Основные способы оценки предпринимательских рисков

 

 

 

Автономная некоммерческая организация

«РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА»

 

 

Факультет «Экономики и управления»

Специальность «Менеджмент организации»

Специализация «Предпринимательство»

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

по дисциплине «ФИНАНСОВАЯ СРЕДА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ РИСКИ»

 

на тему: «ОСНОВНЫЕ СПОСОБЫ ОЦЕНКИ

ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ РИСКОВ»

 

 

 

 

 

 

Выполнила:

студентка группы выходного дня

курс 5, группа ВД-09

Абрамова Татьяна Сергеевна

 

 

Проверила:

Сердюкова Елена Владимировна

__________________________

«___»__________2014г.

 

 

 

 

 

Москва, 2014

Содержание

 

ВВЕДЕНИЕ

Все чаще в нашей повседневной жизни мы сталкиваемся с понятиями «менеджмент» или «менеджер» и уже давно для большинства из нас эти понятия стали синонимами «управления» и «управленца». Но ведь управлять необходимо чем то?  Принимая к сведению изучаемую нами дисциплину процесс управления необходимо осуществлять над организацией, фирмой, предприятием или какими-либо другими формами хозяйствующих субъектов. Казалось бы, нет ничего проще, чем управлять чем-то – ведь в данном случае проще всего руководствоваться золотым правилом – divide et impera – разделяй и властвуй.

Но в действительности все обстоит намного сложнее и для эффективного управления, а в нашем случае под этим мы будем подразумевать извлечение от деятельности максимальной прибыли с минимальными затратами на протяжении длительного времени, не достаточно руководствоваться «золотым правилом» необходима четко разработанная стратегия управления. При жесткой конкуренции, стремительно меняющейся экономики и возможных экономических кризисах, менеджер обязан не только уметь рационально распорядиться потенциалом фирмы и ее ресурсами в текущей деятельности, но и умело осуществить управление и оценку предпринимательских рисков, которые в будущем могут оказать неблагоприятное воздействие на способность осуществления предприятием своей деятельности.

Управление предпринимательскими рисками по своей сути – это одна из важнейших задач менеджера. Почему именно управление рисками? Ответ на этот вопрос мы получим, ответив на следующий. Чем успешный менеджер отличается от малоуспешного? А здесь все достаточно очевидно: успешный менеджер рискует обоснованно и в процессе его деятельности риски меньше чем полученная прибыль, а малоуспешный менеджер вкладывает деньги в сферы бизнеса с избыточным количеством рисков и теряет их.

Правильная оценка рисков приведет грамотного менеджера к процветанию его компании. Не существует одной группы рисков присущих всем сферам деятельности.   Каждая фирма по своему уникальна. Но не стоит забывать и о теоретических основах любой изучаемой отрасли. В управлении рисками, также как и в любой другой дисциплине есть основополагающие моменты и обобщенные принципы управления.

История формирования самого понятия «риск» тесно связана с мировоззрением человека и отношением его к будущему. Основательно изучением проблем, связанных с риском, стали заниматься в эпоху Возрождения, после того как пришло осознание того, что на будущее влияет не только Бог. Исследование понятия риск напрямую связано с теорией вероятности. В 1654 г. Французский математик и изобретатель Блез Паскаль, при изучении азартных игр, совместно с математиком П. Ферма разработали теорию вероятности, позволившую составлять количественные прогнозы будущего. В начале XVIII в. Швейцарский математик Я. Бернулли обосновал закон больших чисел, после того как математик Г. Лейбниц  выдвинул данную идею. Также Бернулли разработал процедуры статистики. После того как в 1725 г. Правительство Англии применило таблицы смертности, данный инструмент распространился по всему миру. Открытие большинства основных законов и большая разработка инструментов управления рисками произошли в XVII-XVIII вв.

Стоит отметить ключевые моменты развития теории рисков: в 1886 г. английским математик Ф.Галтон разработал теорию статистической регрессии; американский экономист А.Маршалл одним из первых рассмотрел проблемы экономических рисков, труды этого экономиста послужили началом неоклассической теории рисков;   другой американский экономист Дж. М. Кейнс предложил понятие «склонность к риску» и разработал классификацию рисков. Концепция о риске как количественной мере неопределенности впервые была высказана в работе американским экономистом Ф. Найта в работе «Риск, неопределенность и прибыль». Американские математики О. Моргенштерн и Дж. Нейман в своих трудах установили взаимную связь понятий «неопределенность» и «риск», а также отразили вероятностно-математическое трактование риска. В начале XX в. французский инженер А. Файоль добавил функцию обеспечения безопасности организации в состав центральных функций ее управления.

