Монетарная политика России

СОДЕРЖАНИЕ

Введение …………………………………………………………………………...3

1 Происхождение денег, их сущность и свойства……………………………….5

   1.1Функции денег в рыночной экономике…………………………………...5

     1.2 Роль денег в современной экономике……………………………………9

1.3Понятие  денежной массы, предложения и спроса на деньги………….14

2 Монетарная политика России………………………………………………..18

2.1 Центральный  банк РФ и его функции………………………………......18

2.2 Монетарная политика ЦБ РФ……………………………………………22

2.3 Перспективы развития монетарной политики ……………………..…..29

Заключение ……………………………………………………………………..33

Библиографический список…………………………………………………....35

Приложения …………………………………………………………………….36

ВВЕДЕНИЕ 

      Деньги  служат необходимым активным элементом и составной частью экономической деятельности общества, отношений между различными участниками и звеньями воспроизводственного процесса.

      «Деньги околдовывают людей. Из-за них мучаются, ради них трудятся. Они изобретают самые хитроумные способы получить их самые изощрённые способы потратить их. Деньги – единственный товар, из которого нельзя извлечь пользу иначе, как избавившись от них. Они не накормят вас, не оденут, не дадут приюта и не развлекут до тех пор, пока вы не истратите  или не инвестируете их. Они обладают для вас ценностью только в тот момент, когда вы отказываетесь от обладания ими. Люди почти всё делают ради денег, и деньги почти всё сделают для людей. Деньги – это пленительная, нескончаемая и переменчивая загадка».[7, стр.123].

      Деньги  – необычайно интересная сфера экономики, важнейший раздел экономической  науки. Деньги – это нечто большее, чем простой инструмент, облегчающий работу экономики. Исправно действующий денежный механизм – это та кровеносная система, в которой происходит кругооборот доходов и расходов. Хорошо работающая денежная система способствует как полной занятости, так и эффективному использованию ресурсов. Плохо функционирующая денежная система может стать причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике.

      Деньги  – это особый товар, который является единственным всеобщим эквивалентом.

      Цель – исследовать сущность,  роль денег в современной экономике.

      Для достижения поставленной цели будут  рассмотрены задачи:

1. Происхождение денег, их сущность и свойства;
2. Функции денег в рыночной экономике;
3. Роль денег в современной экономике;
4. Понятие денежной массы, предложения и спроса на деньги;
5. Центральный банк РФ и его функции;
6. Монетарная политика ЦБ РФ;
7. Перспективы развития монетарной политики.

      Для рассмотрения этих задач были использованы следующие методы: библиографический, экономико-статистический.

     Предметом исследования являются сущность, функции  и роль денег в современной  экономике.

     Объект  исследования – денежный рынок.

      Источником  написания работы послужила учебно-методическая литература по экономической теории,  банковский бюллетень, банковский вестник, статьи. 
 

      1 Происхождение денег, их сущность и свойства 

     1.1Функции денег в рыночной экономике 

      Ещё перед первобытным обществом встала непростая задача. Надо было определить: в каких меновых соотношениях одно племя, занятое, скажем, животноводством, сможет правильно обменять образовавшиеся у него излишки мяса на зерно, выращенное земледельцами. Тогда не было какого-то общепризнанного всеми эквивалента, с помощью которого можно измерять стоимость всех других товаров. Поэтому простой обмен одной полезной вещи на другую был случайным и одноразовым.

      Позднее товары стали изготовляться в  большом разнообразии. Владелец какого-то товара мог выменять его на несколько иных полезных продуктов, каждый из которых служил ему средством обмена. Однако и в этом случае одно благо пытались непосредственно обменять на иную вещь, что не всегда устраивало продавцов и покупателей. Например, владелец ткани хотел купить мех, а торговец мехом нуждался в мясе, то обмен становился или невозможным, или слишком затруднительным.

      По  мере роста товарного производства, разделения общественного труда  и расширения обмена люди, для того чтобы преодолеть границы бартерного обмена, пытаются обменять свой товар на более ходовой товар, который можно будет в удобное время в удобном месте обменять на нужное количество желаемого товара [3,с 7.]. В качестве всеобщего эквивалента выступали такие товары, как скот, меха, зерно, соль, слоновая кость, ракушки и др. В дальнейшем они были заменены металлами. Первоначально в качестве денежного эквивалента использовалось железо, медь, олово, свинец, серебро и золото. Постепенно роль всеобщего эквивалента закрепились за благородными металлами благодаря их естественным свойствам (однородность, делимость, сохраняемость, портативность). С этого времени весь товарный мир разделился на обычные товары и особый товар, играющий роль всеобщего эквивалента, - деньги.

