Оборотные средства предприятия, их эффективности и их использование

Введение.

Важной частью имущества  предприятия являются его оборотные  средства.  
Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительной стоимости.  
Наличие у предприятия достаточных оборотных средств оптимальной структуры - необходимая предпосылка для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. Поэтому на предприятии должно проводиться нормирование оборотных средств, чьей задачей является создание условий, обеспечивающих бесперебойность производственно-хозяйственной деятельности фирмы. 
          Необходимо правильно управлять оборотными средствами, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных эффектов. 
Предприятие в случае эффективного управления своими и чужими оборотными средствами может добиться рационального экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности. 
         Целью работы является исследование оборотных средств предприятия и их эффективности их использования на примере конкретного предприятия и разработка мер по оптимизации управления оборотными средствами.  
Для достижения цели были решены следующие задачи:                                             - рассмотрена сущность и значение оборотных средств предприятия; их состав и классификация; 
- произведено исследование состава структуры и динамики оборотных средств предприятия; 
-была  оценена эффективность их использования; 
Объектом исследования является ОАО «Лебединский ГОК» 
Предметом исследования является оборотные средства данного предприятия.  
Временной интервал исследования: 2008 – 2009 гг. 
Основными информационными источниками практического исследования послужила финансовая отчетность предприятия за последние два года.

1.Краткая природно-экономическая  характеристика хозяйства.

1.1. Краткая характеристика ОАО «Лебединский ГОК»

Лебединский горно-обогатительный комбинат сегодня – это крупнейшее в России и входящее в десятку  крупнейших в мире предприятий по производству высококачественного  железорудного сырья для черной металлургии. Оно единственное в  России производит железорудный концентрат с массовой долей железа, более 70% для технологий прямого восстановления железа и выпускает горячебрикетированное железо со степенью металлизации более 94% при содержании железа общего более 90%.

Сырьевой базой комбината  являются железистые кварциты Лебединского месторождения Курской магнитной  аномалии. Разработка месторождения  ведется с начала 70-х годов  прошлого века. Добыча кварцитов осуществляется открытым способом и характеризуется  высокой интенсивностью ведения  горных работ. Годовая производительность Лебединского карьера по горной массе  составляет более 80 млн.т. По масштабам  запасов, сосредоточенности, качеству (отсутствие вредных примесей) и  технологическим особенностям пород  вскрыши и железных руд сырьевая база комбината является уникальной и гарантирует обеспеченность Лебединского ГОКА сырьем на длительный срок эксплуатации.

Промышленная добыча железистых кварцитов на Лебединском  карьере  начата с ноября 1972 года и в декабре  этого года введена в эксплуатацию первая очередь комбината по обогащению.

Начальным звеном технологической  цепи на комбинате является карьер. Добыча железистых кварцитов осуществляется открытым способом и характеризуется  высокой концентрацией и интенсивностью ведения горных работ под управлением структурного подразделения Рудоуправление. Технология горных работ предусматривает:

• подготовку горной массы с помощью буровзрывных работ;
• погрузку взорванной руды и скальной вскрыши экскаваторами с объемом ковша от 6 до 14 кубических метров в большегрузные автосамосвалы 120-130 тонн и железнодорожные составы с полезной массой 1000 тонн;
• транспортировку руды на обогатительную фабрику и вскрышных пород на внешние отвалы.

Годовая производительность Лебединского карьера по горной массе  составляет более 80 миллионов тонн, в том числе более 45 миллионов  тонн железистых кварцитов, которые  по своим качественным характеристикам (содержанию железа и отсутствию вредных  примесей) являются основой для производства лучшего в Европе металлургического  сырья.

В 1994 году руководством Лебединского горно-обогатительного комбината  было принято решение построить  на территории комбината комплекс установок  по производству 4 миллионов тонн в  год металлизированных брикетов. Этот продукт, в отличии от металлизированных окатышей, не склонен к самовозгоранию и поэтому безопасен при хранении как на открытом воздухе, так и при транспортировании морским путем. Учитывая, что в то время на рынке снизился спрос на традиционные виды сырья для черной металлургии (концентрат и окисленные окатыши), предполагалось, что производство металлизированных брикетов и реализация их за рубежом позволит решить эту проблему.        

