Организация бухгалтерского учетаопераций с ценными бумагами в условиях формирования российского фондового рынка

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

  РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ 

им. ИММАНУИЛА КАНТА 

Экономический факультет

Кафедра финансов, денежного обращения 
 
 
 

Курсовая  работа

На тему: «ОРГАНИЗАЦИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ

БУМАГАМИ  В УСЛОВИЯХ ФОРМИРОВАНИЯ РОССИЙСКОГ

 ФОНДОВОГО  РЫНКА»

(по дисциплине  «Основы бухгалтерского учета») 

студентки III курса

очной формы  обучения

по специальности

«Финансы  и кредит»

Каргиной  Я.С.

Научный руководитель:

к. э. н., доцент Андреянова Н.И. 
 
 

Калининград

2010

Содержание

Введение………………………………...……………………………………………3

1. Теоретические основы учета операций с ценными бумагами………...6
1. Понятие и виды ценных бумаг………………………………………………6
2. Классификация ценных бумаг………………………………………...…….8
3. Общая характеристика ценных бумаг коммерческой  организации…….11
2. Методические аспекты учета ценных бумаг…………………………...16
1. Документальное оформление операций по приобретению ценных бумаг…………………………………………………………………………16
2. Аналитический и синтетический учет операций с ценными бумагами…17
3. Отражение операций по учету ценных бумаг в отчетности организации20
3. Анализ бухгалтерского учета ценных бумаг в  ОАО «Капитан»……24
1. Общая характеристика предприятия ОАО «Капитан».…………...……...24
2. Особенности организации учета ценных бумаг на предприятии………..28
3. Совершенствование учета ценных бумаг в соответствии с МСФО..…...36

Заключение……………………………………………………………………...47

Список использованных источников……………………………………….…50 
 
 
 
 
 

Введение

     Проведение  экономических реформ в России, осуществление финансово-хозяйственной деятельности на основе рыночных отношений привело к возрождению рынка ценных бумаг - важнейшего элемента финансовой системы любой развитой страны. Рынок ценных бумаг (или фондовый рынок) в российской системе финансовых отношений, несмотря на все кризисные явления, имеет большое значение, так как с его помощью привлекаются свободные денежные средства юридических и физических лиц и превращаются в реальные активы.

     Предприятия и организации, не являющиеся кредитными организациями и профессиональными  участниками рынка ценных бумаг, также являются активными участниками рынка ценных бумаг. Вкладывая средства в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), в ценные бумаги корпораций и уставные капиталы других организаций; а также предоставляя другим организациям займы на территории Российской Федерации и за ее пределами, предприятия осуществляют финансовые вложения.

     Таким образом, основная цель функционирования рынка ценных бумаг состоит в  том, чтобы сформировать механизм для  привлечения в экономику инвестиций путем построения взаимоотношений между теми, кто испытывает потребность в средствах, и теми, кто хочет инвестировать избыточный доход.

     Учитывая  исключительную важность этой отрасли  для развития и стабилизации российской экономики, рынок ценных бумаг на сегодняшний день рассматривается как область интенсивного контроля и регулирования со стороны государственных органов. Одной из форм контроля и выступает бухгалтерский учет, а применительно к данной курсовой работе - бухгалтерский учет операций с ценными бумагами.

     Актуальность  выбранной темы: «Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами»  на примере предприятия ОАО «Капитан» состоит в том, что главный бухгалтер предприятия должен четко понимать учет операций с ценными бумагами, так как многообразие форм, видов и структур ценных бумаг влияет на порядок их отражения в учете организации.

     Основной  целью данной курсовой работы является рассмотрение бухгалтерского учета операций с ценными бумагами.