В развитии теории рисков приняли участие и многие другие исследователи: Г.Марковиц, Г.Модильяни, Н.Блейк, М.Шолса и другие.

Окончательно наука о риске оформилась в последней четверти XX в..

В России законодательно понятие производственно-хозяйственного риска было закреплено в 20-х гг. XX в. К середине 1930-х гг. после провозглашения экономики планового характера произошло полное пренебрежение проблем риска. Интерес к проблемам проявления риска в хозяйственной деятельности возник в России вновь только с переходом ее к рыночной системе экономики.

Цель данной курсовой работы – изучение классификации и характеристика способов (методов) оценки предпринимательских рисков.

Для осуществления поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи: дать определение понятию риск и исследовать данное понятие в предпринимательской сфере, рассмотреть функции выполняемые риском, определить факторы, влияющие на уровень предпринимательского риска, изучить порядок действий при проведении оценки предпринимательских рисков, а также изучить качественные и количественные методы оценки предпринимательских рисков.

 

 

 

 

 

 

 

Глава I. Предпринимательский риск

1.1. Сущность и содержание понятия «рисков»

Главной особенностью предпринимательской деятельности является неотъемлемое наличие риска на любой стадии функционирования организуемого или уже организованного предприятия.  Риск и предпринимательство неотъемлемо связаны друг с другом: прибыль выступает как плата за риск. В Гражданском Кодексе РФ зафиксировано положение о том, что предпринимательская деятельность  осуществляется на риск предпринимателя.

В современном научном мире не существует однозначного подхода к определению понятия «риск». Рассматривается несколько основных подходов к толкованию данного понятия:

1. с позиции финансовых результатов;
2. с позиции возможных отклонений от намеченного хода событий;
3. с позиции возможного наступления отрицательного события.

В обывательском смысле под риском подразумевается «действие наудачу в надежде на счастливый случай1», это вероятность наступления какого-либо отрицательного события, за которым следуют определенные потери.

Какой бы подход мы не использовали для понимания сущности категории «риск» везде будет присутствовать такая основная характеристика как опасность, вероятность неудачи. Тем не менее, наиболее точным отражением сущности риска служит следующее определение, что риск – есть  «отклонение от запланированного результата»2, так как превышение доходов над рассчитанным уровнем также является риском.

Под предпринимательским риском понимается риск, возникающий при любых видах и формах предпринимательской деятельности, связанных с производством продукции, товаров и услуг, их реализацией; товарно-денежными и финансовыми операциями; коммерцией; осуществлением научно-технических проектов и др3.

Сущность термина «риск» включает взаимосвязь следующих указанных элементов:

• возможность отклонения от поставленной цели, из-за которой выполнялась выбранная альтернатива (отклонение может быть как отрицательным, так и положительным);
• вероятность достижения требуемого результата;
• недостаток убежденности в достижении запланированного результата и поставленной цели;
• допустимость материальных либо других потерь, напрямую связанных с выполнением альтернативы, выбранной в условиях неопределенности.

Под основными чертами риска скрывается:

1. противоречивость – приводит к столкновению объективно существующих рискованных действий с их субъективной оценкой;
2. альтернативность – предоставляет наличие выбора из двух или нескольких направлений, вариантов решений, действий;
3. неопределенность – подразумевает под собой недостаточность информации или информации лишенной точности об условиях, при которых реализуется решение.

Неопределенность внешней среды, связанная с постоянной ее изменчивостью, является причиной происхождения риска в деятельности предпринимателя.

Главными причинами порождения ситуации неопределенности в рыночной экономики являются:

1. Незнание  – недостаточный объем и полнота  знаний и информации о внешней  предпринимательской среде; объекте, процессе, явлении.

2. Противодействие – наличие каких-либо событий затрудняющих эффективную деятельность предприятия; столкновение интересов; наличие конкурирующих (противоборствующих) тенденций.

3. Случайность  – невозможность предвидения  будущих событий; когда в похожих  условиях одно и то же событие  протекает по-разному в силу  множества технологических и  социально-экономических процессов.

Степень риска характеризуется величиной вероятных потерь. Под потерями в данном случае подразумевается уменьшение прибыли и (или) дохода по сравнению с ожидаемыми величинами. В предпринимательской деятельности существуют несколько основных видов потерь: материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь. У каждого вида потерь свои единицы измерения: физические единицы площади, объема, веса, и др.

Материальные потери – дополнительные непредусмотренные предпринимательским проектом затраты, прямые потери продукции  имущества и прочих физических активов предприятия.

