Особенности деятельности международных финансовых институтов

Министерство сельского хозяйства

ФГОУ ВПО «Курская государсвенная сельскохозяйственная академия им.

Профессора И.И. Иванова»

 

 

 

КАФЕДРА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ

 

 

Курсовой проект по макроэкономике на тему

 «Особенности  деятельности международных финансовых  институтов»                                       

 

 

 

 

Исполнитель: Девкина Дарья Игоревна,  финансовый факультет, 2 курс, группа ЭФ92б

Научный руководитель: Вялых Любовь Григорьевна

 

                                                    Курск-2011

Содержание:

Введение

1. Международные финансовые институты: общая характеристика

1.1 Международный банк реконструкции и развития

1.2 Международная ассоциация развития

1.3 Международная финансовая корпорация

1.4 Межгосударственный валютный комитет

1.5 Европейский банк реконструкции и развития

1.6 Банк международных расчетов

2. Особенности деятельности международных финансовых институтов в разных странах (на примере России)

2.1 Анализ развития банков 

2.2 Развитие биржевой деятельности  в России и в США, Великобритании, Японии

2.3 Развитие взаимного  страхования в России и Франции,  Германии, Англии

3.    Участие Российской  федерации в деятельности международных  финансовых институтов на современном  этапе                 

Заключение   

   Список литературы.

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

В данной работе речь пойдет о международных и межгосударственных финансовых институтах и о взаимодействии с ними Российской Федерации (далее  – РФ).

Важность и актуальность этой темы состоит в том, что после кризисных явлений последних десятилетий (распада СССР, путча, резких падений курса рубля, недавнего кризиса) Россия наконец то выходит на мировую арену, восстанавливает прерванные связи, в том числе и в области мировых финансов.

Для написания работы необходимо разобраться  в терминологии. Что же такое финансовый институт? Финансовый институт - это  финансовый посредник между кредиторами  и заемщиками или между сберегателями и инвесторами.

Институциональная структура  международных валютно-кредитных  и 
финансовых отношений включает многочисленные международные организации. 
Одни из них, располагая большими полномочиями и ресурсами, осуществляют 
регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений. 
Другие представляют собой форум для межправительственного обсуждения, 
выработки консенсуса и рекомендаций по валютной и кредитно-финансовой  
политике. Третьи обеспечивают сбор информации, статистические и 
научно-исследовательские издания по актуальным валютно-кредитным и 
финансовым проблемам и экономике в целом. Некоторые из них выполняют все перечисленные функции. 
Основная часть работы состоит из трех разделов. В первом разделе будет рассказано об общей характеристике международных финансовых институтов. Во втором разделе речь пойдет об особенностях деятельности международных финансовых институтов в разных странах на примере России. Третий раздел будет посвящен участию Р.Ф. в деятельности международных финансовых институтов  на современном этапе.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Международные финансовые институты: общая характеристика.

 

1. Международный банк реконструкции и развития.

 

МБРР (International Bank for Reconstruction and Development, IBRD) - создан в июле 1944 г. на международной валютно-финансовой конференции в г.Бреттон-Вудс (США) и начал свою деятельность в 1945 г. Входит в систему ООН в качестве специализированного учреждения. Штаб-квартира - г. Вашингтон (США).

Цели: оказание помощи в реконструкции  и развитии экономик стран-членов путем  поощрения капиталовложений на производственные цели; поощрение частных и иностранных  инвестиций посредством предоставления гарантий или участия в займах и инвестициях частных кредиторов; содействие перспективному сбалансированному  росту международной торговли и  поддержание равновесия платежных  балансов путем инвестиций в развитие производственных ресурсов.

Функции МБРР: предоставление кредитов правительствам главным образом  развивающихся стран или частным  организациям под контролем правительства. Получатели кредитов обязаны использовать его по целевому назначению, предоставлять  Банку информацию.

Международный банк реконструкции  и развития (МБРР) является международным  кредитно-финансовым институтом, который  в начальный период своей деятельности был призван уделять основное внимание восстановлению экономики  западно-европейских стран, а с 60-х годов в центре внимания банка оказались развивающиеся страны. Радикальные изменения в мировом хозяйстве в конце 80-х – первой половине 90-х годов сделали объектом деятельности банка бывшие социалистические страны.

Всемирный банк как специализированный финансовый институт ООН призван  наилучшим образом способствовать выполнению стратегической задачи: интегрировать экономику всех стран-членов с основными центрами мировой системы хозяйства.

Членами МБРР могут стать  только государства, являющиеся членами  МВФ.

