Основы финансово-экономических расчетов

Министерство  транспорта Российской Федерации

Федеральное агентство морского и речного  транспорта

Московская  государственная академия водного  транспорта

 

Факультет экономики  и управления

Кафедра экономики  водного транспорта

 

 

 

Курсовая  работа

По дисциплине «Финансы и кредит»

на тему:

«Основы финансово-экономических  расчетов»

 

 

 

Выполнил (а)

студент (ка) 2 курса

группы ВЭС – 51

Фомина Н.М.

 

Научный руководитель:

Королева  Е.Б.

 

 

Оценка:________

Дата защиты:________

 

 

Москва 2011 г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание:

I. Реферативная часть – стр. 1 - 3

II. Расчетно-аналитическая часть – стр. 4 - 13

III. Список используемой литературы -  стр. 14

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Фонд  социального страхования РФ,

его основные источники и направления  использования.

 

Вторым  по значению среди внебюджетных социальных фондов является Фонд социального страхования  Российской Федерации, который представляет собой специализированное финансово-кредитное  учреждение при Правительстве РФ, назначение которого состоит в управлении финансами государственного социального  страхования.

Фонд  социального страхования был  создан 1 января 1991 г. В соответствии с постановлением СМ РСФСР «О совершенствовании  управления и порядка финансирования расходов на социальное страхование  трудящихся в РСФСР» от 25 декабря 1990 г. Фонд социального страхования  относится к внебюджетным социальным фондам. Его денежные средства находятся  в государственной собственности  и изъятию не подлежат.

 

Основными задачами Фонда являются:

• обеспечение гарантированных государством пособий по временной нетрудоспособности, беременности и родам, женщинам, вставшим на учет в ранние сроки беременности, при рождении ребенка, по уходу за ребенком до достижения им возраста полутора лет, а также социального пособия на погребение или возмещение стоимости гарантированного перечня ритуальных услуг, санаторно-курортное обслуживание работников и их детей;
• участие в разработке и реализации государственных программ охраны здоровья работников, мер по совершенствованию социального страхования;
• осуществление мер, обеспечивающих финансовую устойчивость Фонда;
• разработка совместно с Министерством труда и социального развития Российской Федерации и Министерством финансов Российской Федерации предложений о размерах тарифа страховых взносов на государственное социальное страхование;
• организация работы по подготовке и повышению квалификации специалистов для системы государственного социального страхования, разъяснительной работы среди страхователей и населения по вопросам социального страхования;
• сотрудничество с аналогичными фондами (службами) других государств и международными организациями по вопросам социального страхования.

 

Формируется ФСС за счет:

 

• страховых обязательных взносов работодателей (администраций предприятий, организаций, учреждений и иных хозяйствующих субъектов не зависимо от форм собственности);
• страховых взносов граждан, занимающихся индивидуальной трудовой деятельностью и обязанных уплачивать взносы на социальное страхование;
• страховых взносов граждан, осуществляющих трудовую деятельность на других условиях;
• доходов от инвестирования временно свободных средств ФСС в ликвидные государственные ценные бумаги и банковские вклады;
• добровольных взносов граждан и юридических лиц;
• ассигнований из республиканского бюджета на покрытие расходов, связанных с предоставлением льгот (пособий и компенсаций) лицам, пострадавшим вследствие чернобыльской катастрофы или радиационных аварий на других атомных объектах гражданского или военного назначения;
• прочих доходов.

 

Основным  источником доходов Фонда социального  страхования являются обязательные страховые взносы работодателей  и граждан, осуществляющих трудовую деятельность. Федеральным законом  тариф страховых взносов на социальное страхование в 2011 г. Для работодателей  и граждан, осуществляющих прием  на работу по трудовому договору, установлен в размере 2,9% выплат в денежной и (или) натуральной форме, начисленных  в пользу работников по всем основаниям независимо от источников финансирования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Расчетно-аналитическая часть

 

Задание 1.

