Основы развития лизинга и лизинговых отношений в Республике Казахстан

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение………………………………………………………….……………2 1.Теоретические и методические основы развития лизинга и лизинговых отношений  в Республике Казахстан…………………………………………5

1.1 Классификация  лизинга и лизинговых отношений  ..…………………12

1.2 Экономический механизм лизинговых сделок. Лизинговые платежи,

их виды и методы расчета…………………………..………………………19

2. Анализ  опыта и проблем внедрения  лизинга в Казахстане…………….30

2.1. Опыт  лизинга и лизинговых отношений  в Казахстане……………….30

2.2 Анализ  лизинговой деятельности в ТОО «Евразия ГмбХ»……………56

3. Основы  дальнейшего развития лизинговых  отношений в РК……...…82

Заключение…..…………………………………………………..…………… 83

Список  использованной литературы ……………………………………….111 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 

Рынок лизинговых услуг в Республике Казахстан очень молод и не освоен. Очевидно, что с помощью лизинга в наиболее нуждающиеся звенья казахстанской экономики реально могут быть направлены необходимые инвестиции.

Основным  условием развития экономики Республики Казахстан является структурная перестройка всего народного хозяйства, что невозможно без роста инвестиций и повышения эффективности их использования, при том, что в любом производстве реальной основой экономических отношений являются финансовые отношения.

Преобразование  сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость внедрения нетрадиционных для нашей экономики методов обновления материальной базы. Развитие рыночных отношений в Республике Казахстан предполагает оздоровление кредитно-финансовой системы и сокращение государственных инвестиций, при этом появляются всевозможные варианты достижения целей, поставленных различными субъектами экономических отношений.

Одним из путей решения этих проблем  является преодоление промышленного спада через лизинг.

Таким образом, с учетом мирового опыта  развитие лизингового бизнеса может  и должно стать для Казахстана одним из наиболее перспективных направлений активизации инвестиционного процесса, а также мощным импульсом технического перевооружения производства и структурной перестройки, в конечном итоге роста валового национального продукта.

На сегодняшний  день лизинг, включая финансовый, остается недостаточно востребованным в Казахстане, хотя использование этого финансового  инструмента позволит решить многие проблемы развития экономики и социальной политики. Основная причина – отечественный рынок лизинговых услуг имеет нерешенные проблемы правового, институционального и организационно-технического характера.

В данной работе проведен анализ зарождения и природы лизинга, казахстанского опыта и опыта стран СНГ по привлечению инвестиций через лизинг, организационных моделей лизинговых компаний, сложившихся в нашей республике под действием ряда факторов, позитивных и негативных моментов и направлений улучшения формирующегося рынка лизинговых услуг. 
 
 
 
 
 
 

1. Теоретические и  методические основы  развития лизинга  и лизинговых отношений  в Республике Казахстан 

 Существует  множество определений лизинга.  Лизинг произошел от английского  слова английского происхождения, производного от глагола to lease — брать и сдавать имущество во временное пользование. Наиболее точно отражающим сущность термина “лизинг”, на наш взгляд, является следующее определение: Лизинг представляет собой инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество лизингополучателю за плату во временное пользование с правом последующего выкупа.

Лизинговая  сделка, в свою очередь, представляет собой совокупность договоров, необходимых  для реализации договора лизинга  между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

Предметом лизинга могут быть здания, сооружения, машины, оборудование, инвентарь, транспортные средства, земельные участки и любые другие непотребляемые вещи.

Предметом лизинга не могут быть ценные бумаги и природные ресурсы.

Законодательными  актами могут быть установлены иные ограничения на использование в качестве предмета лизинга отдельных категорий вещей и земельных участков.

Типичная  лизинговая сделка выглядит следующим  образом.

1. Пользователь (после вступления в лизинговые  отношения лизингополучатель) сообщает  лизинговой компании, какое оборудование ему необходимо.