Капитал МБРР образован путем  подписки в соответствии с квотой, определенной для каждого государства  в соответствии с его относительным  экономическим потенциалом. Наибольшей квотой (около 17,5 %) и числом голосов (примерно 17 %) обладают США.

МБРР предоставляет кредиты  только платежеспособным заемщикам.

Особенностью банка является то, что он не переносит сроки  платежей по предоставленным кредитам. Потому МБРР никогда не имел убытков. Банк накопил значительный опыт в  проектном финансировании (кредитовании на основе тщательного изучения экономической  и финансовой целесообразности отдельных  проектов). На группу МБРР постоянно  приходится не менее половины общего годового объема средств, выделяемых всеми  межгосударственными органами развивающимся  странам. В 1993 финансовом году (у группы МБРР финансовый год заканчивается 30 июня) МБРР ассигновал этим странам  рекордную сумму кредитов — около 17 млрд. долл., а вместе со своими филиалами  — около 26 млрд. долл.

Финансовые ресурсы МБРР складываются из собственного капитала, получаемой прибыли от операций, а  также из средне- и долгосрочных займов на международных рынках капиталов. Часть заемных средств банк получает от центральных банков отдельных  стран.

Доля России в капитале МБРР - 44795 акций (около 5,403 млрд.долл.США - оплачено акций на сумму около 333,9 млн.долл.США) или 2,7 % от общего количества голосов при принятии решений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.  Международная ассоциация развития.

 

 

Международная ассоциация развития (International Development Association) была учреждена в 1960 году как дочерняя организация МБРР, но обладает статусом специализированного учреждения ООН. В основном она преследует те же цели, что и Банк. Последний предоставляет займы на более льготных условиях, чем обычные коммерческие банки, и в основном государствам, возвращающим деньги. Устав МАР вступил в силу в 1960 году. Первое решение о предоставлении кредитов Гондурасу, Индии, Судану и Чили было принято в 1961 г.

МАР предоставляет беспроцентные займы  беднейшим странам (в отдельных  случаях - на срок до 50 лет) как в свободной конвертируемой, так и в неконвертируемой валютах. Беднейшими странами признаются тем, у которых годовой доход на душу населения не более $905, которые не могут заимствовать у МБРР на обычных для него условиях. В настоящее время насчитывается 80 стран, входящих в эту категорию. В них проживает около 3.2 миллиардов человек (65 процентов от общей численности населения развивающихся стран). Приблизительно 1.2 миллиарда этих людей имеют ежедневный доход менее $1. Когда Валовой национальный продукт страны превышает порог приемлемый для МАР, государство не может более получать беспроцентные кредиты МАР. В дальнейшем оно уже может заимствовать у МБРР на условиях выплаты процентов.

Финансируется МАР за счет взносов членов, дополнительных взносов наиболее богатых членов, прибылей МБРР, возврата ранее предоставленных кредитов.

Раз в 3 года группа стран-кредиторов, которая  насчитывает на сегодня 34 государства, назначает официальных представителей, которые проводят консультации об очередном  привлечении средств Ассоциации. При этом кредиты предоставляются  в национальной валюте государства-заемщика. Каждый финансовый проект подвергается тщательной политико-экономической  экспертизе с тем, чтобы предоставляемая  финансовая помощь использовалась максимально  эффективно. Ряд проектов определял  порядок привлечения средств  Ассоциации для проведения экономических  реформ в РФ, а также для борьбы с бедностью в развивающихся  странах. Кредиты МАР составляют примерно четверть всего объема кредитования Всемирного Банка. Странами-донорами являются не только промышленно развитые страны-члены, такие как Великобритания, Германия, США, Франция и Япония, но также и развивающиеся страны, например, Аргентина, Ботсвана, Бразилия, Корея и Турция. И страны с переходной экономикой - Российская Федерация и Венгрия. Некоторые из этих стран в прошлом сами были заемщиками МАР.

Управление  финансами МАР осуществляется столь  же расчетливо, консервативно и осторожно, как и средствами МБРР. Как и  в случае МБРР, не зафиксировано  ни одного случая неуплаты по кредитам МАР.

Во главе Ассоциации стоят  Совет управляющих (высший орган  управления), директорат и президент. Директорат МАР является постоянно  действующим исполнительным органом. Директорами МАР становятся по совместительству директора МБРР. Функции президента МАР выполняет президент МБРР. Все вопросы в Совете управляющих  и директорате решаются большинством голосов. Голоса распределяются в зависимости  от суммы взносов в основной капитал. Страна - член МАР имеет 500 голосов  плюс один дополнительный голос за каждые 5 тысяч долларов суммы её первоначального взноса. 

