Организация биржевой торговли

                               САМАРСКИЙ ФИЛИАЛ

НЕГОСУДАРСТВЕННОГО  ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ

             ВЫСШЕГО ПРОФИЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

  УНИВЕРСИТЕТ  РОССИЙСКОЙ АКАДЕМИИ ОБРАЗОВАНИЯ 

                 ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИКИ И БИЗНЕСА 

                     КУРСОВАЯ РАБОТА

ДИСЦИПЛИНА: Организация коммерческой деятельности

ТЕМА: Организация биржевой торговли 

                                                                Исполнитель: студент 4 курса ФЭБ  0709

                                                            Шишкина Н.И. 

             Дата сдачи: «20» декабря2010 года

       Дата проверки: «    »                           2010 года 

Преподаватель: Гранкина С.В. 
 

                                       Самара 2010                    

                                   СОДЕРЖАНИЕ

Введение                                                                                                      3-4

Глава 1. Роль и значение организации биржевой торговли.                    5

1. Понятие, сущность и роль биржевой торговли.                                  5-9
2. Функции биржи.                                                                                        10-12
3. Основные виды товарных бирж. Биржевые товары.                             12-15
4. Возникновение и развитие биржи.                                                          16-18

Глава 2. Организационно-экономические характеристики работы товарной биржи.                                                                                                          19

2.1 Правила биржевой торговли.                                                                  19-20

2.2 Этапы создания товарной биржи.                                                          20-23

2.3 Характеристика  работы товарной биржи.                                             24-25

Глава 3. Современные тенденции развития бирж.                                     26

3.1 Участники товарной биржи.                                                                   26-31

3.2 Товарные биржи России. Мировые центры биржевой торговли.         31-33

3.3 Характеристика деятельности МТБ и РТСБ.                                     33-35

Заключение                                                                                                   36-37

Список  литературы                                                                                      38 
 
 
 

                                          ВВЕДЕНИЕ

     Одним из основных элементов сферы обращения  рыночной экономики являются товарные биржи. Товарные биржи способствуют обеспечению непрерывности процесса расширенного воспроизводства и ускорению кругооборота общественного продукта. Сокращение времени обращения товаров повышает эффективность использования основных фондов, трудовых ресурсов, уменьшает потребность в оборотных средствах, банковском кредите и тем самым позволяет увеличить ресурсы, направляемые в другие отрасли хозяйства.

     Биржа есть организованный рынок для торговли заменимыми ценностями, на котором  процесс образования цен протекает  под общественным контролем. Задачи биржи - не снабжение экономики сырьем, капиталом, валютой, а организация, упорядочение, унификация рынков сырья, капитала и валюты.

     Современный этап развития экономических отношений  показывает, что биржи и биржевой механизм торговли прочно утвердились в качестве одного из самых главных механизмов совершения торговых операций. На самом деле любая биржа является лишь логическим развитием и упорядочением другой вспомогательной торговой структуры - рынка. Основная проблема, которая стояла на пути увеличения торговых оборотов рынков, была успешна, преодолена на бирже. Этой проблемой являлось наличие продаваемого товара. Торговый механизм биржи построен таким образом, что для самого факта заключения сделки не обязательно наличие товара в непосредственной близости к покупателю и продавцу. Абстракционизм торговых отношений биржи развился настолько, что на практике (а на некоторых биржах часто только так и происходит) случается, что товаром, на который заключается сделка, не располагает продавец или этот товар вообще не существует в природе. Эта ключевая идея отсутствия продаваемого товара позволила увеличить торговые обороты бирж до потрясающих размеров, сравнимых с валовыми внутренними продуктами развитых капиталистических стран.

     Предметом курсовой работы является раскрытие сущности биржевой торговли, функции современной биржи, ее участники, понятия и состав биржевого товара, организация биржи, ее управление, организация биржевого торга.

       Задачами курсовой работы является:

     1. Раскрыть тематические основы  функционирования биржевой торговли, показав не только ее сущность, функцию и роль, но и возможность дальнейшего развития;

     2. Познакомить с принципами работы биржевой торговли, ее участниками.

