Организация финансов предприятия на примере ОАО РЖД

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования    

  

   САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

 

                             Инженерно-экономический институт

 

                    Кафедра   предпринимательства и коммерции

 

                                                  Курсовая работа    

 

 По дисциплине: Финансовый менеджмент  (копоративные финансы)

 

                На тему: « Организация финансов предприятия

                                                на примере ОАО РЖД»

                                              

                  

 

                                      Выполнил: студент       з5077/72 группы       

 

                                                                                                    _____________

 (подпись)

Молокова О.Н.

(Фамилия.И.О.)

 

 

 Принял:  ___________________________

 (должность, ученая  степень)

_____________

 (подпись)

                                                                                                       Чачина Е.Г.

(Фамилия.И.О.)

_____________

(Дата)

 

 

 

 

 

 

                                            Санкт-Петербург

 

                                                         2014        

 

 

 

Молокова О.Н. Решение задач в области управления финансовыми ресурсами РЖД: Курсовая работа.-СПб.: СПбГПУ, 2014, с. – 36,табл. - 5,

библиогр. – 3 назв.

 

 

 

 

 

 

 

ФИНАНСЫ КОМПАНИЙ,ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЙ,

ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ, ДЕНЕЖНЫЕ ДОХОДЫ,

АНАЛИЗ ФИНАНСОВ,ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОТНОШЕНИЯ

 

 

 

 

 

В курсовой работе проведен анализ и выявлены существующие недостатки организации финансами ОАО «РЖД».Исследованы теоритические аспекты финансов  и их управления.Проанализированы основы управления финансами компании.

 

 

 

                                            

                                        

 

 

 

 

                                           

 

                                     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание:

Введение…………………………………………………………………………4

Глава 1.Теоритические основы организации финансов предприятия……….5

1. Финансы малых и средних компаний…………………………………….....................5
2. Система управления финансами предприятия…………….………………8

Глава 2.Организация финансов ОАО «РЖД»…………………………………11

2.1 Общая  характеристика ОАО «РЖД»………………………………………11

2.2 Порядок  формирования финансов в ОАО  «РЖД»………………………..17

2.3 Источник  формирования финансов предприятия………………………...19

Глава 3.Совершенствования системы управления

финансами организации........................................................................................25

Заключение…………………………………………….…………………………28

Список литературы………………………………………………………………30

 

 

 

Введение

Финансы компаний – основа финансов и часть единой системы финансов, связанных с материальным производством. Именно при помощи финансов компании создаются источники экономического роста на основе распределительных отношений, когда вновь созданная стоимость распределяется, требуя при этом собственного обеспечения.

Финансы предприятий - это часть всей системы финансов различных сфер общественного воспроизводства, например, материального производства и непроизводственной сферы, отраслей народного хозяйства (промышленность, строительство, транспорт, сельское хозяйство, торговля, коммунальное хозяйство и т. д.). Они выражаются в формировании доходов, прибыли, оборотных активов, финансировании капитальных вложений в основной капитал и др. [5].

Актуальность выбранной темы выражена в необходимости анализа финансов и выделении приоритетных направлений совершенствования их управления.

Объектом работы – ОАО «РЖД».

Предмет – организация финансов предприятия.

Цель данной работы: провести анализ и выявить существующие недостатки организации финансами ОАО «РЖД».

Задачи:

- исследовать теоретические аспекты  финансов компании и их управления;

- проанализировать основы управления  финансами компании;

- дать общую характеристику  исследуемого предприятия;

- дать рекомендации по совершенствованию  управления финансами предприятия.

При освещении теоретических вопросов финансов предприятия и их управления были использованы различные учебные пособия, статьи периодических изданий, литература российских авторов.

 

Глава 1.Теоретические основы организации финансов предприятия

1.1 Финансы малых и средних компаний

Финансы предприятия представляют собой совокупность денежных отношений, обслуживающих все аспекты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Финансовая деятельность предприятия не может рассматриваться изолированно, и, следовательно, управление финансами является неотъемлемым элементом системы управления предприятием в целом. Основными функциями финансов на предприятии являются [11]:

- фондообразующая

- инвестиционно-рапределительная

- обеспечивающая

- контрольная.

Фондообразующая функция предполагает оптимизацию источников финансирования. В силу существования многих возможных источников привлечения финансов (инвестиции собственников, привлеченные средства в виде кредитов банков и займов других юридических и физических лиц, кредиторская задолженность в ходе хозяйственной деятельности, реинвестированная в предприятие прибыль и др.) и разной стоимости привлечения возникает проблема выбора наиболее эффективной системы финансирования.