Промышленно развитые страны производят взносы золотом  или обратимой валютой, развивающиеся  страны только 10 % своих взносов вносят золотом или обратимой валютой, а остальные 90 % - в национальной валюте. Займы МАР являются беспроцентными сроком, как правило, на 50 лет. Погашение их предусматривается начинать через 10 лет, причём в последующие 10 лет из расчёта по 1 % в год, а в остальные 30 лет по 3 %. Займы предоставляются правительству или под его гарантию органам отдельных административных единиц, частным или общественным организациям. Займы МАР предоставляются для финансирования строительства электростанций, железных и шоссейных дорог и сельского хозяйства.

МАР преследует те же цели, что и МБРР: сохранить развивающиеся  страны в положении сельскохозяйственных придатков к экономике промышленно  развитых стран, создать благоприятные  условия для частных иностранных  капиталовложений и переложить на налогоплательщиков, то есть на трудящихся, расходы, связанные  со строительством капиталоемких и  нерентабельных для частных предпринимателей объектов. Это свидетельствует о  дальнейшем обострении противоречий капиталистической  системы, которые правящие круги  империалистических государств пытаются разрешить за счёт развивающихся  стран.

Начиная с 1960 года, МАР предоставила почти $97 миллиардов приблизительно 90 странам. Это составляет около $6 миллиардов в год.

Россия в Международной  ассоциации развития  участвует  с 1992 года. Распоряжением Правительства  РФ от 13 февраля 1999 г. предусмотрено  по предложению Минфина России,  внесение Российской Федерацией в 2000-2008 годах в 12-е пополнение капитала Международной ассоциации развития взносов в размере, эквивалентном 3000000 СДР (специальные права заимствования).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.   Международная финансовая корпорация

 

Созданная в 1956 г., Международная финансовая корпорация является сегодня крупнейшим многосторонним самостоятельным специализированным  учреждением ООН, предоставляющим кредиты и долевое финансирование для осуществления проектов в частном секторе развивающихся стран. МФК стимулирует устойчивый приток инвестиций в частный сектор развивающихся стран в целях сокращения масштабов бедности и улучшения жизни людей в этих странах.

МФК – член Группы организаций Всемирного банка со штаб-квартирой в г. Вашингтоне (федеральный округ Колумбия). Усилия МФК направлены на достижение главной цели всех учреждений Группы организаций Всемирного банка – повышение качества жизни населения в развивающихся странах – членах.

МФК содействует устойчивому развитию частного сектора путем:

- финансирования проектов  в частном секторе развивающихся  стран; 

- оказания помощи частным  компаниям развивающихся стран  в привлечении финансирования  на международных финансовых  рынках;

- предоставления консультационной  и технической помощи предприятиям  и правительствам.

В состав МФК входят 175  стран-членов, которые совместно определяют ее политику и утверждают инвестиционные проекты. Для вступления в МФК, стране необходимо быть членом МБРР.  Корпоративные полномочия в МФК принадлежат Совету управляющих, в который страны-члены назначают своих представителей. Долевой капитал МФК состоит из оплаченных взносов стран-членов, и права голоса распределяются пропорционально числу единиц долевого участия, принадлежащих той или иной стране. Разрешенный к выпуску объем уставного капитала МФК составляет $2,45 млрд.

   Совет управляющих многие из своих полномочий делегирует Совету директоров, который состоит из исполнительных директоров МБРР и в котором представлены страны – члены МФК. Все проекты подлежат рассмотрению Советом директоров.

Президент Группы организаций Всемирного банка одновременно является президентом МФК. Исполнительный вице-президент МФК осуществляет общее руководство текущей деятельностью корпорации.

Координируя свою деятельность во многих областях с другими учреждениями, входящими в систему Всемирного банка, МФК в целом действует самостоятельно, будучи автономной организацией в юридическом и финансовом отношениях, имеющей свои Статьи соглашения, долевой капитал, руководство и аппарат штатных сотрудников.

Инвестиции, осуществляемые МФК путем вложений в акционерный и квазиакционерный капитал, финансируются за счет собственного капитала Корпорации, который состоит из суммы выплаченных взносов стран-членов и нераспределенной прибыли. Твердая поддержка акционеров и солидная база в виде оплаченных взносов в капитал МФК позволяют корпорации привлекать большую часть денежных средств, необходимых для предоставления кредитов, на международных финансовых рынках, путем выпуска облигаций, имеющих наивысший рейтинг  80% от общего объема финансовых ресурсов, необходимых для кредитования, МФК привлекает путем выпуска государственных облигаций либо частного размещения ценных бумаг. Остальные 20% привлекаются в качестве займов МБРР.

