Организация учета и анализа эффективности финансовых вложений. 2

Содержание

 

ВВЕДЕНИЕ................................................................................................................. 2

1.Анализ и его значение в  экономике....................................................................... 4

1.1.Понятие и сущность анализа............................................................................... 4

1.2.Виды анализа на предприятии............................................................................ 5

2.Организация учета и анализа  эффективности финансовых вложений.............. 9

2.1.Краткая характеристика деятельности  предприятия........................................ 9

2.2.Комплексная оценка деятельности  предприятия............................................. 10

2.3.Анализ движения и эффективности финансовых вложений.......................... 16

ЗАКЛЮЧЕНИЕ......................................................................................................... 32

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ......................................................................................... 34

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Перестройка хозяйственного механизма и его ориентация на рыночные отношения требуют пересмотра традиционного понимания многих важных экономических категорий, а в отдельных случаях наполнения их совершенно иным смыслом и практическим содержанием.

Особенность анализа коммерческой деятельности в условиях рыночных отношений – существенное изменение его задач и функций, что влечет за собой изменение его методологии и методики.

Существенное расширение состава субъектов анализа связано также с формированием рынка услуг и появлением целого ряда нетрадиционных для нашей экономики финансово-кредитных институтов (инжениринговых, консалтинговых, лизинговых и факторинговых и др.). Таким образом, объектом анализа могут служить все этапы жизненного цикла сферы услуг, а при предоставлении отдельных из них, например консалтинговых, – основным средством их создания.

Экономический анализ – глубокое исследование экономических явлений на предприятии, то есть выявление причин отклонения от плана и недостатков в работе, вскрытие резервов, их изучение, содействие комплексному осуществлению экономической работы и управлению производством, активное воздействие на ход производства, повышение его эффективности и улучшение качества работы. Таким образом, экономический анализ – функция, которая обеспечивает научность принятия решения.

Основной целью экономического анализа является подготовка информации для принятия оптимальных управленческих решений и для обоснования текущих и перспективных планов, направленных на достижение краткосрочных и стратегических целей предприятия.

Реализация данной цели экономического анализа предполагает оценку сложившейся ситуации, диагностику и прогнозирование ее развития и поиск путей достижения желаемых результатов наиболее эффективными способами. В соответствии с этим выделяют три функции анализа: оценочную, диагностическую и поисковую.

Оценочная функция экономического анализа состоит в определении соответствия состояния экономики организации ее целевым параметрам и потенциальным возможностям, диагностическая – в исследовании причин отклонений от целевых параметров и прогнозировании дальнейшего развития ситуации, а поисковая – в выявлении потенциальных возможностей достижения поставленных целей.

Все показатели, которые используются в анализе, взаимосвязаны и взаимообусловлены. Это вытекает из реально существующих связей между экономическими явлениями, которые они описывают.

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Цель данной курсовой работы – рассмотреть анализ и определить его значение в экономике страны, а также провести анализ эффективности финансовых вложений на предприятии ООО "ТЭТС".

Исходными данными для исследования и разработки поставленных задач являлись отчетные материалы ООО "ТЭТС".

1.Анализ и его значение  в экономике.

 

1.1.Понятие и сущность  анализа.

 

Анализ (от греч. analisis) буквально означает расчленение, разложение изучаемого объекта на части, элементы, на внутренне присущие этому объекту составляющие (мысленные или реальные). Анализ выступает в диалектическом, противоречивом единстве с понятием «синтез» (от греч. – sinthesis) – соединение ранее расчлененных элементов изучаемого объекта в единое целое.

Диалектический тандем "analisis – synthesis", анализ – синтез, понимается как синоним всякого научного исследования. В любой отрасли научных знаний, в любой сфере человеческой деятельности (политической, межнациональной, общественной, социальной, экологической, культурно-бытовой и др.) обойтись без анализа – синтеза невозможно.

