Определение кредитоспособности юридического лица

Содержание.

Введение…………………………………………………………………………                                                                                                                                                     

Глава 1.Понятие кредитоспособности заемщика……………………………..          

1.1 Методы оценки кредитоспособности……………………………………..

1.2 Целевая группа……………………………………………………………

1.3 Оценка кредитоспособности  клиентов французскими коммерческими  банками………………………………………………………………………

1.5 Принципы кредитной  технологии

1.6 Процесс кредитования.

Глава 2. Анализ и оценка  кредитоспособности ООО «Рябово» по методике Сбербанка РФ

Список литературы

Приложение 

Введение.

Выбранная мною тема курсового проекта носит актуальный характер для любого заемщика, так как оценка кредитоспособности имеет первоочередное значение для получения кредита заемщиком, и для снижения кредитного риска банка, формирование им эффективного кредитного портфеля .    

В процессе проведения активных кредитных операций банки сталкиваются с кредитным риском, то есть с риском невозврата заемщиком суммы основного долга и не уплаты процентов, причитающихся к кредитору. Для каждого вида сделки характерно своей причины и факторы определяющие степень кредитного риска. В частности он может проявиться при ухудшении финансового положения заемщика, возникновения непредвиденных осложнений в его текущей деятельности, не застрахованном залоговом имуществом, отсутствием необходимых организаторских качеств и опыта у руководителя. Эти и многие другие факторы учитываются работниками банка при оценке кредитоспособности предприятия.

Целью данного курсового  проекта является :

1.Изучение теоретических основ и сравнение методических подходов к анализу кредитоспособности

2.Изучить методы анализа финансового состояния и результатов деятельности предприятия.

3.Исследовать методы комплексной оценки кредитоспособности предприятия.

4.Проанализировать финансовое положения исследуемого предприятия.

5.Дать оценку эффективности деятельности организации

6.Наглядно показать полученные результаты и сделать по ним выводы

7.Исследовать кредитоспособность заемщика .

В ходе написания курсового  проекта использовались такие методы анализа как:

1. анализ качественных показателей финансово- хозяйственной деятельности

2.анализ количественных показателей финансово-хозяйственной деятельности

3.анализ финансовых коэффициентов

4.определениек класса кредитоспособности заемщика

Объектом исследования послужило общество с ограниченной ответственностью «Рябово», основным видом деятельности которого является обработка металлических изделий с использованием основных технологических процессов машиностроения.

Глава 1.Понятие кредитоспособности заемщика

Кредитная сделка предполагает взаимоотношения двух субъектов - кредитора  и заемщика. Кредитор передает заемщику объект сделки - ссужаемую стоимость  на условиях возвратности, срочности, платности, но при этом остается собственником  объекта сделки. В каждой кредитной  сделке для кредитора присутствует элемент риска невозврата ссуженной  стоимости заемщиком - по разным причинам, неуплаты процентов по ссуде, нарушения  срока договора. Наличие такого риска, его зависимость от многочисленных факторов, прежде всего, от условий  и результатов деятельности заемщика, предопределяют необходимость выбора показателей финансово-хозяйственной  деятельности, с помощью которых  можно оценить вероятность выполнения заемщиком своих обязательств.

Проблема выбора показателей  для оценки способности заемщика выполнять свои обязательства была актуальна во все периоды развития банковского дела и вошла в  экономическую литературу как проблема определения кредитоспособности. Сущность понятия «кредитоспособность» и  его содержание в разные периоды  трактовались по-разному. Проблемы кредитоспособности активно разрабатывались советскими экономистами в период рыночного  развития экономики страны: в 20-е  годы ХХ века (период НЭП) и с конца 1980-х годов, т.е. с начала проведения экономических реформ.

В условиях НЭП экономисты использовали при оценке заемщиков  понятие «кредитоспособность», под  которым понималось:

- с точки зрения заемщика - способность к совершению кредитной сделки, возможность своевременного возврата полученной ссуды;

- с позиций банка – правильное определение размера допустимого кредита

В содержание понятия «кредитоспособность» включали:

а) способность к совершению кредитной сделки;

б) возможность своевременного возврата полученной ссуды.

В качестве элементов кредитоспособности главным образом рассматривались: правоспособность (дееспособность) заемщика; организационная прочность хозоргана и качество управления им; постановка бухгалтерского учета и отчетности; финансовая устойчивость (платежеспособность); наличие обеспечения по ссудам; способность заемщика получать доход, достаточный для погашения ссуды и процентов. Причем три первых элемента отнесли ко внебалансовым факторам, которые оказывают существенное влияние на оценку кредитоспособности в целом.

