Основные инструменты и способы управления кредитными рисками. 3

Заказ 2842

Курсовая работа на тему: «Основные инструменты и  способы управления кредитными рисками»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

Введение……………………………………………………………………….3

1. Понятие и виды рисков…………………………………………………….5

2. Сущность кредитного  риска……………………………………………...10

3. Инструменты управления  кредитным риском…………………………..12

4. Способы управления  кредитным риском………………………………..19

5. Страхование как  метод управления кредитным риском……………….24

Заключение…………………………………………………………………..27

Список использованных источников………………………………………29

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Актуальность  темы исследования. Деятельность любого экономического института сопряжена с определенными рисками. При этом риск определяет вероятность того, что прогнозируемое событие не произойдет. Риск представляет собой неопределенность, связанную с принятием решений, реализация которых происходит только с течением времени.

   Риск - это    ситуативная    характеристика    деятельности    любого производителя,  в том числе банка, отражающая  неопределенность  ее  исхода  и возможные неблагоприятные последствия в  случае  неуспеха.  Риск  выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как  потери  прибыли и   возникновения  убытков  следствии  неплатежей  по  выданным  кредитам, сокращение ресурсной базы, осуществление выплат по забалансовым операциям  и т.п. Но в тоже время,  чем  ниже  уровень  риска,  тем  ниже  и  вероятность получить высокую прибыль. Поэтому,  с  одной  стороны,  любой  производитель старается свести к минимуму степень риска  и  их  нескольких  альтернативных  решений всегда выбирает то. При котором уровень риска  минимален,  с  другой стороны, необходимо выбирать оптимальное соотношение уровня риска и  степени деловой активности, доходности. Уровень риска увеличивается, если:

- проблемы возникают  внезапно и вопреки ожиданиям;

- поставлены новые  задачи, не соответствующие  прошлому  опыту  банка  (что особенно  актуально в наших условиях,  где  институт  коммерческих  банков только начинает развиваться;

- руководство не в состоянии принять необходимые и срочные меры, что  может привести  к  финансовому   ущербу   (ухудшению   возможностей   получения необходимой и/или дополнительной прибыли);

- существующий   порядок   деятельности    банка    или    несовершенство законодательства мешает принятию  некоторых  оптимальных  для  конкретной ситуации мер.  

Целью данной работы является изучение кредитного риска и методов управления рисками.

Для достижения поставленной цели целесообразно решить следующие задачи:

- рассмотреть понятие и виды рисков;

- проанализировать сущность  кредитного риска;

- изучить инструменты  и способы управления кредитным  риском;

- рассмотреть страхование  как метод управления кредитным  риском.

Объектом исследования выступает кредитный риск, предметом работы является система управления риском.

В работе использованы нормативные акты, публикации и научные труды таких авторов, как Балабанова И.Т., Балаш В.А., Гурылевой Е.К., Прокофьева С.Е., Колесникова В.С., Севрук В.Т. и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Понятие и виды рисков

С точки зрения современного бизнеса риск представляет собой потенциально существующую вероятность потери ресурсов или неполучения доходов.

Риск непосредственным образом связан с управлением  и находится в прямой зависимости от эффективности и обоснованности принимаемых управленческих решений.¹ Ни один руководитель в процессе своей деятельности не в состоянии полностью устранить риск. Это происходит потому, что реальная ситуация практически никогда полностью не соответствует запланированным или заданным параметрам. Риску подвержены практически все виды банковских операций.

   Анализируя риски коммерческих  банков России на современном  этапе,  надо учитывать: неустойчивость  политического положения; незавершенность  формирования банковской системы; отсутствие или несовершенство некоторых основных  законодательных актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией; инфляцию, и др.

   Данные  обстоятельства  вносят  существенные  изменения   в   совокупность возникающих  банковских рисков и  методов  их  исследования.  Однако  это  не исключает наличия общих проблем возникновения рисков  и  тенденций  динамики  их уровня.