В последние годы МФК активизировала свою деятельность по оказанию технической  помощи. Создана консультативная  служба по иностранным инвестициям.

      В Международную финансовую корпорацию входят 175 государств. Чтобы стать членом МФК, страна должна быть членом Всемирного банка (МБРР), подписать Учредительный договор МФК и передать на хранение в МБРР документ о принятии условий Учредительного договора. Российская Федерация вошла в МФК в 1993 году.

 

 

 

 

 

 

 

4.  Межгосударственный валютный комитет

 

Межгосударственный  валютный комитет (МВК) создан Решением Совета глав правительств СНГ 26 мая 1995 г. в г. Минске как совет полномочных представителей - руководителей министерств финансов  и национальных (центральных) банков и других государственных органов. Документ подписан всеми главами правительств Содружества независимых Государств кроме Туркменистана. Украина поддержала создание такого комитета и присоединилась к нему после введение своей новой национальной валюты.

26 мая  1995 г. в г. Минске подписано  Соглашение о создании Межгосударственного  валютного комитета и Положение  о Межгосударственном валютном  комитете. Соглашение вступило в  силу 6 марта 1996 г. со дня сдачи  на хранение депозитарию третьего  уведомления о выполнении подписавшими  его Сторонами внутригосударственных  процедур. Российской Федерацией  Соглашение было ратифицировано 29 октября 1998 года.

МВК начал  функционировать с 8 февраля 1996 г. - было проведено I заседание Межгосударственного валютного комитета Функции Исполнительной дирекцией МВК выполняет департамент валютно-финансовых и платежно-расчетных отношений Международного экономического комитета (МЭК). Расходы создаваемых рабочих групп и по командированию участников заседаний МВК несет каждое государство-участник Соглашения. Техническое обслуживание заседаний МВК, его рабочих групп и проводимых совещаний осуществляет аппарат МЭКа.

Цель  функционирования МВК - содействие организации  многостороннего сотрудничества в  области валютно-платежных и кредитных  отношений, сближение и совершенствование  валютного законодательства, развитие форм и методов координации денежно-кредитной  и валютной политики государств-участников Соглашения о создании Платежного союза  государств-участников Содружества  Независимых Государств, а также  сотрудничество и осуществление  согласованных действий в вопросах валютного контроля.

Роль  МВК, таким образом, заключается  в координационно-контрольных функциях по формированию и разработке правил создания целостных межгосударственных финансовых  и банковских систем в рамках Платежного союза, внедрении передовых информационных технологий, рекомендательных разработках по валютному регулированию в системе расчетов государств-участников СНГ.

За время  работы МВК зарекомендовал себя как  авторитетный межгосударственный финансовый институт, координирующий денежно-кредитную  и валютную политику государств-участников Содружества, представляющий единственный межгосударственный валютный центр  государств Содружества в формируемых  рабочих контактах с международными финансовыми институтами мира такими, как Международный валютный фонд, Европейский Банк Реконструкции и Развития, Европейский инвестиционный банк, Европейский фонд валютного сотрудничества. Сотрудниками Исполнительной дирекции МВК подготовлен ряд документов решения вопросов создания Валютного союза в рамках СНГ, являющихся теоретической базой, результатом работы МВК на начальном этапе.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5.   Европейский банк реконструкции и развития

В конце 80-х - начале 90-х годов в странах  Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) сложилась новая политическая обстановка. Окончание «холодной  войны» обеспечило определенную международную  стабильность, изменило политическое положение и равновесие в мире и способствовало развитию демократических  процессов в странах ЦВЕ. Вместе с тем после краха социалистической системы указанные страны столкнулись  с проблемами, связанными с резким падением производства, уровня жизни  населения крупномасштабной миграцией рабочей силы и безработицей, обострением национальных проблем и перерастанием их в вооруженные конфликты, ухудшением состояния окружающей среды. Кредитно-финансовые учреждения стран ЦВЕ унаследовали такие серьезные проблемы как безнадежные кредиты, ограниченность финансовых резервов, вялость процесса капитализации, чрезмерную монополизацию финансового сектора, связанные с тем, что акционерами кредитных учреждений являлись государственные предприятия, выступающие одновременно в качестве заемщиков. Перед странами ЦВЕ встала задача формирования и ускоренного развития частного сектора экономики.