Свертывание НЭПа, кредитная  реформа (1930–1932 гг.) коренным образом  изменили экономические отношения  в стране. Тем не менее, работа предприятия  в условиях хозрасчета требовала  от учреждений Госбанка СССР сохранение подхода к заемщикам с точки  зрения их кредитоспособности. Практически  во всех документах по организации  кредитных отношений присутствовали такие элементы оценки банком кредитоспособности заемщика, как ее правоспособность, платежеспособность, доходность, наличие  достаточного обеспечения по ссудам и т.д. В инструкциях Центрального банка РФ указывалось, что право  на получение ссуд имеют только те организации, которые состоят на хозрасчете, имеют самостоятельный  баланс и собственные оборотные  средства. В практике кредитования применялись понятия неликвидности  баланса, неплатежеспособности заемщика и т.д.

Перестройка кредитной системы  страны, образование коммерческих банков и переход к двухуровневой  структуре банковской системы, ориентация на рыночный характер экономики потребовали  более глубоких подходов к проблеме оценке банками кредитоспособности заемщиков.

Экономически независимые  организации самостоятельно организуют снабжение, производство и сбыт продукции, распоряжаются выручкой от реализации. Многие показатели их деятельности (нормативы, себестоимость продукции, структура  и оборачиваемость ресурсов и  др.) становятся объектом коммерческой тайны. В тоже время банкам необходимо получать достаточную информацию для  выбора партнера по кредитным отношениям, определения его финансовой устойчивости, платежеспособности, эффективности использования ресурсов, доходности деятельности. В этих целях банки используют методики оценки кредитоспособности, которые становятся «ноу-хау» банков, их разработавших.

До настоящего времени  среди экономистов нет единого  мнения по вопросу содержания категории  «кредитоспособность». Так, авторы одной  из методик понимают под кредитоспособностью  заемщика «его способность своевременно и полно рассчитываться по своим  обязательствам»,

 что сужает понятие  кредитоспособности до понятия  платежеспособности 

Авторы другой методики считают, что кредитоспособность представляет собой оценку банком заемщика с точки  зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита и  определяет вероятность своевременного возврата ссуд и выплаты процентов  по ним в будущем

С точки зрения профессоров  Г.М. Кирисюка и В.С. Ляховского, «сущность  категории «кредитоспособность» есть то реально сложившееся правовое и хозяйственно-финансовое положение  заемщика, исходя из оценки которого, банк принимает решение о начале или  прекращении кредитных отношений  с заемщиком».

1.1 Методы оценки кредитоспособности

Финансовая стабильность и доходность банка во многом зависит  от качественного состава его  клиента. Их финансовая надежность уменьшает  риски и способствует получению  кредитной организации более  высокого дохода.  Однако следует  помнить, что в условии конкуренции, банку не всегда приходится иметь  дело с надежными и материально  состоятельными кредитополучателями.

Поэтому умение кредитных  экспертов проанализировать и оценить  сильные и слабые стороны заемщика в отношениях принятых долговых обязательств – основная задача любого банка, так  как процесс  кредитования неразрывно связан  с действием всевозможных факторов риска, способных доставить банку экономические проблемы .

Вполне обоснованно, что  решение вопроса о выдаче кредита  принимается на основе анализа кредитной  истории заемщика. Изучение кредитной истории потенциального клиента до решения вопроса о возможности и условия кредитования необходимо для правильной оценки его кредитоспособности.

Оценка кредитоспособности физического лица.

При рассмотрении заявки на получение кредита физическим лицом  проводится оценка его кредитоспособности, которая осуществляется на основании  трех составляющих :

1 величина дохода заемщика 

2 кредитная история заемщика

3 построение модели скаринговой  системы

Оценка кредитоспособности заемщика по уровню финансового состояния  проводится на основании информации о доходах (заработная плата, прибыль от предпринимательской деятельности, и так далее) и корректируется с учетом обязательных платежей и коэффициентов риска банков.

Кредитная история представляет собой информацию о кредитно-финансовом  прошлом потенциального клиента банка.

Скаринговая модель – это  определенный числовой алгоритм , позволяющий  банку на основе фактических показателей  о потенциальном заемщике оценить  его возможность вовремя погасить кредит. Как правило для подсчета скаринговой величины банки используют следующие основные данные о потенциальном кредитополучателе:

1 уровень ежемесячного  дохода 

2 трудовой стаж на последнем  месте работы

3 возраст

4 семейное положение

5 число лиц, находящихся  на иждивении

6 образование, должность,  статус

7 наличие в собственности  ликвидной недвижимости 

Полученный показатель сравнивается с определенным количественным порогом  установленным банком , который является линией безубыточности. Соответственно  на получение кредита может рассчитывать тот клиент, у которого интегральная величина данных выше этого порога.