     3. Рассмотреть принципы биржевой  торговли на предприятиях.

     Целью работы является изучить сущность организации биржевой торговли. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Глава 1. Роль и значение организации товарной биржи.

             1.1 Понятие, сущность и роль биржевой торговли.

     Биржевая  торговля - оптовая, розничная торговля, характеризующаяся заключением на биржевых торгах договора купли-продажи. При осуществлении биржевой торговли ее участники обязаны соблюдать требования Закона "О товарных биржах", иных актов законодательства, а также выполнять правила биржевой торговли, действующие на товарной бирже. [12]

     Отношения, связанные с деятельностью товарных бирж (их филиалов и других обособленных подразделений) и биржевой торговлей, регулируются Законом "О товарных биржах и биржевой торговле" и  иными актами законодательства, а  также учредительными документами бирж, правилами биржевой торговли и другими внутренними документами бирж, принятыми в соответствии с законодательством.

     Биржевая торговля осуществляется путем:

• совершения биржевых сделок биржевым посредником от имени клиента и за его счет, от имени клиента и за свой счет или от своего имени и за счет клиента (брокерской деятельности);
• совершения биржевых сделок биржевым посредником от своего имени и за свой счет с целью последующей перепродажи на бирже (дилерской деятельности).

     Основой биржевой деятельности является биржевая торговля. Возникновение биржевой торговли объясняется потребностями развития, как производства, так и торговли. При этом торговлю следует рассматривать в качестве связующего звена между производством и внешней средой. Четкая и слаженная организация производства предусматривает обеспечение его всеми необходимыми элементами: рабочей силой, предметами и средствами труда. В то же время производство никогда не организуется ради самого процесса производства. Оно служит для удовлетворения потребностей общества, следовательно, произведенный продукт должен быть доведен до конечного потребления. Связь производства с торговлей можно представить следующим образом.[3, с.132]

     Производство  и торговля тесно взаимосвязаны  между собой. Можно сказать, что торговля начинает и заканчивает производство. Поэтому производство и торговля предъявляют друг другу определенные требования. Производству необходимо, чтобы определенные товары в согласованном объеме, ассортименте и нужного качества были поставлены к установленному сроку.

     В то же время торговля определяет: какую  продукцию производить, в каком  объеме, и к какому сроку, для какого потребителя и т.д.

     Как правило, с производством связана  оптовая торговля, основными функциями  которой являются:

     1) изучение экономической конъюнктуры рынка и прогнозирование основных тенденций ее изменения;

     2) работа с продукцией по достаточно  широкой номенклатуре;

     3) разбивка партий товаров на  более мелкие по желанию потребителя;

     4) упаковка партий товара;

     5) хранение товара;

     6) его доставка (транспортировка) до  места назначения;

     7) предоставление кредита клиентам  и товарной форме;

     8) предоставление арендных услуг;

     9) предоставление информации и  консультационных услуг (например, ценовой и технической информации, рекомендаций по установке, обслуживанию и продаже изделий).

     В зависимости от особенностей товарных рынков и степени развития оптовой  торговли диапазон функций может  меняться.

     В сфере торговли средствами производства функции оптовой торговли зачастую выполняют сами фирмы-производители. Однако, компании производящие широкий ассортимент продукции с учетом масштабов и сложностей функционирования товарного рынка, стремятся воспользоваться посредническими услугами независимых оптовых торговых фирм и агентов.

     Каждому виду реализуемой продукции соответствует свой канал сбыта и организационная форма оптовой торговли.

     Биржевая  торговля выросла из обычного локального (местного) рынка и ярмарки. Для  рынка характерны следующие черты:

     - торговля производится регулярно (ежедневно); ее основой являются гласно (публично) проводимый торг и отсутствие ограничений для товаров, являющихся объектом купли-продажи;

     - товары обязательно присутствует при проведении торга; обычно торговля ведется небольшими партиями и, после операций купли-продажи товаров сразу же передается из рук в руки, что исключает необходимость оформления специальных документов, подтверждающих смену собственника;

     - цена на товар устанавливается на основе спроса и предложения; покупатель товара, как правило, является его же потребителем;

     - локальные рынки обслуживают в основном небольшие территории.