В апреле 2001 года на Лебединском  горно-обогатительном комбинате вступила в строй первая в Европе установка  по производству горячебрикетированного железа (ГБЖ) мощностью 1 миллион тонн продукции в год.

1.2. Сущность оборотных средств

       Оборотные средства – выраженные в денежной форме средства предприятия, вложенные в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, затраты на освоение новой продукции, расходы будущих периодов.

      Оборотные средства – это указанные объекты. С целью сохранения полноты описания  их движения и изменения форм в течение производственного цикла в состав групп оборотных средств, при их классификации включается также денежные средства.

Назначение оборотных  средств состоит в обеспечении  динамической составляющей экономической  деятельности предприятия, т.е потока материальных и денежных ресурсов.  

Оборотные средства находятся  в постоянном движении, приобретая форму денег, сырья , материалов, топлива и других предметов труда. В процессе кругооборота они проходят три стадии. На первой стадии происходит превращение денег в оборотные средств. Это заготовительная стадия, которая охватывает период, необходимый для образования производственных запасов.

 Оборотные средства  на этой стадии используются  в денежной форме денег для  приобретения сырья, материалов  и других предметов труда оборотных  средств. Вторая стадия – производственная  т.е оборотные средства переходят в готовую продукцию. Она начинается с получения предметов труда и заканчивается отправкой готовой продукции на склад предприятия.

Третья стадия превращения  готовая продукция  превращается в деньги (реализации) начинается   с поступлении готовой продукции на склад предприятия и заканчивается получением выручки от реализации продукции на склад предприятия и заканчивается получением выручки от реализации продукции. Оборотные  средства на этой стадии выступают в виде готовой продукции и денег. Из сказанного следует, что оборотные средства обслуживают как процесс производства, так и процесс обмена (реализации продукции).

Помимо, основных каждое предприятие обязательно должно иметь оборотные средства или оборотный капитал. Оборотный капитал – это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется фирмой либо в рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамках относительно короткого календарного периода времени (не более одного года).

Оборотный капитал составляет значительную часть всего имущества (активов) предприятия. Он является неотъемлемой частью непрерывного потока хозяйственных  операций и его задачей является обеспечение непрерывности процесса производства. Механизм определения  потребностей, состава, структуры, источников формирования, регулирования, управления и использования оборотного капитала оказывает  активное влияние на ход  производства, выполнение текущих производственных и финансовых планов, и является важным критерием в определении  прибыли предприятия.

От того, как используются оборотные производственные фонды, зависит                  величина прибыли предприятия, а следовательно и его дальнейшее развитие.     Оборотный капитал участвует в процессе производства и является одним из    основных вопросов управления на предприятии.

Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную, снова в товарную и денежную.

Таким образом, возникает  объективная необходимость авансирования  средств для обеспечения непрерывного движения тех и других в целях создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

       Движение оборотных производственных  фондов и фондов обращения носит одинаковый характер и составляет единый процесс.

        Это дает возможность объединить  оборотные производственные фонды  и фонды обращения в единое  понятие - оборотные средства.

Материальной основой производства являются производственные фонды в виде средств труда. В процессе функционирования средства труда и предметы труда по-разному и в разной степени переносят свою стоимость на стоимость производимого продукта. Этим и обусловлено деление производственных фондов на основные и оборотные.

Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда и орудия труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Эти фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла.

Фонды обращения хотя и  не участвуют непосредственно в  процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для выделения их в самостоятельное понятие "фонды обращения".

2. Показатели статистики  оборотных фондов

2.1. Анализ нормирование  оборотных активов

Финансовое положение  предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Норматив - это минимальный плановый размер оборотных средств, постоянно необходимый объединению (предприятию) для  нормальной работы. Норматив (потребность) оборотных средств на материалы в денежном выражении  Н  определяется по формуле                                                 

 Н =  РД ,                                                          (1)

где: Р - однодневный расход  материалов по смете затрат на производство , руб.;

   Д - норма оборотных средств в днях запаса .