Можно утверждать, что  с точки зрения современного бизнеса риск представляет собой потенциально существующую вероятность потери ресурсов или неполучения доходов.

Риск непосредственным образом связан с управлением  и находится в прямой зависимости  от эффективности и обоснованности принимаемых управленческих решений. Ни один руководитель в процессе своей деятельности не в состоянии полностью устранить риск. Это происходит потому, что реальная ситуация практически никогда полностью не соответствует запланированным или заданным параметрам. Поэтому любой менеджер или предприниматель всегда вынужден идти на определенный риск, начиная то или иное дело. Еще И. Тургенев отмечал, что «если ждать минуты, когда все, решительно все будет готово, никогда не придется начинать».

Однако посредством  выявления сфер повышенного риска, его количественного измерения и осуществления регулярного контроля можно в ограниченной степени управлять рисками либо осуществлять их профилактику. Это позволяет в значительной степени снизить уровень риска и минимизировать его негативные последствия.

В то же время не следует  забывать, что риск играет в бизнесе не только отрицательную, но и положительную роль. Общеизвестно, что чем выше уровень риска готовящегося к реализации инновационного проекта, тем выше закладываемый уровень рентабельности привлекаемых инвестиций.

Риски возникают в  связи с движением финансовых потоков и  проявляются  на рынках  финансовых  ресурсов  в  основном  в  виде  процентного,  валютного, кредитного, коммерческого, инвестиционного рисков.

В банковской сфере существуют разнообразные риски, и, как все  риски управленческих решений, они связаны с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора. В процессе принятия управленческих решений требуется оценить вероятность достижения желаемого результата, наступления неблагоприятного события, неудачи, отклонения от цели рассмотреть спектр альтернативных решений. Риск буквально означает принятие решения, результат которого точно неизвестен. Риск – это нечто, что может произойти или не произойти, это гипотетическая возможность наступления ущерба, вероятность понести убытки или упустить выгоду. Банковские риски определяют обычно как опасность, угрозу потерь в процессе проведения банковских операций. Это определение относится к рискам отдельных банков, но существуют и риски банковской системы в целом.

Банковская система несет риски в случае отсутствия или недостаточности нормативного обеспечения операций, выполняемых банками. Слабое правовое поле не позволяет банкам как кредиторам отстаивать свои интересы в судебных органах. Сегодня это относится к законодательству о залоге ипотечном и потребительском кредитовании.

В настоящее время укрепление банковской системы, борьба за предотвращение и  смягчение системных рисков банков выходят на первый план в деятельности банковских объединений.

Риск – это вероятность (опасность, возможность) наступления события, в результате которого банк понесет потери или недополучит доход по сравнению с запланированным. Это событие может произойти или не произойти.

Таким образом, риск есть неопределенность. Неопределенность является результатом неожиданных изменений, поскольку решения менеджеров обычно учитывают ожидаемые изменения. Если риск для банка слишком высок, то он нуждается в большей величине собственного капитала (источником пополнения которого служат доходы) как гарантии способности отвечать по своим обязательствам, что позволяет нейтрализовать потенциальные убытки. Поэтому любые неожиданные изменения, следствием которых будет увеличение требований к банку, послужат источником риска.

Важнейшим элементом управления риском является процесс выявления его источника, т. е. понимание его природы. В этой связи можно выделить пять основных этапов такого исследования (четыре промежуточных и один заключительный):

- выявление и сравнение всех  альтернативных вариантов реализации предлагаемого экономического  проекта - идентификация;

- обоснование факторов и измерение  параметров риска по каждому  из альтернативных экономических  вариантов – анализ;

- определение путей и методов  снижения риска и оценка их  экономической целесообразности - оценка альтернативных издержек, включая упущенную выгоду;

- обоснование рационального экономического  поведения банка с учетом его отношения к риску;

- выбор и реализация конкретного  проекта на основе выводов и рекомендаций, полученных на первых четырех этапах исследования.