     На  основании поставленной цели сформулированы задачи курсовой работы:

1. изучение теоретической основы бухгалтерского учета операций с ценными бумагами:

- изучить понятие  и виды ценных бумаг;

- выделить  классификацию ценных бумаг;

- охарактеризовать  ценные бумаги коммерческих организаций;

2. изучение методологических аспектов учета ценных бумаг:

- изучить документальное оформление операций по приобретению ценных бумаг;

- охарактеризовать  аналитический и синтетический  учет операций с ценными бумагами;

- рассмотреть  отражение операций по учету  ценных бумаг в отчетности организации;

3. анализ бухгалтерского учета операций с ценными бумагами в ОАО «Капитан»:

- дать общую  характеристику предприятия ОАО  «Капитан»;

- рассмотреть  особенности организации учета  ценных бумаг на предприятии;

- охарактеризовать  пути совершенствования учета ценных бумаг в соответствии с МФСО.

     Курсовая  работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.

1. Теоретические основы учета операций с ценными бумагами

     1.1 Понятие и виды ценных бумаг

      Ценной  бумагой  является  документ, удостоверяющий  с  соблюдением  установленной  формы  и  обязательных  реквизитов  имущественные  права, осуществление  или  передача  которых  возможна  только  при  его  предъявлении.   В  соответствии  со  статьей  143  ГК  РФ от 30. 11. 94 г. №51-ФЗ к  ценным  бумагам  относятся: государственная  облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный  сертификаты, банковская  сберегательная  книжка  на  предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги. С принятием части второй ГК РФ по статье 911 к ценным бумагам можно отнести простое и двойное складское свидетельство. С принятием Федерального закона “О рынке ценных бумаг" никаких изменений в указанном перечне ценных бумаг не произошло. В связи с этим обстоятельством все ценные бумаги, которые не приведены в данном перечне и с которыми инвестор может столкнуться на российском фондовом рынке, таковыми признаны быть не могут. Однако на практике в качестве ценных бумаг вполне успешно обращались всяческие сертификаты, свидетельства о депонировании, свидетельства о внесении пая, фьючерсы, купчие, билеты и т.д.[1, с.106]

      Ценная  бумага подтверждает факт предоставления капитала инвестора эмитенту и дает право владельцу на получение  определенного  дохода. В зависимости от формы предоставления капитала и способа выплаты дохода ценные бумаги делятся на долговые и долевые.

      Долевые ценные бумаги, или акции, представляют непосредственную долю держателя в  реальной собственности и обеспечивают получение дивиденда неограниченное время. Прочие виды ценных бумаг производны от акций и долговых обязательств.

      Акции удостоверяют право владельца на долю в собственных средствах  АО. Эмиссия акций - способ создания акционерного общества, выкупа государственного (муниципального) предприятия, увеличения уставного капитала компании. [7, с.364]

      Долговые  ценные бумаги обычно имеют фиксированную  процентную ставку и являются обязательством выплатить капитальную сумму  долга на определенную дату в будущем.

      Долговые  обязательства подтверждают отношения займа между инвестором (кредитором) и лицом, выпустившим документ (должником). К долговым обязательствам относятся:

      1) облигации

      2) государственные займы

      3) депозитные и сберегательные  сертификаты банков

      4) векселя. 

      Эмитент облигаций и других долговых обязательств должен в определенный срок выплатить и ссуду и проценты, которые остаются неизменными или варьируются незначительно. Проценты выплачиваются равными порциями на протяжении всего срока займа (по облигациям) или единовременно при погашении бумаги (сертификата).[12, с.286]

      Производные ценные бумаги закрепляют право их владельца на покупку или продажу  акций и долговых обязательств. Это  опционы и фьючерсные контракты.

      Опцион - ценная бумага, подтверждающая право  владельца на покупку или продажу определенного базисного актива по фиксированной цене через некоторое время.

      Финансовый  фьючерс - контракт на покупку или  продажу определенного базисного  актива в будущем по фиксированной  цене. В отличие от опциона фьючерсный контракт не право, как опцион, а обязательство: от опционной покупки или продажи можно отказаться, контракт расторгнуть нельзя.

