Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Общая оценка финансового состояния предприятия и пути его улучшения

Министерство образования и науки Российской Федерации

Казанский государственный технологический университет

Нижнекамский химико-технологический институт

Кафедра экономики и управления

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине « Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности»

Тема: «Общая оценка финансового состояния предприятия и пути его улучшения»

Студент группы 4101 ______________________________/ Г. И.Садыкова/

(подпись)

Научный руководитель _____________________________/ М. П. Ямков /

(подпись)

Работа защищена __________________ с оценкой ___________________

(дата)

Члены комиссии ___________________________ /__________________/

(подпись)

Нижнекамск 2005

Содержание

Введение……………………………………………………………… ……… 3

1 Сущность анализа финансового состояния предприятия ……… ……… 5

1.1 Понятие, цель, задачи и содержание анализа

финансового предприятия ……………………………………. ………. 5

1.2 Анализ активов и пассивов предприятия. ……………………. ……….9

1.3 Анализ платежеспособности предприятия …………………. ………..12

1.4 Анализ финансовой устойчивости ………………………… ………. 16

2 Оценка финансового состояния ОАО «Нижнекамскшина» ……………..19

2.1 Краткая характеристика ОАО «Нижнекамскшина» ………………….19

2.2 Анализ состава активов и пассивов в балансе ОАО

«Нижнекамскшина» ……………………………………………………..22

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности ……………………. …. 28

2.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия ………… ……. ... . . 32

3 Основные направления финансового оздоровления

ОАО «Нижнекамскшина» ………………………………………………… 39

3.1 Зарубежный опыт финансового оздоровления предприятий ……… 39

3.2 Пути финансового оздоровления ОАО «Нижнекамскшина» ………...42

Заключение ………………………………………………………… ………....45

Список использованных источников ……………………………………….. 47

Приложение А Доля рынка ОАО «Нижнекамскшина» ………………….. . 49

Приложение Б Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2003 г. …………….. 50

Приложение В Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2004 г……. ………….52

Введение

Финансовое состояние предприятий выражается в образовании, размещении и использовании финансовых ресурсов: денежных средств, поступающих за реализованную продукцию, кредитов банка и займов; задолженности поставщикам и другим кредиторам, временно свободных средств специальных фондов. С переходом предприятий на рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивости его финансового положения и изыскании путей его оздоровления. Актуальность этих вопросов предопределяется необходимостью создания нормальных условий работы как отдельных предприятий, так и промышленности в целом. Таким образом видно, какую значимость имеет оценка финансового состояния предприятия. И что данная проблема является наиболее актуальной в нашей стране, при переходе к развитой рыночной экономике, - это очевидно и бесспорно. [1, с. 75]

В настоящее время появилось достаточно большое количество переводной и отечественной литературы на эту тему, но возникает проблема выбора определенной методики, которая соответствовала бы предприятию конкретной отрасли и условиям, в которых находится исследуемое предприятие. Данная тематика широко рассмотрена в таких работах отечественных авторов, как Ковалев В. В. “Анализ хозяйственной деятельности предприятия ”, Савицкая Г. В. “Анализ хозяйственной деятельности” и “Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия ” под редакцией П. П. Табурчака. Преимущество работы Ковалева В. В. состоит в том, что он дает наиболее полную характеристику финансовых коэффициентов, приведен логичный план, в соответствии с которым удобно проводить анализ финансового состояния предприятия. В “Анализе хозяйственной деятельности предприятия ” Савицкой Г.В. те же самые коэффициенты рассматриваются согласно сложившейся ситуации в России. [2, с. 3]

Целью исследования курсовой работы является проведение общей оценки финансового состояния предприятия ОАО “Нижнекамскшина ”.

Поставленная цель преследует решение следующих задач:

1. Изучить сущность и задачи анализа финансового состояния предприятия;

2. Проанализировать активы и пассивы баланса предприятия;

3. Провести анализ показателей ликвидности и платежеспособности ОАО «Нижнекамскшина»;

4. Дать оценку финансовой устойчивости предприятия.

