Основные показатели результативности деятельности предприятия и их анализ

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «ЭКОНОМИКА ПРЕДПРИЯТИЯ»

на тему

«ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ИХ АНАЛИЗ»

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

Глава 1. Теоретические и методологические аспекты оценки и анализа показателей результативности деятельности предприятия 5

1.1. Сущность, значение и основные направления анализа деятельности предприятия 5

1.2. Показатели оценки результативности деятельности предприятия 10

Глава 2. Анализ и оценка основных показателей результативности деятельности предприятия 17

2.1. Общая характеристика предприятия 17

2.2. Организационная характеристика предприятия 20

2.3. Оценка результативности деятельности предприятия 24

Глава 3. Совершенствование основных показателей результативности деятельности предприятия 29

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 32

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 34

ПРИЛОЖЕНИЕ 1 37

ПРИЛОЖЕНИЕ 2 38

ПРИЛОЖЕНИЕ 3 39

ПРИЛОЖЕНИЕ 4 40

ПРИЛОЖЕНИЕ 5 41

ПРИЛОЖЕНИЕ 6 42

ПРИЛОЖЕНИЕ 7 43

ПРИЛОЖЕНИЕ 8 44

ВВЕДЕНИЕ

Эффективность производственной, инвестиционной и  финансовой деятельности организации  характеризуется ее финансовыми  результатами. Общим финансовым результатом  является прибыль, которая обеспечивает производственное и финансовое развитие предприятия. Стремление к получению  прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат.

Актуальность  темы исследования заключается в  том, что основными целями деятельности любого предприятия являются получение прибыли, сохранение и наращивание капитала. Их достижение обеспечивает необходимый уровень эффективности работы хозяйствующего субъекта и удовлетворение интересов его собственников. Назначение управления и анализа финансовых результатов - своевременно выявлять и устранять недостатки в развитии организации, находить резервы для улучшения финансового состояния организации и обеспечения финансовой устойчивости ее деятельности.

Целью курсовой работы является оценка финансовых результатов деятельности предприятия и разработка путей их увеличения.

Для раскрытия  данной цели поставлены следующие задачи:

- раскрыть  основные показатели и роль  финансовых результатов в деятельности  предприятия;

- оценить  прибыль от реализации в целом  по предприятию;

- рассчитать  показатели рентабельности деятельности  предприятия;

- определить  основные пути повышения финансовых  результатов деятельности предприятия.

Объектом  исследования является производственно-хозяйственная деятельность ОАО «Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ».

Предметом исследования в данной курсовой работе выступают финансовые результаты деятельности предприятия ОАО «ЛУКОЙЛ».

При освещении  теоретических вопросов оценки финансово-хозяйственной  деятельности предприятия были использованы законодательные акты Российской Федерации, различные учебные пособия, статистические и справочные материалы, опубликованные как в периодической печати, так  и в информационной сети Интернет. В ходе выполнения работы использовались информационные источники предприятия: "Баланс предприятия", "Отчет  о прибылях и убытках" и т.д.

В первой главе курсовой работы раскрывается экономическая сущность и значение оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности, изучаются методы оценки результативности деятельности предприятия.

Во второй главе дается комплексная оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ЛУКОЙЛ».

В третьей  главе представлены пути повышения  результативности деятельности ОАО «ЛУКОЙЛ».

Курсовая  работа также включает иллюстрированный материал (рисунки, схемы, диаграммы ). В приложениях представлена финансовая отчетность организации, необходимая для расчета и анализа основных показателей результативности деятельности предприятия.

Глава 1. Теоретические и  методологические аспекты оценки и  анализа показателей результативности деятельности предприятия

1. Сущность, значение и основные направления анализа деятельности предприятия

Финансовый анализ деятельности организации является существенной составляющей комплексного анализа. Он включает разделы, которые относятся, в основном, к виду аналитических работ, имеющих ретроспективный характер и определенный уровень конфиденциальности. [5]

Но результаты этого анализа открыты для всех заинтересованных лиц, так как показатели отражаются в публичной отчетности.

