Организация финансов предприятия. 7

Финансы предприятий.

 Организация  финансов предприятия.

Три вопроса в рамках темы:

1) финансовые отношения  организаций и принципы их  функционирования;

2) факторы влияющие на организацию финансов;

3) особенности организации  финансов малого и среднего  бизнеса.

1-й вопрос: обслуживают  сферу материального производства. Сами финансы представляют собой  инструмент формирования распределения  и использования финансовых ресурсов. Финансы это часть денежных  отношений. Критерии: наличие денег,  реальное движение средств, распределительный  характер. Классический пример- уплата  налогов. 

   Финансовые ресурсы - это совокупность доходов и поступлений, которые находятся в распоряжении хозяйствующего субъекта.

 Группы финансовых  отношений: с другими предприятиями (инвестиций средств, покупка с отсрочкой платежа или авансовый платеж); отношения внутри самих предприятий (выплата дивидендов, з/п); отношения внутри финансово-промышленных групп; отношения с финансово-кредитной системой.

1. принцип хозяйственной самостоятельности.
2. принцип самофинансирования.

  3) принцип материальной ответственности.- несет ответственность своим имуществом за результаты своей деятельности.

  4) принцип материальной заинтересованности.

  5) принцип обеспечения финансовыми резервами. 

  2-й вопросы: факторы:

  1) факторы связанные с организационно- правовыми формами.

   Определяется гражданским  кодексом. ( коммерческие и некоммерческие). Хозяйственные товарищества и общества. Унитарные предприятия.

  2) отраслевые особенности  ведения бизнеса

Особенности организации  финансов малого бизнеса:

 В уставном капитале  доля внешнего участия со стороны  органов власти не превышает  25 % и доля иных хоз. Субъектов, не являющихся малыми предприятиями также не превышает 25 % процентов. Количество сотрудников не превышает 5 человек.

  Малые предприятия  ограничения до 400 млн, средних до 1 млрд, микро предприятие до 60 млн.

  Субъекты: индивидуальные  предприятия. Получает статус  в момент регистрации и имеет его пока удовлетворяет определенным требованиям.

  Возможность использования  специальных налоговых режимов- льготы для малого бизнеса. Сейчас их два, но было создано 3.- упрошенная система налогообложения; режим косвенных методов определения налогооблагаемой базы (енвд); патентная система налогообложения.

  Патентная система- они разрешается в след случаях: если среднесписочная численность по итогам года не превышает 5 человек.

 Упрошенная система- объекты налогообложения -доходы или доходы- расходы. Можно перейти на неё сразу в момент регистрации. Или можно перейти позже если выручка не превысила 45 млн рублей в течении 9 месяцев. Отменяется если 1)превышает доход за год 60 млн рублей; 2) остаточная стоимость основных средств не превышает 100 млн. Снизить сумму налога на сумму пенсионных выплат ( 50 %). Сумма налога должна составлять как минимум 1% от дохода при объекте доход-расход.

  Единый налог на  вмен доход решается субъектом рф. Ставка 15 %. То есть потенциально возможный доход. Налоговая база расчитывается по следующей схеме. Базовая доходность ( доход получаемый с одной единицы физического показателя)- (это условный месячный доход установленный налоговым кодексом) статьей 346.29 нк рф. Размерность может быть совершенно разной. (1800 руб. С квадратного метра.* количество месяцев)* k1-коэффициент дефлятора ( показывает динамику цен) (2012- 1,4942)k2- устанавливается субъектом федерации или органами местного самоуправления. См помощью его можно стимулировать или наоборот. На территории Москвы- 1. От 0,005 до 1.

  Задача: по итогам  года доход организации составил 20 млн рублей; объектом налогообложения является доход. Какой налог оплатит налогоплательщик если сумма взносов на обязательное пенсионное страхование составило : а) 500 тыс рублей; б) 700 тыс рублей.

Темы: финансовые ресурсы и капитал организации.

1) финансовая обеспечение хозяйственной деятельности организации.

2) капитал организации и её структура.

3) управление финансовыми  рисками организации.

