Общая оценка финансового состояния СПК «Агро-Лозы» Волковысского района Гродненской области. 2

Министерство  сельского хозяйства  и продовольствия Республики Беларусь

УО  «Гродненский государственный  аграрный университет» 
 

Кафедра учета и анализа  в АПК 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа

по дисциплине «Финансы предприятий» 

Тема: «Общая оценка финансового состояния

СПК «Агро-Лозы» Волковысского района Гродненской области» 
 
 
 
 

Выполнила: 
 

Руководитель:     

Гродно 2010

СОДЕРЖАНИЕ 
 
 

Введение…………………………………………………………………………..3

Глава 1. Теоретические  основы понятия финансового состояния предприятия……………………………………………………………………….6

1.1. Понятие и основные условия устойчивости финансового состояния предприятия.............................................................................................................6

1.2. Нормативно – правовая база оценки финансового состояния сельскохозяйственных предприятий………………………………...................10 1.3 Информационная база анализа финансового состояния предприятия…..12

Глава 2. Финансово  – экономическая характеристика СПК «Агро-Лозы» Волковысского района………..............................................................................19

Глава 3. Общая  оценка финансового состояния СПК «Агро-Лозы» Волковысского района…………………………………………………………..28

3.1.  Показатели финансового состояния предприятия и методы их расчета…………………………………………….……………………………...28

3.2. Анализ источников формирования текущих активов. Оценка финансовой устойчивости предприятия……………...............................................................32

3.3. Оценка финансового состояния предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала……………………...………35

Глава 4. Пути совершенствования финансовой устойчивости на сельскохозяйственных предприятиях Республики Беларусь ………………...40

 Выводы и предложения………………………………………………………...39

Список использованных источников…………………………………………...42 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

      На  современном этапе рыночная экономика  Республики Беларусь набирает всё большую  силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

      В условиях конкурентной борьбы между хозяйствующими субъектами деятельность каждого предприятия является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Чтобы обеспечить выживаемость предприятия в таких условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

        Для того чтобы оценить возможную  величину доходов и эффективность  вложений, нужно определить не только последовательность действий и рассчитать предполагаемый результат, но и будущее состояние предприятия и внешней среды, в том числе условия сбыта продукции, поведение конкурентов, возможную структуру активов и источников их финансирования и т.п.

      Финансовое  состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы  экономические интересы самого предприятия  и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

      Анализ  финансового состояния - вид аналитической  работы, важная функция управления, контроля и учета. Содержание и основная целевая установка финансового  анализа - оценка финансового состояния  и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

      Анализ  финансового состояния и платежеспособности предприятия необходим и весьма актуален на современном этапе по следующим причинам:

      1. неудовлетворительное       финансовое       состояние       приводит       к несвоевременному  расчету с бюджетом;

      2. анализ финансового состояния  имеет значение для оценки  надежности будущих партнеров  при заключении договоров;

      3. овладение методами финансового анализа позволяет прогнозировать развитие предприятия на ближайшую перспективу (прогнозирование);

      4. определяет направления увеличения  финансовой устойчивости и платежеспособности  путем построения прогнозов.

      Результаты  такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

      Целью данной курсовой работы является оценка финансового состояния предприятия сельского хозяйства, разработка методики совершенствования анализа финансового состояния.

      Исходя  из поставленных целей, можно сформировать задачи:

      -   формирование теоретической базы  финансового анализа;

      - изучение нормативно-правовой базы, регулирующей оценку финансового состояния;

      -   рассмотрение основных показателей,  характеризующих финансовое  состояние предприятия;

      -  изучение источников формирования текущего капитала предприятия;

      - оценка финансового состояния предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала.

      Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность СПК «Агро-Лозы» Волковысского района за 2005 – 2008 годы, а именно:

• бухгалтерский баланс,

-    отчет о прибылях и убытках,

• отчет о движении денежных средств.

      Объектом    исследования    является сельскохозяйственный производственный кооператив «Агро-Лозы».

      Предмет исследования - оценка показателей, характеризующих  финансовое состояние, их изменения  и взаимосвязь с результатами производственной деятельности предприятия, меры и пути, способы улучшения  финансового состояния.

      При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и  методы:

• горизонтальный анализ,
• вертикальный анализ,
• анализ коэффициентов (относительных показателей),
• сравнительный анализ.

