Операции с векселями. 2

УРАЛЬСКИЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ, УПРАВЛЕНИЯ И ПРАВА

ФАКУЛЬТЕТ РЕГИОНАЛЬНЫЙ

КАФЕДРА ФИНАНСОВ И КРЕДИТА

 

 

 

 

БАНКОВСКИЕ  ОПЕРАЦИИ С ВЕКСЕЛЯМИ

 

Курсовая работа

 

 

 

 

                              Исполнитель:

                                                       Студент группы: ФК-401 КР

                                                           Земерова Милана Сергеевна

                                Руководитель:

                                            канд.экон.наук, доц.

                                     Ю.А. Харитонова

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Краснотурьинск

2012                

Содержание 

 

                                                                                                                                              С. 

Введение                                                                                                                              3                                                                                                              

1 Теоретические и организационно-правовые основы вексельных операций коммерческих банков                                                                                                         6                                                                                                         

   1.1 Сущность, необходимость банковских вексельных операций                             6              

   1.2 Классификация вексельных операций банков                                                       8

   1.3 Источники российского вексельного права                                                          17

2 Анализ практики проведения основных видов вексельных операций банков        23

   2.1 Пассивные вексельные операции                                                                           23

   2.2 Активные вексельные операции                                                                            28

  2.3 Риск-менеджмент вексельных операций                                                                31

3 Проблемы и перспективы  развития вексельных операций банков                          40

  3.1 Проблема предотвращения и минимизации мошенничества с векселями         40

  3.2 Перспектива повышения эффективности операций банков с векселями          47

Заключение                                                                                                                        51

Список использованной литературы                                                                              53

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение 

 

 

 

Вексель в настоящее время является одной из наиболее распространенных ценных бумаг, что объясняется льготным правовым режимом регулирования. Кроме того, нехватка денежных средств как следствие неплатежей по существу превратили его в денежный суррогат.

Для банков это средство привлечения ресурсов, успешно заменяющее ввиду своей гибкости, универсальности и надёжности, обеспечиваемой индоссаментами более неудобные из-за необходимости государственной регистрации облигации и депозитные и сберегательные сертификаты (этим и объясняется практически полное отсутствие переводных векселей, так как переводную облигацию представить себе трудно); средство расшивки неплатежей и взаимной задолженности предприятий.

Механизм использования операций с векселями для решения задач по формированию ресурсной базы и вложений кредитных организаций задействован не полностью. Это обусловливает необходимость изучения эффективности вексельных операций, возможностей их интенсивного развития путем внедрения новых технологий, адаптации зарубежного опыта в данной области, а также разработки направлений для повышения эффективности.

Актуальность данного  исследования обусловлена той значимой ролью, которую занимают вексельные операции в денежном обороте, в формировании доходов коммерческих банков, а также наличием ряда теоретических и практических проблем вексельного рынка в России.

Вексель является универсальным  финансово-кредитным инструментом, многофункциональность которого (средство расчетов, инструмент кредитования, средство инвестирования) обеспечила ему широкое использование в операциях банков множества стран. Вексель используется как во внутренних сделках, так и в международных операциях.

Коммерческие банки  активно используют векселя для  привлечения денежных ресурсов и  для кредитования клиентов. Изначально в общей массе привлеченных банками средств основную долю занимали средства государственных и кооперативных предприятий, а также дешевые централизованные ресурсы. Однако доступ к подобным средствам имели не все банки, поэтому произошла определенная диверсификация их пассивных операций, а также обострилась борьба за клиентов. В результате, вексель в силу своей большей по сравнению с депозитами ликвидностью оказался очень важным инструментом привлечения ресурсов в банки.

В практической деятельности коммерческие банки по-прежнему сталкиваются с множеством проблем, касающихся документального оформления вексельных операций, формирования различных видов резервов по ним, в результате чего они вынуждены прибегать к использованию так называемых «вексельных схем». В то же время участие Банка России в законодательном регулировании подобных операций банков ограничено сферой рефинансирования кредитных организаций в области выдачи кредитов под залог векселей организаций.