Расчет норматива оборотных  средств в незавершенном производстве Но.с определяется по формуле                             

     Н о.с  =  СПК н.з /  Д +  З р  ,                                              (2)

где: С - производственная себестоимость товарной продукции по смете затрат на планируемый период;

   П - длительность производственного цикла , исчисленная по графику производства;

  К н.з - коэффициент нарастания затрат ( отношение себестоимости незавершенного производства к плановой себестоимости изделия );

 Д - количество дней в планируемом периоде;

З р - стоимость резервного запаса незавершенного производства.

Для определения потребности  в оборотных средствах по незавершенному производству применяется следующая  формула

                     (3)

где: Ннез. пр.  – норма незавершенного производства, дней;

Vпрод. – объём выпуска продукции по себестоимости, тыс.руб.

Для определения норматива  готовой продукции применяется  следующая формула

                           (4)

где: Н гот. прод. – норма оборотных средств по готовой продукции, дней.

Для определения норматива  оборотных средств по запасам  товаров применяется следующая  формула

                            (5)

 где:  Н зап. тов. – норма запасов товаров, дней;

Оборот тов. -  оборот товаров  по покупным ценам на квартал, тыс. руб.

Для определения потребности  денежных средств в кассе применяется следующая формула

                             (6)

еде: Н ден. ср. – норма запасов денежных средств в кассе, дней;

Обор. денег – товарооборот на квартал, тыс. руб.

Для определения норматива  производственных запасов применяется  следующая формула

                                      (7)

где: Нзап. мат. – норма запаса сырья и материалов, дней;

Аi – показатель, по отношению к которому установлена норма;

Д – продолжительность 1-го квартала, дней;

Расх. Мат. – расход сырья и материалов на квартал, тыс. руб.

Для определения общей  потребности в оборотных средствах  применяется следующая формула

S общ.=S пр. зап.+ S нез. произ.+ S гот. прод.+ S зап. тов.+ S ден. ср.+      + S мат. цен.,                           (8)

где:

где: S мат. цен. - потребности в ОБС по прочим материальным ценностям, тыс. руб.

                                                    (9)    

где: Вел. обс – величина ОБС на начало планового периода, тыс. руб.

2.2. Значения анализа оборотных средств

Оборотные активы являются неотъемлемым элементом комплексного экономического анализа. Он позволяет  выявить резервы, за счет которых  могут вырасти показатели эффективности  использования наиболее мобильных  активов организации. В качестве начального этапа аналитического исследования выступает формирование цели и задач  анализа. Следующий этап внутрихозяйственного анализа — формирование информационной базы в объеме, достаточном для  проведения аналитических процедур и получения определенных выводов. При этом аналитик должен помнить  о требованиях, предъявляемых к  информации.

После создания необходимой  информационной базы аналитик приступает к процедурам внутрихозяйственного анализа. Одна из таких процедур —  исследование величины, структуры и  динамики оборотных активов в  различных временных направлениях (прошлый, текущий и прогнозный период), что позволяет получить первое представление  о них, сформировать определенные выводы относительно фактической и прогнозной динамики оборотных активов. С целью  изучения структуры оборотных рассчитываются показатели общей структуры (удельный вес запасов в валюте баланса, дебиторской задолженности в оборотных активах, денежных средств в оборотных активах и т. д.) и внутренней (удельный вес запасов незавершенного производства в общей величине запасов, долгосрочной дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности и др.). Они, позволяют значительно и более точно спрогнозировать динамику оборотных активов.

Оборотные активы ограничены сроком использования до 12 месяцев. Финансовым источником определенной части  оборотных активов должен быть собственный  капитал. Остальная часть оборотных  активов формируется за счет привлечения  заемных средств (обязательств), в  частности, кредитов, займов, кредиторской задолженности и т.п.

Достаточность объема, структура  формирования оборотного капитала имеют  большое значение для обеспечения  финансовой устойчивости и платежеспособности, прибыли и рентабельности организации. В процессе анализа оборотных  активов важно установить, насколько  оптимален их объем и структура  формирования.