В ходе выполнения работы использовались работы таких авторов, как Савицкая Г.В., Ковалев В.В., Табурчак П.П., журнал «Экономический анализ» и информационные источники предприятия: «Баланс предприятия», «Отчет о прибылях и убытках» и т. д.

Объектом исследования является производственно-хозяйственная деятельность предприятия.

Предметом исследования выступают показатели финансовой деятельности предприятия.

Методами исследования являются: сравнение, метод цепных постановок, обобщение.

В первой главе изложены теоретические стороны анализа финансового состояния: дано определение финансового состояния предприятия, представлена методика анализа активов и пассивов баланса, изучены показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.

Второй раздел посвящен анализу финансовой состояния ОАО «Нижнекамскшина». Проведена оценка структуры активов и пассивов баланса, рассчитаны и проанализированы коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости.

В третьей главе рассмотрены методы финансового оздоровления предприятия.

1 Сущность анализа финансового состояния предприятия

1.1 Понятие, цель, задачи и содержание анализа финансового состояния

Для осуществления производственной и других видов деятельности каждый субъект хозяйствования располагает определенными финансовыми ресурсами: денежными средствами, поступающими за реализованную продукцию; кредитами банков и займами, временно привлеченными средствами- задолженностью поставщиками и другим кредиторам, временно свободными средствами специальных фондов. Все эти средства необходимо рационально и эффективно использовать.

Финансовое состояние предприятия(ФСП) – комплексное понятие, характеризующееся обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности субъекта хозяйствования, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

ФСП зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на ФСП, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается ФСП и его платежеспособность. [3, с. 102]

Финансовое положение характеризуется системой таких показателей, как текущая и перспективная платежеспособность, оборачиваемость, наличие собственных и заемных средств, эффективность их использования и др. Существенная роль в достижении стабильного финансового состояния принадлежит анализу.

Целью анализа является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Различают внутренний и внешний анализ финансового положения.

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель- установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель- установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери. [4, с. 307]

Основными задачами как внутреннего, так и внешнего анализа являются:

общая оценка финансового положения и факторов его изменения;
изучение соответствия между средствами и их источниками, рациональности размещения и эффективности использования финансовых результатов;
соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;
определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения.

Для решения этих задач изучаются:

наличие, состав и структура источников средств предприятия; причины и последствия их изменения;
наличие, состав и структура источников средств предприятия; причины и последствия их изменения;
состояние, структура и изменения долгосрочных активов;
наличие, структура текущих активов в сферах производства и обращения, причины и последствия их изменения;
ликвидность и качество дебиторской задолженности;
платежеспособность и финансовая гибкость;
эффективность использования активов и окупаемость инвестиций.

Анализ финансового состояния предприятия основан на расчете ряда показателей:

показатели финансовой устойчивости (коэффициент финансовой независимости, удельный вес заемных средств, соотношение собственных и заемных средств, удельный вес дебиторской задолженности);
показатели платежеспособности (коэффициент абсолютной ликвидности, общий коэффициент покрытия);
показатели деловой активности (общий коэффициент оборачиваемости, оборачиваемость запасов, оборачиваемость собственных средств).

Анализ финансового состояния предприятия целесообразно выполнять по этапам. Он включает последовательное проведение анализа:

показателей платежеспособности (ликвидности), финансовой устойчивости, деловой активности;
кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.

На первом этапе проводят общий анализ финансового состояния на основании экспресс-анализа баланса предприятия. Прежде всего, сравнивают итог баланса на конец периода с итогом на начало года. Это анализ «по горизонтали», позволяющий определить общее направление изменения финансового состояния предприятия. Если итог баланса растет, то финансовое состояние оценивается положительно. Далее, определяют характер изменения отдельных статей баланса. Положительно характеризует финансовое состояние предприятия увеличение в активе баланса остатков денежных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, нематериальных активов и производственных запасов. К положительным характеристикам финансового состояния по пассиву относятся увеличение суммы прибыли, доходов будущих периодов, к отрицательны – увеличение дебиторской задолженности в пассиве.