1) хоз деятельность невозможно без наличия фин ресурсов- все доходы и поступления, которые находятся в распоряжении организации и предназначены во-первых для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, перед банками и иными финансово-кредитными организациями. Второе направление осуществление затрат по расширенному воспроизводству. Третье направление: экономическое стимулирование. Источники: собственные средства и привлеченные средства. Собственные это основа организации.

   Формирование фин ресурсов происходит в момент образования организация. В дальнейшем от формируются за счет прибыли, за счет амортизационных отчислений, за счет выручки от реализации выбывающего имущества, различные целевые поступления. Фин ресурсы могут быть получены организацией и на финансовом рынке: за счет продажи ценных бумаг предприятия и за счет получения заемных средств в виде кредита. С третьей стоны можно получить фин ресурсы в порядке пере распределения. ( страховые возмещения, дивиденды, проценты и финансовая помощь со стороны других финансовых организаций). Финансовый менеджмент занимается данным вопросом.

   2) структура капитала  организации. Иметь баланс. Там  должно выражаться все имущество  организации и источники их  формирования ( активы и пассивы). Активы: внеоборотные активы и оборотные активы( используемые в течении длительного времени ( основные средства ( стоимостное выражение основных фондов), нематериальные активы ( патенты и лицензии) и долгосрочные вложения различного рода; оборотные активы- денежные средства, средства в расчётах дебиторская задолженность, материальные оборотные средства ( стоимость сырья), краткосрочные вложения)

   Источники формирования  средств: собственные и заёмные.  Разделы: капитал и резервы  ( собственный капитал- стоимость  его активов- обязательства и минус убытки. Включает в себя уставном капитал( он формируется на момент регистрации предприятия. 50 % в начале, а потом в течении года. Дооценка основных средств- сумма переоценки основных средств. Эмиссионный доход - он связан с продажей акций по цене больше номинала.) резервный капитал- используется при покрытие убытков и формируется за счёт чистой прибыли; нераспределенная прибыль( та которая осталась после выплат дивидендов, формирования фин резервов и покрытия убытков прошлых лет)) --- долгосрочные и краткосрочные обязательства ( во- первых кредиты ( кратк- до 3-х лет), облигационные займы ( до 3, 7 и более лет) как правило они не превышают 30 лет. Суммарная стоимость выпущенных облигаций не должна превышать уставный капитал организации. Выпуск возможен только после формирования уставного капитала). Преимущество облигаций: выплаты по этим облигациям существенно ниже чем по акциям, обеспечивают дополнительный приток денежных средств. Недостаток: уплачивать нужно в любом случае.

  3) управление финансовыми  рисками: финансовый риск связан  с неопределённостями в связи  с использование организацией  собственных и заемных средств.  Три условия: полной определенности  ( когда все последствия решения могут быть оценены), условие риска ( последствия можно оценить но с определенной вероятностью), в условиях полной неопределенности (нет вообще никаких данных чтобы оценить последствия). Систематический риск ( действие многообразных общих для всех форм бизнеса факторов- снижение деловой активности экономики, изменение банковских процентов, таможенных ставок), несистематический риск- обусловлен действием факторов Завис ящик от деятельности самого предприятия ( снижение продаж, качества, ухудшения структуры активов, увеличения дебиторской задолженности) . в зависимости от факторов выделяют кредитный риск, процентный риск- опасность потери средств из- за превышения процентов по привлекаемым средствам над процентом по размещаемым средствам; валютный риск- связан с возможной потерей денежных средств из-за изменения курса валют.

   Для того чтобы  определить целесообразность проведения  той или иной хоз операции любая организация должна оценить её риск. На первом этапе рассчитывают среднее ожидаемое значение прибыли от проведения хоз операции: прибыль= сумма ( прибыль*вероятность)/ сумма умножений.

  На втором этапе  мы должны определить колеблемость результата.

  На третьем этапе:  коэффициент вариации- если меньше 10 % то это слабая колеблемость результата и соответственно слабый риск; если от 10 до 25% - умеренный риск; больше 25%- высокий риск .