     Теоретической основой исследования являются научные труды, учебники и учебные пособия, а также нормативно-правовые документы, публикации из периодических изданий. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПОНЯТИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ 

    1.1 Понятие и основные условия  устойчивости финансового состояния предприятия 

    Финансовое  состояние - важнейшая характеристика деятельности предприятия, которая является комплексным понятием и характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы как партнера по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика.

    Целью любой фирмы (компании, организации, предприятия) служит такое финансовое состояние, когда происходит эффективное  использование ресурсов, когда фирма  способна в сроки и полностью  ответить по своим обязательствам и т.д. Достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли — также показатели хорошего финансового состояния фирмы (организации, предприятия, компании). Плохое финансовое состояние выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния фирмы является состояние банкротства, т.е. неспособность фирмы полностью отвечать по своим обязательствам.

          Для поддержания  стабильности развития субъекта хозяйствования, раннего предупреждения неблагоприятных  результатов хозяйственной деятельности на предприятиях АПК в Республике Беларусь в последнее время заметно возросло качество проведения анализа платежеспособности и финансового состояния. Уже не является редкостью грамотно подготовленная аналитическая записка, всесторонне характеризующая деятельность предприятия, определяющая основные экономические проблемы и возможные пути их ликвидации. [8].

    В последнее время в экономической  литературе нет четко регламентированного  набора коэффициентов, которые бы в  полной степени смогли охарактеризовать финансовое положение предприятия.

    Есть  такая точка зрения, что число  финансовых коэффициентов не должно превышать 7, иначе человеческий контроль над ними теряется. Называется и более радикальное мнение, что для анализа достаточно 4 коэффициента. Есть мнение, что число показателей может достичь 100  [9].

    Спор  о количестве финансовых коэффициентов не может найти решение до тех пор, пока заинтересованные стороны не придут к убеждению, что финансовые коэффициенты, характеризующие финансовое состояние, должны представлять не набор, а систему, то есть не противоречить друг другу, не повторять друг друга, не оставлять “белых пятен” в финансовой оценке работы предприятия.  

    Бурцев  В.В. указывает, что чаще всего выделяют пять групп показателей по следующим  направлениям финансового анализа [5].

    1 группа. Анализ ликвидности. Показатели  этой группы позволяют описать и проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам.

    Сопоставляются  текущие активы (оборотные средства) с краткосрочной кредиторской задолженностью. В результате расчета устанавливается, в достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности, рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности.

    2 группа. Анализ текущей деятельности. С позиции кругооборота средств деятельность любого предприятия — это процесс непрерывной трансформации одних видов активов в другие.

    Эффективность текущей финансово-хозяйственной  деятельности может быть оценена  протяженностью операционного цикла, зависящей от оборачиваемости средств в различных видах активов. При прочих равных условиях ускорения оборачиваемости свидетельствует о повышении эффективности. Поэтому основными показателями этой группы являются показатели эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов: выработка, фондоотдача, коэффициенты оборачиваемости средств в запасах и расчетах.

    3 группа. Анализ финансовой устойчивости. С помощью этих показателей  оцениваются состав источников  финансирования и динамика соотношения между ними. Анализ основывается на том, что источники средств различаются уровнем себестоимости, степенью доступности, уровнем надежности, степенью риска и др.

    4 группа. Анализ рентабельности. Показатели  этой группы предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие. Здесь абстрагируется от конкретных видов активов, анализируют рентабельность капитала в целом, основными показателями здесь являются рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала.

    5 группа. Анализ положения и деятельности на рынке капиталов. В рамках этого анализа выполняются пространственно-временные сопоставления показателей, характеризующих положение предприятия на рынке ценных бумаг: дивидендный выход, доход на акцию, ценность акции и др. Этот фрагмент анализа выполняется главным образом в компаниях, зарегистрированных на биржах ценных бумаг и реализующих там свои акции.

          По мнению А.Н. Байдакова, О.Н. Кусакина, Н.В. Кораблина [3] при оценке финансовой состоятельности аграрных предприятий имеется определенная специфика, обусловленная особенностями сельскохозяйственного производства и потребления его продукции. В связи с этим необходимо построение модели использования статистических индикаторов несостоятельности (в том числе и нормативных), которая должна учитывать динамику исследуемых процессов  не только с точки зрения финансовых показателей годового периода или же данного момента времени, но и обязательно внутригодовую (прежде всего сезонную) их вариацию.

    Даже  у финансового благополучного предприятия  присутствуют естественные сезонные колебания  отдельных  показателей, значения которых  в определенных кварталах могут  быть ниже допустимого (нормативного) уровня, а предприятие, тем не менее, не следует относить к несостоятельным.