2. Лизинговая  компания, убедившись в ликвидности  проекта, покупает это оборудование  у фирмы-изготовителя, или другого  юридического, или физического лица, продающего имущество, являющееся  объектом лизинга.

3. Лизинговая компания (лизингодатель), став собственником оборудования, передает его во временное пользование с правом дальнейшего выкупа (определяется договором) лизингополучателю, получая взамен лизинговые платежи.

Традиционно лизинг считается американским изобретением, за точку отсчета лизинговых операций зарубежные исследователи принимают 1877 год, когда американская компания “Белл Телефон Компани” приняла решение вместо продажи телефонов сдавать их в аренду. Мощный импульс развитию лизинга дало создание специальных лизинговых компаний, для которых лизинг стал не только средством торговой политики, но и предметом деятельности. Первая лизинговая компания “Юнайтед Стейтс лизинг корп.” была создана в 1952 году в Сан - Франциско. В начале 60-х годов американские предприниматели “перевезли” лизинг через океан в Европу, где первая лизинговая компания – “Дойче лизинг ГМбХ” появилась в 1962 году в Дюссельдорфе. С 1972 года здесь существует европейский рынок лизинга.

Одним из первых законов об аренде в Англии стал Закон Уэльса (Statute of Wales) 1284 г., который в дополнение к традиционной аренде земли позволял аренду недвижимости. Нередко в соответствии с этим законом аренда использовалась для целей не совсем честных и благородных, например, для сокрытия истинного положения вещей: кто собственник, кто владелец, - для введения в заблуждение кредиторов. Позднее предметом аренды в Англии стали не только земли и здания, но и движимое имущество и товары.

Нередко лизинг использовался для целей  не совсем честных и благородных, например для сокрытия истинного положения вещей — кто собственник, кто владелец, для введения в заблуждение кредиторов. В 1571 г. был издан закон о запрещении таких сделок, разрешалось использовать только действительный лизинг. История использования лизинга повторяется и в ХХ в. Современный лизинговый бум привел к появлению огромного числа сделок, лишь носивших название “лизинг”, но по сути прикрывавших возможность получения больших доходов, уклониться от уплаты налогов. И первые законодательные акты в этой области основной своей целью ставили разграничение “действительного” и “мнимого” лизинга путем применения различных критериев и показателей.

“Мнимого” лизинга хватает и в практике нашей страны и её соседей по СНГ. Например, банки Белоруссии, используя  сложную систему лизинга, кредитования подставных лизинговых компаний, взяли друг у друга в “лизинг” банковские офисы, современные средства связи, роскошные автомобили и броневики для инкассации. В результате этого в проигрыше остался лишь Национальный Банк Республики Беларусь, который недополучил огромные суммы (налоги, резервные деньги).

Помимо  принятых в нашей стране видов  лизинга, в мире, кроме лизинга  оборудования, имеет место лизинг зерна, лизинг рабочей силы и многие других видов товаров, так что  потенциал этого вида экономических отношений в нашей стране очень велик.

В лизинговой сделке обычно участвуют несколько  субъектов:

— Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или  собственных денежных средств приобретает  в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

— Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором  лизинга обязано принять предмет  лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

— Продавец имущества (поставщик) - физическое или  юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с  лизингодателем продает лизингодателю  в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.

— Банк (или другое кредитное учреждение), предоставляющее средства на приобретение предмета договора.

На рынке  лизинговых услуг можно выделить и специальные субъекты, такие  как:

— страховые  компании, осуществляющие страхование  всевозможных рисков, возникающих при  лизинговой сделке: страхование имущества лизингодателя, кредитов, предоставляемых лизингодателю кредитным учреждением, от возможных рисков неплатежей и многое другое.

Любой из субъектов лизинга может быть резидентом Республики Казахстан, нерезидентом Республики Казахстан, а также субъектом предпринимательской деятельности с участием иностранного инвестора, осуществляющим свою деятельность в соответствии с законодательством Республики Казахстан.