  Выделяют три основные  формами управления факторами  риска: 1) активная форма ( должны  получать максимальный объём  информации и использовать его  для минимизации рисков; 2) адаптивная  форма.- забирает лучшее из худшего. 3) консервативная форма управления  факторами риска- фактически приходится сталкиваться с проблемой ликвидации последствий наступления риска. С позиции теории финансов можно выделить след способы снижения рисков:

1. Повышение уровня информационного  обеспечения;

2. Нормирования финансовых  расходов.

3. Страхование рисков.

4. Дифференцирование вложение  капитала и расширение видов  деятельности компании.

5. Создание эффективной  системы экономического и правового  регулирования рисков.

 Задача.

   Тема: доходы и расходы организации.

  1) Классификация доходов  и расходов.

  2) формирование и использование  выручки от реализации продукции.

  3) планирование себестоимости  и выручки от реализации.

   1) классификация.  Бухгалтерская прибыль- разница  между всеми доходами и расходами  официально подтвержденные документами. Упущенные доходы. С позиции финансистов прибыль равна доходам за вычетом всех официальных расходов и за вычетом вмененных издержек.

     Доходы- это увеличение экономических выгод в результате поступления активов ( например денежных средств, имущества и т д) и погашения обязательств, приводящих к увеличению капитала организаций( за исключением вкладов участников).

     Расход- это  уменьшение экономических выгод  в результате выбытия активов  и возникновения обязательства,  приводящих к уменьшений капитала организаций.

    Классификация:  с точки зрения бухгалтерского  учета: доходы связанные с производством и продажей, операционные и прочие.

   С точки зрения  финансов: 1 группа от обычных  видов деятельности( выручку от продажи продукции); 2 группа операционные доходы ( поступления связанные с предоставлением в аренду активов организации;связанные с участием в уставном капитале других организаций; от продажи активов, кроме продукции; проценты полученные за предоставление в пользование денежных средств( одна ситуация коммерческий кредит другой организации, а с другой иметь средства на счету в банке)); 3 группа внереализационные доходы ( штрафы, пени, неустойки за нарушение договорных условий; активы безвозмездно полученные; прибыль прошлых лет выявленная в отчетном году; сумма кредиторской и депонентской задолженностей ( связанная с выплатой з/п) с истёкшим сроком исковой давности; курсовую разницу; сумма дооценки активов за исключением внеоборотных активов); 4 группа чрезвычайные доходы ( связаны с различными чрезвычайными обстоятельствами)

    Расходы. Существует  целая группа классификаций: от  объёма производства; от отнесения  их по себестоимости( прямые и косвенные); по степени однородности( однородные и неоднородные)

    1 группа расходы  связанные с основной деятельностью  компании ( 4 учетные группы: 1. Материальные расходы.

2. Расходы на оплату  труда ( любые начисления работникам).

3. Начисленная амортизация  по амортизируемому имуществу.

4. Прочие расходы ( содержание  и ремонт основных средств;  освоение природных ресурсов; расходы  на НИОКР( только после завершения работ); на страхование)

  2 группа операционные  расходы- связаны с предоставление за плату во временное пользование имущества организации; связанные с участием в уставном капитале других организаций; проценты уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств)

3 группа внереализационные расходы ( штрафы, пени, неустойки; убытки прошлых лет признанные в отчетном году; курсовые разницы; сумма уценки активов кроме внеоборотных; сумма дебиторской задолженности нереальных взысканий)

  4 группа чрезвычайные  расходы. Связаны с чп.

 По способу отнесения  на себестоимости продукции: расходы,затраты можно разделить на прямые ( те затраты которые на прямую можно отнести к себестоимости продукции, они связаны с производством конкретной продукции) и косвенные ( связаны с производством разных товаров, не включаются на прямую в себестоимость продукции. Включаются в себестоимость в соответствии с отраслевыми методиками).

   В зависимости  от объема производства: условно-постоянные ( формально не связаны с объемом  производства) и условно-переменные ( связаны с объемом производства- сырье материалы плата производственным рабочим и т д). Условно-переменные затраты: пропорциональные, регрессивные, прогрессивные.