      Для выполнения роли денег более всего  подходило золото – благородный металл, обладающий большой сохранностью. Итак, деньги – особый товар, который является единственным всеобщим эквивалентом. Золото стало выступать измерителем стоимости всех товаров.

      С появлением денег простой товарообмен, совершавшийся по формуле Т₁ – Т_{2 ,} был замещён товарно-денежным обращением, которое имеет формулу Т₁ – Д – Т_2.

      С учётом вышесказанного можно определить деньги как всеобщий стоимостный эквивалент. Раскрывая сущность денег как экономической категории, необходимо подчеркнуть, что «деньги – не вещь, а общественное отношение», они представляют собой овеществленную форму общественных отношений [3, с. 8.].

      Важнейшее свойство денег – свойство всеобщей непосредственной обмениваемости, всеобщей обращаемости, их общепризнанность. Деньги способны обмениваться на любой товар (услугу), используются для погашения любых обязательств, свободно принимаются всеми хозяйственными субъектами, предлагающими товары (услуги). Наличие у денег этого свойства является главным отличием денег от недежных платежных средств (векселей, чеков, банковских карт).

      Еще одно свойство денег – высочайшая ликвидность. Деньги – самый ликвидный актив, поскольку могут использоваться владельцем для погашения всех обязательств путем простой передачи или записи на счетах. При этом наличные деньги (монеты, казначейские билеты, банкноты) обладают абсолютной ликвидностью, в то время как ликвидность безналичных денег (остатков на банковских счетах до востребования) более низкая.

       Функции денег – это та работа, которую они выполняют. Современные  деньги осуществляют следующие функции:

• мера стоимости;
• средство обращения;
• средство платежа;
• средство накопления;
• мировые деньги.

      Деньги  как мера стоимости используются для измерения и соизмерения стоимостей различных товаров. Стоимость, выраженная в деньгах, есть цена. Продажа товара означает, что он обменивается на определённую сумму денег в соответствии с установленной ценой. Для этой функции важное значение имеет масштаб цен, который устанавливается государством. Первоначально он рассматривался как весовое количество металла, принятое в стране за денежную единицу (например, 1дол. США содержал 0,888 г золота) [2,с 14]. Сегодня такое определение масштаба не имеет экономического смысла, так как деньги потеряли связь с золотом. Современный масштаб цен – это национальная денежная единица и ее деление на более мелкие кратные части. Выполняя функцию меры стоимости, деньги измеряют стоимость товаров так же, как при помощи килограммов измеряется вес, метров – длина. Как мера стоимости деньги однородны, что очень важно для различных экономических расчетов. Для реализации данной функции нет необходимости иметь деньги в наличии, достаточно мысленно их представлять. Поэтому функцию меры стоимости деньги выполняют идеально.

      Выполняя  функцию средства обращения, деньги обслуживают сделки купли – продажи между различными экономическими субъектами, принимаются для оплаты товаров и услуг. При обмене товаров они выступают посредником, который признается всеми экономическими агентами, безусловно. Появляется возможность обменивать товары, производимые в разных местностях, а также с разрывом во времени.

      Деньги  часто применяются не для товарных сделок, а при совершении платежей, которые не предполагают получения  какого – либо эквивалента или  проведения обмена, например при уплате налогов, получении и погашении кредитов, выплате пенсий и пособий. В данных случаях они используются как средство платежа. Исторически  функция средства платежа возникла при продаже товаров  и услуг в кредит, т.е. с отсрочкой платежа. Когда товар продаётся в кредит, то средством обращения служат не деньги, а долговые обязательства (векселя). При погашении долгового обязательства используются в качестве средства платежа. Таким образом, деньги как средство платежа завершают процесс обмена, погашая обязательство, возникшее при продаже товара в кредит, в то время как в качестве средства обращения они являются посредником в обмене товаров.

      Функция денег как средства накопления свидетельствует о возможности их применения не только для измерения стоимости  и оплаты, но и для сбережения. Часть полученных доходов хозяйствующие субъекты не тратят на текущие потребление, а в денежной форме накапливают с целью использования в будущем. Деньги обладают абсолютной ликвидностью, сохраняющим моментальную покупательскую способность, что характеризует их как лучшее средство накопления.