Изучение  состояния финансового лизинга  в развитых странах позволяет  выделить основные группы оборудования, сдаваемого в лизинг:

— транспортное (транспортные самолеты, автомобили, морские  суда, железнодорожные вагоны и т. п.);

— оборудование связи (радиостанции, спутники, почтовое оборудование и т. п.);

— сельскохозяйственное оборудование;

— строительное (краны, бетономешалки и т. п.);

и многое другое. 

1.3. Классификация лизинга  и лизинговых отношений. 

Исследования сущности и содержания лизинговых операций выделяются следующие классификационные признаки лизинга:

-объект  сделки;

-срок (период) сделки;

-масштаб  и сумма сделки;

-степень  привлечения дополнительных и  заемных средств;

-степень  окупаемости имущества;

-условия  и методы начисления амортизации;

-объем  обслуживания;

-сектор  рынка, где проводятся операции;

-отношение  к налоговым и иным льготам;

-характер  лизинговых платежей;

-наличие  опциона в лизинговой сделке;

-возможность  и условия расторжения договора  в течение базисного (основного)  срока;

-способ  бухгалтерского учета имущества;

-страновая  специфика сделки.

В зависимости  от количества сторон в лизинговой сделке различают двусторонний, трехсторонний и многосторонний лизинг. Классический лизинг, как правило, является трехсторонним, сторонами которого являются

«продавец – лизингодатель - лизингополучатель».

По форме  собственности и виду юридических и физических лиц в составе участников (субъектов) лизинговой сделки выделяют:

-государственные  органы и предприятия;

-местные  органы;

-частнопредпринимательские  фирмы;

-некоммерческие  организации;

-население  (граждане).

В зависимости  от выполняемых ими функций (ролей) в лизинговой сделке эти субъекты могут выступать в качестве:

-продавца  имущества;

-лизингодателя;

-лизингополучателя;

-кредитора;

-гаранта.

Продавцами (поставщиками) имущества могут быть непосредственно предприятия – изготовители машин и оборудования, или торговые фирмы и компании и снабженческо-сбытовые организации.

Лизингодателем может быть любое юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, независимо от формы собственности. А в зависимости от собственника сдаваемого в лизинг имущества следует различать государственный и частный (коммерческий) лизинг.

Различают 4 основных типа лизингодателей:

-независимые  лизинговые компании;

-банки  и фирмы, связанные с банками;

-лизинговые  филиалы фирм-производителей оборудования;

-прочие  лизингодатели, имеющих достаточное количество финансовых ресурсов для инвестирования (страховые компании, пенсионные фонды, трастовые компании, независимые брокеры).

Лизингополучателем может быть производственное и торговое предприятие любой формы собственности, некоммерческие организации и население.

Объектом  лизинга может быть любой товар многократного и длительного пользования, включая рабочую силу. По степени участия объекта лизинга в процессе производства они делятся на инвестиционные и потребительские товары длительного пользования. Например, инвестиционные делятся на элементы физического капитала, элементы финансового капитала. Рынок инвестиционных товаров делится на : недвижимого имущества, движимого имущества, имущественных прав и интеллектуального потенциала, инноваций.

По  масштабу и сумме лизинговые сделки подразделяются на:

-маломасштабные;

-средние;

-крупномасштабные.

По степени  окупаемости имущества различают:

-лизинг  с полной окупаемостью, когда  в течение срока действия одного  договора происходит полная выплата лизингодателю стоимости арендуемого имущества;

-лизинг  с неполной окупаемостью, когда  в течение срока действия одного  договора окупается только часть  стоимости арендуемого имущества.

В зависимости  от условий амортизации различают:

-лизинг с полной амортизацией, когда стоимость объекта лизинга выплачивается полностью;

-лизинг с неполной амортизацией, когда стоимость объекта лизинга выплачивается частично.

По степени  окупаемости объекта и условиям его амортизации, которые неразрывно связаны между собой, выделяют так называемый и оперативный лизинг.

Первый  представляет собой лизинг имущества  с полной окупаемостью или full payout-lease. При втором срок договора короче экономического срока службы имущества. Иными словами, объектом оперативного лизинга является оборудование с высокими темпами морального старения.