Анализ – синтез как суть, как содержание и форма человеческого мышления, комплексно изучается во множественном измерении и многими науками. Но анализ экономики, анализ хозяйственной деятельности и ее конечных результатов (во всех отраслях, во всех проявлениях) – область исключительно экономического анализа (в широком и узкопрофессиональном смысле). Анализом в более широком смысле занимается теория экономического анализа; в профессиональном – экономический анализ хозяйственно-финансовой деятельности в соответствующих отраслях: в промышленности, сельском хозяйстве, строительстве, торговле, общественном питании и сфере социально-бытовых услуг и др.

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций являться – изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа – контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Центральная функция анализа – поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализа – оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И наконец – разработка мероприятий по использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.

Под предметом экономического анализа понимаются хозяйственные процессы предприятий, объединений, ассоциаций, социально-экономическая эффективность и конечные финансовые результаты их деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, получающие отражение через систему экономической информации.

Содержанием экономического анализа является комплексное изучение производственно-хозяйственной деятельности предприятия с целью объективной оценки достигнутых результатов и разработки мероприятий по дальнейшему повышению эффективности хозяйствования.

 

 

 

 

 

1.2.Виды анализа на  предприятии.

 

Общая схема экономического анализа представлена на рис.1. Она еще не охватывает всех видов экономического анализа

Разработка специальных методов экономического анализа базируется на научно обоснованной классификации его видов, обусловленной потребностями практики управления. В основе классификации видов экономического анализа лежит классификация функций управления, поскольку, экономический анализ является необходимым элементом выполнения каждой функции управления экономикой.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1. Схема экономического анализа деятельности предприятия

Развитая рыночная экономика рождает потребность в дифференциации анализа на внутренний управленческий и внешний финансовый анализ.

Внутренний управленческий анализ – составная часть управленческого учета, т.е. информационно-аналитического обеспечения администрации, руководства предприятия. Внешний финансовый анализ – составная часть финансового учета, обслуживающего внешних пользователей информации о предприятии, выступающих самостоятельными субъектами экономического анализа по данным, как правило, публичной финансовой отчетности.

По содержанию процесса управления выделяют: перспективный (прогнозный, предварительный) анализ, оперативный анализ, текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период. Такая классификация экономического анализа соответствует содержанию основных функций, отражающих временные этапы управления:

1. этап предварительного управления (функция планирования);
2. этап оперативного управления (функция организации управления);
3. заключительный этап управления (функция контроля).

Все эти три вида анализа присутствуют в процессах управления хозяйственными объектами. Наибольшее развитие получил текущий анализ, особенно в первичных хозрасчетных звеньях народного хозяйства (предприятиях, производственных объединениях).

В зависимости от характера объектов управления принята следующая классификация видов анализа, отражающих:

-отраслевую структуру народного  хозяйства;

-уровни общественного производства  и управления. В экономическом  анализе хозяйственной деятельности  особое внимание уделяется уровням  управления в отраслях народного  хозяйства;

-стадии процесса расширенного  воспроизводства – производства, обмена, распределения и потребления;

-составные элементы производства (трудовые и материальные ресурсы) и отдельные составные части  производственных отношений (например, трудовые, финансовые, кредитные).

Виды экономического анализа классифицируют, кроме того, по:

субъектам, т. е., кто проводит анализ (руководство и экономические службы, собственники и органы хозяйственного управления, поставщики, покупатели, аудиторские фирмы, кредитные, финансовые органы);

-периодичности (периодический годовой, квартальный, месячный, декадный, каждодневный, сменный анализ и разовый, непериодический анализ);

-содержанию и полноте изучаемых  вопросов (полный анализ всей  хозяйственной деятельности, локальный  анализ деятельности отдельных  подразделений, тематический анализ  отдельных вопросов экономики);

-методам изучения объекта (комплексный, системный анализ, функционально-стоимостной, сравнительный, сплошной и выборочный, корреляционный анализ и т. д.);

-степени механизации и автоматизации  вычислительных работ (анализ в  условиях электронной обработки данных с применением счетно-перфорационной техники, счетно-клавишных машин).