Финансовый анализ организации - это расчет, интерпретация и  оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны  деятельности организации. Недооценка роли финансового анализа, ошибки в  планах и управленческих действиях  в современных условиях приносят значительные потери. Такие потери можно своевременно заметить и предотвратить, регулярно анализируя деятельность организации. Обеспечение эффективного функционирования и развития организации  требует экономически грамотного управления его деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать.

Методики, разработанные  экономической науки, позволяют  с помощью системы относительных  показателей быстро и точно составить  представление о финансовом состоянии  предприятия. Так, изучая динамику изменения  этих показателей, можно определить тенденции развития собственной  организации или ее партнера и  принимать правильные управленческие решения.

Формы и содержание бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, а также других отчетов рассматриваются  последовательно от одного отчетного  периода к другому. В бухгалтерской  отчетности данные приводятся минимум  за два года — отчетный и предшествующий отчетному. При несопоставимости с данными за отчетный период они подлежат корректировке, исходя из правил, установленных нормативными актами. Данные, подвергшиеся корректировке, обязательно отражаются в пояснительной записке вместе с указанием причин, вызвавших эту корректировку. Составные части финансовых отчетов взаимосвязаны, так как они отражают различные аспекты одних и тех же фактов хозяйственной жизни. Хотя каждый отчет представляет информацию, которая отличается от других отчетов, ни один из них не служит только одной цели и не дает всю информацию, необходимую для решения конкретных задач управления. [5]

Инвесторы, кредиторы и  другие заинтересованные пользователи, при принятии экономических решений  анализируют обширный спектр информации об организации как финансового, так и нефинансового характера. В этом громадном массиве информации, который создается организацией, ключевое значение имеет публичная  бухгалтерская (финансовая) отчетность, ядром которой является бухгалтерский  баланс.

Основной источник информационного  обеспечения анализа финансового  состояния предприятия - бухгалтерский  баланс: форма № 1. Он отражает финансовое состояние предприятия на момент его составления. Показатели, полученные по балансу, позволяют оценить характер распределения капитала между различными видами активов; состав и структуру капитала; соотношение имущества предприятия и его обязательств. [18]

Баланс показывает состояние  организации на определенную (в данном случае - отчетную) дату. В противоположность этому Отчет о прибылях и убытках показывает результаты работы организации за определенный (в данном случае - отчетный) период. Итоговые суммы в балансовом отчете не всегда выражены в единицах измерения, соответствующих времени составления отчета, и уточняются путем введения общего индекса цен.

Чтобы установить, какое  воздействие оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия на сложившееся положение, необходим анализ и других форм финансовой отчетности: формы № 2 - отчет о финансовых результатах (дает возможность получить показатели, характеризующие соотношение затрат и дохода). Он является главным источником информации о формировании и использовании прибыли. В нём показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности.; формы № 3 - отчет о движении капитала (дает возможность анализа движения собственного капитала, а также движения фондов потребления, накопления и социальной сферы, оценочных резервов); формы № 4 - отчет о движении денежных средств (дает возможность анализа движения денежных потоков, необходимого для контроля текущей платежеспособности предприятия, оценки долгосрочных инвестиций); формы № 5 - приложение к бухгалтерскому балансу (дает возможность анализа движения заемного капитала, финансовых вложений, дебиторской и кредиторской задолженности и др.). Кроме того, здесь содержится информация о расходах на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы и освоение природных ресурсов.

"Отчет по отдельным  показателям финансовой деятельности предприятий (организаций)" представляют предприятия всех отраслей экономики независимо от организационно-правовой формы и формы собственности (кроме совместных, иностранных, малых, банков, бюджетных организаций).

Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа.