На втором этапе выполняются расчеты базовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние, и их сравнение с нормативными показателями, проводится анализ отклонений. [5, с. 208]

1.2 Анализ активов и пассивов предприятия

Целью анализа является изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния.

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т. е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной наличности. Каждому виду размещения капитала соответствует отдельная статья баланса.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал (разд.I) и текущие (оборотные) активы (разд.II).

Размещение средств предприятия имеет большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а, следовательно, и ФСП.

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. В процессе последующего анализа необходимо установить изменения в долгосрочных (внеоборотных) активах. Долгосрочные активы или основной капитал - вложения средств долгосрочными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и пр. Большое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных фондов, т. к. они занимают основной удельный вес в долгосрочных активах предприятия. При изучении состава основных средств нужно выяснить соотношение их активной и пассивной частей, т. к. от оптимального сочетания во многом зависит и фондоотдача и ФСП. [4, с. 335]

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Поэтому анализ наличия, источников формирования и размещения капитала имеет исключительно большое значение.

Пассивы предприятия (т.е. источники финансирования его активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности.

Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и заемные. Структуру пассивов характеризуют:

коэффициент автономии, равный доле собственных средств в общей величине источников средств предприятия:

где И- величина реального собственного капитала предприятия,

В – общая величина пассивов (источников средств) предприятия.

коэффициент соотношения заемных и собственных средств, вычисляемый по формуле:

где К- долгосрочные обязательства предприятия,

К - краткосрочные кредиты и займы,

R - кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства предприятия.

Нормальные ограничения для коэффициентов:

К 0,5, К 1

означают, что обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Положительно оценивается рост коэффициента автономии, свидетельствующий об увеличении финансовой независимости, и уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств, отражающее уменьшение финансовой зависимости.

Предварительный анализ структуры пассивов заключатся в оценке каждого вида источников средств. От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость. В результате анализа определяется, прирост какого вида источников средств (собственных или заемных) оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период.

Детализированный анализ структуры пассивов и ее изменения проводится отдельно по каждому укрупненному виду пассивов. В результате анализа определяются статьи пассива, по которым произошел наибольший рост общей величины источников средств. [6, с.521]

Таким образом, анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости.

1.3 Анализ платежеспособности предприятия

Одним из показателей, характеризующих ФСП, является его платежеспособность, т.е. способность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. [7, с.199]

Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе относятся готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, форм расчетов.

Третья группа (А3) – это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство). Значительно больший срок понадобится для превращения их в денежную наличность.

Четвертая группа (А4) – это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1- наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка);

П2- среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);

П3- долгосрочные кредиты банка и займа;

П4- собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности. [4, с.385]

Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Нормальное ограничение данного показателя следующее:

К= 0,2 -0,5

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Расчет основывается на том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее.

Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Согласно общепринятым международным стандартам считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах 1-2.

Текущий коэффициент ликвидности рассчитывается следующим образом:

К=(Оборотные активы- Расходы будущих периодов) / (Краткосрочные обязательства- Доходы будущих периодов – Резервы предстоящих расходов)

Если коэффициент текущей ликвидности и доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов меньше норматива, но наметилась тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный шести месяцам:

К=,

где К и К - соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода;

К - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 - период восстановления платежеспособности, мес.;

Т - отчетный период, мес.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности- отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. По своему смысловому значению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть –производственные запасы. По международным стандартам уровень показателя должен быть выше 1. В России его оптимальное значение определено как 0,7-0,8. [8, с. 412]

Общая оценка финансового состояния предприятия и пути его улучшения 📙 Курсовая → 🆔 146284