На практике отдельные виды экономического анализа в чистом виде встречаются редко, но знание важнейших принципов их организации и методов необходимо. На каждом уровне управления каждодневно принимается множество решений, для обоснования которых используются различные виды экономического анализа. Основой принятия решений по регулированию производства является оперативный анализ, для которого характерным является «проигрывание» (экспериментирование) хозяйственных ситуаций, применение стандартных решений. Оперативный анализ используется на всех уровнях управления, но его удельный вес в общем объеме управленческих решений повышается по мере приближения непосредственно к производству, ассоциациям, предприятиям и их подразделениям.

Для более высоких уровней управленческой иерархии более характерно стратегическое управление, связанное с планированием и прогнозированием. Для решения задач стратегического управления, как правило, применяется итоговый комплексный экономический анализ отдельных объединений и предприятий, всесторонний анализ экономической перспективы их развития.

 

 

 

 

 

 

2.Анализ эффективности  финансовых вложений.

 

2.1.Краткая характеристика  деятельности предприятия.

 

Закрытое акционерное общество "ТЭТС" (Sintezlock) создано 7 декабря 1995 года и перерегистрировано в общество с ограниченной ответственностью "ТЭТС" 20 ноября 1996 года Распоряжением Администрации г. Можайска №6146р.

Обществу присвоены следующие общероссийские классификаторы:

• По ОКОНХ 71211,63200,81200
• По КОПФ 49
• По ОКПО 22088662

ИНН 2663007854

Юридический адрес: г. Можайск, ул. Фрунзе 6, тел. 79141.

Расчетный счет 00746761 в КБ "Можайск" к/сч. 700161533

БИК 040708733.

ООО "ТЭТС" ставит своей целью получение прибыли путем осуществления следующих видов деятельности:

• Производство товаров народного потребления
• Пуско-наладочные, строительно-монтажные и проектные работы
• Производство и переработка сельскохозяйственной продукции
• Производство продукции производственно-технического назначения
• Коммерческая, торговая, посредническая, торгово-закупочная деятельность
• Внешнеэкономическая деятельность
• Транспортные услуги

Все виды деятельности осуществляются в соответствии с действующим законодательством. К деятельности подлежащей лицензированию общество приступает при получении лицензии.

За анализируемый период (2013 год) ООО "ТЭТС" в основном занималось производством водоочистных установок и пуско-наладочными работами по их установке, а также строительно-монтажными работами для собственных нужд.

 

 

 

 

 

 

 

2.2.Комплексная оценка  деятельности предприятия.

 

Комплексная оценка хозяйственной деятельности представляет собой ее характеристику, полученную в результате комплексного исследования, т.е. одновременного и согласованного изучения совокупности показателей, отражающих все (или многие) аспекты хозяйственных процессов, и содержащую обобщающие выводы о результатах деятельности хозяйствующего объекта на основе выявления качественных и количественных отличий от базы сравнения (плана, нормативов, предшествующих периодов, других возможных вариантов развития).

Рейтинговая оценка учитывает все основные параметры деятельности предприятия. При ее построении используются данные о производственном потенциале, рентабельности и эффективности использования всех видов ресурсов, состоянии и размещении средств, их использовании и другие данные.

Выбор показателей должен осуществляться согласно целям оценки и потребностям в аналитической оценке. При этом выделяются четыре группы показателей:

- показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности (общая рентабельность, чистая рентабельность, рентабельность собственного капитала, общая рентабельность производственных фондов);

- показатели оценки эффективности  управления (чистая прибыль на  один рубль объема продажи, прибыль от продажи на один рубль объема продажи, прибыль до налогообложения на один рубль объема продажи);

- показатели оценки деловой  активности (отдача всех активов, отдача основных фондов, оборачиваемость  оборотных фондов, оборачиваемость запасов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость наиболее ликвидных активов, отдача собственного капитала);

- показатели оценки ликвидности  и рыночной устойчивости (коэффициент  текущей ликвидности, коэффициент  критической ликвидности, индекс постоянного актива, коэффициент автономии, обеспеченность запасов собственными оборотными средствами).

В основе расчета итогового показателя рейтинговой оценки лежит сравнение предприятий по каждому показателю финансового состояния, рентабельности и деловой активности с условным эталонным предприятием, имеющим наилучшие результаты по всем сравниваемым показателям. База сравнения представляет собой сложившиеся высокие результаты из всей совокупности сравниваемых объектов.