     Основными чертами ярмарки являются: ее эпизодический характер (ярмарки обычно проводятся один раз в год); ведение торговли в форме гласного (публичного) торга; торговля специфическими товарами по образцам, описанию, каталогам (причем товар, как правило, не присутствует). В связи с продажей товара крупными партиями с отсроченным сроком передачи его покупателю необходимы специальная документация, подтверждающая передачу прав собственности на товар (договоры, контракты), особые нормы и правила проведения торга и органы, регулирующие и разрешающие споры. В этом случае цена на товар устанавливается в результате спроса и предложения, на ярмарке вместо конечного потребителя выступает перекупщик (посредник). Ярмарки обслуживают большие территории и являются стимулом развития международного торгового оборота.

     Биржевая  торговля вобрала в себя черты  как обычной рыночной, так и  ярмарочной торговли, она организуется торговцами для облегчения самого процесса торговли, для выработки ее более эффективного механизма, а впоследствии для защиты (хеджирования) интересов, как продавцов, так и покупателей от неблагоприятных изменений цен. Таким образом, биржевая деятельность представляет собой самостоятельную форму коммерческой деятельности с целью получения прибыли. Она:

     - концентрируется в местах производства  и потребителя товаров, т.е.  в крупных промышленных и торговых  центрах;

     - ведется по специфическим видам  товаров, так называемым биржевым  товарам, крупными партиями;

     - ведется при отсутствии товара, по образцам, описанию, каталогам,  а также контрактами или договорами  на их поставку в будущем  и правом на заключение таких  договоров в будущем;

     - проводятся регулярно, учитывает  возможность концентрации спроса и предложения, продавцов и покупателей во времени и пространстве;

     - отличается гласностью торгов, т.е.  все желающие могут получить  исчерпывающую информацию об  объемах заключенных в процессе  торгов сделок и складывающихся  ценах;

     - характеризуется свободным ценообразованием, т.е. цены формируются в соответствии со спросом и предложением, имеющей место конкуренцией, они непостоянны и чутко реагируют на изменяющуюся конъюнктуру рынка;

     - ведется биржевыми посредниками, которые могут выступать от  имени и в интересах непосредственных производителей и потребителей товаров. Биржевое посредничество в биржевой торговле осуществляется исключительно биржевыми посредниками - брокерскими фирмами, брокерскими конторами и независимыми брокерами. Биржа как таковая не вправе выступать в качестве биржевого посредника;

     - предусматривает отсутствие прямого  государственного воздействия на  процесс биржевого торга; 

     - ведется по единым исторически сложившимся и законодательно утвержденным правилам, действие которых регулирует складывающийся рынок (с использование типовых документов для оформления и совершения сделок);

     - осуществляется при наличии определенных  требований и условий поставки  проданных товаров;

     - вырабатывает два основных стандарта,  характеризующих качество и цену товара, являющегося объектом кули-продажи.

     Биржа как классический институт рыночной экономики, формирующий оптовый  рынок товаров, имеет организационную, экономическую и юридическую (правовую) основы. Она представляет собой хорошо оборудованное "рыночное место", предоставляемое в распоряжение профессионалов биржевого торга - брокеров и дилеров.

     С экономической точки зрения биржа - это организованный в определенном месте, регулярно действующий по установленным правилам оптового рынка, на котором совершаются торговля ценными бумагами, оптовая торговля товарами по образцам и стандартам или контрактами на их поставку в будущем, а также валютой и редкоземельными металлами по ценам, официально установленным на основе спроса и предложения. Биржа является юридическим лицом, обладающим обособленным имуществом, имеющим имущественные и личные неимущественные права и обязанности. Она может от своего имени заключать договоры и иные сделки, быть истцом и ответчиком в суде, государственном арбитраже, третейском (арбитражном) суде. 
 

                             1.2 Функции биржи.