В современной экономической  литературе вексельные операции банков, как правило, рассматриваются в контексте операций кредитных организаций с ценными бумагами. Теоретические аспекты такой деятельности освещены в работах Белоглазовой Г.Н., Жарковской Е.П., Жукова Е.Ф., Колесникова В.И., Коробовой Г. Г., Кроливецкой Л.П., Лаврушина О.И., Мамоновой И.Д., Семибратовой О.И., Тавасиева А.М., Тютюнника А.В., Челнокова В.А. Существенный вклад в разработку теории вексельных операций банковских институтов внес Барбашин Г.П.

Эффективность в контексте  анализа деятельности банков рассматривается в книгах Батраковой Л.Г., Буевича С.Ю., Королева О.Г., Масленченкова Ю.С., Новиковой И.А., Черкасова В.Е., Шеремета А.Д., Щербаковой Г.Н., Усоскина В.М.

Таким образом, актуальность темы курсовой работы обусловлена значимостью вексельных операций в деятельности банков.

Целью работы является изучение развития теоретических представлений  о вексельных операциях, осуществляемых коммерческими банками.

Для решения указанной  цели в исследовании поставлены следующие  задачи:

• Раскрыть понятие «сущность» вексельных операций, уточнить их специфику и роль применительно к коммерческим банкам.
• Оценить современное состояние вексельных операций банков с целью выявления тенденций развития.
• Определить перспективы повышения эффективности операций банков с векселями

Объектом исследования является совокупность вексельных операций, осуществляемых коммерческими банками.

В качестве предмета исследования выступает проблематика эффективности  вексельных операций коммерческих банков.

Методологические и  теоретические основы исследования.

В работе использован  категориальный аппарат экономической  теории, теории банковского дела и  финансовых рынков. Для получения результатов применены методы обобщения и сравнения, анализа и синтеза, исторического и логического анализа теоретического и практического материала.

Практическая значимость данной работы заключается в использовании  результатов исследования в работе коммерческих банков при совершении операций с векселями.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Теоретические и организационно-правовые основы вексельных операций коммерческих банков

 

 

1. Сущность, необходимость банковских вексельных операций

 

 

 

 

«Операции с векселями - одна из старейших банковских операций, которая занимает важное место в деятельности коммерческих банков. Реабилитация векселя как особой формы долгового обязательства и формирование в России во многом новой нормативной базы для его обращения создали условия для возрождения вексельных операций в российских коммерческих банках» [32, c. 64].

Центральный банк Российской Федерации рекомендует коммерческим банкам совершать следующие операции с векселями:

• учет векселей;
• выдачу ссуд до востребования по специальному ссудному счету под обеспечение векселей;
• принятие векселей на инкассо для получения платежей и для оплаты векселей в срок.

Наряду с выдачей  ссуд до востребования под обеспечение  векселей, банки могут предоставлять  и срочные ссуды под залог  векселей. В России в настоящее  время довольно широкое распространение  получила эмиссия коммерческими  банками собственных векселей, которые используются как средство привлечения дополнительных ресурсов.

В декабре 2011 года резко  вырос интерес банков к привлечению  средств с помощью векселей.. С 2010 года в целом по банковскому  сектору ежемесячный прирост  задолженности банков по собственным векселям не превышал 5%, за декабрь 2011 года рост составил 16,5%. Объем выпущенных банками векселей вырос на 80 млрд руб. по векселям в рублях и на 42 млрд руб. по векселям в валюте. В результате на 1 января 2012 года объем средств, привлеченных банками с помощью векселей, составил 859,5 млрд руб.