Результаты анализа поддаются понятной интерпретации и могут быть представлены в виде, который доступен для пользователей с различным уровнем подготовки в области анализа, финансов, учета (вариабельность с ориентацией на запросы пользователей в рамках унифицированной системы отчетных данных).

Целью анализа финансовой результативности деятельности предприятия  является повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов его деятельности.

Конечный финансовый результат  деятельности предприятий является предметом исследования многих авторов. Сущность этого понятия ими характеризуется  далеко неоднозначно.

Например, Козлова Е.П., Парашутин Н.В. [8, с.38], считают, что сводным (интегрирующим) показателем, характеризующим финансовый результат деятельности предприятия, является балансовая (валовая) прибыль или убыток. Камышанов П.И. [4, с.61] считает, что конечный финансовый результат деятельности предприятия выражается в показателе прибыли и убытка. По мнению Литвиненко М.И. [14, с.26], в нормативных документах, регулирующих налогообложение, прибыль отождествляется с доходом. Она пишет, что это не одно и то же. Ведь доход трактуется как поток денежных средств, поступающих в резерв государства, предприятия или отдельного лица в процессе распределения национального дохода.

Программа анализа результативности деятельности предприятия включает в себя такие основные блоки, как анализ прибыли и рентабельности. Коэффициенты рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятия и почти не зависят от инфляции.

Высокое количество показателей, которые характеризуют финансовые результаты деятельности предприятия, создают методические трудности для их системного рассмотрения.

Вывод: Объективное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для будущих потенциальных инвесторов. Наиболее важным элементом финансового анализа являются результаты использования экономического потенциала, так как именно результативность деятельности обычно является основным критерием при определении перспектив существования и последующего развития предприятия. Он определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

1.2. Показатели оценки  результативности деятельности  предприятия

Показатель — это признак, характеризующий какую-либо одну сторону  явления, действия, их количественную или качественную характеристику (сторону) или степень выполнения определенной задачи. [7]

В современной экономической  литературе и методических указаниях  (рекомендациях) федеральных министерств и ведомств отсутствует единое представление о системе показателей эффективности, которая дает возможность объективно оценить эффективность деятельности предприятия в целом, отдельных видов производственных ресурсов и т.п .

Для оценки результативности финансовой деятельности также используется система показателей, причем, с одной  стороны, дается оценка показателей  состояния финансов на предприятии, а с другой — успешного их применения.

Результативность функционирования коммерческой организации может  оцениваться несколькими группами показателей. Наиболее часто используются показатели прибыли и рентабельности, в свою очередь зависящие от организации  хозяйственного процесса, эффективности  использования отдельных видов  имущественного потенциала, т. е. - от динамики финансово-хозяйственной деятельности.

Важнейшая экономическая  категория, характеризующая финансовый результат деятельности фирм, - прибыль. Показатели прибыли выражают абсолютный эффект деятельности предприятия. Прибыль, как экономическая категория выступает в качестве ориентира деятельности предприятия, а также источником развития предприятия и финансирования его деятельности. Получение прибыли – это одна из целей предпринимательской деятельности в рыночной экономике. 

В какой области находится  предприятие (безубыточности, прибыльности, убыточности) указывают минимальная, нормальная, максимальная прибыли, которые связаны с разными уровнями объема производства.

Важнейшими источниками  информации для проведения анализа  прибыли являются:

• бухгалтерский баланс (Ф. № 1 отчетности),
• отчет о прибылях и убытках (Ф. № 2 отчетности),
• учетный регистр — журнал-ордер №15 по учету прибыли и ее использования,
• финансовый план организации.

[15]

Различают прибыль от реализации продукции (валовая прибыль), балансовую прибыль и чистую прибыль.

Прибыль от реализации продукции  — финансовый результат производственной и сбытовой деятельности предприятия.

Она вычисляется как разница между выручкой от реализации продукции в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию.

Пр = Bp — С/с ,   (1)

где Bp — выручка от реализации,

С/с — себестоимость (затраты на производство и реализацию).