     С помощью биржевого механизма  осуществляется организация рынка  сырья:

     - прежде всего, биржа обеспечивает  спрос на сырье, который прямо  не связан с его использованием. Специфически биржевой спрос  и предложение осуществляют деятели биржи - биржевые спекулянты. Биржевая торговля обеспечивает возможность того, что при существующих ценах не будет ни дефицита, ни затоваривания;

     - на бирже обращается не сам  товар, а титул собственности  на него или же контракт на поставку товара. Современная товарная биржа - это рынок контрактов на поставку товара при относительно небольших размерах его реальных поставок. Биржа, не связывая движение больших масс товаров, выравнивает спрос и предложение.

     Биржа участвует в выявлении и регулировании цен на все виды биржевых товаров. Концентрация спроса и предложения на бирже, заключение большого количества сделок исключает влияние нерыночных факторов на цену, делают ее максимально приближенной к реальному спросу и предложению. Биржевая цена устанавливается в процессе ее котировки, которая рассматривается как наиболее важная функция биржи. Под котировкой понимают фиксирование цен на бирже в течение каждого дня ее работы, регистрацию курса валюты или ценных бумаг, цену биржевых товаров. Котировка цен - это регистрация биржевых цен по биржевым правилам с их после дующей публикацией.

     Отсюда  виден еще один из компонентов  организации рынка - стабилизация цен:

     - колебания цены, вызванные расхождением  реального спроса и реального  предложения, слабо эластичны, не погашаются немедленно, а скорее обладают кумулятивностью - способностью превращаться в резкие колебания цены. Биржевая спекуляция является механизмом не вздувания цен, а их стабилизации;

     - важный фактор стабилизации цен  является гласность заключения сделки, публичное установление цен на начало и конец биржевого дня (биржевая котировка), ограничение дневного колебания цен пределами, установленными биржевыми правилами. С этим связана информационная деятельность бирж.

     Выработка товарных стандартов, установление сортов, приемлемых для потребителей и потому обладающих относительной ликвидностью, регистрация марок фирм, допущенных к биржевой торговле. Последнее особенно важно. Это своего рода ценз на качество продукции, произведенной фирмой. Важной стороной деятельности биржи является стандартизация типовых контрактов, своего рода установление традиций торговли.

     Биржи выполняют свою товаропроводящую функцию, т. е. ту функцию, из-за которой они  первоначально и возникли - покупка  и продажа реального товара.

     Стабилизируя  цены на ограниченный список сырья  и товаров, биржи стабилизируют  и издержки на производство других, не только биржевых товаров.

     Биржа увеличивает емкость денежного  обращения, т. к. она представляет собой  сферу максимальной ликвидности товаров. Биржа - одна из важнейших сфер приложения ссудного капитала, поскольку она предоставляет надежное обеспечение ссуд и сводит риск к минимуму.

     В процессе биржевых торгов в силу самых  разных причин (ошибка, попытка обмана и т. д.) возможны случаи возникновения спорных ситуаций между участниками биржевой торговли, которые по своему характеру могут быть разрешены непосредственно только на бирже и ее соответствующим нейтральным органом. Обычно это третейский суд или арбитраж.

     Современная товарная биржа в этом моменте соединяет функционирование товарной, фондовой и валютных бирж.

     На  биржах применяется биржевое страхование (хеджирование) участников биржевой торговли от неблагоприятных для них колебаний  цен. Для этого на бирже используются специальные виды сделок и механизмы их заключения. Выполняя задачу страхования участников биржевого торга, биржа не столько организует торговлю, сколько ее обслуживает. Биржа создает условия для того, что бы покупатели и продавцы реального товара по своему желанию могли бы одновременно принимать участие в соответствующих биржевых торгах в качестве клиентов или участников. Это повышает доверие к бирже, привлекает к ней рыночных спекулянтов, увеличивая число торгующих как непосредственно, так и через посредников.

     Одной из значимых функций биржи является организация биржевых собраний для  проведения гласных публичных торгов, а именно:

- организация биржевых торгов;

- разработка правил биржевой торговли;

- материально-техническое обеспечение торгов;

- квалифицированный аппарат биржи.

     Гарантирование  выполнения сделок достигается посредством  биржевых систем клиринга и расчетов. Для этого биржа использует систему  безналичных расчетов путем зачета взаимных требований и обязательств участников торгов, а также организует их исполнение.