      Процесс помещения денег в акции, облигации, прочие ценные бумаги, а также долевое  участие в других предприятиях называются финансовым вложением, или инвестицией. В активах предприятия выделяют краткосрочные (до года) и долгосрочные (сроком более года) финансовые вложения. Лица, вкладывающие средства в указанные активы, называются инвесторы, а лица, выпускающие (эмитирующие) ценные бумаги, называются эмитенты.[18, с.186]

      1.2 Классификация ценных бумаг

     Направленность  финансовых инвестиций предпринимательских  фирм в современных условиях хозяйствования в основном ориентируется на фондовые инструменты, т.е. ценные бумаги. Инвестиции в ценные бумаги составляют в среднем 80% общего объема финансовых инвестиций фирм. Это определяет необходимость более подробной характеристики ценных бумаг.

     Ценная  бумага - финансовый документ, удостоверяющий имущественное право или отношение займа владельца документа лицу, выпустившему такой документ (эмитенту). Иными словами, ценная бумага-это особая форма существования капитала наряду с его существованием в денежной, производительной и товарной формах. Суть ее состоит в том, что у владельца капитала сам капитал отсутствует, но имеются права на него, зафиксированные в форме ценной бумаги.[14, с. 329]

     Ценная  бумага выполняет ряд общественно  значимых функций:

- перераспределяет денежные средства (капиталы) между отраслями и сферами экономики, территориями и странами;

- предоставляет определенные дополнительные права ее владельцам, помимо права на капитал, например, право на участие в управлении, право на первоочередное получение соответствующей информации и т.п.;

- обеспечивает получение дохода на капитал и (или) сохранение и возврат самого капитала. [15, с. 265]

     Ценные  бумаги классифицируются по многим признакам, ниже приведена классификация ценных бумаг в зависимости от присущих им инвестиционных качеств.

- по содержанию  финансовых отношений:

• Долевые ценные бумаги - ценные бумаги, дающие право владельцу на часть дохода эмитента или на часть имущества при ликвидации (акции, преимущественные права, варранты и др.);
• Долговые ценные бумаги - ценные бумаги, свидетельствующие об отношениях займа между владельцем и эмитентом (облигации);

- по форме существования:

• Документарные ценные бумаги - ценная бумага, условия выпуска которой предполагают возможность выдачи ее владельцу бумажного документа установленной формы (сертификата ценной бумаги), удостоверяющего права владельца на соответствующую ценную бумагу;
• Бездокументарные ценные бумаги - ценные бумаги, фиксируемые в памяти ЭВМ или иным подобным способом;

- по видам  эмитентов:

• Государственные ценные бумаги - ценные бумаги, выпущенные государством ( государственные краткосрочные обязательства , государственные долгосрочные обязательства, облигации внутреннего валютного займа, золотой сертификат, краткосрочные обязательства , облигации федерального займа);
• Корпоративные ценные бумаги - обязательства корпораций перед кредиторами о выплате в установленные сроки долга, а также процентов по полученным займам;
• Частные ценные бумаги - ценные бумаги, выпущенные коммерческой организацией или физическими лицами (вексель, чек и др.);

- по способу  формирования:

• Основные ценные бумаги: акции, облигации, векселя, закладные и др.;
• Производные ценные бумаги: опционы, фьючерсы, свопы и др.;

- по степени  связи с конкретным владельцем:

• Именные ценные бумаги - ценные бумаги, содержащие имя их владельца и, кроме того, регистрируемые в специальном реестре (акции, облигации и др.);
• Ценные бумаги на предъявителя - ценные бумаги, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав не требуют идентификации владельца (государственные облигации, банковские сберегательные книжки на предъявителя, приватизационные чеки и др.);
• Ордерные ценные бумаги - ценные бумаги, составляющиеся на имя первого держателя с оговоркой "по его приказу". Соответственно, ордерная бумага передается другому лицу путем совершения передаточной надписи (чек, вексель, коносамент)

- по периоду  обращения:

• Краткосрочные ценные бумаги - ценные бумаги, срок погашения которых до 1 года;
• Среднесрочные ценные бумаги - ценные бумаги, срок погашения которых от 1 до 5 лет;
• Долгосрочные ценные бумаги - ценные бумаги, срок погашения которых свыше 5 лет;
• Бессрочные ценные бумаги - это фондовые инструменты, не имеющие конечного срока погашения (акции, бессрочные облигации, выпускаемые государством).[8, с. 154]