При втором происходит частичная выплата стоимости  имущества или non full payout-lease. Здесь  лизингодатель во время действия данного договора возмещает лишь часть стоимости имущества, поэтому вынужден сдавать его несколько раз в аренду, как правило, разным пользователям.

По объему обслуживания передаваемого имущества  различают:

-чистый  лизинг;

-лизинг  с полным набором услуг;

-лизинг  с частичным набором услуг.

Если  лизингодатель может предложить покупателю полный набор услуг, то имеет место так называемый «мокрый лизинг». При передаче в пользование специального оборудования со сложными техническими характеристиками имеет место «мокрый лизинг» с дополнительными обязательствами. Как правило, его используют либо сами производители такого оборудования, либо крупные оптово-торговые организации. По стоимости это один из самых дорогих видов лизинга. В комплекс наряду с техническим обслуживанием, ремонтом и страхованием могут входить поставка необходимого для работы оборудования, сырья, подготовка квалифицированного персонала, маркетинг и реклама готовой продукции.

В зависимости  от сектора рынка, где проводятся операции, различают внутренний и  внешний или международный лизинг (эти виды далее будут более подробно рассмотрены на примере Казахстана).

По отношению  к налоговым или амортизационным  льготам различают:

-фиктивный  лизинг, когда сделка носит спекулятивный  характер и заключается исключительно  с целью извлечения наибольшей  прибыли за счет получения  налоговых и амортизационных льгот;

-лизинг  с компенсационным платежом, когда  платежи осуществляются в форме  поставки товаров, изготовленных  на данном оборудовании, или в  форме оказания встречной услуги;

-лизинг  со смешанным платежом, когда  сочетаются обе описанные выше формы оплаты.

Один  из разработчиков теоретических  основ лизинга В. В. Бочаров включает в состав оперативного лизинга  рентинг, краткосрочную аренду имущества от одного дня до одного года, и хайринг, среднесрочную аренду од одного года до трех лет.

Наиболее  распространенными являются следующие  разновидности лизинга, не рассмотренные  ранее.

Групповой (или акционерный) лизинг представляет собой разновидность финансового лизинга, при котором лизингодатель использует заемные средства для приобретения сдаваемого в лизинг оборудования. Доля заемных средств в общей цене оборудования может достигать 60-80%. При этом лизингодателем часто выступает группа участников (акционеров), которая представляет доверенное лицо собственников. Этот вид лизинга широко применяется для сдачи в аренду крупномасштабных объектов, таких, как самолеты, железнодорожное оборудование, буровые платформы и вышки, комплектное оборудование предприятий и т.п.

Прямой  финансовый лизинг – это лизинговая операция, проводимая самостоятельно одним лизингодателем (в отличие от группового лизинга, где привлекаются активы третьей стороны), не являющимся производителем или сбытовиком.

Раздельный  лизинг используется обычно при крупных многомиллионных сделках, охватывает множество лиц на стороне: заимодавцев – финансирующих учреждений – лизингодателей и лизингополучателей и оформляется с помощью брокеров как сделка в пакете с учетом интересов всех ее участников, зачастую путем создания треста или «подставной» корпорации.

Простая (обычная) форма раздельного лизинга предусматривает участие лизингодателя, лизингополучателя и финансирующей организации.

В сложной  форме участвуют пять сторон: брокер (как правило, крупные самостоятельные  лизинговые компании); финансирующее  учреждение; лизингополучатель.

Действительный лизинг. В этом виде лизинга все экономические и правовые обязанности и преимущества закрепляются за лизингодателем. Этой формой лизинга может предусматриваться опцион на покупку, однако покупная цена не обязательно находится в заранее оговоренном соотношении с лизинговыми платежами.

Особенностью  этой формы лизинга является предоставление лизингодателем дополнительных услуг  лизингополучателю (осуществляет содержание оборудование, его ремонт, страхование). Дополнительные услуги входят в арендную плату, поэтому эта форма лизинга сравнительно дорогостоящая. Обычно таким лизингом занимаются изготовители оборудования (компьютеров, самолетов и т.п.).