Трудовые потери – вызванные непредвиденными, случайными обстоятельствами потери рабочего времени, измеряемые в человеко-часах.

Финансовыми потерями является денежный ущерб: выплата штрафов, потеря денежных средств и ценных бумаг, непредвиденные платежи, уплата непредусмотренных налогов. Существуют особые виды финансовых потерь, вызванные инфляцией или скачками валютного курса. Также возможны врѐменные финансовые потери вызванные замораживанием (арестом) счетов, задержкой выплаты долгов и прочее.

Потери времени – замедление предпринимательской деятельности по сравнению с намеченным планом.

Специальные виды потерь – потери, трудно определяемые в количественном или стоимостном выражении. Как правило, проявляются в виде нежелательных общественных и морально-психологических последствиях, например: нанесение ущерба здоровью и (или) жизни людей, престижу предпринимателя, окружающей среде и т.п.

Риск является событием наступление, которого остается вероятностным, т.е. наступление его возможно, но не обязательно. При наступлении такого события итогом его служит один  из трех экономических результатов:

- отрицательный (проигрыш, потери, ущерб, убыток);

- нулевой;

- положительный (выигрыш, прибыль, выгода, доход).

1.2. Функции риска  и факторы, влияющие на его  уровень

Сущность риска проявляется через выполняемые им функции. В экономической литературе у разных авторов встречаются наборы из различного рода функций, но проведя анализ работ в данном направлении возможно выделить четыре главенствующие функции свойственные предпринимательскому риску: аналитическая, регулятивная, защитная, инновационная.

Аналитическая (альтернативная) функция  связана с тем, что предполагается анализ факторов и условий, способствующих осуществлению успешной предпринимательской деятельности, а также существует необходимость выбора одного из альтернативных вариантов решений. От руководителя предприятия требуется провести анализ предполагаемых вариантов развития событий и выбрать наиболее рентабельный и наименее рискованный из них.  Путем применения экономико-математических расчетов предполагаемых последствий риска, использования теории вероятности и закона повторяемых экономических событий осуществляется выбор альтернативы.

Регулятивная функция оказывает воздействие на предпринимателя в процессе принятия им решений на всех этапах жизненного цикла предприятия. Предприниматель ориентируется на получение значимых и положительных результатов в процессе деятельности организации за счет преодоления факторов, препятствующих принятию и выполнению перспективных решений. Содержание данной функции, возможно, раскрыть с двух точек зрения: с точки зрения негативного аспекта и позитивного аспекта. По своей природе негативный аспект ведет к авантюризму и заключается в одобрении и выполнении решений с необоснованным риском. Позитивный аспект исполняет роль специфического катализатора при утверждении решений, позволяет рисковать для достижения успешной деятельность, но только при условии обоснованности риска, его разумности. При исчислении «разумности» риска применяется правило 30 / 70 %. В случае уверенности руководителя на 70% в успешности принимаемого решения, оно реализуется, в то время как остальные 30 % служат стимулом для принятия мер по минимизации возможного риска. 

Защитная функция выражается в том, что предприниматель все последствия риска несет сам и должен защитить свое предприятие, минимизировав убытки. Предприниматель посредством реализации определенных действий (разработка обоснованного бизнес-плана, заключения договоров с добросовестными партнерами и т.п.) стремится избежать несостоятельности, защититься от банкротства. Данная функция также содержит в себе два основных аспекта: историко-генетический и социально-правовой. Суть историко-генетического аспекта проявляется в том, что человек всегда ищет средства защиты от нежелательных последствий, в результате чего возникают страховые и резервные фонды, финансовые резервы предприятия, происходит страхование от наступления различного рода рисков. Социально-правовой аспект требует внедрения в разные области законодательства категорий правомерности риска. Смелым и энергичным предпринимателям для успешной реализации своих проектов необходима социальная защита путем предоставления определенных гарантий: правовых, политических и экономических.

Инновационная функция способствует внедрению новаций в производственный процесс, поиску новых технологий, применению альтернативных материалов, разработке усовершенствованного оборудования и т.д. за счет того, что руководитель предприятия с целью избегания возможности возникновения риска и уменьшения его негативных последствий вынужден искать новые нетрадиционные решения возникших перед ним проблем.

Любое предприятие по своей сути – сложная производственно-экономическая система, подверженная влиянию множества различных факторов. Риск по своей природе содержит в себе две величины: объективную основу, связанную с неопределенностью влияния окружающей среды, и субъективную – являющуюся результатом принятия решения руководителем. Результат деятельности организации, как положительный, так и отрицательный, необходимо рассматривать как взаимную связь ряда факторов, являющихся внешними и внутренними по отношению к предпринимательской организации.