      Функцию средства накопления деньги выполняют только после выхода из сферы обращения. Если это происходит с полноценными деньгами, то можно говорить, что они  реализуют функцию образования сокровищ. Если же из обращения выходят неполноценные деньги, то они выполняют функцию номинально, обеспечивая накопления и сбережения. В настоящее время назначение золотого запаса, как средства для пополнения внутреннего обращения, размена знаков стоимости на золото, международных платежей отпало в связи с изъятием золота из обращения. Однако золото продолжает играть роль сокровища, сосредотачиваясь в резервах ЦБ, казне государства, правительственных валютных органах. Величина золотого резерва свидетельствует о богатстве страны и обеспечивает доверие резидентов и иностранцев к национальной денежной единице[10]. Отдельные лица также накапливают золото в форме слитков, монет, украшений, покупая его на рынке в обмен на свою национальную денежную единицу. Цель такого накопления обезопасить себя от обесценивания.

      Появление мировых денег было вызвано возникновением внешнеторговых связей и международных займов, оказанием услуг внешнему партнеру и т.п. Сегодня мировые деньги функционируют как всеобщее платежное средство и всеобщая материализация общественного богатства.

      Международное платежное средство – выступают при расчетах по международным балансам: если платежи данной страны за определенный период превышают ее денежные поступления от других стран, то деньги представляют собой средство платежа.

      Международное покупательское средство – служат при нарушении равновесия обмена товарами и услугами между странами, в этом случае их оплата производится наличными деньгами.

      Как всеобщее воплощение общественного  богатства – используются при  предоставлении займа или субсидий одной страной другой.

      Все пять функций денег представляют собой проявление единой сущности денег как всеобщего эквивалента товаров и услуг, они находятся в тесной связи и единстве. Логически и исторически каждая последующая функция предполагает известное развитие предыдущих функций. 

1.2Роль денег в современной экономике 

     Результаты  применения и воздействие денег  на различные стороны деятельности и развития общества характеризуют  их роль. Разностороннее использование  денег и их влияние на развитие страны основывается во многом на том, что продукция производится предприятиями не для собственных нужд, а для других потребителей, которым она продается за деньги. Иными словами, производимая продукция принимает форму товара; между участниками процессов производства и реализации товаров складываются товарно-денежные отношения.

     Роль  денег, прежде всего, проявляется в  результатах участия денег в  установлении цены товара. В условиях рыночной экономики эта величина складывается, исходя из стоимости товара, с возможным отклонением цены от стоимости. На цену товара влияют соотношение спроса и предложения и конкуренция, что позволяет снижать цену товара. Однако снижение цен могут допустить производители, у которых уровень издержек ниже. Напротив, производители, у которых уровень издержек выше, вынуждены либо добиться снижения издержек, либо сократить или прекратить производство таких товаров. Механизм ценообразования направлен, следовательно, на повышение эффективности производства, на снижение уровня издержек [8,с.92].

     Большое значение имеют деньги в процессе денежного оборота, когда они выполняют функцию средства обращения или средства платежа. При оплате приобретаемых ценностей или оказанных услуг покупатель контролирует уровень цен и качество товаров и услуг, что вынуждает изготовителей снижать цены и повышать качество своей продукции. В итоге это направлено на повышение эффективности производства.

     Сомнительной  представляется целесообразность перехода к бесплатному оказанию некоторых видов услуг, например бесплатный проезд на городском пассажирском транспорте, применяемый в некоторых регионах. Здесь происходит ослабление заинтересованности транспортных предприятий в увеличении перевозок и улучшении обслуживания пассажиров, поскольку утрачивается зависимость доходов от объема и качества оказанных услуг (финансирование местными органами затрат на содержание транспортного предприятия не зависит от объема выполняемых ими перевозок).

     Повышается  роль денег в усилении заинтересованности в улучшении работы предприятий, использовании имущества, включая и возможность увеличения дивидендов. Такое повышение в нынешних условиях связано в России в некоторой мере с ограничениями государственного регулирования цен. Напротив, инфляционные процессы сопровождаются ослаблением роли денег и некоторым сужением сферы их применения. В этом отношении можно выделить расширение бартерных операций, где отсутствует оборот денег. Следует также отметить ограничения возможности использования денег для ссудных операций, особенно для капиталовложений в связи с опасностью обесценения денег [8,с.92].

     Кроме того, обесценение денег приводит к снижению заинтересованности в накоплении рублей, что вызывает увеличение вложений в свободно конвертируемую валюту, главным образом долларов США. Сумма накапливающейся у населения инвалюты косвенно свидетельствует о вывозе из страны на соответствующую сумму товарно-материальных ценностей, взамен которых на руках у населения остается наличная инвалюта. Вместе с тем накопленная населением наличная инвалюта свидетельствует о том, что страна, являющаяся эмитентом такой валюты, получает на соответствующую сумму бесплатный эмиссионный ресурс, который может быть использован для кредитных операций.