Инвестиционно-распределительная функция относится к распределению всего ресурсного потенциала предприятия по отдельным структурным подразделениям, географическим сегментам бизнеса, отдельным видам деятельности или каким-либо другим аспектам функционирования предприятия [2]. 

 

 

 

Обеспечивающая функция финансов проявляется двояко. Во-первых, финансы предприятия должны обеспечивать удовлетворение интересов его собственников посредством увеличения стоимости компании и получения прибыли, приводящей к росту собственного капитала.

Во-вторых, что еще более важно для предприятия, финансы обслуживают его оперативную и стратегическую деятельность через систему расчетных отношений. Все расчеты с государством, другими предприятиями, своими работниками предприятие осуществляет, как правило, в денежном виде.

Контрольная функция финансов заключается в том, что контроль за эффективным использованием всех ресурсов предприятия осуществляется на практике с помощью финансовых показателей, которые характеризуют ритмичность и своевременность расчетов со всеми контрагентами, финансовые результаты деятельности предприятия в целом и отдельных сегментов, стабильность финансового состояния, положение предприятия на рынке, а также его финансовые потоки [19].

Система управления финансами призвана реализовать все перечисленные функции в рамках общей системы управления на предприятии. Обычно на предприятии формируется организационная структура, основной задачей которой является управление денежными потоками с целью их оптимизации. Выделение самостоятельной финансовой службы или наделение определенных работников соответствующими функциями существенно зависит от размера предприятия, масштабов его деятельности, его организационно-правовой формы. На малом предприятии может не создаваться отдельное структурное подразделение. Финансовые вопросы может решать сам руководитель предприятия, привлекая главного бухгалтера.

 

Бухгалтерский учет очень тесно связан с управлением финансами, выступая, во-первых, как основной источник информации о деятельности предприятия. Именно в бухгалтерии собирается, регистрируется и обрабатывается фактическая, и, следовательно, наиболее достоверная информация, которая может быть использована для финансового анализа и управления финансами.

Во-вторых, финансовая отчетность, подготовленная бухгалтером, необходима для установления отношений с внешним миром, для выхода на фондовые биржи, для получения кредитов и займов, для нахождения новых партнеров и многих других экономических решений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Система управления финансами  предприятия

Организация управления финансами компании – комплекс мероприятий, направленных на своевременное и полноценное обеспечение компании финансовыми ресурсами и рациональное их использование.  На конкретных предприятиях данная функция определяется следующими факторами: характером выпускаемого продукта или оказываемых услуг, работ, особенностей технологии и отрасли, масштабами бизнеса, формы собственности, наличием или отсутствием платежного календаря и др.

Управление в сфере финансов доверяют финансовому отделу – на больших и средних компаниях, либо исключительно финансовому директору или главному бухгалтеру – на малых предприятиях [14].

Финансовый менеджмент – один из основных управленческих отделов любого предприятия, - решает целый ряд вопросов. Это обязанности по выявлению проблем с финансами, анализ целесообразности применения того или иного инструмента их решения, иногда и решающий выбор подходящего плана действий, а также обеспечение и распределение финансовых ресурсов.

Финансы для руководителей являются возможностью самостоятельного регулирования денежных потоков, возможностью целостного понимания системы управления финансами на предприятии. Руководителю необходимо владеть теоретическими и прикладными знаниями, входящими в область профессиональной компетенции, а также обладать навыками   совершенствования управления в сфере финансов.

Система управления финансами на предприятии осуществляется посредством использования многообразных методов, инструментов, технического, информационного и нормативного обеспечения.

Основные методы: прогнозирование, планирование, страхование, налогообложение, факторинг, аренда, лизинг и т.д.

Основные инструменты: денежные средства, ценные бумаги, паи, облигации, фьючерсы, валютные свопы и т.д..

Информационное обеспечение: бухгалтерская отчетность, сообщения финансовых органов, информация учреждений банковской системы, товарных, фондовых и валютных бирж и т.д.

Техническое обеспечение – это безбумажные технологии (межбанковские расчеты, расчеты с помощью кредитных карт и т.д.), компьютерные технологии, функциональные пакеты прикладных программ).

Правовое и нормативное обеспечение системы управления финансами – это действующие законы в стране, указы Президента, постановления правительства, приказы и распоряжения министерств и т.д. 

Совершенствование управления в сфере финансов направлено на обеспечение максимальной прозрачности финансового состояния и движения финансовых ресурсов для руководства, а также выработку наиболее выгодных вариантов финансового планирования, оперативного учета фактической информации, контроль отклонений от плана.

Проводится комплекс мероприятий, который преследует следующие цели:

• Улучшение финансового положения;
• Исключение вероятности финансовых проблем и банкротства компании;
• Увеличение объемов производства и реализации;
• Лидирующие позиции в борьбе с конкурентами;
• Максимизация цен компании.