Дополнительное наращение  оборотных средств имеет определенные ограничения. Рост оборотного капитала оправдан, если он сопровождается активизацией продаж, а, следовательно, и ростом прибыли. Формирование и использование оборотного капитала сопряжено с риском финансовых потерь, как в условиях нехватки оборотных средств, так и при  их избытке. Важно, чтобы не происходил необоснованный рост оборотных средств, следствием которого могут быть временно свободные, бездействующие активы, вызывающие лишние расходы, что, в свою очередь, приводит к снижению прибыли. К таким  расходам можно отнести издержки по обслуживанию заемных источников финансирования оборотных активов (проценты по заемным средствам); заготовительные  складские и другие расходы; обесценение излишних остатков денежных средств на банковских счетах; потери части стоимости дебиторской задолженности под воздействием инфляционных процессов.

Следовательно, на основе тщательного  анализа эффективности оборотных  активов должна строиться финансовая политика управления оборотным капиталом  предприятия и эффективностью хозяйственной  деятельности

В процессе анализа формирования и использования оборотных средств следует:

1. установить потребность предприятия в оборотных средствах;
2. определить состав, структуру и динамику оборотных активов;
3. обосновать оптимальный выбор источников финансирования оборотных активов;
4. рассчитать влияние состояния и скорости оборота оборотных активов на уровень ликвидности и рентабельности;
5. оценить эффективность использования оборотных средств.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства и сбыта продукции, осуществление  общего управления компанией, используя  в финансовой деятельности. Их характерная  особенность - скорость оборота, влияющая на продолжительность производственно-финансового  цикла - периода полного оборота  всей суммы оборотных активов, в  процессе, которого происходит изменение  их материально-вещественной формы.

В анализе оборотных активов  особое значение уделяется их оборачиваемости, т.е. скорости оборота. Показатели оборачиваемости  оборотных активов в виде коэффициентов, отражающих количество оборотов, совершенных  активами, а также в виде показателей  средней продолжительности их одного оборота (в днях). Показатели оборачиваемости характеризуют эффективность использования оборотных активов и определяются по каждой статье раздела II бухгалтерского баланса и по его итогу.

В целях углубленного анализа  целесообразно сгруппировать все  оборотные активы по категориям риска. К примеру, имеется большая вероятность  того, что дебиторскую задолженность  будет легче реализовать (преобразовать  в денежную форму), чем незавершенное  производство или расходы будущих  периодов. При этом следует учитывать  область применения того или иного  вида оборотных средств. Активы, которые  могут быть использованы только с  определенной целью, имеют больший  риск (меньшую вероятность реализации), нежели многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого иска, тем ниже ликвидность предприятия. Сгруппированные оборотные средства представлены в таблице.

2.3. Задачи анализа оборотных средств

Цель анализа оборотных  средств  изучить динамику показателей технического состояния и темпов обновления основных средств, оценить степень использования  основных средств на основе изучения обобщающих показателей – фондоотдачи  и фондоёмкости – и факторов, влияющих - на них.

Основными задачами анализа эффективности использования  оборотных средств является:

1. Оценка выполнения плана снабжения предприятия материалами ресурсами по ассортименту, объему, комплектности и сроком поставки;
2. Установления степени обеспеченности предприятия необходимыми материальными ресурсами;
3. Проверка соответствия запасов материальных ценностей установленным нормативам и выявление в составе производственных запасов излишних ненужных предприятию материалов;
4. Определение влияние организации материально-технического снабжения на важнейшие показатели работы предприятия (объем выпуска продукции, себестоимость, производительность труда и др.);
5. Оценка полноты использования материальных ресурсов и их влияния на объем продукции;
6. Выявление резервов снижения материалоемкости продукции и разработка мероприятий по их использованию и устранению недостатков в организации материально-технического снабжения.

В соответствии с этими  задачами анализ влияния обеспеченности предприятия предметами труда и  их использовании на объем  продукции  должен, проводится, в трех направлениях: а) анализ обеспеченности предприятия  материально-техническими ресурсами; б) анализ состояния запасов; в) изучение использования материалов.

2.4. Материальные ресурсы предприятия

Необходимым условием организации  производства продукции является обеспечение  его материальными ресурсами: сырьем, материалами, топливом, энергией, полуфабрикатами  и т.д.

Стоимость материальных ресурсов входит в себестоимость продукции по элементу «Материальные затраты» и  включает в себя цену их приобретения (без учета НДС и акцизов), наценки, комиссионные вознаграждения, уплачиваемые снабженческим и внешнеэкономическим  организациям, стоимость услуг бирж, таможенных пошлин, плату за транспортировку, хранение и доставку, осуществленные сторонними организациями.