   Говоря  о ценных бумагах в российской  действительности необходимо упомянуть  о их несомненной значимости в  ходе применения соответствующих норм права к обороту ценных бумаг. Помимо собственно денег в гражданском обороте участвуют иные денежные документы, особое место среди которых  и  занимают ценные бумаги. Их распространенность в хозяйственном обороте обусловлена тем, что обладая определенной стоимостью, они, наряду с деньгами , служат удобным средством обращения и платежа, выполняют роль кредитного инструмента и обеспечивают упрощенную передачу прав на различные блага.[4, с. 390] Оборот ценных бумаг определяется рядом нормативных актов, важнейшим из которых является Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон РФ "О рынке ценных бумаг " и другие нормативно-правовые акты.

   1.3 Общая характеристика ценных бумаг коммерческой организации

     В зависимости от формы собственности предприятий выпускаемые ими ценные бумаги отличаются.

     По  Положению об акционерных обществах  АО может эмитировать как долевые, так и долговые, а также производные  ценные бумаги. АО создается путем  объединения капиталов посредством  выпуска акций. Заемный капитал может формироваться не только за счет кредитов банков, но и путем выпуска корпоративных облигаций на срок не менее одного года, а также краткосрочных долговых обязательств типа векселей. Выпускает АО и производные ценные бумаги (опционы, фьючерсные контракты).

      Банк, как и АО, выпускает все виды ценных бумаг - долевые, долговые, производные. Создаваясь в форме акционерного предприятия, банк эмитирует акции. Осуществляя займы, он выпускает депозитные и сберегательные сертификаты, финансовые векселя. При заключении сделок на срок банк может использовать опционы и фьючерсные контракты.

      ООО может осуществлять выпуск облигаций  и векселей. Минимальный и максимальный размеры эмиссии ценных бумаг  в законодательстве не установлены. 

      Индивидуальное  предприятие может эмитировать только такие виды ценных бумаг, как облигации и векселя, предельный размер эмиссии законодательством не установлен. Таким образом, индивидуальное предприятие с очень небольшим уставным капиталом на законных основаниях  может осуществлять эмиссию облигаций и векселей на любую сумму.

     Инвестиционные  компании и фонды имеют право  выпускать долевые и производные (но не долговые) бумаги. При этом акции  инвестиционных компаний, если они  созданы в форме акционерного общества, размещаются среди юридических лиц, а акции инвестиционных фондов - среди юридических и физических лиц.

     Предприятия других форм собственности могут  выпускать долговые обязательства: облигации, векселя; а также производные  ценные бумаги. Такие обязательства  обеспечиваются материальными активами и выпуском специального юридического документа - закладной, находящегося у кредитора до момента погашения ценных бумаг.  [10, с.175]

     Стоит поподробнее остановиться на характеристике ценных бумаг, выпускаемых АО, так  как АО является организационно-правовой формой, позволяющей в настоящее время наиболее полно обеспечить интересы держателей ценных бумаг. Именно поэтому на примере АО рассмотрен учет ценных бумаг в третьей части курсовой.

Акционерным обществом может выпускаться  ценные бумаги следующих видов:

1. Акции

   Акция -  эмиссионная ценная бумага, предоставляющая её владельцу право на участие в управлении акционерным обществом и право на получение части прибыли в форме дивидендов. АО обществом выпускаются акции на всю величину уставного капитала.

   Акция должна содержать следующие реквизиты:

- фирменное наименование предприятия, выпустившего акцию, его местонахождение;

- наименование ценной бумаги - "акция";

- ее порядковый  номер;

-дату выпуска;

- категорию акции, ее номинальную стоимость;

- имя держателя (для именной акции), 

- размер уставного фонда и количество выпускаемых акций (для акционерного общества на день выпуска акций); 

- срок выплаты  дивидендов;

- подпись руководителя предприятия. 