Методика оценки финансовой устойчивости предприятия Л.В. Донцовой и Н.А. Никифорова. Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по степени риска, исходя из фактического уровня показателей и рейтинга каждого показателя в баллах. В работе Л.В. Донцовой и Н.А Никифоровой предложена система показателей и их рейтинговая оценка, выраженная в баллах (таблица 9):

Таблица 9

Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния

Показатели финансового состояния	Условия снижения критерия	Границы классов организаций согласно критериям оценки финансового состояния
		1-й класс	2-й класс	3-й класс	4-й класс	5-й класс
Коэффициент абсолютной ликвидности	За каждую сотую (0,01) пункта снижения сни-мается по 0,3 балла	0,70 и более присваиваем 14 баллов	0,69/0,50 присваиваем от 13,8 до 10 баллов	0,49/0,30 присваиваем от 9,8 до 6 баллов	0,29/0,10 присваиваем от 5,8 до 2 баллов	Менее ,10 присваиваем от 1,8 до 0 баллов
Коэффициент быстрой ликвидности	За каждую сотую (0,01) пункта снижения сни-мается по 0,2 балла	1 и более ® 11 баллов	0,99/0,80 10,8/7 баллов	0,79/0,70 6,8/5 баллов	0,69/0,60 4,8/3 баллов	0,59 и менее от 2,8/0 баллов
Коэффициент текущей ликвидности	За каждую сотую (0,01) пункта снижения сни-мается по 0,3 балла	2 и более ® 20 баллов; 1,70/2,0 ® 19 баллов	1,69/1,50 ® 18,7/13 баллов	1,49/1,30 ® 12,7/7 баллов	1,29/1,00 ® 6,7/1 балла	0,99 и менее ® 0,7/0 баллов
Доля оборот-ных средств в активах	За каждую сотую (0,01) пункта снижения сни-мается по 0,3 балла	0,5 и более ® 10 баллов	0,49/0,40 ® 9,8/8 баллов	0,39/0,30 ® 7,8/6 баллов	0,29/0,20 ® 5,8/4 баллов	Менее 0,20 ® 3,8/0 баллов
Коэффициент обеспеченности собственными седствами	За каждую сотую (0,01) пункта снижения сни-мается по 0,3 балла	0,5 и более ® 12,5 балла	0,49/0,40 ® 12,2/9,5 балла	0,39/0,20 ® 9,2/3,5 балла	0,19/0,10 ® 3,2/0,5 балла	Менее 0,10 ® 0,2 балла
Коэффициент капитализации	За каждую сотую (0,01) пункта повышения сни-мается по 0,3 балла	Меньше 0,70 до 1,0 ® 17,1/17,5 балла	1,01/1,22 ® 17,0/10,7 балла	1,23/1,44 ® 10,4/4,1 балла	1,45/1,56 ® 3,8/0,5 балла	1,57 и более ® 0,2/0 баллов
Коэффициент финансовой независимости	За каждую сотую (0,01) пункта снижения сни-мается по 0,4 балла	0,50/0,60 и более ® 9/10 баллов	0,49/0,45 ® 8/6,4 балла	0,44/0,40 ® 6/4,4 балла	0,39/0,31 ® 4/0,8 балла	0,30 и менее ® 0,4/0 баллов
Коэффициент финансовой устойчивости	За каждую десятую (0,1) пункта снижения снимается по 1 баллу	0,80 и более ® 5 баллов	0,79/0,70 ® 4 балла	0,69/0,60 ® 3 балла	0,59/0,50 ® 2 балла	0,49 и менее ® 1/0 баллов
Границы классов	–	100¸97,6 балла	94,3/68,6 балла	65,7/39 баллов	36,1/13,8 балла	10,9/0 баллов

 

1-й класс – это организации  с абсолютно финансовой устойчивостью  и абсолютно платежеспособные. Это  организации, имеющие рациональную  структуру имущества и его  источников, и, как правило, довольно прибыльные.

