зависит не только от размера собственных  средств, но прежде всего от портфеля вложений и финансовых показателей. Причем история кризисов подтверждает это: во время крупнейшего в России банковского кризиса - в период государственного дефолта в 1998 году - больше всего  пострадали и даже обанкротились  банки как раз первого эшелона. И многие кредитные организации  второго уровня заняли их места в  рейтинге.

1.2. Межбанковское  кредитование: виды и правовое  обеспечение 

Межбанковские операции –  сделки, которые кредитные организации  заключают друг с другом. Подразделяются на два основных вида: межбанковский  кредит и межбанковские валютные сделки.

В России межбанковские операции регулируются ст. 28 Федерального закона от 2 декабря 1990 года № 395-1 «О банках и  банковской деятельности», согласно которой «кредитные организации на договорных началах могут привлекать и размещать друг у друга средства в форме вкладов (депозитов), кредитов, осуществлять расчеты через создаваемые в установленном порядке расчетные центры и корреспондентские счета, открываемые друг у друга, и совершать другие взаимные операции, предусмотренные лицензиями, выданными Банком России». /1/

При этом банки обязаны  ежемесячно сообщать в ЦБ РФ о вновь  открытых корреспондентских счетах на территории Российской Федерации  и за рубежом. Причем для заключения соглашений с кредитными организациями, зарегистрированными в офшорных зонах, устанавливается особый порядок, согласно указанию Банка России от 7 августа 2003 года № 1317-У «О порядке установления уполномоченными банками корреспондентских отношений с банками-нерезидентами, зарегистрированными в государствах и на территориях, предоставляющих льготный налоговый режим и (или) не предусматривающих раскрытие и предоставление информации при проведении финансовых операций (офшорных зонах)».

Участником межбанковских  операций является и Банк России. Действия ЦБ на межбанковском рынке направлены на проведение денежно-кредитной политики, на стабилизацию курса национальной валюты, а также на подержание ликвидности  банковского сектора.

Предоставление и получение  кредитов коммерческими банками  на межбанковском рынке регламентируется также Гражданским кодексом, уставами коммерческих банков и кредитными договорами. Кредитные отношения между коммерческими  банками определяются на договорной основе путем заключения кредитных  договоров, которые должны предусматривать  права и обязательства сторон, с надлежащим оформлением дел  по межбанковским кредитам. Предоставление межбанковских кредитов должно сопровождаться открытием счетов в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета  коммерческих банков. /10/

На практике используются следующие основные разновидности  межбанковского кредита:

• овердрафт по корреспондентским счетам – на соответствующем счете учитываются суммы дебетовых (кредитовых) остатков на корреспондентских счетах банков на конец операционного дня;
• кредиты овернайт, предоставленные (полученные) другим банкам: они предоставляются другим банкам на срок не более одного операционного дня. Этот вид межбанковского кредита используется для завершения расчетов текущего дня;
• средства, предоставленные (полученные) другим банкам по операциям РЕПО. Эти операции связаны с покупкой у них ценных бумаг на определенный период с условием их обратного выкупа по заранее обусловленной цене или с условием безотзывного гарантии погашения в случае, если срок операции РЕПО совпадает со сроком погашения ценных бумаг.

Коммерческие банки как  экономически независимые кредитные  институты самостоятельно устанавливают  уровень процентной ставки по межбанковским кредитам в зависимости от спроса и предложения на межбанковском рынке и уровня учетной ставки.

Рынок кредитных ресурсов фактически разделился на две части: внутрибанковский и межбанковский. В этой ситуации крупные банки  со значительным количеством филиалов стали создавать собственные  внутрибанковские рынки с целью  оптимального использования своих  имеющихся кредитных ресурсов.

С целью получения межбанковского кредита банк-должник подает банку-кредитору, как правило, такие документы: заявление; учредительный договор; копию устава, заверенную нотариально; копию лицензии на проведение банковских операций, заверенную нотариально; карточку с образцами  подписей и оттиском гербовой печати , также заверенную нотариально; баланс на текущую отчетную дату; расчет экономических нормативов на текущую отчетную дату; показатели деятельности коммерческого банка; форму обеспечения и срочных обязательства. Основным источником информации для определения кредитоспособности заемщика о межбанковских кредитов является баланс банка. /8/

Договор межбанковского кредита  должен включать следующие основные положения:

1) предмет договора - предоставление  кредита в определенной сумме  с определенным сроком погашения;

2) права и обязательства  банка-кредитора и банка-заемщика;

3) ответственность сторон;

4) порядок разрешения  споров;

5) условия изменения договора;

6) особые условия; 

7) срок действия договора.