Первый этап исследования экономического риска основан на результатах  технико-экономического и финансового  обоснования финансовых проектов, он позволяет выявить возможные  факторы риска, связанные с техническим, материально-сырьевым, кадровым и т. д. обеспечением проекта.

Второй этап охватывает непосредственно  анализ риска. Отметим его наиболее важные моменты:

- выявление особенно значимых  факторов риска и распределение  их по степени влияния на  ожидаемый экономический результат;

- определение показателя (степени) риска по каждому из факторов и интегральная оценка экономического риска в целом и др.

Третий этап исследования предполагает разработку комплексной системы способов по устранению, компенсации или снижению риска, с одной стороны, и выявление склонности или несклонности банка-инвестора к риску, с другой, а также выбор средств и способов нейтрализации риска: диверсификация, хеджирование, лимитирование и т. д. Необходимость проведения четвертого этапа исследования риска обусловлена тем, что на выбор конкретного проекта при наличии вариантов с различной степенью риска, неодинаковой величиной доходов и затрат во многом влияет отношение инвестора к риску. Поэтому изучение поведения предпринимателей в условиях риска позволяет разработать гипотезу рационального обоснования этого поведения и определить, какие виды бизнеса являются предпочтительными для различных (по отношению к риску) групп инвесторов. Механизм исследования риска предполагает тесную взаимосвязь и единство всех этапов, так как объективность оценок и выводов данного этапа существенно зависят от оценок и выводов, полученных на других этапах. Эффективность оценки и управления риском во многом определяется его классификацией. Под классификацией рисков следует понимать их распределение на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей. Научно обоснованная классификация позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском. В современной экономической литературе и практике существует большое количество классификаций банковских рисков в зависимости от целей анализа и управления. Некоторые, наиболее часто встречающиеся, приведены в таблице 1.

Таблица 1. Виды рисков

Классификационный признак	Виды рисков	Описание
Степень риска	Допустимые, критические, катастрофические	Отражает степень влияния  риска на деятельность банка: угроза потери части прибыли убытки, угроза дальнейшему существованию банка
Возможный результат	Чистые и спекулятивные	Нулевой или отрицательный  результат и положительный или  отрицательный результат соответственно
Причины возникновения	Природно-естественные, экологические, политические, коммерческие, злоупотребления	В зависимости от источника  возникновения. Данные риски можно  также объединить в группы, например, внешние и внутренние, управляемые  и неуправляемые и т.п.
Структурный признак	Имущественные, финансовые	Определяются части  имущества, подверженные тому или иному риску.
Покупательная способность  денег	Инфляционные и дефляционные, валютные, риски  ликвидности	Зависят от волатильности  рынков валют, на которых работает банк
Инвестиционные	Риск упущенной выгоды, риск снижения доходности (процентные и кредитные), риск прямых финансовых потерь (биржевой, селективный, банкротства, кредитный), страновой	Зависят от цели инвестирования: получение прибыли, формирование портфеля с оптимальным сочетанием доходности, ликвидности и риска и т.п.

Рассмотрим группировку рисков, которую было бы наиболее удобно применять в российских банках. В данной классификации риски объединены по степени влияния на ежедневную деятельность банка.²

 

 

Рисунок 1. Классификация банковских рисков

2. Сущность  кредитного риска

Кредитный риск - основной риск, так как именно кредитование является исконно банковским бизнесом.

Кредитный риск - это риск того, что  финансовые обязательства не будут  исполнены клиентами полностью и во время, как ожидается или описано в контракте, результатом чего могут явиться финансовые потери для банка. Таким образом, кредитный риск - это риск, зависящий от клиента, от его желания и возможностей исполнить свое обязательство перед банком. Можно условно выделить следующие виды кредитных рисков:

- прямой риск кредитования;

- условный риск кредитования;

- риск невыполнения контрагентом  условий договора;

- эмиссии и размещения;

- клиринговый.