Все рискообразующие факторы принято разделять на две группы на основании местоположения относительно рассматриваемого предприятия:

• внутренние – образовывающиеся внутри объекта;
• внешние – оказывающие влияние на объект из вне.

Внутренние факторы по отношению к предпринимательской деятельности непосредственно связанны с деятельностью организации и взаимодействующих с ней компаний (рис.1), они связаны с ошибками при выборе стратегии и при принятии отдельных решений. На уровень данных рисков влияет компетентность руководства, качество персонала, выбор маркетинговой стратегии и другие проводимые мероприятия.

Рис. 1. Место возникновения факторов риска.

 

 

 

 

Внешние факторы включают в себя – все те условия, которые, как правило, предприниматель  не в силах изменить, но обязан учитывать, так как в итоге они оказывают влияние на конечный результат. К таким факторам относят политические, научно-технические, социально-экономические и экологические. Данные риски не имеют непосредственное отношение к деятельности предпринимателя.

Таблица 1. Факторы, определяющие уровень риска4

В свою очередь внешние и внутренние факторы подразделяются на две группы: факторы прямого воздействия и факторы косвенного воздействия (таблица 1). Факторы прямого воздействия оказывают непосредственное влияние на результаты деятельности и уровень риска. Факторы косвенного воздействия не оказывают прямого влияния, но способствуют изменению уровня риска.

Рассматривают также нейтивные (от англ. native — присущий) рискообразующие факторы, воздействующие только на конкретный вид риска, и интегральные рискообразующие факторы, оказывающие влияние на риски сразу нескольких видов.5

1.3. Алгоритм анализа  предпринимательских рисков

Одной из основных задач предпринимателя является предвидение риска и снижение его. Руководитель предприятия не должен отказываться от риска, он должен уметь выбирать решения, связанные с управлением рисками на основе объективных критериев с целью минимизации возможного наступления негативных последствий.

Основной задачей оценки предпринимательских рисков является их систематизация и разработка комплексного подхода к определению степени риска, влияющего на деятельность предпринимателя.6

Оценка риска – это совокупность аналитических мероприятий, предоставляющих возможность прогноза вероятности получения дополнительного дохода или определенного ущерба при возникновении рисковой ситуации и не принятых вовремя мер по предупреждению риска. Оценка риска включает в себя определение вероятностей неблагоприятных событий и распределения ущербов.

Прогноз риска – это оценка риска на определенный момент времени в будущем с учетом тенденций изменения условий его проявления.

Основной проблемой при анализе риска является выделение показателей неопределенности и риска в условиях дефицита исходной информации. Ограниченность исходной информации может привести к принятию ошибочного решения.

Существует следующий алгоритм оценки рисков (рис. 2).

Рис. 2. Алгоритм оценки рисков.

Система методов оценки  предпринимательских рисков делится на 2 группы:

1. качественные методы оценки рисков – помогают выявлять риски, присущие реализации выбранного решения; определять количественную структуру риска; выявлять наиболее рискоопасные области в разработанном алгоритме решения;
2. количественные методы – основываются на данных, полученных в результате качественной оценки, т.е. оценке подвергаются только те риски, которые уже присутствуют при выполнении конкретной операции алгоритма.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава II. Качественные методы анализа предпринимательских рисков

Качественный анализ риска предполагает определение факторов риска и обстоятельств, приводящих к рисковым ситуациям. Качественный анализ включает в себя: раскрытие возможных зон риска, т.е. определение источников и причин риска; распознавание возможных рисков;  установление практической пользы и возможных неблагоприятных последствий, наступающих при реализации решения, содержащего риск;  распределение рисков по экспертным данным.

При качественном анализе выделяются наиболее значимые риски, которые впоследствии будут подвергнуты количественному анализу. Проведение качественной оценки оптимально во время планирования проекта, так как угрозу представляют невыявленные своевременно риски. На данном этапе руководитель организации уже может наглядно оценить по количественному составу степень рискованности и отказаться от воплощения в жизнь выбранного решения.

Ниже мы рассмотрим входы и выходы для осуществления качественного анализа.

Под входом в данном случае подразумевается любой элемент, который требуется процессу перед его началом, зачастую данный элемент является выходом ранее завершенного процесса. Выход – в данном случае результат, появившийся в последствие процесса.

Входы:

1. Реестр рисков. Первоначальная подготовка реестра начинается в процессе распознавания рисков, во время которого создаются списки идентифицированных рисков и предполагаемых действий по реагированию.