Все эти цели взаимосвязаны и являются дополнением друг друга, но задача каждого предприятия – контролировать их все комплексно.

Управление корпоративными финансами – способ контроля, мониторинга и управления финансовыми средствами на предприятиях, для осуществления которого обычно используется автоматизированное программное обеспечение. Использование данной функции на предприятии является эффективным методом управления компанией.

Этот метод так же, как, например, мотивация персонала, имеет ряд преимуществ для всей организации в целом.

В частности, с помощью управления финансами можно осуществить предварительный контроль расходов и централизованно управлять финансовыми ресурсами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2.Организация финансов ОАО «РЖД»

2.1 Общая характеристика  ОАО «РЖД»

ОАО "РЖД" было учреждено постановлением Правительства РФ от 18 сентября 2003 года № 585. Создание компании стало итогом первого этапа реформирования железнодорожной отрасли в соответствии с постановлением Правительства РФ от 18 мая 2001 года № 384.

1 октября 2003 года – начало  деятельности ОАО "РЖД".

Учредителем и единственным акционером ОАО "РЖД" является Российская Федерация. От имени Российской Федерации полномочия акционера осуществляет Правительство Российской Федерации.

Имущество компании было сформировано путем внесения в уставный капитал ОАО "РЖД" по балансовой стоимости активов 987 организаций федерального железнодорожного транспорта, принадлежащих государству. 

Миссия компании состоит в удовлетворении рыночного спроса на перевозки, повышении эффективности деятельности, качества услуг и глубокой интеграции в евро-азиатскую транспортную систему.

 

Главные цели деятельности общества - обеспечение потребностей государства, юридических и физических лиц в железнодорожных перевозках, работах и услугах, оказываемых железнодорожным транспортом, а также извлечение прибыли.

Стратегические цели компании:

• увеличение масштаба транспортного бизнеса;
• повышение производственно-экономической эффективности;
• повышение качества работы и безопасности перевозок;
• глубокая интеграция в евро-азиатскую транспортную систему;
• повышение финансовой устойчивости и эффективности.

Виды деятельности:

• грузовые перевозки;
• пассажирские перевозки в дальнем сообщении;
• пассажирские перевозки в пригородном сообщении;
• предоставление услуг инфраструктуры;
• предоставление услуг локомотивной тяги;
• ремонт подвижного состава;
• строительство объектов инфраструктуры;
• научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы;
• содержание социальной сферы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                                                 Таблица 1

           Основные показатели финансовой деятельности, тыс.руб

Показатель	2013	2012 г.	2011 г.	Абсолютное отклонение	Темп прироста, %
Выручка	49067	33560	1157	47910	4140,88159
Себестоимость продаж	60018	91640	399	59619	14942,10526
Вал. прибыль (убыток)	10951	58080	758	10193	1344,722955
Приб. (убыток) от прод.	10951	58080	758	10193	1344,722955
Проценты к получению	2	1	-	2	-
Проценты к уплате	37	381	-	37	-
Прочие доходы	952	7082	-	952	-
Прочие расходы	2494	8800	462	2032	439,8268398
Прибыль (убыток) до налогообложения	12888	6178	296	12592	4254,054054
Изменение отложенных налоговых активов	2493	12023	-	2493	-
Чистая приб. (убыток)	10394	48162	237	10157	4285,654008
Рент. от продаж,%	22,3184625	173,06317	65,514261	-43,1958	-65,9334286
Рентабельность от продукции,%	17,3181379	52,5556526	59,3984962	-42,0804	-70,8441476
Коэф. концентрации собственного капитала	0,96	0,93	0,99	-0,03	-3
Коэф. финн. зависим.	1,03	1,06	1,0	0,03	3
Коэф. текущей ликвид.	1,66	1,45	1,4	0,26	18,6
Коэф. быстрой ликвид.	1,14	3	110	-108	-98
Фондоотдача	0,6	4,2	0,02	0,58	2900

 

На основании таблицы 1 можно сказать, что выручка от реализации в 2013 году по сравнению с 2011 годом увеличилась на 47910 , что является позитивным фактором. Себестоимость продаж также имеет тенденцию к увеличению, в 2013 году она увеличилась на 59619 тыс.руб. Рентабельность от продаж в динамике уменьшается, что является неблагоприятной тенденцией.

    В связи с выполнением в 2013 году работ по ремонту коридоров, холлов, номерного фонда и приобретения движимого имущества (мебель, текстиль, мягкий инвентарь, осветительные приборы, бытовая техника …), необходимого для оснащения номерного фонда, холлов, коридоров, себестоимость многократно возросла, в результате общество сработало с убытком в сумме 12888 тыс. рублей.