Риск кредитования (ссудный риск) связан с предоставлением кредита и кредитных продуктов, при которых банк подвергается риску в течение всего срока проведения операции. Прямой риск кредитования заключается в вероятности того, что реальные обязательства клиента не будут исполнены вовремя. Данный риск касается всех банковских продуктов, начиная со ссуд и заканчивая закладными операциями. Так как он существует в течение всего времени проведения кредитной операции, то долгосрочные кредитные операции являются более рисковыми, чем краткосрочные. Данный вид риска неизбежен, но он поддается конкретной оценке, которая может быть формализована. На основе расчетной величины риска определяется размер необходимых резервов, а также размер процентов. Данный вид риска обычно основывается на анализе кредитоспособности заемщика (коэффициенты, анализ денежного потока, рейтинговые оценки, другие методики).

Условный риск кредитования является риском того, что возможные обязательства  клиентов не будут исполнены вовремя. Иными словами, условный риск кредитования - это вероятность риска кредитования. Данный риск возникает, например, при  выставлении аккредитивов, гарантийном бизнесе.³

Риск невыполнения контрагентом условий  договора до наступления даты исполнения контракта относится к группе кредитных, так как основным аспектом оценки является кредитоспособность контрагента, что, в свою очередь, связано с принятием кредитного решения. Такого рода риск возможен для банка при синдицированном кредитовании: банк-контрагент может отказаться от исполнения своих обязательств после подписания контракта с клиентом. Риск эмиссии и размещения возникает при андеррайтинге и деятельности по размещению ценных бумаг, когда банк обязуется приобрести ценную бумагу или другой долговой инструмент у эмитента или продавца. Этот риск становится особенно актуальным сейчас, так как многие банки выпускают различные виды долговых ценных бумаг. При этом существует риск, что инструмент может быть не продан в течение оговоренного периода инвестору или покупателю. Сущность риска эмиссии и размещения заключается в том, что рыночная стоимость ценной бумаги или другого долгового инструмента, приобретенного банком на короткий период времени, может измениться, если изменится финансовое положение эмитента, что подвергает банк опасности финансовых потерь.

Клиринговый риск возникает, когда  банк осуществляет операции по переводу средств по поручению клиентов, и заключается в том, что средства своевременно не будут перечислены на его счет со счета клиентов.

Данные риски объединены в группу кредитных, так как они связаны  с возникновением обязательств по предоставлению средств клиентам или банкам-контрагентам.

3. Инструменты  управления кредитным риском

Функция управления рисками  в Банке осуществляется относительно финансовых рисков (кредитного, рыночного, географического, валютного, риска  ликвидности и риска процентной ставки), а также операционных и юридических рисков. Основными целями управления финансовыми рисками являются определение лимитов риска и контроль над тем, чтобы эти лимиты не превышались. Целью управления операционными и юридическими рисками является обеспечение надлежащего функционирования внутренних процедур и политики, направленных на минимизацию этих рисков. Система управления рисками – это научно-методический комплекс мер по управлению кредитной организацией, который направлен на выявление и оценку риска, использующий специфические приемы и методы с целью создания условий для устойчивого функционирования банка, максимизации собственного капитала, выполнения требований клиентов и партнеров банка и обеспечения прибыльности его деятельности. Вместе с тем, нужно отметить, что процесс управления рисками означает именно умение управлять риском с целью его минимизации, а не отказ от него.

Система управления рисками  ориентирована на решение следующих  задач:

1. Обеспечение оптимального соотношения между доходностью банковских операций и их рискованностью. Доходность является одним из важнейших критериев для принятия решения о вложении средств, однако, как правило, высокий доход приносят операции, связанные с высоким риском, а низкий риск сочетается с невысокими доходами. Обратной стороной риска выступает возможность получения дополнительных доходов, которые служат платой за риск, в то время как ориентация только на минимизацию риска приведет к снижению доходов.
2. Поддержание ликвидности банковских средств на достаточном уровне при оптимизации объема прибыли. Ликвидность представляет собой способность банка удовлетворить предполагаемую и внезапно создающуюся потребность клиентов в наличных или безналичных денежных средствах в связи с наступлением срока погашения обязательств.
3. Удовлетворение нормам достаточности собственного капитала. В банковской деятельности собственный капитал банка выполняет две важнейшие функции. С одной стороны, собственный капитал в случае краха кредитной организации используется для погашения обязательств перед вкладчиками, а с другой, величина собственного капитала заложена в основные нормативные требования, предписываемые ЦБ РФ, невыполнение которых ограничивает масштабы проведения основных активных операций. Можно сказать, что капитал банка уравновешивает риски. В современном риск-менеджменте принят подход, при котором ожидаемые потери (в основном по кредитному портфелю) покрываются за счет резервов, относящихся на расходы банка. Неожидаемые потери должны полностью покрываться за счет собственных средств банка. Поэтому величина капитала оказывает влияние на размер принимаемых банком рисков.

Этапы управления финансовыми рисками:

1. Выявление риска и причин его возникновения.  
   Основным методом выявления риска выступает комплексный анализ банковских операций, подверженных риску и анализ внешних факторов влияющих на образование и изменение риска.

Под экономическим анализом понимают определенные приемы и методы оценки банковских операций с целью  выявления операций, подверженных риску  и причин его возникновения на возможно более ранних стадиях их формирования. В рамках проведения анализа решается задача получения достоверной картины текущего финансового положения банка, существующих тенденций его изменения и прогноза на перспективу, в том числе при возможном неблагоприятном изменении внешних условий. Ключевыми условиями осуществления анализа являются достоверность и точность исходной информации, а также его своевременность и завершенность. Отсутствие достоверных данных ведет к недооценке рисков в банках, что может иметь опасные последствия для развития ситуации. Кроме того, отсутствие информации является одним из существенных факторов риска и принятие решения в условиях неполной информации служит источником дополнительных финансовых потерь.

Для достижения цели полного  и своевременного выявления рисков банков, экономический анализ базируется на комплексном подходе, включающем анализ и прогнозирование внешней и внутренней среды.

Анализ внешней среды  банка направлен на оценку и прогнозирование  общерыночных факторов, оказывающих  влияние на доходность и рискованность банковских операций. При анализе внутренней среды акцент делается на оценку качества банковских актинов и пассивов, их сбалансированность по срокам и суммам, надежность и эффективность. Такой подход позволяет выявить рисковые банковские операции, установить причины возникновения и объемы, использовать специфические приемы оценки возможных потерь, а также спрогнозировать динамику изменения величины риска.

2. Оценка риска и возможных потерь. В зависимости от типа банковской операции производится количественная оценка возможных потерь по конкретной операции, а также определяется вероятность наступления нежелательного события, ведущего к потерям. Существует большое количество методов опенки рисков и на выбор того или иного метода оказывает влияние характер банковской операции и вид возникающего риска.

Простейшие методики расчета рыночных рисков включают расчет гэпов, моделирование чистого процентного  дохода и стоимости портфеля.

Более сложные методики включают расчет чувствительности стоимости портфеля к различным рыночным факторам (альфа анализ, бета анализ, анализ дюрации и т.д.) и расчет рисковой стоимости (value-at-risk) портфеля. Рисковая стоимость в настоящее время является наиболее популярным инструментом, используемым при управлении рыночными рисками. Преимущество данного подхода заключается в учете корреляций между финансовыми инструментами, составляющими портфель.

Расчет кредитного риска  базируется на оценке кредитоспособности заемщика или контрагента, производимой па основе финансовой и бухгалтерской отчетности и других доступных данных. При расчете кредитного риска по всему кредитному портфелю учитывается корреляция между состоянием различных заемщиков.

3. Принятие решения об учете или отказе от риска.  
   Решение принимает руководство банка в соответствии с разработанной системой полномочий и учитывает финансовое положение банка и рыночного окружения, оценивается вся совокупность рисков, принятых банком, а также возможность управления принимаемым риском.
4. Осуществление регулирующих воздействии на риск.