   По степени однородности: однородные( элементные)- з п, материальные затраты, на амортизацию- и комплексные( показывают на место возникновения затрат- общезаводские, общецеховые).

  2) формирование использование  выручки от реализации продукции.

    Выручка от  реализации- это денежные средства поступающие за продукцию отгружённую покупателю. Существует два способа учета выручки: 1. Кассовый метод; 2. Метод начисления.  Кассовый метод предполагает что выручка фиксируется в момент поступления средств на расчётный счет предприятия ( не превышает 1 млн рублей). Метод начисления в момент отгрузки продукции и оформления соответствующих документов.

   Любое предприятие  должно отслеживать своевременное  поступление выручки либо будет  сокращать оборачиваемость оборотных  активов. После того как выручка  поступает на расчётный она  используется во-первых- на оплату налогов в бюджет и внебюджетные фонды; во-вторых на оплату счетов поставщиков сырья, материалов: в третьих- на выплату заработной платы; на возмещение износа основных средств; на финансирование тех расходов, которые включаются в финансовый план, но не включаются в себестоимость; после все этого компания получает значение прибыли, потом оплачивает налог на прибыль и в результате у него остаётся чистая прибыль.

   Чистая прибыль  предполагает что за счет его буду уплачиваться дивиденды, определенные налоги, покупку основных средств.

   Факторы, которую  могут повлиять на размер выручки:  группы факторов: 1 группа- факторы в сфере производства ( объём производства, качество продукции, ассортимент продукции, ритмичность выпуска продукции); 2 группа- факторы в сфере обращения ( ритмичность отгрузки; своевременность в оформлении транспортных и расчётных документов; соблюдение договорных условий; оптимальные формы расчёта)

3 группа- независящие от деятельности предприятия( нарушение договоров со стороны поставщиков; недостатки в работе транспорта; несвоевременная оплата покупателем) !выручка всегда фиксируется без учета косвенных налогов( НДС, акцизов, пошлин)- в себестоимости не учитываются.

  3) планирование себестоимости  и выручка. 

  Себестоимость всегда  определяется в смете затрат  на производство и реализацию  продукции. Смета всегда составляется  на год с разбитием по кварталам  и позволяет рассчитать объем  реализуемой продукции по себестоимости,  прибыль от реализации продукции,  прогнозировать потребность в  оборотных средствах, оценивать  материалоёмкость продукции, можно  рассчитать трудоемкость продукции. 

   Принята выделять производственную и полную себестоимость. Производственная себестоимость равна общим затратам на производство минус затраты не производственного характера( работа по капитал носу строительству, ремонту, транспортные услуги другим организациям, ниокр другим организациям) и минус изменение остатков расходов будущих периодов и минус изменение остатков незавершенного производства.

    Полная себестоимость= производственная себестоимость + вне производственные расходы ( транспортировка, упаковка) и управленческие расходы.Первый способ- метод прямого счета(объем в физических показателях*цена) Второй способ- расчётный способ- остаток на началопериода + товарная продукция произведенная за год - остаток на конец периода(товарная продукция 4-го квартала/90 дней)*норма запаса готовой продукции в днях.

       Тема : Финансовые результаты деятельности организации.

      1) экономическое  содержание функции и виды  прибыли.

      2) формирование  распределение и использование  прибыли.

      3) методы  планирования прибыли.

      4) анализ  безубыточности.

      Бухгалтерская  прибыль рассчитывается исходя  из документарно потвержденных доходов и расходов.

     Издержки- явные( внешние) и неявные (внутренние)- упущенная выгода компании.

  Экономические издержки= явные + неявные.

   Функции прибыли: 

1) характеризует экономический  эффект получаемый в ходе деятельности  компании;

2) стимулирующая функция- она позволяет обеспечить принцип самофинансирования. Доля чистой прибыли остающиеся после обязательного распределения остающееся в распоряжении компании должна быть достаточной для расширения бизнеса.

3) прибыль является источником  формирования бюджетов всех уровней.

