Моделирование показателей роста предприятия. 4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

Исходная информация…………………………………………………3

1. Формирование финансовых отчетов………………………….5
1. Отчет о прибылях и убытках……………………………….5
2. Балансовый отчет…………………………………………….6
3. Отчет о фондах и их использовании……………………….7
2. Анализ финансовых документов………………………………9
1. Вертикальный анализ финансовых документов………...9
2. Горизонтальный анализ финансовых документов……...12
3. Анализ деятельности предприятия с помощью

Финансовых коэффициентов………………………………14

4. Оценка вероятности наступления банкротства…………17
3. Расчет и анализ операционного и финансового рычагов и рисков предприятия……………………………………………………...18
4. Моделирование показателей роста предприятия……………22

Список литературы…………………………………………………24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Формирование финансовых отчетов.

 

Составим основные финансовые документы:

- Отчет о прибылях и  убытках;

- Балансовый отчет;

- Отчет о фондах и  их использовании.

На основе исходной информации сформируем три основных документа  финансовой отчетности предприятия.

 

1. Отчет о прибылях и убытках

Таблица 2

Отчет о прибылях и убытках  за 2-ой год (в дол.)

 

Операционная  прибыль = продажи - себестоимость проданных товаров – амортизация – прочие операционные расходы – арендная плата.

ОП = 1452000-1161600-32000-26600-11400=190400 дол. (1-ый год)

ОП = 1650000-1344750-33000-60500-12000=199750 дол. (2-ой год)

Налогооблагаемая  прибыль = операционная прибыль – проценты к уплате.

НП = 190400-58080=132320 (1-ый год)

НП = 199750-84000=115750 (2-ой год)

Чистая прибыль = налогооблагаемая прибыль – налог на прибыль.

ЧП = 132320-52928=79392 (1-ый год)

ЧП = 115750 – 46300=69450 (2-го год)

Нераспределенная  прибыль=ЧП, потому что дивиденды = 0

НП = 79392 (1-ый год)

НП = 69450 (2-ой год)

2. Балансовый отчет

Таблица 3

Балансовый отчет на конец  года (в долл.)

 

3. Отчет о фондах и их использовании

Таблица 4

Отчет о фондах и их использовании  за 2-й год в (долл.)

 

Источники долгосрочных средств  за отчетный год увеличились на 102450 долл. При этом на 2/3 их прирост обусловлен получением чистой прибыли предприятия (на 69450 долл.) и на 1/3 – приростом амортизации (на 33000 долл.). Полученные средства использовались для приобретения фиксированных активов в размере 10000 долл. и погашение долгосрочных ссуд в размере 30000 долл. Прирост чистого оборотного капитала за отчетный год составил 60450 долл., что показывает повышение мобильности организации в расчетах. Неиспользованные долгосрочные средства были направлены на увеличение текущих активов и на уменьшение текущих пассивов. Увеличение работающего капитала говорит о стремлении организации обеспечить производство в большей мере собственными средствами производства. Это повышает текущую ликвидность, однако снижает рентабельность собственных средств. Хотя в целом, увеличение работающего капитала можно расценивать как положительный аспект финансовой политики предприятия.

 

 

 

2. Анализ финансовых документов
1. Вертикальный анализ финансовых документов

Таблица 5

Вертикальный анализ финансовых документов (в %)

 

Вертикальный анализ Балансового  отчета предприятия показал, что  в течение отчетного года более 70% имущества организации составляли текущие активы, причем на конец 2-го года их доля увеличилась. Из текущих активов наибольший удельный вес имели запасы (более половины имущества), что является нормальным для структуры имущества торговой организации. Дебиторская задолженность составляла около 10%, а денежные средства – от 7.5 до 9,5%, причем на конец года их доля снизилась за счет прироста доли запасов.

Основными источниками финансирования являлись пассивы – 62-63%. При этом доля собственного капитала на начало отчетного года составляла 26,8%, а  на конец 30,8%, что говорит о ее увеличении за счет нераспределенной прибыли. Значит, организация повысила свою финансовую независимость за счет положительных результатов деятельности. Снижение доли долгосрочного заемного капитала за 2-ой год составило 5,1%.

За второй год доля текущих  пассивов немного превышала долю долгосрочных заемных средств, причем за 2-ой год произошло ее увеличение за счет прироста доли счетов к оплате. Доля краткосрочной банковской ссуды немного снизилась. Как положительное изменение структуры источников финансирования можно отметить снижение доли задолженности перед бюджетом на 1,63%.

Таким образом, вертикальный анализ балансового отчета показал  удовлетворительную структуру имущества  для торгового предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 6

Отчет о прибылях и убытках (в %)