Акции  АО  различаются  и  по  способу  их  первичного  размещения  среди  инвесторов  при  выпуске:

     1) акции, размещаемые  по  открытой  подписке, эмитируются  в  форме  открытого (публичного) размещения  ценных  бумаг  среди  потенциально  неограниченного  круга  инвесторов - с  публичным  объявлением, рекламной  компанией  и  регистрацией  проспекта  эмиссии;

     2) акции, размещаемые  по  закрытой  подписке, эмитируются  в  форме  закрытого (частного) размещения - без  публичного  объявления, рекламной  компании, публикации  и  регистрации  проспекта  эмиссии  среди  заранее  известного  ограниченного  круга  инвесторов  в  пределах  ограниченной  суммы  в  денежном  выражении.

2. Облигации 

  Облигация - ценная бумага на предъявителя, предоставляющая её владельца право на получение дохода в виде фиксированной процентной ставки. Облигации могут выпускаться на сумму, не превышающую 25 % от размера уставного капитала и только после полной оплаты всех акций.

  Облигация должна содержать следующие реквизиты:

- наименование ценной бумаги - "облигация";

- наименование и его местонахождение;

-  номинальную стоимость облигации;

-  имя держателя (для именных облигаций);

-  срок погашения,  уровень и сроки выплачиваемого процента (для процентных облигаций);

- подпись руководителя общества.

3. Вексель

Вексель - ценная бумага,  удостоверяющая безусловное денежное

обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную

сумму денег  владельцу векселя. Размер эмиссии векселей законодательно неограничен.

     Вексель должен содержать следующие реквизиты:

- наименование  - "вексель";

- простое  и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную

сумму;

- указание срока платежа;

- указание места, в котором должен совершиться платеж;

- наименование того, кому или от кого платеж должен быть совершен;

- указание даты и места составления векселя;

- подпись того, кто выдает документ (векселедателя).[11, с. 201]

     Операции  с ценными бумагами связаны со следующими циклами:

1. Эмиссия (определение потенциального инвестора или посредника, начало процесса конструирования ценной бумаги, анализ эффективности ценной бумаги, исходя из прогноза затрат на выпуск и получаемых доходов от него, подбор участников размещения, подача документов на регистрацию в государственные органы);
2. первичное размещение (распространение, передача, переход ценных бумаг от их эмитента в руки первого держателя посредством первичной продажи);
3. обращение на вторичном рынке финансовых активов (смена владельца ценной бумаги).[23, с.157]

2. Методические аспекты учета ценных бумаг

2.1 Документальное оформление приобретения ценных бумаг  Основанием для принятия ценных бумаг к бухгалтерскому учету является:

      • по документарным ценным бумагам — договор на приобретение ценной бумаги, акт приема-передачи ценной бумаги;

      • по бездокументарным ценным бумагам — выписка со счета "Депо"¹;

      • при приобретении права требования — договор, акт уступки права требования, прочие документы.[24, с.139]

      Все ценные бумаги, хранящиеся в организации (облигации государственного сберегательного  займа, облигации внутреннего валютного  займа, векселя, акции, облигации), должны быть описаны в Книге учета ценных бумаг, которая выглядит следующим образом, указанным в Таблице 1.

Таблица 1   -  Книга учета ценных бумаг

      Книга учета ценных бумаг должна быть сброшюрована, скреплена печатью организации  и подписями руководителя и главного бухгалтера, страницы пронумерованы.

      Исправления в Книгу учета ценных бумаг могут вноситься лишь с разрешения руководителя и главного бухгалтера с указанием даты внесения исправлений.[9, с. 302]

     В случае ведения Книги учета ценных бумаг с помощью средств вычислительной техники результатная информация может  формироваться в виде выходного документа на машиночитаемых носителях. Распечатка информации с машиночитаемых носителей осуществляется по мере необходимости или требованию органов, осуществляющих контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации, суда и прокуратуры, но не реже одного раза в год.[20, с. 598]