Основными методами управления рисками служат: мониторинг; установление внутрибанковских нормативов и лимитов; диверсификация операций; формирование достаточного уровня резервов на покрытие потерь; хеджирование.

Управлением рисками  должно заниматься отдельное подразделение, поскольку каждый банк сталкивается с множеством взаимосвязанных рисков, требующих постоянной оценки, контроля и управления.⁴ Управление кредитным риском осуществляется на основе регулярного анализа способности заемщиков и потенциальных заемщиков выполнять свои обязательства по погашению кредитов и выплате процентов, а также, при необходимости, путем изменения лимитов кредитования. Также управление кредитным риском частично осуществляется путем получения залога и корпоративных и личных гарантий. Максимальный уровень кредитного риска Банка, в целом, отражается в балансовой стоимости финансовых активов в балансе. Влияние возможных взаимозачетов активов и обязательств на уменьшение потенциального кредитного риска является незначительным.

Общие методы анализа и прогноза рисков базируются на статистических моделях различной сложности (в т. ч. VAR методиках). Их привлекательность объясняется тем, что риск портфеля или всего баланса можно выразить одной цифрой. Они могут быть применены при оценке всех рисков первых двух групп выбранной нами классификации. Основными их недостатками являются большая или меньшая степень аппроксимации, зачастую недостаток исторических данных, сложность и трудоемкость вычислений, а также практически полное отсутствие литературы на русском языке.

В практике работы банков обычно применяют следующие методы оценки кредитного риска: аналитический, экспертный, статистический, комбинированный.

Аналитический метод оценки риска непогашения кредита базируется на применением методики Инструкции Банка России от 30.06.97 № 62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по 
ссудам». Кредиты подразделяют на 4 группы риска в зависимости от сроков просрочки платежа по основному долгу или его переоформления и характера обеспечения. По каждой группе установлен коэффициент риска: I гр. - 1 %, II гр. - 20 %, III гр. - 50 %, IV гр. - 100 %. Поскольку критерии оценки риска формализованы, объем риска рассчитывается   быстро,   но   реальность   указанных   потерь   сомнительна.   Метод   применяют   для   определения необходимого резерва на возможные потери по кредитам и включения его в затраты банка.

Статистический метод оценки кредитного риска связан с изучением статистики потерь, имевших место при определенных решениях. Устанавливается их величина, проводится вероятностный анализ, составляется прогноз на будущее. Размер риска определяется в виде среднестатистического показателя на основе кредитной истории банка как отношение суммы невозвратов кредитов и невыполнения прочих обязательств клиентами к общему объему выданных кредитов. Общий объем потерь от кредитных операций можно оценить как совокупную сумму обязательств заемщика (или группы) перед банком, умноженную на вероятность потерь при проведении кредитных операций. Под вероятностью потерь от проведения кредитных операций понимается средняя за предшествующую историю развития банка доля невозврата кредитов и невыполнения прочих обязательств клиентами (или их группами), имеющими похожие характеристики и показатели кредитоспособности.

Экспертный метод связан с обработкой мнений опытных специалистов. Он применяется по тем элементам риска, которые не поддаются количественному учету. Чаще всего этот метод используется в виде анкетирования и балльных оценок.

Комбинированный метод  сочетает экспертную оценку с расчетами  показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия-заемщика. Он широко используется в кредитной  работе на предварительном этапе  и в процессе кредитования в форме оценки кредитоспособности предприятий и организаций. Как правило, его также формализуют в виде стандартных расчетов ключевых показателей финансового состояния организаций и предприятий, затем производят рейтинговую оценку их величины, на основе которой определяют класс надежности заемщика и уровень возникающего риска (отсутствие, незначительный, допустимый, недопустимый). Обычно такие процедуры включают также составление экономического заключения специалиста банка (экспертную оценку) на основе имеющейся кредитной информации, наблюдений и проведенного финансового анализа. Классы надежности и допустимые значения финансовых показателей формируют с учетом обобщенных статистических сведений по группам клиентов банка и их кредитным историям.