 

Таблица 2.1.1

Расчет  потребности в краткосрочном  кредите

Показатели	Ед. измерения	Значение показателя
Однодневный расход сырья и материалов	руб.	44 000
Длительность интервала между двумя поставками сырья и материалов	дни	20
Норма запаса сырья и материалов	дни	21
транспортный запас	дни	4
подготовительный запас	дни	2
технологический запас	дни	1
текущий запас	дни	10
страховой запас	дни	4
Потребность в финансировании для формирования  запасов сырья и материалов	руб.	924 000
Величина собственных источников в формировании запасов сырья и материалов	руб.	267 960
Сумма кредита	руб.	656 040
Величина процентов за пользование кредитом	руб.	21 515
Общая сумма долга	руб.	677 555

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.1.2

График погашения задолженности  по краткосрочному кредиту

Дата выдачи кредита	Дата погашения  кредита	Срок пользования  кредитом, дни	Сумма кредита, руб.	Величина процентов  за  кредит, руб.	Дата выплаты  процентов и  основного долга	Количество дней, за которые начисляются  проценты, дни	Выплата процентов, руб.	Выплата  основного  долга, руб.
23.03	03.08	133	656 040	21 515	–	–	–	–
–	–	–	–	–	01.04	9	1455,90	–
–	–	–	–	–	01.05	30	4853,02	–
–	–	–	–	–	01.06	31	5014,79	–
–	–	–	–	–	01.07	30	4853,02	–
–	–	–	–	–	01.08	31	5014,79	–
–	–	–	–	–	03.08	2	323,53	656040
Итого	–	–	–	–	–	133	21515	656040

 

ВЫВОД:

Рассчитав потребность в краткосрочном кредите для финансирования приобретения сырья и материалов мы видим, что однодневный расход сырья и материалов в стоимостном выражении составляет 44 000 руб., потребность в оборотных средствам по запасам сырья и материалов составляет 924 000 руб., а величина собственных источников в формировании запасов сырья и материалов составляет 267 960 руб., следовательно, предприятию не хватает собственных средств на приобретение сырья и материалов, таким образом, предприятие решило привлечь заемные средства, взяв краткосрочный кредит на 133 дня.

 

 

 

 

 

Задание 2.

 

Таблица 2.2.1

Расчет  величины чистой прибыли предприятия  отчетного года

Показатели, руб.	Значение  показателя
1. Выручка от продажи продукции	3 831 600
2. Затраты на производство и  реализацию продукции, всего         в  том числе:	2 318 160
– постоянные	354 000
– переменные	1 964 160
3. Прибыль от продажи продукции	1 513 440
4. Проценты к уплате	21 515
5. Прочие доходы	174 000
6. Прочие расходы	103 000
7. Налогооблагаемая прибыль	1 562 925
8. Сумма налога на прибыль	312 585
9. Чистая прибыль	1 250 340

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 3.

 

Расчет точки безубыточности (Qmin) в натуральном выражении:

 

Qmin = Зпост / Ц - Зу/перем

Qmin = 354 000 / 515 – 264 = 1 410, 358 ед. прод.

 

Расчет точки безубыточности (Qmin) в стоимостном выражении:

 

Qmin = Зпост / (1 – Зперем / В)

Qmin = 354 000 / (1 – 1 964 160 / 3 831 600) = 722 448, 97 руб.

 

ВЫВОД:

Рассчитав точку  безубыточности в натуральном и  стоимостном выражении мы видим, что наша выручка покрывает все  постоянные и переменные затраты  на ее производство и реализацию, т.е. мы преодолели Qmin и имеем прибыль.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 4.

 

Прибыль от продажи  продукции в следующем за отчетным году (Ппр) :

 

Ппр = В * Ипр * Иц – Зперем * Ипр – Зпост

Ппр = 3 831 600 * 1,03 * 0,98 – 1 964 160 * 1,03 – 354 000 = 1 490 532, 24 руб.

 

Темп изменения (роста  или снижения) того или иного экономического показателя (j) :

 

j = Pn / Pn-1

j = 1 490 532, 24 / 1 513 440 = 0,98

 

ВЫВОД:

Рассчитав темп изменения (роста или снижения) прибыли  от продажи продукции в следующем  за отчетным году видно, что прибыль  от продажи продукции при планировании предприятия на следующий за отчетным год уменьшилось по сравнению  с предыдущим годом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 5.