2-й класс – это организации  нормального финансового состояния. Их финансовые показатели в  целом находятся очень близко  к оптимальным, но по отдельным  коэффициентам допущено некоторое  отставание. Это обычно рентабельные  организации.

3-й класс – это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным;

4-й класс – это организации  с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

5-й класс – это организации  с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособные и абсолютно неустойчивые с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточные.

При оценке финансовых вложений руководствуется ФЗ "О бухгалтерском учете" 402-ФЗ [1], ПБУ 19/02 [2], ГК РФ [4], НК РФ [5].

Для учета финансовых вложений в ООО "ТЭВТС" используется счет 58 "Финансовые вложения". Этот счет предназначен для обобщения информации о наличии и движении инвестиций организации в государственные ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы.

К счету 58 "Финансовые вложения" в ООО "ТЭТС" открыты следующие субсчета:

-2 "Долговые ценные бумаги";

-3 "Предоставленные займы";

-4 "Вклады по договору простого товарищества" и др.

На субсчете 58-2 "Долговые ценные бумаги" учитываются наличие и движение инвестиций в государственные и частные долговые ценные бумаги (облигации и др.).

На субсчете 58-3 "Предоставленные займы" учитывается движение предоставленных организацией юридическим и физическим (кроме работников организации) лицам денежных и иных займов. Предоставленные организацией юридическим и физическим лицам (кроме работников организации) займы, обеспеченные векселями, учитываются на этом субсчете обособленно.

На субсчете 58-4 "Вклады по договору простого товарищества" организацией-товарищем учитывается наличие и движение вкладов в общее имущество по договору простого товарищества.

Аналитический учет в ООО "ТЭТС" по счету 58 "Финансовые вложения" ведется по видам финансовых вложений и объектам, в которые осуществлены эти вложения (организациям - продавцам ценных бумаг; другим организациям, участником которых является организация; организациям-заемщикам и т.п.). Построение аналитического учета должно обеспечить возможность получения данных о краткосрочных и долгосрочных активах. При этом учет финансовых вложений в рамках группы взаимосвязанных организаций, о деятельности которой составляется сводная бухгалтерская отчетность, ведется на счете 58 "Финансовые вложения" обособленно.

Учет финансовых вложений ведется как в суммовом, так и в количественном выражении. При этом единица бухгалтерского учета финансовых вложений выбирается ООО "ТЭТС" самостоятельно таким образом, чтобы обеспечить формирование полной и достоверной информации об этих вложениях, а также надлежащий контроль за их наличием и движением.

Помимо приобретения за плату финансовые вложения могут поступать в ООО "ТЭВТС" и иными способами (в качестве вкладов в уставной капитал, при осуществлении товарообменных (бартерных) операций и др.).

 

 

2.3.Анализ движения и  эффективности финансовых вложений  на предприятии.

 

Основными задачами анализа финансовых вложений являются:

• оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;
• контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;
• контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;
• контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;
• своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;
• диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;
• способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

За весь период 2011-2013 гг. доходы от участия в других организациях составляют 0, а среднегодовая величина финансовых вложений в виде вкладов в уставные капиталы других организаций равна 17 тыс. р. Значит доходность (рентабельность) участия в уставном капитале других организаций составляет 0% за весь период.

Таблица 1 - Анализ динамики и структуры финансовых вложений за 2011г.

Показатель	01.01.2011		01.01.2012		Изменение за год			Влияние факторов, %
	Сумма, тыс. р.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. р.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. р.	Темп прироста, %	Доля в структуре, %
Вклады в уставные капиталы других организаций	17000	0,89	17000	0,89	-	-	-	-
Государственные и муниципальные ценные бумаги	-	-	-	-	-	-	-	-
Ценные бумаги других организаций	1897000	99,11	1897000	99,11	-	-	-	-
Предоставленные займы	-	-	-	-	-	-	-	-
Депозитные вклады	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого В том числе: долгосрочные финансовые вложения краткосрочные финансовые вложения	1914000 17000 1897000	100 0,89 99,11	1914000 17000 1897000	100 0,89 99,11	-	-	-	-

 

Таблица 2 - Анализ динамики и структуры финансовых вложений за 2012год.

Показатель	01.01.2012		01.01.2013		Изменение за год			Влияние факторов, %
	Сумма, тыс. р.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. р.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. р.	Темп прироста, %	Доля в структуре, %
Вклады в уставные капиталы других организаций	17000	0,89	17000	0,89	-	-	-	-
Государственные и муниципальные ценные бумаги	-	-	-	-	-	-	-	-
Ценные бумаги других организаций	1897000	99,11	1897000	99,11	-	-	-	-
Предоставленные займы	-	-	-	-	-	-	-	-
Депозитные вклады	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого В том числе: долгосрочные финн. вложения краткосрочные фин. вложения	1914000 17000 1897000	100 0,89 99,11	1914000 17000 1897000	100 0,89 99,11	-	-	-	-

 

Таблица 3 - Анализ динамики и структуры финансовых вложений за 2013год

Показатель	01.01.2013		01.01.2014		Изменение за год			Влияние факторов, %
	Сумма, тыс. р.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. р.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. р.	Темп прироста, %	Доля в структуре, %
Вклады в уставные капиталы других организаций	17000	14,53	17000	14,53	-	-	-	-
Государственные и муниципальные ценные бумаги	-	-	-	-	-	-	-	-
Ценные бумаги других организаций	100000	85,47	100000	85,47	-	-	-	-
Предоставленные займы	-	-	-	-	-	-	-	-
Депозитные вклады	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого В том числе: долгосрочные фин. вложения краткосрочные фин. вложения	117000 17000 100000	100 14,53 85,47	117000 17000 100000	100 14,53 85,47	-	-	-	-

 

 

За весь период 2011-2013гг. полученные проценты составляют 0, среднегодовая величина предоставленных займов, размещенных депозитов и приобретенных долговых ценных бумаг в 2011 и 2012 годах равна 1897 тыс.р., а в 2012 году 100 тыс.р. Тенденция изменения доходности предоставленных займов и приобретенных долговых ценных бумаг не наблюдается. Она остается на прежнем уровне и равна 0%.

Анализируя данные, характеризующие финансовые вложения организации, можно сделать следующие выводы. В структуре финансовых вложений преобладают краткосрочные ценные бумаги (облигации, векселя), обеспечивающие ликвидность организации без потери дохода. Доходность финансовых вложений низка, ниже инфляции, и при этом она снижается, что может трактоваться как признак того, что целью осуществления финансовых вложений не было получение текущих доходов: очевидные цели - обеспечение ликвидности с помощью краткосрочных финансовых вложений и приобретение контроля над другими организациями с помощью долгосрочных финансовых вложений.

Необходимо учитывать, что доход от финансовых вложений формируется не только за счет текущих доходов (проценты, доходы участников), но и капитальных доходов (рост стоимости вложений), которые по финансовой отчетности отследить крайне сложно.

Таблица 5 - Анализ рентабельности финансовых вложений

Показатель	2011 год	2012 год	2013 год
Величина финансовых вложений, тыс. руб.	1914000	1914000	117000
Доходность от участия в других организациях, %	-	-	-
Доходность предоставленных займов и приобретенных долговых ценных бумаг, %	-	-	-
Доходность приобретения дебиторской задолженности, ед.	1217	-1049,2	-939,4
Доходность участия в простом товариществе, ед.	-	-	-

 

Таким образом, финансовое состояние ООО "ТЭТС" за период с 2011г. по 2013г. может быть охарактеризовано как финансово-устойчивым, рентабельным, ликвидным и платежеспособным.

Финансовое инвестирование – это активная форма эффективного использования временно свободных средств предприятия. Оно может осуществляться в различных формах, например: вложение капитала в доходные фондовые инструменты (акции, облигации и другие ценные бумаги, свободно обращающиеся на денежном рынке); вложение капитала в доходные виды денежных инструментов, например депозитные сертификаты; вложение капитала в уставные фонды совместных предприятий с целью не только получения прибыли, но и расширения сферы финансового влияния на другие субъекты хозяйствования.