 

 

Коэффициент концентрации собственного капитала показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Инвесторы и банки, выдающие кредиты, обращают внимание на значение этого коэффициента. Чем выше значение коэффициента, тем с большей вероятностью организация может погасить долги за счет собственных средств. Чем больше показатель, тем независимее предприятие. В нашем случае, данный коэффициент выше норматива 0,5,что свидетельствует о неблагоприятном финансовом положении предприятия. В динамике данный показатель изменяется незначительно.

Коэффициент финансовой зависимости - является обратным к коэффициенту финансовой независимости, он определяется отношением общей величины финансовых ресурсов к сумме источников собственных средств: Тенденция увеличения коэффициента финансовой зависимости считается негативной. Данный коэффициент изменяется незначительно.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. В 2013 году данный коэффициент увеличился незначительно, на 0,21, по сравнению с 2012 годом. Нормальным считается значение коэффициента 1.5 - 2.5 Значение данного коэффициента в 2013г. Соответствует нормативу.

      Коэффициент быстрой ликвидности показывает на сколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости. Чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше финансовое положение компании. Нормой считается значение 1,0. В динамике мы видим снижение данного показателя, но он соответствует нормативу.

Показатель фондоотдачи вырос в 2013г. По сравнению с 2011г. на 0,58,что говорит о повышении интенсивности (эффективности) использования оборудования. Однако, данный показатель снизился в 2013 г. по сравнению с 2012г в 7 раз, что свидетельствует о негативной тенденции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Порядок формирования  финансов в ОАО «РЖД»

Формирование капитала предприятия происходит как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников. Основным источником финансирования является собственный капитал. Сведения, приводящиеся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств.

Нераспределенная прибыль ОАО «РЖД» в 2013 году увеличилась на 58158 тыс.руб. Состав собственного капитала ОАО «РЖД» увеличился на 66% к 2013г.

Не полностью оплаченных размещенных акций у Общества нет. Уставной капитал Общества оплачен полностью. Номинальная стоимость акции сохранилась 1 руб. Уставный капитал составляет 158798руб.

Сведения о размере чистых активов ОАО «РЖД» представлены в таблице 2.

 

                                                                                                     Таблица 2

Сведения о размере чистых активов Общества, тыс. руб.

№ п/п	Показатели	На 31.12.2011г.	На 31.12.2012г.	На 31.12.2013г.	Абсолютное отклонение
1.	Сумма чистых активов	77654	110798	100404	22750
2.	Уставной капитал	158798	158798	158798	0
3.	Отношение чистых активов к уставному капиталу, %	48,9	69,8	63,23	12,03

 

На основании таблицы 2 можно сказать, что сумма чистых активов ОАО «РЖД» возросла к 2013 году на 22750 тыс.руб. Процент отношение чистых активов к уставному капиталу в 2013 году по сравнению с 2012 годом уменьшился на 6,6%, хотя по сравнению с 2011 годом прирост составил 12,03%

Показатели дебиторской задолженности предприятия отражены в таблице 3.

 

                                                                                                     Таблица 3

Показатели дебиторской задолженности, тыс.руб.

№ п/п	Показатель	2011г.	2012г.	2013г.	Абсолютное отклонение	2013г в % к 2011г
1.	Крат. дебиторская задолженность	1166	74419	13297	12113	1139
1.1	Расчеты с покуп. и заказчиками	192	32	349	157	182
1.2.	Авансы выданные	957	6	4980	4023	520,4
1.3	Прочая	17	74381	7968	7951	46870,5
2	Долг. дебиторская задолженность	-	-	-		-
3.	Общая сумма задолженности	1166	74419	13297	12131	1139

 

На основании таблицы 3 можно сделать вывод, что общая сумма дебиторской задолженности к 2013 году увеличилась, по сравнению с 2011годом на 12131 тыс.руб.

Показатели кредиторской задолженности, представлены в таблице 4.

 

                                                                                                       Таблица 4

Показатели кредиторской задолженности, тыс.руб.

№ п/п	Показатель	2011г.	2012г.	2013г.	Аб. Отклон.	2013г в % к 2011г
1.	Крат. Кред. задолженность	686	7 351	3 440	2 754	501,5
1.1	расчеты с пост. и подряд.	15	6 881	1 484	1 469	983,3
1.2.	авансы полученные	-	49	68	-	-
№ п/п	Показатель	2011г.	2012г.	2013г.	Аб. Отклон.	2013г в % к 2011г
1.4	кредиты	-	-	-	-	-
1.5	займы	-	-	-	-
1.6	прочая		7	10	-	-
2	Долг. кредиторская зад.	-	-	-	-	-
3	Общая сумма задолжен.	686	7351	3440	2754	501,5