По реализации продукции, имеющей натурально-вещественную форму, расчет прибыли ведется исходя из выручки и полной себестоимости  продукции, определяемыми на объем реализуемой продукции в натуральном выражении:

Прибыль от выполнения работ или оказания услуг  рассчитывается аналогично прибыли  от реализации продукции.

Общий финансовый результат  называют балансовой прибылью.

В балансовую прибыль включают:

• прибыль (убыток) от реализации товаров;

• прибыль (убыток) от реализации материальных оборотных

средств и других активов;

• прибыль (убыток) от реализации и прочего выбытия основных

средств;

• доходы и потери от валютных курсовых разниц;

• доходы от ценных бумаг  и других долгосрочных финансовых

вложений, включая вложения в имущество других предприятий;

• расходы и потери, связанные  с финансовыми операциями;

• внереализационные доходы (потери).

Из балансовой прибыли  в соответствии с законодательством  о налогах на прибыль производятся обязательные платежи.

Чистой называется прибыль, состоящая из балансовой за минусом налогов.

Чистая прибыль (Пчис) может быть рассчитана следующим образом:

Пчис = Пдон + ОНА - ОНО – ТНП, (2)     

где Пдон – прибыль до налогообложения;

ТНП – текущий налог  на прибыль;

ОНА - отложенный   налоговый  актив;

ОНО - отложенное налоговое  обязательство.

Основные направления  распределения чистой прибыли отражается в учредительном договоре, уставе и соответствует требованиям  законодательства.

Схема формирования прибыли  хозяйствующего субъекта указана на (рис. 1.2) [7].

Рис. 1.2. Схема формирования прибыли хозяйствующего субъекта

Для характеристики эффективности применяемых ресурсов и текущих затрат используются показатели рентабельности, которые причисляются к относительным показателям результативности деятельности предприятия, и будут рассмотрены далее.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют  окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными  или использованными ресурсами.  В общем виде коэффициенты рентабельности рассчитываются по формуле:

R = Прибыль (чистая, балансовая) / Производственный показатель

Рентабельность продаж —  коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Иными словами, сколько средств остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции, выплаты процентов по кредитам и уплаты налогов. Обычно рассчитывается как прибыли от продаж за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.

Показатель рентабельности продаж характеризует важнейший  аспект деятельности компании - реализацию основной продукции, а также позволяет  оценить долю себестоимости в  продажах. Этот показатель называют также нормой прибыльности.

Если рентабельность продаж имеет тенденцию к понижению, то это свидетельствует о снижении конкурентоспособности продукции  на рынке, так как говорит о  сокращении спроса на продукцию. Например, когда коммерческая организация совершает переход на новые перспективные технологии или виды продукции, требующие больших инвестиций, показатели рентабельности могут временно снижаться. Однако если стратегия была выбрана верно, понесенные затраты в дальнейшем окупятся, и в этом случае снижение рентабельности в отчетном периоде не означает низкой эффективности работы предприятия.

Рентабельность активов (рентабельность имущества) – показатель, выражающий меру доходности предприятия в данном периоде.

,    (4)

где Пб – балансовая прибыль, Кср- средняя величина капитала предпр.

Часто показатель называют также экономической рентабельностью  активов. Рассчитанный коэффициент  показывает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль, составляющий имущество  предприятия. Рентабельность активов выражает меру доходности предприятия в данном периоде.

Рентабельность внеоборотных активов - демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании.

(5)

Чем выше значение данного  коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.

Рентабельность собственного капитала свидетельствует об эффективности использования той части капитала, которая инвестирована в фирму за счет собственных источников финансирования, и рассчитывается по формуле:

где Пч – чистая прибыль, Кс.с..- среднегодовая стоимость собственного капитала.

Уровень котировки акций  фирмы на биржах зависит от изменения  этого показателя.