Оценка кредитоспособности юридического лица.

Оценка кредитоспособности заемщика - юридического лица охватывает два основных этапа: качественный анализ и финансовый анализ.

Первый шаг основан  на сборе и анализе информации , которая не может быть выражена в количественных показателях. Это прежде всего ,деловая и финансово – экономическая репутация потенциального заемщика. Для сбора и обработки сведений о юридическом  лице может использоваться информация , полученная самим банком, а так же информация накопленная другими банками или кредитным бюро.

Финансовый анализ заключается  в определение ряда количественных показателей, к которым чаще всего относятся коэфиценты ликвидности, коэфиценты обеспеченности собственными средствами, показатели финансовой устойчивости, коэфиценты оборачиваемости, рентабельности и так далее,

По итогам анализа качественных и количественных показателей , банк делает заключение о надежности потенциального кредитополучателя и дает оценку кредитоспособности заемщика.

При рассмотрение финансового  состояния и экономического положения  потенциального заемщика важны буквально  все детали, в противном случае банк может подвергнутся риску и понести большие потери, при этом сложность оценки кредитоспособности заемщика вынуждает финансовые институты применять разнообразные подходы к методу оценки. Минимизировать потерю кредитных ресурсов банку позволяет тщательный  отбор клиентов на основе оценки кредитоспособности заемщика.

Банки используют различные  системы анализа кредитоспособности заемщика причинами такого многообразия является:

1. различная степень доверия к количественным (то есть поддающимся измерению) и качественным (о есть поддающимся измерению с большим трудом с высокой степенью допустимости) способом оценки факторов кредитоспособности.

2. особенности индивидуальной  культуры кредитования и сложившейся  практике оценки кредитоспособности.

3. использование определенного  набора инструментов минимизации  кредитного риска, сопровождающиеся  пристальным вниманием к отдельным инструментам.

4.многообразие факторов, оказывающих влияние на уровень кредитоспособности, которое приводит к тому, что банки уделяют им различное внимание при присвоение кредитного рейтинга.

5.результат оценки кредитоспособности заемщика, принимающий различные формы, некоторые банки останавливаются на простом расчете финансовых коэффициентов, другие присваивают кредитные рейтинги и рассчитывают уровень кредитного риска.

Но в последние несколько  лет наиболее точной и эффективной считается система, которую разработала Ассоциация  Российских банков. Она главным образом относится к юридическим лицам, но с ее помощью возможна и оценка физических лиц. Данная методика включает несколько важных критериев, которым должен соответствовать потенциальный платежеспособный заемщик.

1) солидность- показатель отражающий ответственность  руководства организации, своевременность выплат предыдущих займов.

2) доходность- указывает на предпочтительность вложений в определенный проект

3) способность -включает данные о производстве и реализации продукции предпринимателем, его конкурентоспособность.

4) обоснованность- клиент должен подтвердить сумму кредита о которой он просит фактическими  данными и расчетами

5) возвратность- способность погасить кредит  за счет недвижимости или других материальных ценностей , которые находятся в собственности у должника в том случае если проект не принесет ожидаемой прибыли.

6) обеспеченность займа юридическими правами должника,

Такая рейтинговая оценка кредитоспособности заемщика поможет  банку, выявить клиентов которые  способны возвратить долг  в установленный  срок. При этом изучать последние  четыре показателя следует, анализируя сгруппированные статьи баланса по таким направлениям:

-ликвидность,

-обеспеченность 

-прибыльность и оборачиваемость  активов клиента

В каждой из сформированных групп определяется одна наиболее показательная  для этой организации характеристика, а потом по ней собираются и формируются статистические данные.

Однако любой пример оценки кредитоспособности заемщика покажет, что эта система , как и все имеет свои недостатки , в том числе с ее помощью не возможно проанализировать платежеспособность клиента с которым банк сотрудничает длительный срок она в состояние учесть факторы, которые проявляются спустя определенное время. Все это свидетельствует о том, что необходимо совершенствование методики оценки кредитоспособности заемщика.

Оценка кредитоспособности заемщика коммерческими банками  на практике ведется за счет анализа финансовых коэффициентов, которые отражают платежеспособность потенциального заемщика. Но при этом достаточно изучать полученную информацию, потому что не существует установленных значений , с которыми можно сравнить эти показатели, кроме того , они весьма сильно отличаются в зависимости от отрасли, в которой работает клиент.