Столь бурный рост банковского  вексельного рынка в декабре  обеспечили Газпромбанк, Сбербанк, ВТБ, свидетельствуют данные оборотной  ведомости по счетам бухучета (форма 101). Эти банки нарастили привлечение  средств с помощью векселей на 40,7 млрд, 29,9 млрд и 22,1 млрд руб. соответственно. Для Газпромбанка это более чем двукратное увеличение по сравнению с ноябрем, Сбербанк показал рост более чем на 60%. Прирост вексельных заимствований у ВТБ составил всего 15%, но это рост от высокой базы: объем средств, привлеченных ВТБ с помощью векселей на 1 декабря 2011 года (142,7 млрд руб.), в три раза превосходил соответствующие показатели Сбербанка (47,2 млрд руб.) и Газпромбанка (36,4 млрд руб.).

122 миллиарда рублей  составил рост объема выпущенных банками векселей по итогам декабря 2011 года.

Всплеск спроса на банковские векселя оказался весьма своевременным  для самих банков. В декабре  у крупных банков мог возникнуть временный разрыв в ликвидности  из-за разницы в сроках возврата депозитов Минфина и сезонного поступления бюджетных средств на счета компаний. Банкам предстояло вернуть депозиты Минфина примерно на 1 трлн руб., пролонгировано на следующий год было только около половины. По идее бюджетные средства должны были заместить депозиты, требующие погашения, но разница даже в несколько дней могла вызвать необходимость у банков обратиться к альтернативным источникам фондирования [35, c. 91].

Таким образом, особая правовая природа векселей определяет привлекательность для банков операций с ними. В отличие от операций с другими ценными бумагами и иными инструментами обеспечения ссуд, вексельные операции наименее рискованны именно в силу безусловности и бесспорности вексельного требования. Вексельные операции достаточно ликвидны, а широкое развитие операций Центрального банка по переучету и перезалогу векселей коммерческих банков еще более повышая их ликвидность. Операции с векселями клиентов, как правило, приносят банкам устойчивые доходы и обеспечивают углубление партнерских взаимоотношений с клиентами.

 

 

1.2 Классификация вексельных  операций банков

 

 

В коммерческом обороте  вексель может выступать в  качестве средства расчетов по сделкам, служить способом коммерческого  кредитования предпринимателей, являться специфическим способом обеспечения исполнения обязательств по сделкам.

Вексельно-кредитные  операции в банке начинаются с  получения клиентом вексельного  кредита. Этот кредит может быть получен  в форме учета векселей и в  форме специального ссудного счета  под залог векселей. При этом он делится на единовременный и постоянный кредиты.

Кредиты по учету векселей могут быть предъявительскими или  векселедательными. Предъявительский кредит открывается клиенту для  учета передаваемых им банку векселей. Под векселедательский кредит клиент выдает свои векселя, которыми рассчитывается за поставленные товары и услуги. Получатели таких векселей затем представляют их в свои банки, которые в свою очередь пересылают их в банк векселедателя для погашения за счет открытого кредита.

Вексельные кредиты обычно выдаются банками клиентам, у которых в этих банках открыты расчетные (текущие) счета. При рассмотрении возможности открытия вексельного кредита банк оценивает платежеспособность клиента. Для этого предоставляются его финансовые документы, описание его основных и оборотных фондов, информация о наличии в прошлом просроченной задолженности, производственно-хозяйственные планы, страховые полисы, если они есть, устав предприятия. Банк может использовать данные о предприятии других банков и специальных фирм. Если предприятие раньше допускало свои векселя до протеста, то получить такой кредит ему будет проблематично.

Векселя и в предъявительских, и в вексельных кредитах принимаются  к учету только в размере свободного остатка кредита.

Процедура учета векселей. Под учетом векселя понимается его передача (продажа) векселедержателем банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получение за это вексельной суммы за вычетом определенного процента, называемого учетным процентом или дисконтом. Векселя передаются в банк по реестрам. При этом в самих векселях делается бланковый индоссамент, т.е. индоссамент без указания получателя. Банк рассматривает возможность учета векселя и в случае положительного решения вносит в индоссамент свои реквизиты. Кроме того, на лицевой стороне ставится штамп "Учет ". При поступлении векселя банк проверяет его на соответствие формальным требованиям вексельного права, проверяет правильность заполнения всех реквизитов, полномочия лиц, поставивших подписи, а также подлинность этих подписей. Кроме того, анализируется экономическое положение клиента и индоссантов, поставивших подписи на векселе. К учету принимаются только векселя, основанные на товарных и коммерческих сделках. Бронзовые и дружеские векселя к учету не принимаются. За учет векселя банк взимает учетный процент, ставка которого устанавливается самим банком. При инкассировании иногородних векселей взимаются порто (почтовые расходы) и дампе (комиссии иногородним банкам за инкассирование векселей).