    Для оценки финансового положения предприятий  АПК в настоящее время используется наиболее простая, известная и изученная  модель анализа, как финансовый анализ с использованием коэффициентов, поскольку многие авторы считают, что абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. А относительные показатели можно сравнивать:

• с общепринятыми “нормами” для оценки степени риска и прогнозирования;
• с аналитическими данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• с аналитическими данными за предыдущие  периоды для изучения тенденций изменения финансового состояния предприятия.

    Таким образом, значение анализа финансового  положения для предприятия велико, поскольку он призван диагностировать финансовое состояние и платежеспособность предприятия, что, во-первых, наиболее точно может предсказать финансовую несостоятельность, и, во-вторых, позволяет выявить наиболее рациональные направления распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия. 
 
 
 

1.2. Нормативно  – правовая база оценки финансового  состояния сельскохозяйственных предприятий 
 

      Каждое предприятие для финансового  анализа  своей хозяйственной  деятельности должно руководствоваться определенной нормативно-правовой документацией, установленной в соответствии с законодательством Республики Беларусь.

     В настоящее время основным документом, определяющим методы управления платежеспособностью   в Беларуси, являются Правила по анализу финансового состояния и платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности, утвержденные Постановлением Минфина, Минэкономики, Мингосимущества, Минстата от 2000-04-27г. N 46/76/1850/20 [10]. Данный  документ выполняет свои задачи по введению новых подходов к оценке финансового состояния в постсоветской экономике. Однако в современных условиях развития экономики Правила уже не позволяют учесть все многообразие факторов, оказывающих влияние на платежеспособность.

      Порядок проведения оценки финансового положения предприятия определяет Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности с последними изменениями и дополнениями от 8.05.2008 № 79/99/50 с учетом новых форм бухгалтерской отчетности, утвержденных постановлением Минфина от 7.03.2007 № 41. [7]

      В Инструкции указывается, что основной  целью  проведения  анализа  финансового  состояния организаций  является  обоснование  решения  о  признании  структуры бухгалтерского    баланса   неудовлетворительной,  а   организаций - неплатежеспособными.

     Особое  внимание в этой редакции обращено на необходимость анализа зависимости установленной неплатежеспособности организации от задолженности государства перед ней.

      Источниками  информации  для  проведения анализа  финансового состояния  организации  являются:  бухгалтерский  баланс  (форма 1), отчет  о  прибылях  и  убытках (форма 2), отчет об изменении  капитала (форма 3), отчет о движении денежных средств (форма 4), приложение к бухгалтерскому  балансу (форма 5)  и отчет о целевом использовании полученных    средств (форма 6),  заполненные в соответствии   с постановлением  Министерства  финансов  Республики  Беларусь  от  14 февраля 2008 г. № 19 "Об утверждении форм бухгалтерской отчетности, Инструкции  о  порядке  составления  и  представления  бухгалтерской отчетности  и  признании  утратившими  силу  некоторых   нормативных правовых    актов    Министерства   финансов  Республики   Беларусь" [11].

      Поскольку основу для проведения финансового анализа предприятия составляет его бухгалтерская отчетность, то немаловажную роль в регулировании  этого процесса отводится Закону Республики Беларусь «О бухгалтерском учете и отчетности» [6], а также Альбом унифицированных форм учетных регистров журнально – ордерной формы для сельскохозяйственных организаций РБ и Инструкция по их применению. [2].

      Закон «О бухгалтерском учете и отчетности»  определяет правовые и методологические основы организации    и    ведения   бухгалтерского учета,   устанавливает требования,    предъявляемые    к    составлению   и   представлению бухгалтерской  отчетности,  регулирует  взаимоотношения  по вопросам бухгалтерского учета и отчетности в Республике Беларусь.

     В альбоме унифицированных форм учетных регистров изложен порядок заполнения регистров журнально – ордерной формы учета, используемых на предприятиях АПК.

      Только при соблюдении предприятием  выше перечисленных нормативно-правовых  документов может быть достигнуто  полное и своевременное  проведение анализа  хозяйственной деятельности, правильное отражение его результатов, проведение контроля в изменении финансового положения и внедрение  мероприятий по оздоровлению хозяйствующего субъекта. 

    1.3 Информационная база анализа финансовой устойчивости предприятий  

     Основной  информационной базой и источником финансовой информации для проведения анализа платежеспособности кредитоспособности предприятия служит бухгалтерская  отчетность.