Из-за отсутствия каких либо официально утвержденных стандартов оценки кредитоспособность заемщика банка  затрудняется - финансовые показатели клиента не с чем сравнить, и не возможно объективно определить, сможет ли он выплатить долг. Сотрудники частных банков создают и пользуются системами оценки, которые помогают анализировать платежеспособность с учетом интересов конкретного финансового учреждения. Например: методика оценки кредитоспособности заемщика Сбербанка основана на анализе показателей состоятельности клиента  и финансовом риске выдачи кредита конкретному лицу, которые изучаются с учетом современных и прогнозируемых в будущем тенденций,

В основе качественного анализа  лежит информация, которую невозможно выразить количественно. Что бы изучить  платежеспособность заемщика требуются  не только те сведения, которые он предоставил, но и данные службы безопасности. В  целом нужно оценит все риски 

1 производственные

2 отраслевые

3 управленческие

4 акционерные и прочие

Прежде чем выдавать кредит, баку необходимо собрать и проанализировать множество данных, но это происходит не по универсальной схеме, а в зависимости от кредитной политики самого финансового учреждения, потому что универсальной и единой методики в России не существует.

 1.2  целевая группа.

Целевой группой для кредитования  являются юридические лица и предприниматели. Каждый заемщик может иметь свою специфику, сильно отличающихся от других.  Эти различия  необходимо учитывать при анализе финансово – хозяйственной деятельности.

Клиентами банка могут  являться частные фирмы различных организационно правовых форм, как то : ОАО, ЗАО, ООО и другие. Согласно существующему законодательству, эти предприятия в общем случае обязаны иметь счет в банке, вести бухгалтерскую отчетность и предоставлять ее ежеквартально в налоговую инспекцию.

Для юридических лиц, типично  то, что они могут предоставить больше информации о своем бизнесе, чем предприниматели.  Но необходимо проверить, насколько приемлема эта информация для анализа. Как правило, чем больше предприятия и его обороты, тем большую часть его финансово – хозяйственной деятельности отражается в бухгалтерских документах и тем больше информации можно почерпнуть из них.

Так как предприятия обязаны иметь банковский счет, они автоматически контактируют с банками. В большинстве случаев  они имеют доступ к официальному денежному рынку и более чувствительно реагируют на процентные ставки. Это связано также и с тем , что средняя сумма кредита таких предприятий значительно выше.

Часто за кредитом в банк обращаются предприниматели. Характерным для них является упрощенная форма бухгалтерской отчетности и налогообложения . На практике это усложняет анализ их деятельности так как отсутствует формы 1,2 официальной бухгалтерской отчетности . Однако это не должно препятствовать возможности анализировать таких клиентов.

Одной из особенностей таких  клиентов является существование понятия  группы связанных компаний. Очень  часто формально обособленные фирмы  и предприниматели реально представляют единую финансово- хозяйственную структуру , которая в связи с особенностями  ее организации представляет ряд  дополнительных финансовых и бизнес рисков.

Существуют объединения  предприятий, представляющих всевозможные комбинации обществ с ограниченной ответственностью, открытых и закрытых акционерных обществ и индивидуальных предпринимателей, имеющих общие хозяйственно- финансовые потоки, как правило, объединенные общим руководством или имеющих общих учредителей.

Необходимость такого рода объединений диктуется потребностью уменьшения налогооблагаемой базы, увеличения эффективности работы отдельных  направлений деятельности , функциональной необходимостью  и так далее. На практике существуют объединения , где  отдельные фирмы или частные  предприниматели юридически имеют  различных собственников , хотя и  управляются одними и теми же лицами, которые реально являются собственниками данных предприятий и осуществляют контрольные функции за исполнителями.

При анализе группы связных  компаний кроме анализа составления финансовой отчетности по каждому отдельному предприятию , анализируется финансовые и бизнес риски в целом, составляется консолидированная финансовая отчетность. Консолидированная отчетность составляется на основе учета по отдельным предприятиям с исключением фактора общих финансово- хозяйственных потоков внутри группы,. Так , консолидированный баланс не содержит статей взаимной дебиторской – кредиторской задолженностей связанных компаний. Отчет о прибылях и убытках и прогноз движения средств не учитывает доходов и расходов , денежных потоков , возникших в результате межхозяйственной финансовой деятельности отдельных предприятий группы, а учитывает статьи любо их динамику , которые имеют место по отношению к организациям , не входящим  в группу .