Удовлетворение потребности предприятия  в материальных ресурсах может обеспечиваться двумя путями: экстенсивным и интенсивным. Экстенсивный путь предполагает увеличение добычи и производства материальных ресурсов и связан с дополнительными  затратами. Кроме того, рост объема производства при существующих технологических  системах привел к тому, что темпы  истощения природных ресурсов и  уровень загрязнения окружающей среды вышли за допустимые пределы. Поэтому рост потребности предприятия  в материальных ресурсах должен осуществляться за счет более экономного их использования  в процессе производства продукции  или интенсивным путем.

Рациональное использование  материальных ресурсов - один из важнейших  факторов роста объема продаж и снижения себестоимости продукции, а следовательно, и роста прибыли и рентабельности материалы, используемые при производстве продукции, оказывают непосредственное влияние и на качество производимой продукции, и на цены ее реализации.

Материальные затраты  составляют значительную долю всех затрат на производство продукции, работ, услуг. Поэтому производственная программа  предприятия может быть выполнена  только при условии своевременного и полного обеспечения ее необходимыми материально-энергетическими ресурсами.

Источниками информации анализа  использования материалов являются баланс предприятия (ф. № 1), план материально-технического обеспечения, заявки, договоры на поставку сырья и материалов, формы статистической отчетности о наличии и использовании  материальных ресурсов, плановые и  отчетные калькуляции себестоимости  выпускаемых изделий и др.

Оценку материально-технического обеспечения можно получить в  результате изучения обеспеченности организации  материальными ресурсами. По необходимым материальным ресурсам заключаются договоры поставки, а также в результате централизованных поставок, бартерных сделок, материалов заказчика.

Важными факторами обеспеченности организации материальными ресурсами  являются правильность расчета потребности  в них, рационально организованное материально-техническое снабжение  и экономное эффективное использование  материальных ресурсов в производстве.

Производственные запасы представляют собой материальные ресурсы, которые уже поступили на предприятие, но еще не подвергались обработке  или использованию. Размер этих  запасов  устанавливается с таким  расчетом, чтобы обеспечить бесперебойную  и ритмичную работу. Обычно различают  текущий,  подготовительный и страховой  запасы. Текущий запас  предназначен для  обеспечения бесперебойного хода производственного процесса между  двумя очередными поставками сырья, материалов, покупных изделий и полуфабрикатов. Подготовительный запас необходим на время подготовки материалов к производственному, потреблению. Страховой запас  предназначен для обеспечения бесперебойного производственного процесса при отклонениях от принятых интервалов поставок.

Продукция в процессе производства  включает в себя незавершенное производство, т.е продукцию, находящуюся на различных стадиях ее изготовления, и расходы будущих периодов (к ним обычно относятся затраты на НИОКР, маркетинг и др.). При планировании оборотных средств и в отчетах остатки расходов будущих периодов выделяются отдельно. Эти затраты отличаются от  незавершенного производства тем, что, будучи произведены единовременно или в течении небольшого промежутка времени, они относятся на себестоимость изготовляемой продукции не сразу, а постепенно, как правило, в течение двух лет. Иначе говоря, это расходы, которые авансируются предприятием в производство с последующим списанием на себестоимость продукции.

Указанные причины обусловливают  повышенную заинтересованность предприятий  в заемных средствах как источнике  пополнения замороженных в долгосрочной дебиторской задолженности оборотных  средств. В данной ситуации возникает  вопрос границ применения кредита в  качестве источника оборотных средств. Этот вопрос связан с двойственным влиянием, которое оказывает применение кредита на финансовое положение  предприятия в целом и на состояние  оборотных средств в частности.

С одной стороны, без привлечения  в оборот кредитных ресурсов в  условиях дефицита собственных средств  предприятию необходимо сокращать  или полностью приостанавливать производство что грозит серьезными финансовыми затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны, решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает повышение зависимости предприятия от кредитных ресурсов вследствие увеличения ссудной задолженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность банка, поскольку предприятия не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента.