Организация управления финансами в ЗАО

Новосибирский государственный аграрный университет

 

Институт заочного образования  и повышения квалификации

 

Экономический факультет

Кафедра бухгалтерского учета и аудита

 

 

Курсовая  работа

« Финансовый менеджмент»

на тему:«Организация управления финансами в ЗАО»

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                 Факультет:                                                          бухгалтерский учет анализ и

 аудит   

                                                       Проверил:

 

 

 

 

 

 

 

                            

 

Новосибирск

2013

 

 

 

 

 

 

Содержание 

 

Введение 3

1. Теоретические основы управления финансами предприятия 5

1.1 Сущность и назначение финансового планирования 5

1.2 Функции, цели и методы управления финансами предприятия 9

1.3 Особенности управления финансами в ЗАО 15

2. Финансовое планирование в ЗАО «Ирмень» 18

2.1 Характеристика хозяйства 18

2.2 Эффективность финансового планирования в ЗАО «Ирмень» 20

3. Проблемы управления финансами, пути повышения эффективности использования финансов 34

Заключение 36

Список литературы 37

Приложение

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

 Любое предприятие, независимо от его размеров, сталкивается с необходимостью планирования своих доходов и расходов. Для поддержания, а тем более развития бизнеса непрерывно требуются средства, чтобы профинансировать расходы на зарплату, материалы, товары, другие прямые и накладные расходы.

Основное  предназначение управления финансами  предприятия и финансового планирования состоит в том, чтобы:

1. обеспечить рациональную сбалансированность активов (средств) и пассивов (источников финансирования) предприятия. Иначе говоря, обеспечить устойчивое и экономически оправданное соответствие источников финансирования активам;
2. сбалансировать поступления и выплаты платежного оборота, т.е. обеспечить достаточность платежных средств для исполнения всех обязательств предприятия как по срокам, так и по величине.

Целью данной курсовой работы является анализ  управления финансами на предприятии.

Задачи, которые способствуют достижению данной цели:

1. проанализировать теоретические основы управления финансами;
2. проанализировать финансовое состояние, на примере ЗАО «Ирмень».

Объектом исследования является финансовое состояние ЗАО «Ирмень».

Период исследования с 2009 по 2011год.

Поставленные задачи могут быть раскрыты при помощи следующих методов:

1. теоретическое обоснование основ управления финансами;
2. расчет показателей ликвидности, рентабельности, деловой активности, финансовой устойчивости, ликвидности баланса, отчета о движении денежных средств.

Работа состоит из трех основных глав: первая глава «Теоретические основы управления финансами», в ней  раскрывается сущность финансового  планирования, цели и методы управления финансами; вторая глава -  расчетная, рассчитываются показатели, характеризующие  финансовое состояние предприятия; третья глава – выводы и предложения, для улучшения финансового состояния  предприятия.

Для написания данной работы были использованы учебники по  Финансам предприятия, Управление финансами  таких  авторов как П.Н.Шуляк, Н.Н.Селезнева  и др., статьи из журналов «Финансовый  менеджмент», «Финансы» и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы управления финансами предприятия

1.1 Сущность и назначение финансового  планирования

 

Для предприятия финансовое планирование является одним из самых важных элементов его деятельности. Основной целью любой коммерческой организации является получение прибыли, а это невозможно без тщательного планирования всех финансовых потоков и процессов предприятия, внешних и внутренних связей.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки финансовых планов и плановых показателей по обеспечению предприятия финансовыми ресурсами и увеличению эффективности ее деятельности на определенном отрезке времени.

Финансовое  планирование воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных показателей, дает возможность определить насколько перспективен тот или  иной проект, новое направление деятельности. Также финансовое планирование является инструментом получения инвестиций.

Финансовое  планирование помогает своевременно выполнять  обязательства перед бюджетом, различными фондами, банками и другими кредиторами, тем самым, защищая предприятие от применения к ней штрафных санкций.[9].

Основные  задачи финансового планирования деятельности предприятия:

1. обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;
2. определение путей вложения капитала, оценка эффективности его использования;
3. выявления внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;
4. установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;
5. соблюдение интересов инвесторов и других инвесторов;
6. контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.[4,c.66-67].

Финансовый  план, как элемент управления финансами

Разработка  финансовых планов является одним из основных средств контактов с  внешней средой: поставщиками, потребителями, кредиторами, инвесторами. От их доверия зависят стоимость активов организации и возможность ее эффективной деятельности, поэтому финансовый план должен быть хорошо продуман и серьезно обоснован.

Основой организации финансов предприятия  является финансовый план. Формой финансового  плана является баланс доходов и  расходов, в котором находят отражение  результаты финансово-хозяйственной  деятельности предприятия, его взаимоотношения  с бюджетом, внебюджетными фондами, банками.

Финансовый  план обеспечивает предпринимательский  план хозяйствующего субъёкта финансовыми  ресурсами и оказывает большое  влияние на экономику предприятия. Происходит это благодаря целому ряду существенных обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение  намечаемых затрат для осуществления  деятельности с реальными возможностями. В результате корректировки достигается  материально-финансовая сбалансированность. Во-вторых, статьи финансового плана  связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и  увязаны с основными разделами  предпринимательского плана: производством  продукции и услуг, научно-техническим  развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности  производства, капитальным строительством, материально-техническим обеспечением, труда и кадров, прибыли и рентабельности, экономическим стимулированием. Таким  образом, финансовое планирование оказывает  воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъёкта посредством  выбора объектов финансирования, направление  финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.[5].

Этапы финансового планирования

Процесс финансового планирования включает несколько этапов, таких как:

1. анализ финансовой ситуации;
2. разработка общей финансовой стратегии фирмы;
3. составление текущих финансовых планов;
4. корректировка, увязка и конкретизация финансового плана;
5. осуществление оперативного финансового планирования;
6. выполнение финансового плана;
7. анализ и контроль выполнения плана.

На первом этапе анализируются финансовые показатели деятельности предприятия  за предыдущий период времени. Это делается на основе бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о  движении средств.

Второй  этап - это разработка финансовой стратегии  и финансовой политики по основным направлениям деятельности фирмы. На этом этапе составляются основные прогнозные документы, которые относятся к  перспективному финансовому планированию: прогноз отчета о прибылях и убытках; прогноз движения денежных средств; прогноз бухгалтерского баланса. Эти  документы включаются в структуру  научно-обоснованного бизнес плана  предприятия.

В процессе осуществления третьего этапа уточняются и конкретизируются основные показатели прогнозных финансовых документов путем  составления текущих финансовых планов.

На четвертом  этапе происходит состыковка показателей  финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными  и другими планами и программами, разрабатываемыми на предприятии.

Пятый этап - это осуществление оперативного финансового планирования путем  разработки оперативных финансовых планов фирмы.

Шестой  этап предусматривает осуществление  текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности фирмы, определяющей конечные финансовые результаты деятельности в целом.

Завершается процесс финансового планирования на фирме анализом и контролем  за выполнением финансовых планов. Данный этап заключается в определении  фактических конечных финансовых результатов  деятельности предприятия, сопоставлении  с запланированными показателями, выявлении  причини следствий отклонений от плановых показателей, в разработке мер по устранению негативных явлений.

Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов:

1. прогноза отчета о прибылях и убытках;
2. прогноза движения денежных средств;
3. прогноза бухгалтерского баланса.

Основной  целью создания этих документов является оценка финансового положения предприятия  на конец планируемого периода.[3,c.57].

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Функции, цели и методы управления  финансами предприятия

 

Финансы представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих в процессе создания фондов денежных средств у субъектов хозяйствования и государства и использования их на цели воспроизводства, стимулирования и удовлетворения социальных нужд общества. Выделяют три основные стадии процесса общественного воспроизводства: производство; распределение; потребление. Финансы возникают на второй стадии, когда идет распределение стоимости произведенного общественного продукта. В общей совокупности выделяют три взаимосвязанные сферы: финансы хозяйствующих субъектов, страхование, государственные финансы.

Финансы организаций – это система финансовых или денежных связанные с формированием и распределением финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы - денежные средства, формируемые в результате экономической  
и финансовой деятельности, в процессе создания и распределения валового национального продукта. Формируются финансовые ресурсы за счет таких источников, как: собственные и приравненные к ним средства (акционерный  
капитал, паевые взносы, прибыль от основной деятельности,  
целевые поступления и др.), мобилизуемые на финансовом  
рынке как результат операций с ценными бумагами, поступающие в порядке перераспределения. 

Финансовое  управление организацией реализуется посредством трех основных функций: воспроизводственной, распределительной и контрольной. Воспроизводственная функция финансов заключается в обеспечении непрерывного кругооборота капитала. Активно участвуя на всех стадиях расширенного воспроизводства, финансы способствуют росту собственного капитала и доходности организации. В результате участия финансов в производственной деятельности организации происходит формирование денежных доходов, фондов накопления и потребления, оптимизируется соотношение между ними. Воспроизводственную функцию финансов, которая способствует эффективному размещению капитала, созданию необходимых денежных фондов и накоплений, называют также функцией обеспечения организации денежными средствами.

Экономическое содержание распределительной функции  финансов проявляется в распределении  и использовании денежных доходов  и прибыли. Участие финансов в  рациональном размещении капитала, денежных фондов и накоплений обеспечивает эффективное  финансирование текущей производственной деятельности. Данная функция находит  конкретное проявление в формировании состава и структуры затрат на производство и реализацию продукции, валовой, налогооблагаемой и чистой прибыли; фонда оплаты труда, фонда  накопления и потребления, резервных  фондов. В тесной связи с воспроизводственной  и распределительной функциями  финансы обеспечивают контрольную  функцию.[1,c.50-52].

Целью финансовой политики предприятия является построение эффективной системы управления финансами.

В целях управления финансами предприятий  применяется финансовый механизм, который  должен способствовать полной и эффективной  реализации финансами своих функций  и их взаимодействия.  
Финансовый механизм это система управления финансами предприятия посредством использования финансовых рычагов и методов, с целью эффективного воздействия на конечные результаты производства, в соответствии с требованиями экономических законов.  
       Система управления финансами включает в себя следующие элементы:  
финансовые методы, финансовые инструменты, правовое  
обеспечение, информационно-методическое обеспечение управления финансами.

Финансовые рычаги – это экономические  показатели, через которые оказывается  влияние на хозяйственную деятельность предприятий. К ним относятся: прибыль, доход, налоги, финансовые санкции, цена, дивиденды и проценты.   
       Финансовыми методами являются финансовое планирование, финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование и финансовый контроль.  
      Под финансовыми инструментами понимают любой контракт, из которого возникает финансовый актив для одного предприятия или финансовое обязательство или инструмент капитального характера (т.е. связанный с участием в капитале) для другого. Финансовые инструменты включают в себя как первичные инструменты (дебиторскую и кредиторскую задолженность, акции), так и производные (финансовые опционы, фьючерсы и форварды, процентные и валютные своп).  
      Финансовый актив может быть в виде: денежных средств, контрактного права на получение денежных средств, контрактного права обмена на финансовый инструмент с другим предприятием, инструментом капитального характера другого предприятия. Финансовое обязательство- любое контрактное обязательство передать или обменять финансовый актив.  
      Операции с финансовыми инструментами сопровождаются рисками: ценовым, валютным, процентным, рыночным, кредитным, ликвидности, денежного потока и др.

Методы  управления финансами:

-финансовое планирование;

-прогнозирование;

-программирование;

-финансовое регулирование;

-оперативное управление;

-финансовый контроль. [14]. 

Финансовое планирование и прогнозирование занимает важное место в системе управления финансами. Именно в ходе планирования любой субъект хозяйствования всесторонне оценивает состояние своих финансов, выявляет возможности увеличения финансовых ресурсов, направления их наиболее эффективного использования. Управленческие решения в процессе планирования принимаются на основе анализа финансовой информации, которая в связи с этим должна быть достаточно полной и достоверной.

Конкретные  задачи финансового планирования определяются финансовой политикой. Это определение  объема денежных средств и их источников, необходимых для выполнения плановых заданий; выявление резервов роста  доходов, экономии в расходах; установление оптимальных пропорций в распределении  средств между централизованными  и децентрализованными фондами.  

Финансовое программирование и  автоматизированные системы управления финансами. Данный метод использует программно-целевой подход, в основе которого заложены четко сформулированные цели и средства их достижения, предполагает:

-установление приоритетов расходов по направлениям;

-повышение эффективности расходования средств;

-прекращение финансирования в соответствии с выбором альтернативного варианта.

Выбор варианта программы зависит, прежде всего, от экономических факторов (ресурсных). При этом учитываются не только масштабы, значение и сложность достижения цели, но и размеры имеющихся заделов, ожидаемый суммарный эффект, потенциальные  потери от не достижения цели.

Финансовое регулирование. Финансовое регулирование социально-экономических процессов представляет собой организуемую государством деятельность по использованию всех аспектов финансовых отношений в целях корректировки параметров воспроизводства. Субъектами финансового регулирования выступают государственные структуры, а объектами – доходы и расходы участников общественной системы.

Основная  задача, решаемая в ходе финансового  регулирования, связана с установлением  пропорций распределения накопления, обеспечивающих максимально возможное  удовлетворение потребностей общества, как на макро-, так и на микроуровне.

Финансовыми регуляторами рыночного хозяйства  являются: налоги и неналоговые платежи в бюджет; финансовые льготы и санкции; общие и целевые субсидии; доходы и расходы внебюджетных фондов; доходы и расходы государственных предприятий и организаций.

Финансовому воздействию присущи прямые, косвенные  и смешанные формы регулирования.

Прямое  влияние на ход рыночных процессов  оказывается: с помощью взимания прямых общегосударственных налогов; посредством применения повышенных или пониженных ставок налогов и  платежей в бюджет и в централизованные внебюджетные фонды; при изменении  нормативов государственных расходов; в результате взимания штрафов, пени, неустоек за нарушение финансовой дисциплины. Все это прямо изменяет и уровень  доходов субъектов воспроизводства  и рыночную конъюнктуру.

К косвенным  формам регулирования относится: косвенное  государственное налогообложение  и осуществление текущих государственных  расходов.

Среди смешанных  форм финансового воздействия выделяются: местные налоги, система неналоговых  платежей в бюджет, льготное налогообложение  и льготное финансирование отдельных  сфер деятельности и мероприятий, нормативы  образования и использования  децентрализованных внебюджетных фондов и фондов государственных предприятий  и организаций.

Оперативное управление. Оперативное управление финансами связано с осуществлением практических действий по выполнению финансового плана, внесению корректив в его показатели с учетом новых хозяйственных обстоятельств, изысканию иных источников формирования финансовых ресурсов и направлений их эффективного вложения. Оперативное управление представляет собой комплекс мер, разрабатываемы на основе оперативного анализа складывающейся ситуации и преследующих цель получения максимального эффекта при минимуме затрат с помощью перераспределения финансовых ресурсов. Основное содержание оперативного управления сводится к маневрированию финансовыми ресурсами с целью решения вновь возникающих задач.

Оперативное управление финансами – главная  функция аппарата финансовой системы: Министерства финансов, финансовых управлений местных органов власти, дирекций внебюджетных фондов, страховых организаций, финансовых служб предприятий.

Финансовый контроль. Одной из важнейших функций управления, в том числе и управления финансами, выступает контроль. Финансовый контроль призван обеспечить реализацию на практике контрольной функции финансов.

Финансовый  контроль, с одной стороны –  одна из завершающих стадий управления финансами, а с другой он выступает  необходимым условием эффективности  управления ими.

Финансовый  контроль, являясь формой реализации контрольной функции финансов, представляет собой совокупность действий и операций за соблюдением финансово-экономического законодательства и финансовой дисциплиной в процессе формирования и использования денежных фондов на макро- и микроуровне с целью обеспечения целесообразности и эффективности финансово-хозяйственных операций.[10].

 

 

 

 

1.3 Особенности управления финансами  в ЗАО 

Закрытое акционерное  общество — общество, акции которого распределяются только среди учредителей или заранее определенного круга лиц (в противоположность открытому).

Акционеры такого общества имеют преимущественное право на приобретение акций, продаваемых другими акционерами. Число участников закрытого акционерного общества ограничено законом. Как правило, закрытое акционерное общество не обязано публиковать отчётность для всеобщего сведения, если иное не установлено законом.

Закрытое акционерное общество, создается, с целью получения  прибыли и может заниматься любой  не запрещенной законом деятельностью. При этом, для определенных видов  деятельности необходимо получение  специального разрешения (лицензии). Срок деятельности — не ограничен, если иное не установлено Уставом Общества

 Количество участников ЗАО от одного до пятидесяти. Участниками могут быть дееспособные российские и иностранные граждане (а также лица не имеющие гражданства) и юридические лица.

Уставный  капитал общества составляется из номинальной  стоимости акций общества, приобретенных  акционерами. Минимальный уставной капитал 100 МРОТ (десять тысяч рублей). Уставной капитал может быть внесен как денежными средствами (открытие накопительного счета для оплаты уставного капитала в банке), так  и имуществом, имущественными правами, либо иными правами, имеющими денежную оценку. Форма оплаты акций общества при его учреждении определяется договором о создании общества. Устав  общества может содержать ограничения  на виды имущества, которым могут  быть оплачены акции общества.

При внесении не денежного  вклада для определения рыночной стоимости требуется оценка, производимая независимым оценщиком и учредители, по соглашению между которым оценивается имущество, вносимое в оплату акций не могут оценить выше, чем оценил независимый оценщик.

Высшим органом управления в ЗАО является Общее собрание акционеров общества. Исключительная компетенция Общего собрания установлена  Законом (ст. 48 ФЗ "Об акционерных  обществах").

Для осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью  общества общим собранием акционеров избирается ревизионная комиссия (ревизора) общества. Члены ревизионной комиссии (ревизор) общества не могут одновременно являться членами совета директоров (наблюдательного совета), а также  занимать иные должности в органах управления общества. Акции, принадлежащие членам совета директоров или лицам, занимающим должности в органах управления, не могут участвовать в голосовании при избрании членов ревизионной комиссии (ревизора) общества.

Аудитор (гражданин или  аудиторская организация) общества осуществляет проверку финансово-хозяйственной  деятельности общества в соответствии с правовыми актами Российской Федерации  на основании заключаемого с ним  договора. Общее собрание акционеров утверждает аудитора. Размер оплаты его  услуг определяется советом директоров (наблюдательным советом) общества.

Общество  несет ответственность по своим  обязательствам всем принадлежащим  ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров.

Если несостоятельность (банкротства) общества вызвана действиями (бездействием) его акционеров или  других лиц, которые имеют право  давать обязательные для общества указания либо иным образом имеют возможность  определять его действия, то на указанных  участников или других лиц в случае недостаточности имущества общества может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам.[27].

 

Порядок распределения прибыли в ЗАО

 

Общество  вправе раз в год принимать  решение (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям. Общество обязано  выплатить объявленные по акциям каждой категории (типа) дивиденды. Дивиденды  выплачиваются деньгами, а в случаях, предусмотренных уставом общества, — иным имуществом. Решение о выплате годовых дивидендов, размере годового дивиденда и форме его выплаты по акциям каждой категории (типа) принимается общим собранием акционеров. Размер годовых дивидендов не может быть больше рекомендованного советом директоров (наблюдательным советом) общества. [27].

 
          

 

 

 

 

 

 

  

 

 

 

 

 

 

 

 

  2. Финансовое планирование в ЗАО «Ирмень»

2.1 Характеристика хозяйства

 

ЗАО Племзавод «Ирмень» играет ведущую роль в экономике всего Ордынского района. На долю этого хозяйства приходится почти 70% всей прибыли, получаемой сельхозпредприятиями района. По ряду показателей хозяйство лидирует в Новосибирской области и по стране в целом, возглавляя список ста самых крупных и эффективных сельхозпредприятий России.

ЗАО Племзавод «Ирмень» — хозяйство многоотраслевое. За акционерным обществом закреплено почти 21 000 гектаров сельхозугодий, в том числе 17 000 га пашни. Урожайность зерновых культур в среднем в год составляет более 34 центнеров на гектар.

И все  же приоритетными направлениями  в деятельности акционерного общества остаются животноводство и производство молочной продукции. На всю страну знаменита  «ирменская» порода коров, выведенная путем скрещивания сибирского черно-пестрого скота с родственной голштинской  породой. Надои молока на каждую фуражную корову — свыше 7,7 тыс. кг, что в  три раза больше, чем показатели по области. Примечательно: эти коровы не знают, что такое ручная дойка. Доильный цех полностью автоматизирован  шведским оборудованием «DeLaval» и  оснащен компьютерами. Благодаря  этому дойку сорока коров одновременно могут проводить всего два  человека. Через индивидуальный электронный  чип, заменивший на шее современной  буренки колокольчик, электронный  мозг считывает всю информацию по предыдущим надоям каждой коровы. Если молока вдруг стало меньше, то животное немедленно осматривается ветеринаром, и ему назначается курс лечения. Кстати, в штате племзавода пять ветеринаров, два врача-гинеколога и три техника искусственного осеменения.