В случае оплаты векселя  до срока плательщику возвращаются проценты за оставшееся время по ставке банка по текущим счетам. Если платеж совершен после срока оплаты, то банк помимо вексельной суммы взимает с плательщика 6 % годовых за время просрочки, пеню, а также расходы по протесту, если они уже сделаны. Не оплаченные в назначенный срок векселя должны быть переданы для протеста нотариусу обязательно на следующий день. Нотариус опротестовывает векселя согласно принятому законодательству и с надписью о протесте возвращает их в банк. После этого банк требует погашения векселей от векселедателя. Если этого не происходит, банк полностью прекращает его кредитование и обращается в суд.

Онкольные ссуды. Банки  могут открывать предприятиям специальные  ссудные счета, в обеспечение  которых принимаются векселя. Обычно номинальная сумма векселей превосходит величину открываемого кредита. Эти ссуды открываются без установления срока или до наступления срока погашения векселей. Эти кредиты оформляются как ссуды до востребования или, как их называют, онкольные ссуды. По ним платят проценты, аналогичные ставкам по кредитам, но для банка такие кредиты более выгодны, так как в случае непогашения ссуды он может закрыть ее суммами, поступающими в уплату векселей. В договоре на открытие онкольной ссуды между клиентом и банком оговариваются следующие условия:

• размер кредита;
• высший предел соотношения между обеспечением и задолженностью по счету;
• размер кредитной ставки;
• право банка требовать дополнительного обеспечения;
• право банка погашать задолженность клиента в случае необходимости из средств, поступающих в оплату обеспечивающих ссуду векселей, а также из других сумм клиента, находящихся в банке;
• право клиента заменять обеспечивающие векселя.

При использовании кредита  банк следит за размером его свободного остатка. Само погашение ссуды может осуществляться либо перечислением средств клиента, либо путем зачета платежей, поступающих по векселям. Держатель векселя для получения по нему платежа должен не пропустить срока предъявления векселя, переслать его или лично явиться в место платежа. Расходы, связанные с этими операциями, могут составлять значительные суммы. Обычно держатели векселей поручают банкам произвести операцию по предъявлению этих векселей к оплате, получению платежа, а в случае необходимости протеста по векселю. Банк, принимая такое поручение, совершает операцию инкассирования векселей, взимая за нее определенную комиссию в виде процентов от суммы платежа и почтовых расходов. Для клиента это обычно дешевле и быстрее, чем самому заниматься предъявлением векселей. Банки принимают для инкассирования векселя с оплатой в тех местах, где есть учреждения банков. Такие векселя передаются банку по препоручительному индоссаменту. Клиент также должен возместить банку расходы по опротестованию векселей в случае необходимости.

Переучет векселей банками. Коммерческий банк, учитывая вексель  клиента, может переучесть его в  другом кредитном учреждении. Однако во всем мире наиболее распространенной является практика переучета векселей в Центральном банке страны. В  России Центральный банк кредитует коммерческие банки либо по их заявкам (по ставке рефинансирования), либо через кредитные аукционы. Но более цивилизованный путь распределения кредитных средств - это переучет векселей, аккумулированных банками. Банк России разработал требования к векселям, принимаемым им к переучету. Прежде всего, Банк России принимает к переучету только простые векселя предприятий-поставщиков, выписанные на коммерческий банк, т.е. векселя переучитываются только тогда, когда предприятие-поставщик (а не покупатель) берет кредит в банке и оформляет свою задолженность векселем [39, c. 113].