Любая компания сталкивается с ситуацией макроэкономической нестабильности в ходе своей деятельности. В этом случае надо искать внутренние резервы роста прибыли ( снижение себестоимости, повышение качества продукции, диверсификация деятельности компании).

     В ряде случаев  компании идут на ценовой сговор  и повышают цену увеличивая  объемы прибыли что приводит к росту инфляции в экономике.

    Формирование распределение и использование прибыли.

  1 этап: рассчитывается  прибыль от реализации товаров,  работ и услуг. Выручка от  реализации в отпускных ценах  - все затраты включаемые в  производственную себестоимость.

  2 этап: прибыль от  реализации имущества: доход-расход

  3 этап: прибыль от  внереализационной деятельности и прибыль операционной деятельности.

   Общая прибыль  компании.

  Объектом распределения  изначально является валовая  прибыль. Она распределяется во-первых распределяется между государством и предприятием. Прибыль для государства поступает в соответствующий бюджет; прибыль для предприятия идет в фонд накопления и фонд потребления, за исключением формирования резервов.

   Порядок распределения  и использования прибыли отражаются  в уставе предприятия, который  может предполагать создание  во-первых сметы расходов финансируемых  из прибыли ( расходы на развитие производства, социальные нужды коллектива, благотворительные цели, материальные поощрения), фонд накопления ( фонд развития производства, фонд производственного развития и научно-технического развития, фонд социального развития) и фонд потребления (фонд материального поощрения).

   3) методы планирования  прибыли.

   Перед планирование  прибыли компании необходимо  спрогнозировать ситуацию на  рынке, общую макроэкономическую  обстановку в стране ( экономический анализ). Именно результаты эконом анализа служат основой для принятия управленческих решений. Основными задачами анализа: анализа динамики показателей бухгалтерского баланса чистой прибыли, выявление и определение степени влияния факторов воздействующих на прибыль, анализ показателей рентабельности, выявление и оценка резервов роста активов и прибыли.

    5 методов планирование прибыли:

   1. Планирование на  основе сметы затрат на производство  и реализацию: а) прибыль планируется  по планируемому выпуску; б)  по планируемой реализации.

   2. Метод прямого  счета. Он основан на по ассортиментом расчете планируемой прибыли. Планируется себестоимость по каждому виду продукции. Используется организациями с большим ассортиментов продукции.

   3. Аналитический метод  ( метод базовой рентабельности) - суть метода в допущении того что базовая рентабельность сохранится в плановом периоде.

   4. Метод операционного( производственный) рычага ( левередж)  маржинальная прибыль/общая прибыль= (общая выручка - переменные затраты)/ tr- fc - vc. Показывает в каком соотношение изменяется выручка и прибыль в компании. Сам эффект операционного рычага состоит в том что любое изменение выручки приводит к гораздо большему изменению прибыли.

   5. Метод бюджетирования- организация составляет операционные бюджеты на плановый период ( бюджет управленческих расходов, бюджет коммерческих расходов и т д).

   4) Точка безубыточности.

        Оборотные активы.

      1) Структура  оборотных активов и источники  их формирования

       2)Определение  потребности в оборотных активов.

      3) Эффективность  использования оборотных активов.

    Состав оборотных  активов: 2 группы- оборотные производственные активы ( функционируют в процессе производства)- производственные запасы ( сырье, материалы, комплектующие), незавершенное производство, расходы будущих периодов. Они должны иметь высокую скорость оборота, обеспечивать непрерывность производства, полностью включаются в себестоимость готовой продукции;активы относящиеся к фондам обращения.

    Этапы обращения  денежных средств:

  1) размещение заказа  на сырьё;

  2) получение сырья;

   Период обращения  кредиторской задолженности

  3) оплата;

  4) производственный процесс;

  5) отгрузка готовой  продукции;

Период обращения дебиторской  задолженности.

  6) получение средств  за отгружённую продукцию.

  2-6 операционный цикл  предприятия.

  1-6 финансовый цикл.

  Оборотные средства  предприятия: нормируемые и ненормируемые. 