     При существовании платежного кризиса  сравнительно широко распространяется практика предварительной оплаты (предоплаты) предприятиями приобретаемых ценностей. Это сопровождается ослаблением роли денег в контроле покупателя за качеством продукции и своевременностью ее поставки.

     Деньги  играют важную роль в хозяйственной  деятельности предприятий, в функционировании органов государства, в усилении заинтересованности людей в развитии и повышении эффективности производства, экономном использовании ресурсов.

     С помощью денег можно определить не только суммарную величину издержек (материалы, амортизация, электроэнергия, зарплата и др.) на производство каждого вида продукции и совокупного их объема, но и результаты производства посредством цены отдельных видов продукции, всего ее объема, величину полученной прибыли.

     Без использования денег, лишь по различным  натуральным показателям определить совокупный объем затрат на изготовление отдельных видов продукции и совокупного ее объема не представляется возможным. Применение денег позволяет сопоставить выручку от реализации продукции и отдельных ее видов с издержками на ее производство, оценить выгодность производства каждого вида продукции. Тем самым создаются предпосылки для усиления заинтересованности в расширении производства наиболее выгодных видов продукции, что направлено на снижение издержек, рост прибыли и повышение эффективности производства.

     Важную  роль выполняют деньги в экономических  взаимоотношениях с другими странами. Деньги используются для оценки и  определения выгодности операций по экспорту и импорту товаров, а также для денежных расчетов по таким операциям.

     Деньги применяются также при проведении расчетов между странами в связи с кредитными и другими нетоварными операциями. Для характеристики роли денег во внешнеэкономических отношениях важно и следующее. В каждой стране периодически составляется торговый баланс, в котором сопоставляются выраженные в деньгах операции по экспорту и импорту товаров. В результате сопоставления объема экспорта и импорта за определенный период подводятся итоги таких операций в виде активного (превышение экспорта над импортом) либо пассивного (превышение импорта над экспортом) торговых балансов.

     Данные  торгового баланса используются не только для оценки сложившегося соотношения экспорта и импорта товаров, но и для разработки и проведения мер по оптимизации соотношения экспорта и импорта. Так, при пассивном торговом балансе предпринимаются меры по снижению импорта и увеличению экспорта, без чего оказывается необходимым вывоз валюты на сумму пассивного торгового баланса.

     Аналогичный подход осуществляется и в отношении  платежного баланса, в который включаются платежи по товарным операциям (экспорту, импорту), расчеты по кредитным взаимоотношениям и некоторым другим обязательствам.

     Не  следует сводить роль денег во внешнеэкономических взаимоотношениях к оценке складывающегося положения в области экспорта-импорта, а также других нетоварных расчетов. Такие расчеты с зарубежными контрагентами происходят в свободно конвертируемых валютах (СКВ), курсы которых (отношение валюты данной страны к валютам других стран) подвержены изменениям, что оказывает немалое влияние на выгодность или невыгодность экспортно-импортных операций.

     Еще более сложное положение складывается в России, где денежная единица (рубль) не относится к СКВ. В России существует внутренняя конвертируемость, состоящая в праве обмена (покупки, продажи) СКВ за рубли. При этом во внешнеэкономических отношениях рубли в современных условиях, как правило, не применяются.

     В зависимости от обменного курса  появляется заинтересованность в расширении экспортно-импортных операций либо такие операции свертываются как невыгодные. При этом понижение курса рубля по отношению к СКВ стимулирует экспорт, а повышение курса рубля воздействует на уменьшение экспорта [4, с.206]. Повышение эффективности развития экономики обусловливает проведение мероприятий по усилению роли денег. Для этой цели первостепенное значение имеет преодоление инфляции, а также расширение сферы применения денег, совершенствование организации их обращения, последовательная увязка денежной массы с потребностями оборота.

     Вместе  с тем следует учитывать, что для последовательного усиления роли денег в повышении эффективности развития экономики необходимы обоснованные меры по обеспечению денежного оборота платежными средствами в соответствии с потребностью в них, а также меры по достижению устойчивости денежной единицы, выражающейся в постоянной покупательной ее способности.

     В рыночной экономике товаропроизводители, действующие на основе различных  форм собственности (государственной, кооперативной, частной), приобретают  самостоятельность в установлении объема, ассортимента производимой и реализуемой продукции. Этому уже не препятствуют плановые показатели, которые прежде устанавливались вышестоящими органами. В новых условиях возрастают возможности проявления инициативы в хозяйственной деятельности [9,с.158].