Коэффициент рентабельности прямых затрат – показатель, характеризующий эффективность затрат, т.е. какую прибыль получает компания с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. [28]

Предприятие считается рентабельным, если в результате реализации продукции, работ, услуг оно покрывает все  свои издержки и получает прибыль. Поэтому в широком смысле слова понятие рентабельность означает прибыльность, доходность.

Также немаловажным показателем  результативности деятельности предприятия  является период окупаемости капитала.

где, Кср – средняя стоимость капитала, Пч - чистая прибыль.

Период окупаемости собственного капитала показывает число лет, в  течение которых полностью окупятся вложения в данную организацию.

Вывод: оценка результативности производственно-хозяйственной, финансовой деятельности сводится к анализу  доходности того или иного вида деятельности, то есть направлена на максимизацию прибыли. Проведение анализа результативности финансово-хозяйственной деятельности включает в себя анализ прибыли, рентабельности и периода окупаемости капитала.

Глава 2. Анализ и оценка основных показателей  результативности деятельности предприятия

2.1. Общая  характеристика предприятия

Объект  исследования – предприятие ОАО  «ЛУКОЙЛ».

Официальное название — ОАО «Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ»»

Месторасположение компании (юридический адрес): 101000, Российская Федерация, г. Москва, Сретенский бульвар, 11. [3]

Государственный нефтяной концерн «ЛангепасУрайКогалымнефть» («ЛУКойл») был создан постановлением Совета Министров СССР № 18 от 25 ноября 1991 года. В новом нефтяном концерне были объединены три нефтедобывающих предприятия «Лангепаснефтегаз», «Урайнефтегаз», «Когалымнефтегаз», а также перерабатывающие предприятия «Пермнефтеоргсинтез», Волгоградский и Новоуфимский нефтеперерабатывающие заводы (последний вскоре перешёл под контроль властей Башкортостана).

На основании  Указа Президента РФ № 1403 от 17 ноября 1992 года «Об особенностях приватизации и преобразовании в акционерные  общества государственных предприятий, производственных и научно-производственных объединений нефтяной, нефтеперерабатывающей  промышленности и нефтепродуктообеспечения» 5 апреля 1993 года на базе государственного концерна было создано акционерное  общество открытого типа «Нефтяная  компания „ЛУКойл“».

ОАО «ЛУКОЙЛ»  — одна из крупнейших международных  вертикально интегрированных нефтегазовых компаний, обеспечивающая 2,2% мировой  добычи нефти. Лидирующие позиции компании  являются результатом двадцатилетней работы по расширению ресурсной базы благодаря увеличению масштабов деятельности и заключению стратегических сделок. [26]

Основными видами деятельности компании являются: разведка нефтяных, газовых, иных месторождений, геологическое изучение недр, бурение  скважин, добыча, транспортировка и  переработка нефти, газа, производство нефтепродуктов, нефтехимической и  другой продукции (включая товары народного  потребления и оказываемые услуги), реализация нефти, нефтепродуктов, иных продуктов переработки углеводородного  и иного сырья (включая продажу  населению и поставки на экспорт). [27]

В 12 странах мира компанией реализуются проекты по разведке и добыче нефти и газа. По размеру доказанных запасов углеводородов «Лукойл» является второй крупнейшей частной нефтегазовой организацией в мире Доказанные запасы углеводородов группы «ЛУКОЙЛ» по состоянию на конец 2011 года составляют 17,3 млрд барр. н. э. 90,5% доказанных запасов компании и 90,5% добычи товарных углеводородов приходится на Россию. За рубежом компания участвует в проектах по добыче нефти и газа в пяти странах мира.

Основная  часть деятельности компании осуществляется на территории четырех федеральных округов РФ – Северо-Западного, Приволжского, Уральского и Южного. Основной ресурсной базой и основным регионом нефтедобычи Компании остается Западная Сибирь, на которую приходится 42% доказанных запасов и 49% добычи углеводородов.