     Бухгалтерская отчетность представляет собой систему  показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период.

       Годовую бухгалтерскую отчетность  формируют:

     – бухгалтерский баланс (форма №1);

     – отчет о прибылях и убытках (форма №2);

     – отчет об изменениях капитала (форма №3);

     – отчет о движении денежных средств (форма №4);

     – приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5);

     – пояснительная записка.

    Организации (за исключением организаций, финансируемых  из бюджета), в том числе и СПК «Агро-Лозы» представляют годовую бухгалтерскую отчетность: учредителям (участникам) организации или собственникам ее имущества в соответствии с ее учредительными документами; государственным органам (иным государственным организациям), если отчитывающиеся организации в соответствии с законодательством Республики Беларусь находятся в их подчинении (входят в их состав), или являются организациями государственной формы собственности, или имеют в уставном фонде долю государственной собственности, а также иным организациям в случаях, установленных законодательством Республики Беларусь.

    СПК «Агро-Лозы» представляет годовую бухгалтерскую отчетность в течение 90 дней по окончании года.

    Бухгалтерский баланс (ф. №1) является главной формой в системе бухгалтерской отчетности и характеризует имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату.

    Бухгалтерский баланс состоит из актива и пассива, итоги которых всегда равны между  собой.

    В активе содержаться статьи, в которых  отражаются определенные группы имущественных средств и прав на них, объединенные в зависимости от стадии кругооборота средств в разделы (внеоборотные активы и оборотные активы).

    При формировании структуры актива баланса  статьи располагаются в порядке  возрастания ликвидности.

    Пассив отражает величину лежащих на хозяйствующем субъекте обязательств за получение имущества и права распоряжаться им. Такие обязательства возникают собственниками вследствие первоначального вклада имущества при создании организации, последующих дополнительных взносов, накопления средств за счет оставшихся в распоряжении организации части полученной прибыли. Эти обязательства находят отражение в разделе III «Капитал и резервы».

    Другие  виды обязательств – обязательства  перед третьими лицами, которые находят отражение в зависимости от срока погашения в разделах IV «Долгосрочные обязательства» и V «Краткосрочные обязательства».

    Отчет о прибылях и убытках (ф. №2) содержит информацию о финансовых результатах деятельности СПК «Агро-Лозы» в отчетном периоде. При отражении доходов и расходов в отчете обязательному раскрытию подлежат:

- выручка  от реализации товаров, работ,  услуг;

- себестоимость  товаров;

- управленческие  расходы;

- расходы  на реализацию;

- операционные  и внереализационные доходы и  расходы.

    В зависимости от вида доходов и расходов и их влияние на конечный финансовый результат СПК «Агро-Лозы» при составлении отчета и прибылях и убытках предусмотрена определенная группировка и последовательность отражения показателей.

    Прежде  всего, приводятся показатели доходов и расходов по основной деятельности, а затем по операционным и внереализационным доходам и расходам.

    Все данные в Отчете приводятся с сопоставление  с аналогичным периодом прошлого года, что позволяет выявить динамику финансового результата СПК «Агро-Лозы».

    Чтобы правильно составить отчет о  прибылях и убытках следует знать:

1. все данные показываются нарастающим итогом с 1 января по отчетную дату включительно;
2. нельзя засчитывать прибыль в счет убытков или наоборот, за исключением случаев, установленных законодательством, при этом показатель, который нужно вычесть или который имеет отрицательное значение записывается со знаком «минус».

    Отчет об изменении капитала (ф. №3) составляется на СПК «Агро-Лозы» как пояснение к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

    В нем раскрывается информация о наличии  собственных источников (уставный фонд, резервный фонд, добавочный фонд, нераспределенная прибыль), резервов предстоящих расходов, сформированных за чсет включения расходов в издержки обращения, резервов, созданных путем отнесения суммы на финансовые результаты.

    Отчет составляется по принципу оборотной  ведомости, т.е. данные приводятся в  следующем порядке:

- остаток  на начало периода;

- поступление;

- использование;

- конечный  остаток.

    Для степени ликвидности организации в отчете справочно приводятся данные о стоимости чистых активов.

    Отчет о движении денежных средств (ф. № 4) позволяет оценить показатели генерирования денежных потоков, а также понять изменения в чистых активах организации, ее финансовую структуру, способность регенерировать плотность денежных потоков в условиях постоянно меняющихся внешних и внутренних факторов.