На рынке межбанковских  кредитов могут использоваться также  банковские векселя и депозитные сертификаты. Депозитный сертификат - это письменное свидетельство банка  о депонировании денежных средств, который удостоверяет право вкладчика  на получение депозита.

Разновидность межбанковских  ссуд – совокупность определенных характеристик, подходящих для экономических  договоров. Экономика соглашения –  это экономика самого займа, отличающегося  сроками получения и погашения. /24/

Также межбанковские кредиты  можно разделить на несколько  групп:

1) по срокам возврата  различают займы до востребования  и срочные займы. Срочные ссуды  выдаются: на 1 день, до 7 дней, до 1 месяца, до 3 месяцев, до полугода, до 1 года, до 3 лет, свыше 3 лет.

Ссуда до востребования предполагает выдачу денежных средств на минимальный  срок, зафиксированный соглашением. После указанного срока ссуда  считается бессрочной и предъявленной  к погашению в любое время  после предупреждения.

2) по возможности оплаты  ссуды можно разделить по проценту  ставки на рыночные, льготные и повышенные. Рыночный процент – это процент, который определен по разнице купли-продажи на момент сделки.

Ссуды с повышенными процентными  ставками выдаются в случае ненадежности должника при ожидании подъема стоимости  инвестиционных запасов. Льготный процент  применяется очень редко.

3) от степени обеспеченности  займа выделяют обеспеченные, частично  обеспеченные и необеспеченные  ссуды. В большинстве случаев  межбанковский кредит выдается  под обеспечение всего имущества  должника.

Иногда инвестор может  выбрать обеспечение в виде материальных ценностей или залога выполняемых  работ. На сегодняшний день большую  часть выдаваемых кредитов можно  отнести к необеспеченным.

4) кредиты можно разделить  по видам валют: национальная  валюта и иностранная валюта.

5) по размерам выделяют  крупные и небольшие. Крупными считают ссуды, сумма которых больше 5% капитала банка-инвестора.

6) ссуды в виде резервированной  суммы на корреспондентских счетах  и ссуды овердрафт, размер которых  напрямую зависит от остатка  на счету, объема суммы пользования  счетом, срока займа. /25/

Выбор наиболее оптимального варианта межбанковского кредита зависит  от постоянного контроля текущих  событий на рынке инвестиционных запасов и учета изменений  на валютном рынке.

2 Современное  состояние рынка межбанковского  кредитования

2.1 Анализ и  развитие межбанковского кредита  на денежном рынке России

История развития рынка межбанковского кредитования в России, в которой наблюдаются и подъемы, и спады, показывает, что этот рынок является индикатором кризисных ситуаций в банковской сфере и экономике в целом, чутко реагируя на возникающие проблемы.

Межбанковский кредит - это  часть финансового рынка, на котором 
происходит привлечение и размещение банками между собой временно свободных денежных ресурсов кредитных учреждений. Межбанковские кредиты являются самым оперативным источником для поддержания ликвидности баланса банков, ликвидации кассовых разрывов, а также для проведения активных операций и пополнения корреспондентских счетов.

Межбанковский кредит занимает особое место в системе кредитных  отношений и имеет значительное влияние на развитие банковской системы  в целом. Он позволяет банкам перераспределять ресурсы между собой. Путем привлечения  данных кредитов покрывается как  планируемый дефицит ресурсов, вызванный  расхождением в структуре активов  и пассивов банков, так и непредвиденный разрыв между ними.

В 2011 г. повышался интерес  участников российского рынка МБК  к торгово-расчетным системам, позволяющим заключать сделки с широким кругом потенциальных контрагентов, оперативно контролируя индивидуальные кредитные лимиты. Число банков – членов торгово-расчетных систем увеличивалось. Так, количество банков, заключавших сделки в торговой системе DELTA (ТС DELTA) при Московской международной валютной ассоциации (ММВА), возросло со 197 (19,5% от общего количества российских банков) в 2010 г. до 223 (22,8%) в 2011 году. Количество банков – участников секции межбанковского кредитного рынка Санкт-Петербургской валютной биржи (СПВБ) увеличилось с 10 до 12.

Темпы роста оборотов межбанковских  операций в торгово-расчетных системах в 2011 г. несколько опережали аналогичный показатель по рынку МБК в целом. Так, объемы операций по однодневным рублевым МБК в ТС DELTA в 2011 г. составили 5,5 трлн. руб., что в 1,6 раза больше, чем в 2010 году. Обороты операций в секции межбанковского кредитного рынка СПВБ выросли в 2,1 раза, до 41,6 млрд. рублей. За тот же период обороты рынка однодневных рублевых МБК по выборке MIACR увеличились в 1,5 раза. /6/