  По нормируемым оборотным средствам рассчитывается экономическая обоснованная потребность в них- запасы производственные, расходы будущих периодов, незавершенное производство.

   Ненормируемые имеют отношения к фондам обращения.

  Источники формирования: собственные (разные капиталы, нераспределенная прибыль) и заемные (кредиты, дотации, ссуды). Остальное соотношение между собственными и заемными источниками финансирования позволяет определить эффект финансового рычага. Он показывает дополнительный прирост прибыли при использовании заемных средств.

  Эффект финансового рычага= (1-t)(рентабельность собств капитала - процент по заемному капиталу)( заемный капитал/ собств капитал)

    Параграф 2: определение потребности в оборотных активах.

  Осуществляется в  ходе нормирования при составлении  финансового плана. Всегда осуществляется  в денежной форме. Включает  в себя четыре этапа. 

  1 этап- разработка норму запаса по каждому элементу нормируемых оборотных активов. Выражается в днях. Выделяют:

   Транспортный запас- возникает в том случае когда время движения груза превышает время движения документов на его оплату. ( имеет место при предоплатной системе расчета)- время пробега груза- время движения документов.

    Подготовительные  запасы- он связан с приемом груза компанией.

    Технологические запасы - дополнительная подготовка сырья для использования в производстве.

    Текущий  складкой запас- обеспечивает бесперебойность процесса производства в интервале между поставками сырья.

    Норма текущего  складского запаса равна интервалу  между поставками.

    Страховой запас- связан с возможным с браком партии, с некомплектом, нарушением сроков поставок.

    Определяется  среднесуточный расход нормируемых  активов в денежном выражении. 

   3 этап определяем сумму оборотных активов необходимых для создания запасов по каждому виду оборотных активов.

   4 этап определяем совокупный норматив.

  3-й вопрос- эффективность  использования оборотных активов.  Оценивается с помощью ряда  показателей. 

    Оборачиваемость  оборотных активов выражается  длительностью оборота оборотных  средств а с другой стороной коэффициент оборачиваемости.

    L= C0/(T/d)

C0 остаток оборотных средств  на конец периода;

T Объем товарной продукции  в денежном выражении;

 d количество дней в периоде

   Коэффициент оборачиваемости:

  К.об= T/C0= d/L

  Показывает сколько оборотов за период совершают оборотные средства. Задача снижение длительности одного оборота и увеличение коэф обор.

   Коэф загрузки оборотных средств:

  Коэф загр= 1/к обор.= C0/T

  Объем оборотных средств который приходится на каждый рубль оборотных активов. Он должен понижаться.

  Высвобождение оборотных  средств.  Во первых в результате ускорения оборачиваемости оборотных средств возможно их высвобождения которое может быть абсолютным и относительным. При абсолютном мы можем видеть эти оборотные средства. Дельта будет определяться таким образом: остаток оборотных средств в текущем периоде - остаток в базисном периоде. Теперь относительное высвобождение: товарная продукция текущего периода( длительность оборота текущего периода - длительность оборота базисного периода)/ (количество дней в периоде)

      Тема: внеоборотные активы.

  1) понятие внеоборотных активов;

   показатели эффективности  их использования; 

  П восстановительной стоимости

  По остаточной стоимости  ( фактическая стоимость за минусом износа).

  Основные средства  делятся на две большие группы- производственные и непроизводственные. К непроизводственным относятся жилые дома, дома отдыха. Детские сады. Производственная часть имеет отношение к производственном процессу: активные( непосредственно участвуют в производственном процессе- оборудование, транспорт) и пассивные( создают условия для производственного процесса- здания, сооружения, дороги).

   Показатели эффективности: 1 группа- показатели движения: коэффициент ввода ( вводимые в эксплуатацию основные средства/ стоимость основных средств на конец текущего года) и коэффициент выбытия ( стоимость выбывших основных средств/ стоимость основных средств на начало года).

   2 группа показатели  состояния- коэффициент годности ( остаточная стоимость основных средств/ первоначальная стоимость) и коэф. Износа ( накопленная амортизация по основным средствам/ первоначальная стоимость).