Вексель, переучитываемый  Банком России, кроме того, должен удовлетворять  следующим требованиям:

    а) предприятие-поставщик  должно быть резидентом;

    б) номинал векселя не менее 100 миллионов рублей;

    в) вексель  должен быть составлен на русском  языке и все надписи и денежная  сумма также должна быть указаны  на русском языке;

    г) срок платежа  по векселю должен быть указан  на определенный день. Не принимаются к переучету векселя со сроком "по предъявлении", "во столько-то времени от предъявления", "во столько-то времени от составления";

    д) вексель  не должен содержать условие  начисления процентов на вексельную  сумму;

    е) в качестве  места платежа должен быть указан коммерческий банк, совершивший учет векселя;

    ж) на векселе  должна быть сделана пометка  векселедателя "без протеста". Какие-либо ограничительные пометки  не допускаются;

    з) вексель  должен быть подлинным. Копии  к переучету не принимаются;

    и) вексель  должен быть составлен по единой  форме, устанавливаемой Банком  России.

Фактически эти векселя  могут выписываться предприятиями-поставщиками под кредиты на пополнение оборотных  средств, т.е. кредиты, дающие возможность  предприятию работать, пока не поступят деньги от покупателей. Поэтому эти векселя должны покрываться реальной поставкой товара. Кроме того, предприятия, выписавшие вексель, не должны иметь просроченной задолженности по кредитам коммерческих банков, расчетам с поставщиками, бюджетом. Коммерческий банк вместе с заявкой по переучету векселей представляет в Банк России балансы предприятий и отчеты о финансовых результатах. Сам переучет Центральный банк РФ осуществляет путем покупки векселей у коммерческих банков с условием обратного выкупа. Срок, на который выкупаются векселя, не может быть менее 10 дней и более 90 дней до наступления срока платежа. Покупка производится путем зачисления на корреспондентский счет коммерческого банка суммы, равной номиналу векселя, за вычетом дисконта, устанавливаемого Банком России.

Вексельный кредит предоставляется  только коммерческим банкам, удовлетворяющим  следующим условиям:

• соблюдаются требуемые законодательством экономические нормативы;
• своевременно и в полном объеме выполняются резервные требования;
• имеется аудиторское заключение по годовому отчету;
• не допускается просроченная задолженность по кредитам Банка России.

Обратный выкуп векселей коммерческими банками и соответственно погашение вексельного кредита  происходит путем списания его суммы с корреспондентского счета банка. Если на счете не окажется достаточной суммы, то ссуда переводится в разряд просроченных и по ней начисляются в качестве пени проценты в размере 1,3 учетной ставки Банка России.

Домиляция векселей. В  вексельной форме расчетов помимо банка векселедержателя, инкассирующего векселя, может участвовать и банк плательщика в качестве домицилянта, т.е. выполнять поручения своего клиента-плательщика по своевременному совершению платежа по векселю. Внешним признаком домицилированного векселя служат обозначенные в нем слова "Платеж в банке ", помещенные под подписью плательщика. Для банка эта операция является прибыльной, так как за домиляцию векселей он получает комиссионное вознаграждение, и в то же время, выступая в качестве домицилянта, банк не несет никакой ответственности, если платеж не состоится. Клиент-плательщик сам обязан к сроку платежа по векселю либо обеспечить поступление необходимых денежных средств на свой счет в банк, либо заранее забронировать сумму платежа на отдельном счете. В противном случае банк отказывает в платеже и вексель опротестовывается в обычном порядке против векселедателя.

Расширению использования  вексельной формы расчетов в хозяйственном  обороте страны должны способствовать также такие новые для нашей  банковской практики вексельные операции, как учет векселей и выдача ссуд под залог векселей, связанные с краткосрочным кредитованием хозяйства.