Компания, является социально-ответственной и отличается высокой динамичностью во всех сферах своей жизнедеятельности.

Доля  фирмы в общемировых резервах нефтепродуктов составляет приблизительно 1,1%, в общемировой добыче нефти - около 2,3%. Фирма играет ключевую роль в энергетическом секторе Российской Федерации, на ее долю приходится 18% общероссийской добычи и 19% общероссийской нефтепереработки.

Сеть  по сбыту нефтепродуктов компании «ЛУКойл» охватывает 19 стран мира, включая Россию, страны СНГ (Азербайджан, Белоруссия, Грузия, Молдавия, Украина), государства Европы (Болгария, Венгрия, Кипр, Латвия, Литва, Польша, Сербия, Румыния, Хорватия, Черногория, Чехия (на 2008 год 44 АЗС под торговой маркой JET), Эстония и США. Компании принадлежит 199 нефтебаз и 5830 автозаправочных станций.

Розничная продажа нефтепродуктов осуществляется по большей части под торговой маркой «ЛУКойл» (LUKOIL — за рубежом). В США часть заправочных станций компании работает под торговыми марками Getty и Mobil.

В июле 2008 года «ЛУКойл» договорился о покупке турецкой компании Akpet, которой принадлежит 693 АЗС, восемь нефтепродуктовых терминалов, пять хранилищ сжиженного природного газа, три авиатопливозаправочных комплекса и завод по производству и фасовке моторных масел на территории Турции. Сумма сделки составила немногим больше $500 млн.[16]

Компания  «Лукойл» владеет контрольными пакетами или контролирует иным образом следующие основные организации: «ЛУКойл-Центрнефтепродукт», «ЛУКОЙЛ-Волганефтепродукт», «ЛУКОЙЛ-Калининградморнефть», «ЛУКОЙЛ-Коми», «ЛУКОЙЛ-Нефтехим», «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефтепродукт», «ЛУКОЙЛ-Нижневолжскнефть», «ЛУКОЙЛ Оверсиз Холдинг Лтд.», «ЛУКОЙЛ-Пермь», «ЛУКОЙЛ-УКРАИНА», «ЛУКОЙЛ-ЭНЕРГОГАЗ», LITASCO, «ЛУКОЙЛ Балтия», «ЛУКойл Болгария ЕООД», «РИТЭК» и т. д.

Компания  «ЛУКОЙЛ» декларирует свою ответственность перед обществом по сохранению благоприятной окружающей среды, рациональному использованию природных ресурсов. [26]

2.2. Организационная  характеристика предприятия

Как любое  сложное образование, организация  состоит из отдельных взаимосвязанных частей, т.е. имеет определенную структуру.

Органами управления ОАО «ЛУКОЙЛ» являются: общее собрание акционеров, совет директоров, коллегиальный исполнительный орган (правление), президент ОАО «ЛУКОЙЛ» (генеральный директор). Контроль над финансово-хозяйственной деятельностью компании осуществляет ревизионная комиссия.

Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью компании, за исключением решения вопросов, отнесенных к компетенции общего собрания акционеров.

Важнейшие функции совета директоров: определение приоритетных направлений деятельности компании, стратегическое, среднесрочное и годовое планирование, подведение итогов деятельности, вопросы подготовки общих собраний акционеров, формирование коллегиального исполнительного органа – правления, одобрение сделок в соответствии с действующим законодательством и уставом компании, а также другие вопросы.

Избрание совета директоров компании осуществляется общим собранием акционеров в количестве 11 членов путем кумулятивного голосования (избранными считаются кандидаты, набравшие наибольшее число голосов). Предложения по включению кандидатур в список для избрания в Совет директоров могут направлять акционеры, являющиеся в совокупности владельцами не менее чем двух процентов голосующих акций, в срок не позднее чем через 30 дней после окончания финансового года.