Список идентифицированных рисков: после идентифицированные списки детализируются в достаточном объеме. После чего разрабатывается упрощенная структура рисков, примером которой может служить следующее утверждение: возможно произойдет СОБЫТИЕ, которое окажет ВОЗДЕЙСТВИЕ, или при каком-либо УСЛОВИИ произойдет СОБЫТИЕ, несущее определенное ПОСЛЕДСТВИЕ. 

Список возможных действий по реагированию: в процессе идентификации определяются возможные действия по реагированию на риски.

2. План управления рисками. Для качественного выполнения существенными являются следующие элементы управления рисками: разграничение ответственности и распределение ролей в управлении рисками,  бюджетом и запланированными операциями по управлению рисками, категории рисков, установление вероятности возникновения и воздействия, матрица вероятности и воздействия и уточнение у заинтересованных сторон готовности принимать определенные риски. 
3. Описание содержания проекта. Проектам, основанным на технических достижениях или использующим инновационные технологии, присуще высокая степень неопределенности, которую можно изучить при ознакомлении с описанием содержания проекта.
4. Активы процессов организации. Активами, оказывающими влияние, на процесс качественного анализа являются:

• информация по ранее завершенным подобным проектам;

• изучение похожих проектов специалистами;
• базы данных по рискам, полученные из промышленных или частных источников.

Результатом качественного анализа является обновление реестра рисков. Информация, полученная в результате качественного анализа рисков, добавляется в реестр рисков, далее обновленный реестр вносится в документы проекта. Основными элементами обновления реестра являются:

• Относительное ранжирование или список приоритетов рисков проекта: осуществляется расстановка рисков по приоритетности на группы «высокого риска», «среднего риска», «низкого риска». Расстановка происходит на основании различных факторов (по срокам, стоимости, исполнения).
• Риски, сгруппированные по категориям: классификация рисков по категориям позволяет раскрыть их первопричины или выявить области проекта, требующие пристального наблюдения. Выявление концентраций риска предоставляет возможность повышения эффективности реагирования на них.
• Причины рисков или области проекта, требующие особого внимания.
• Список рисков, требующих немедленного реагирования.
• Список рисков, требующих дополнительного анализа и реагирования.
• Списки рисков с низким приоритетом, требующих наблюдения.
• Тенденции результатов качественного анализа рисков. При выполнении повторного анализа возможно обнаружение тенденций развития определенных рисков, что может потребовать срочного реагирования или дальнейшего анализа.

Существует несколько основных способ качественной оценки рисков:

• Экспертная оценка;
• Оценка вероятности возникновения и влияния рисков;
• Матрица вероятности воздействия;
• Оценка качества данных о рисках;
• Классификация рисков;
• Оценка срочности рисков;
• Метод анализа целесообразности затрат.

2.1. Экспертная оценка.

Одним из наиболее распространенных методов является метод экспертных оценок.

Рис. 3. Алгоритм технологии экспертного оценивания рисков7

Основными действующими лицами при проведении данной оценки как уже видно из названия являются эксперты. Руководство предприятия составляет список критериев проводимой оценки в виде экспертных (опросных) листов. Каждому критерию присваивается соответствующий вес, значение которого экспертам не сообщают. Далее к каждому критерию разрабатывают варианты ответов, веса которых также не сообщаются экспертам. Для проведения достоверного исследования, эксперты должны обладать обширным объемом знаний об оцениваемом мероприятии. При проведении экспертизы необходимо проводить анализ поставленных вопросов и выделять выбранный вариант ответа. После этого заполненные экспертом листы обрабатываются путем статистических методов обработки информации – и получают результаты проведенной экспертизы. Кратко процесс экспертной группы представлен на рисунке 4.

Рис. 4. Процедура  работы  с  экспертами  во  время  проведения  экспертного опроса

Метод экспертных оценок представляет собой комплекс логических и математико-статистических методов и процедур, связанных с деятельностью эксперта по переработке необходимой для анализа и принятия решений информации.8

  Эксперт, в процессе своей деятельности, должен находить наиболее оптимальное решение, основываясь на своих знаниях, умениях, опыте, интуиции. Для получения количественных оценок качественных суждений, не поддающихся физическому измерению, эксперты проводят интуитивно-логический анализ. Одним из главных недостатков экспертного метода является отсутствие обеспечения достоверности оценок полученных в результате необъективности оценщиков. Для повышения достоверности исследования необходимо проводить отбор экспертов по различным критериям, включая высокую квалификацию и независимость.