В современной отечественной  банковской практике появился новый  вид векселей - банковский, или финансовый вексель. Банковский (финансовый) вексель представляет собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка (эмитента векселя) об уплате обозначенному в нем лицу или по его приказу определенной денежной суммы в установленный срок. Действующее российское вексельное законодательство не предусматривает для случаев выпуска векселей банками каких-либо особых правил или исключений, и законодательство о ценных бумагах этого вопроса не затрагивает. Правовой режим банковских векселей совпадает с общим режимом для векселей всех иных эмитентов и регулируется федеральным законом "О простом и переводном векселе "от 21 февраля 1997 г. Это предопределяет два главных качества выпуска и обращения конкретного банковского векселя: возможность выпуска как единичных экземпляров, так и серий и возможность самостоятельного установления банками не противоречащих закону правил выпуска и оборота собственных векселей.

Банковские векселя  могут приобретать юридические  и физические лица прежде всего с  целью извлечения дохода. Доход определяется как разница между ценой погашения, равной номиналу векселя, и ценой приобретения, которая ниже номинала. Указанная разница (дисконт) по существу представляет доход, исчисленный на основе текущей депозитной ставки банковского процента. Это говорит о депозитной природе банковского векселя и делает его похожим на депозитный сертификат. Однако в отличие от последнего банковский вексель может быть использован его владельцем не только в качестве средства накопления, но и в качестве покупательного и платежного средства. Держатель векселя может расплатиться им за товары и услуги, передавая вексель по индоссаменту новому векселедержателю, к которому по закону переходят все права по векселю. Индоссамент по банковскому векселю, как правило, предусматривает свободный переход прав по векселю между юридическими и физическими лицами. Индоссамент, в котором участвуют физические лица, заверяется органами государственного нотариата или банком. Таким образом, имея юридическую силу срочного обязательства банка со всеми вытекающими из этого правами, банковский вексель становится гибким инструментом совершения платежа, обслуживания части платежного оборота хозяйства.

Коммерческие банки  практикуют выпуск собственных векселей с различными целями: для привлечения  средств, для предоставления предприятиям более дешевых кредитов и т.д. Весьма широкое распространение банковских векселей можно объяснить следующими причинами: на сегодняшний день нет достаточно полного законодательного и нормативного регулирования подобных операций, выпуск векселей не регистрируется в Центральном банке, операции с простыми векселями (которые преобладают) не облагаются налогом на операции с ценными бумагами, векселя достаточно просты в обращении. В связи с этим можно констатировать, что на вексельном рынке современной России банковские векселя преобладают.

Изначально векселя  стали использоваться коммерческими  банками с целью привлечения  денежных средств.

Выпуск дисконтного (дисконтированного) или процентного, векселя осуществляется на основании положения "О выпуске, обращении и погашении векселя банка". Эти документы не должны противоречить положению "О переводном и простом векселе" (1937 г.). В этих документах оговариваются условия, на которых клиент банка может приобрести вексель, предъявить его к оплате и т.п. Однако следует обращать внимание на то, чтобы содержание условий не противоречило тексту векселя, поскольку то, что не написано в векселе, не имеет юридической силы. Так, например, недопустимо устанавливать условие о досрочном выкупе векселей по пониженной процентной ставке, т.е. ставке, более низкой, чем обозначенная в процентной оговорке текста векселя. В случае предоставления клиенту возможности предъявить вексель до наступления срока платежа по нему банк обязан начислить проценты на вексельную сумму по указанной ставке за фактический срок обращения векселя, а только лишь потом вправе удержать определенный дисконт за досрочное погашение векселя. Также при разработке условий необходимо учитывать, что вексель может быть передан по индоссаменту другому держателю, который не будет ознакомлен с данным документом, в связи с чем при дальнейшем его взаимодействии с банком могут возникнуть нежелательные конфликты. Ряд банков заключает с первым приобретателем векселя договор о купле-продаже векселя. Такой договор, особенно при продаже дисконтного векселя, может оказаться полезным в качестве первичного документа, подтверждающего, за какую сумму приобретен вексель, например, при расчете налога на прибыль. Заметим, что текст договора также не должен противоречить содержанию векселя и условиям банка [31, c. 111].