     Важнейшей функцией биржи являются сбор и регистрация  биржевых цен с последующим их обобщением и публикацией, предоставление клиентам, различным другим заинтересованным организациям, на международный рынок  информации о наличии товаров  по образцам и пробам обычно на основе сложившихся биржевых стандартов, ее публикация в газетах, журналах, информационных агентствах. 
 
 

           1.3 Основные виды товарных бирж. Биржевые товары.

     Товарная  биржа - организация, действующая на основе самоокупаемости для: оказания посреднических услуг по заключению торговых сделок; упорядочения товарной торговли; регулирования торговых операций и разрешения торговых споров; сбора и опубликования сведений о ценах, состояния производства и других факторах, оказывающих влияние на цены. Предметом сделок на товарной бирже является товар и договоры на его поставку.[4, с.87]

     Товарная  биржа, как правило, не является коммерческим предприятием. Получение большой  прибыли - это не ее цель. С определенной долей условности товарные биржи можно представить в виде консорциума, который создается заинтересованными производителями и посредническими фирмами для осуществления совместного проекта - организации регулируемого рынка товаров, обеспечивающего каждому из его участников проведение сбытовых и закупочных операций.[2, с.67]

     Выгода  участников обеспечивается экономией  расходов на проведение коммерческой работы.

     Возможно  создание биржи и как коммерческого  предприятия акционерного типа. Но при этом организаторов - участников должно быть в значительной мере меньше, чем клиентов, пользующихся ее услугами. Тогда в интересах учредителей скажется прибыльной работа биржи за счет предоставления разного рода посреднических услуг.

     Высшим  органом управления биржи служит собрание акционеров. Текущее руководство деятельностью биржи осуществляет комитет, состав и председателя которого выбирает собрание акционеров.

     Основные  лица, действующие на бирже, - брокеры, представляющие участников биржи и  заключающие сделки от их лица. В  этом случае брокеры выступают в качестве агентов. Если брокерская контора производит операции за свой собственный счет, то она выступает в качестве принципала.

     В своем развитии товарные биржи прошли несколько ступеней от оптового рынка, где сделки совершаются с наличными  партиями товара до современного фьючерсного рынка.

     Правила торговли по фьючерсным контрактам открывают  возможности: за продавцом сохраняется  право выбора - доставить продукцию  или откупить срочный контракт до наступления срока поставки товара; покупатель - принять товар или перепродавать срочный контракт до наступления срока поставки.

     Среди преимуществ, которые представляют фьючерсные контракты, можно выделить:

     1) улучшение планирования;

     2) выгода;

     3) надежность;

     4) конфиденциальность;

     5) быстрота;

     6) гибкость;

     7) ликвидность;

     8) возможность арбитража.

     Разница между открытой и закрытой биржами. Она заключается в том, что в первом случае сделки могут заключаться только между биржевыми маклерами и брокерами, которые представляют интересы и выступают от имени как участников биржи, так и разовых покупателей. Во втором случае контракты могут заключать и клиенты биржи как самостоятельно, так и через посредников. На начальном этапе, когда еще не отработан механизм биржевой торговли и отсутствуют методы защиты интересов продавцов и покупателей, целесообразно проводить закрытые торги.

     Любая товарная биржа имеет два основных направления деятельности: оптовая  торговля с одной стороны и  котировка цен товаров с другой.

     Во  всех зарубежных странах биржевая деятельность наряду с банковской и денежной системой служат объектом государственного регулирования. Это не случайно. В рыночной экономике при отсутствии прямого директивного вмешательства в предпринимательскую деятельность именно биржи являются инструментом косвенного, но весьма существенного воздействия на бизнес. Несмотря на то, что на бирже контролируется небольшое количество товаров, большинство из них носит стратегический характер. Поэтому те цены, которые на бирже в условиях свободного ценообразования отражают движение рынка того или иного товара, служат своеобразным индикатором состояния экономики страны.

     Сегодня между крупнейшими товарными  биржами налажены информационные связи. Это способствует выравниванию цен  и формированию единого мирового рынка. 

     БИРЖЕВЫЕ  ТОВАРЫ.