 

Таблица 2.5.1

Сравнительная таблица вариантов кредитного договора

Показатели	Варианты
	1	2	3
Средняя стоимость активов предприятия, руб.	4 400 000	4 400 000	4 400 000
Собственный капитал, руб.	4 400 000	1 848 000	1 760 000
Заемный капитал, руб.	0	2 552 000	2 640 000
Прибыль от продажи продукции, руб.	1 490 532,24	1 490 532,24	1 490 532,24
Прочие доходы, руб.	174 000	174 000	174 000
Прочие расходы, руб.	103 000	103 000	103 000
Прибыль до уплаты процентов за кредит и налога на прибыль, руб.	1 561 532,24	1 561 532,24	1 561 532,24
Рентабельность активов, %	35	35	35
Ставка процента за кредит, %	0	12,5	14
Сумма процентов за кредит, руб.	0	319 000	369 600
Налогооблагаемая прибыль, руб.	1 561 532,24	1 242 532,24	1 191 932,24
Сумма налога на прибыль, руб.	312 306,448	248 506,448	238 386,448
Чистая прибыль, руб.	1 249 225,792	994 025,792	953 545,792
Рентабельность собственного капитала, %	28,39	53,78	54,17
Эффект финансового рычага, %	0	25,39	25,78

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВЫВОД:

С позиции  собственников предприятия наиболее привлекательным является третий вариант, при котором капитал предприятия  формируется с использованием банковского  кредита, т.к. в этом случае рентабельность собственного капитала составляет 54,17%, если же предприятие сформирует свой капитал только за счет собственных источников, то рентабельность собственного капитала будет ниже – 53,78%. Таким образом, привлекая заемные средства, предприятие получит возможность увеличить рентабельность собственного капитала на 1%, что является важным для собственников, т.к. на каждый рубль вложенных средств они получат дополнительно 1 копеек чистой прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 6.

 

Таблица 2.6.1

План погашения долгосрочного  кредита по аннуитетной схеме

Год	Остаток долга на начало года, руб.	Ежегодный платеж, руб.	Выплата процентов, руб.	Выплата долга, руб.	Погашенный долг нарастающим итогом, руб.
1-й	2 640 000	768 835,1	369 600	399 235,1	399 235,1
2-й	2 240 764,9	768 835,1	313 707,1	455 128	854 363,1
3-й	1 785 636,9	768 835,1	249 989,2	518 845,9	1 373 204
4-й	1 266 791	768 835,1	177 350,7	591 484,4	1 964 688,4
5-й	675 306,6	768 835,1	94 542,9	674 292,2	2 638980,6
Итого	–	3 844 175,5	1 205 189,9	2 638980,6	–

 

 

Таблица 2.6.2

План  погашения долгосрочного кредита  по дифференцированной схеме

Год	Остаток долга на начало года, руб.	Ежегодный платеж, руб.	Выплата процентов, руб.	Выплата долга, руб.	Погашенный долг нарастающим итогом, руб.
1-й	2 640 000	897 600	369 600	528 000	528 000
2-й	2 112 000	823 680	295 680	528 000	1 056 000
3-й	1 584 000	749 760	221 760	528 000	1 584 000
4-й	1 056 000	675 840	147 840	528 000	2 112 000
5-й	528 000	601 920	73 920	528 000	2 640 000
Итого	–	3 748 800	1 108 800	2 640 000	–

 

 

 

 

 

 

ВЫВОД:

Составив план погашения долгосрочного кредита, полученного на расширении производства при аннуитетной и дифференцированной схеме, видно, что наиболее приоритетный для предприятия с экономической точки зрения является план погашения долгосрочного кредита по дифференцированной схеме, т.к. при дифференцированной схеме выплата процента меньше, чем при аннуитетной, что, несомненно, является привлекательным для предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 7.

 

Таблица 2.7.1

Сводные данные результатов расчетов

Показатели	Ед. измерения	Значение показателя
Чистая прибыль отчетного года	руб.	1250 340
Чистая прибыль отчетного года после погашения задолженности по кредиту	руб.	572 785
Чистая прибыль отчетного года, направляемая на выплату дивидендов по обыкновенным акциям	руб.	194 746,9
Стоимость обыкновенных акций	руб.	2 176 000
Количество обыкновенных акций	шт.	4 352
Размер дивиденда на одну обыкновенную акцию	руб.	44,7
Ожидаемая рыночная цена обыкновенной акции	руб.	1 370,3

 

ВЫВОД:

Из расчетов мы видим, что стоимость обыкновенной акции составляет 2 176 000 руб., а ожидаемая рыночная цена обыкновенной акции составляет 1 370,3 руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы:

1. Конспект лекций Королевой Е.Б. МГАВТ 2011 г.
2. Официальный сайт Фонда социального страхования РФ: http://www.fss.ru/ru
3. Учебник «Финансы» под редакцией С.И. Лушина, В.А. Слепова.