1.3 Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками

Оценка кредитоспособности клиентов Французскими коммерческими  банками включает 3 блока:

1.оценку предприятия и  анализ его баланса, а также  другой отчетности;

2.оценку кредитоспособности  клиентов на основе методик,  принятых отдельными коммерческими  банками;

3.использование данных  картотеки Банка Франции для  оценки кредитоспособности.

При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами:

-характером деятельности предприятия и длительностью его функционирования;

-факторами производства:

1.трудовыми ресурсами руководителей, управленцев и персонала - образованием, компетентностью и возрастом руководителя, наличием у него преемников, частотой передвижения управленцев по рабочим местам, структурой персонала, показателями простоя, соотношением оплаты труда и добавленной стоимости, которое должно быть в пределах 70%;

2.производственными ресурсами  - соотношением амортизации и  амортизируемых средств, уровнем  инвестиций;

3.финансовыми ресурсами;

4.экономической средой - на какой стадии жизненного  цикла находится выпускаемая  продукция, является ли предприятие  монопольным производителем, каковы  условия конкуренции, стадии развития  рынка основной продукции предприятия,  коммерческой политикой фирмы,  степенью освоения приемов и  способов маркетинга.

В ходе анализа в активе баланса выделяются три составные  части:

1) иммобилизованные активы,

2) оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие) и

3) денежная наличность (касса,  деньги на счете в банке,  ценные бумаги).

Пассив баланса делится  на следующие составные части:

- постоянные ресурсы,

- кредиторскую задолженность,

- денежную наличность (учет  векселей и др.).

На основе полученных результатов  деятельности определяются следующие  показатели (см. табл. 1.3.1).

Баланс и другие формы  отчетности используются, во-первых, для  оценки соотношения сальдовых показателей  и, во-вторых, для расчета коэффициентов  кредитоспособности на основе оборотных  показателей. Предметом анализа  являются такие пропорции, как соотношение  долгосрочной задолженности и собственных  средств, соотношение стабильных собственных  ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению  с темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который  составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений  анализа данных баланса является определение банковского риска.

Таблица 1.3.1

Показатели состояния  заемщика по данным отчетности

Показатель Формула Метод определения

Выручка от реализации (В)  

Валовой коммерческий доход (ВД) 

ВД = В - Стмц и ги

Выручка от реализации минус  стоимость приобретенных товарно-материальных ценностей и готовых изделий

Добавленная стоимость (ДС) 

ДС = ВД - Рэ

ВД минус эксплуатационные расходы (административные, на субподрядчиков)

Валовой эксплуатационный доход (ВЭД) 

ВЗД = ДС - Рзп - Нзп - Ротп

ДС минус расходы на зарплату, минус налоги на зарплату, минус оплата отпусков

Валовой эксплуатационный результат (ВЭР) 

ВЭР = ВЗД - Кр% + Двлж - Отчриск

ВЭД минус уплата процентов  за кредит плюс доход от вложения средств  в другие предприятия и минус  отчисления в фонд риска

Прибыль, которая может  быть использована для самофинансирования (СФ) 

СФ = ВЭР - Праб - Нпр

ВЭР минус прибыль, распределяемая между работниками предприятия, и минус налоги на прибыль

Чистая прибыль (П) 

П = СФ + Дслуч - Рслуч - Анедв

СФ плюс или минус случайные  доходы (расходы) минус амортизация  недвижимости

Показатели состояния  денежной наличности оцениваются с  учетом уровня развития предприятия, его  рентабельности и потребности в  оборотных средствах. Последнее  изучается на основании показателей  скорости оборота остатков сырья  и готовой продукции на складе, а также сроков расчетов с поставщиками.

В качестве одного из вариантов  частной методики оценки кредитоспособности клиента коммерческим банком можно  привести методику Credit Line. Эта методика представляет собой систему оценки, построенную на 5-ти коэффициентах:

K1 = ВЭД / ДС;

K2 = Финансовые расходы  / ДС;

K3 = Капиталовложения за  год / ДС;

K4 = Долгосрочные обязательства  / ДС;

K5 = Чистое сальдо наличности / Оборот.

Каждый из показателей  оценивается в пределах четырех  баллов и определяется общий итог в баллах. Сумма баллов определяет уровень кредитоспособности клиента.

Учитываются также и данные картотеки Банка Франции. Эта  картотека имеет четыре раздела. В первом разделе баланса предприятия разделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса и каждой группе присваиваются литеры от А до К. Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.