     При этом усиливается роль денег, с помощью  которых может быть дана оценка такому ориентиру, как платежеспособный спрос: с его учетом формируются объем и ассортимент производимой и реализуемой продукции. Вместе с тем принимаются во внимание соображения выгодности отдельных направлений производственно-хозяйственной деятельности, которые предполагают учет уровня цен на изготовляемые и реализуемые товары и уровня издержек на их производство.

     Повышение роли денег в рыночной экономике  происходит и в сфере розничной торговли, в которой отменено распределение по нормам, карточкам, талонам, и решающее значение при определении возможности покупки товаров приобретают деньги.

     В отмеченных сторонах деятельности и  при определении ее результатов в виде прибыли также существенную роль играют деньги. 

1.3Понятие денежной массы, предложения и спроса на деньги 

     Денежная  масса – это совокупность всех денежных средств, находящихся в наличной и безналичной формах, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве.

     Денежная  масса зависит от предложения  денег банковским сектором и от спроса на деньги, т. е. стремления учреждений небанковского сектора иметь у себя определенную денежную сумму в виде наличных денег или вкладов до востребования.

     Предложение и спрос на деньги в основном определяют объем и конъюнктуру денежного рынка.

     Под предложением денег понимают денежную массу в обращении (совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент).

     Характеризуя  денежное предложение, применяют различные обобщающие показатели, или так называемые денежные агрегаты:

     1) агрегат М-1 – это сумма наличных денег плюс бессрочные (текущие) вклады. Данный показатель предназначен для измерения объема фактических средств обращения;

     2) агрегат М-2 – это денежная масса в широком смысле. Данный показатель включает, кроме М-1, денежные средства на сберегательных и срочных счетах. Эти средства не являются деньгами, так как их невозможно непосредственно использовать для сделок купли - продажи, но они сходны с деньгами в том, что могут быть выброшены на рынок товаров и услуг в короткие сроки, а также позволяют осуществлять накопление денег. Их называют «квазиденьгами» (почти деньгами).

     При некоторых расчетах применяют и  М-З. М-З = М-2 + облигации государственных займов, сберегательные сертификаты.

     Спрос на деньги вытекает из двух функций  денег – средства обращения и средства сохранения богатства. В первом случае речь идет о спросе на деньги со стороны сделок. Деньги нужны людям для приобретения товаров и услуг. Домашние хозяйства покупают товары, платят долги, оплачивают коммунальные услуги. Предприятиям деньги нужны для оплаты труда, материалов и энергии. Количество денег, необходимых для заключения сделок, определяется стоимостью валового национального продукта. Спрос на деньги для сделок изменяется прямо пропорционально стоимости валового национального продукта и обратно пропорционально скорости оборота денег. Превышение денег в обращении над необходимым количеством приводит к инфляции, недостаток денег по сравнению с необходимым количеством ведет к неплатежам, затовариванию, остановке производства.

     Во  втором случае речь идет о спросе на деньги со стороны активов. Люди хотят  иметь деньги как средство сбережения, как один из видов активов. Существуют различные формы финансовых активов: акции, облигации, чековые вклады. Если преимуществом владения деньгами является их ликвидность, то недостаток владения деньгами по сравнению с другими формами финансовых активов состоит в том, что они не приносят процента.

     Ставка  процента по сберегательным вкладам, облигациям и другим ценным бумагам может повлиять на решение, сколько активов держать в ценных бумагах, а сколько – в деньгах.

     Объединив графики спроса и предложения  денег, мы можем определить равновесную процентную ставку. Пересечение графиков спроса на деньги (МD) и предложения денег (МS) определяет цену равновесия, каковой является равновесная ставка процента (рисунок 1). Равновесная ставка процента – это цена, уплачиваемая за использование денег.

     На  денежном рынке, где сталкиваются спрос и предложение, спрос является величиной относительно устойчивой. Он предопределяется стоимостью ВНП (со стороны спроса на деньги для сделок) и процентной ставкой (со стороны спроса на деньги для приобретения финансовых активов). Предложение  денег можно менять с помощью определенных мер со стороны правительства и Центрального банка. При этом, чем больше предложение денег, тем меньше ставка процента, и наоборот. Процентная ставка, в свою очередь, взаимосвязана с ценами на акции, облигации и т. п. От процентной ставки зависят капиталовложения, т. е. инвестиционная активность. Знание данных зависимостей лежит в основе монетарной политики.