Условный  лизинг – продажа. Например, в США к этой форме относят сделки, в момент заключения которых пользователь имущества считается его собственником. Такое условие вносится в договор о лизинге обычно с целью уменьшения федерального налога.

Генеральный лизинг – это общий (генеральный) договор о лизинге между лизингодателем и лизингополучателем, который предусматривает право лизингополучателя дополнять список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов.

Капитальный лизинг – это лизинговая операция на американском рынке, отвечающая ряду требований Управления финансово-бухгалтерских стандартов США.

Лизинг  типа “продажи”  – лизинг на американском рынке, отвечающий критериям капитального или прямого финансового лизинга, который осуществляется производителем или сбытовиком.

Контрактный наем – специальный вид аренды, сочетающий элементы финансового и оперативного лизинга. Применяется главным образом при аренде автотранспортных средств, сельскохозяйственной и дорожно-строительной техники, тракторов. Лизинговые операции в этом форме стали применяться финансовыми учреждениями и сбытовиками для предоставления в аренду парков машин потребителям, намеревающимся заменить имеющуюся у них технику. При контрактном найме арендуемое имущество возвращается пользователем владельцу в конце согласованного срока найма, который колеблется, как правило, от 12 до 36 месяцев и существенно короче срока службы арендуемой технике. При контрактной найме арендуемая плата фиксируется твердо и включает в себя расходы по обслуживанию и ремонту, которые производятся владельцем. Однако в некоторых случаях эти работы выполняет сам арендатор или специальная фирма, с которой последний заключает контракт.

Чистый (нетто) лизинг - когда все расходы, связанные с эксплуатацией оборудования, несет лизингополучатель, и эти расходы не включается в лизинговую плату (то есть все налоги, страховые суммы, расходы по уходу за оборудованием и т.д.), выплачиваются непосредственно лизингополучателем. В большинстве случаев различные формы финансового лизинга (например, прямой финансовый или капитальный лизинг) представляют собой чистый лизинг.

Прямой  зарубежный лизинг – представляет собой сделку, где все операции совершаются между организациями с правом юридического лица разных стран. Чаще всего зарубежные лизинговые операции представляют собой групповой лизинг.

Косвенный зарубежный лизинг –  это лизинговая сделка, когда лизингодатель и лизингополучатель являются юридическими лицами одной страны, однако капитал первого, по крайней мере, частично, принадлежит иностранным фирмам или финансовым учреждениям (обычно банкам или зарубежным лизинговым компаниям). Объектом договора о лизинге обычно является оборудование, импортируемое в страну лизингополучателя. Большая часть лизинговых операций данного типа контролируется транснациональными банками и корпорациями. Косвенный зарубежный лизинг в последние годы стал наиболее распространенной формой международного лизинга.

Инвестирование  в лизинговые операции за границей имеет для лизингодателя ряд  преимуществ в сравнении с  прямым зарубежным лизингом. В этом случае лизингодатель действует  непосредственно в стране лизингополучателя, что открывает ему доступ к местным финансовым источникам, уменьшает риск, связанный с обменом валют, расширяет номенклатуру сдаваемых в лизинг технических средств и прочее.

Такая форма лизинговых отношений позволяет  преодолеть некоторые ограничения, связанные с прямым лизингом:

налог на перевод лизинговых платежей за границу;

юридические ограничения на деятельность иностранных  партнеров лизингодателей;

сложности с регистрацией оборудования на имя  иностранных владельцев и т.д. 

1.2 Экономический механизм лизинговых сделок. Лизинговые платежи. Их виды и методы расчета. 

Оплата  пользования лизинговым имуществом осуществляется лизингополучателем в  виде лизинговых платежей, уплачиваемых лизингодателю. Размеры, способ, форма  и периодичность выплат устанавливаются в договоре лизинга по соглашению сторон.