С другой стороны, окончание «холодной войны» означало возможность дальнейшего  развития интеграционных процессов  в Европе, одним из проявлений которых  явилось создание европейских межгосударственных организаций, способствующих усилению роли данного региона на мировой  арене, баланс сил на которой после  краха социализма сместился в  пользу США.

Все это  привело к учреждению одной из международных финансовых организации  – Европейского банка реконструкции  и развития (ЕБРР). ЕБРР создан на основе Соглашения от 29 мая 1990 года и призван содействовать переходу стран от Центральной Европы до Центральной Азии к рыночной экономике. Учредителями ЕБРР были 40 стран – все европейские страны (кроме Албании), США, Канада, Мексика, Марокко, Египет, Израиль, Япония, Новая Зеландия, Австралия, Южная Корея, а также Европейский союз (ЕС) и Европейский инвестиционный банк (ЕИБ). В последствии акции СССР, Чехословакии и СФРЮ были распределены между возникшими в результате их распада новыми государствами. В настоящее время акционерами ЕБРР являются 60 стран (в том числе европейские страны), а также ЕС и ЕИБ.

На этапе  формирования ЕБРР по некоторым вопросам развернулась дискуссия, в частности:

• Отсутствие потребности в организации ЕБРР аргументировалось существованием международных финансовых институтов (прежде всего МВФ и Международного банка реконструкции и развития (МБРР) и его группы). Вызывала сомнение способность взять под свой контроль процессы реконструкции и развития в странах Центральной и Восточной Европы, а также отсутствием в тот период конкретных программ у создателей ЕБРР;
• Вопрос о целесообразности вступления США в европейский финансовый институт, где они заведомо не будут занимать лидирующих позиций. Высказывались самые полярные мнения, например, чтобы быть членом ЕБРР для США - это шанс влиять на европейские процессы, которым не следует пренебрегать, и наоборот, что ЕБРР станет "бюрократической машиной в руках нескольких европейцев", поэтому для США лучше не быть его членом (в процессе дискуссии победила первая точка зрения);
• США и Япония пытались сорвать участие в ЕБРР Советского Союза. В результате СССР все же был принят в члены ЕБРР, однако ст. 8 соглашения об учреждении была дополнена пунктом 4 и СССР должен был ограничить доступ к ресурсам ЕБРР суммой оплаченных акций, т.е. 180 млн. экю на трехлетий период;
• Опасения западноевропейских государств относительно перерастания политической нестабильности в вооруженные конфликты в ЦВЕ из-за сложностей переходного периода, в том числе и экономических;
• Желание сформировать единую европейскую структуру, в которую были бы интегрированы страны ЦВЕ;
• Наличие общих задач европейских государств вследствие их географической близости (в таких областях как экология, энергетика, инфраструктура и т. д.);
• Желание западноевропейских государств создать контролируемый финансовый институт (в котором США не играли бы доминирующей роли, что способствовало бы повышению статуса Западной Европы в формировании глобальной и региональной экономической политики, как и повышению её роли в расстановке сил между тремя центрами соперничества - США, Западной Европой и Японией;
• Возможность для бывшего СССР прорвать изоляцию от международных финансовых институтов. Ко времени создания ЕБРР СССР стремился стать членом МВФ и МБРР, однако это ему не удавалось, хотя необходимость в поддержке со стороны ведущих финансовых институтов в области инвестирования и оказания технической помощи остро ощущалась. Такая потребность могла быть удовлетворена лишь с помощью нового международного финансового института учредителем которого СССР стал бы с самого начала, в связи с чем СССР активно поддержал идею создания ЕБРР;
• Отсутствие у МВФ и МБРР опыта в решении столь масштабных проблем, которые появились в связи с необходимостью стабилизации и перехода к рыночной экономике стран ЦВЕ.

Тем не менее, в силу действия ряда факторов путь от идеи создания ЕБРР до ее осуществления  на практике был пройден с невероятной  и беспрецедентной быстротой. ЕБРР стал скорее региональной, нежели глобальной организацией, созданной, в основном, странами Западной Европы для решения  проблем у своих «соседей». При  этом эти государства закрепи  за собой доминирование в ЕБРР, прописав его уставе: 50% плюс 1 акция  должны принадлежать западноевропейским странам (которые в документах ЕБРР именуются «странами группы А»), доля США в ЕБРР по состоянию на настоящий момент лишь немного превышает доли каждого из промышленно развитых государств Западной Европы.

Основная  задача ЕБРР - «содействовать переходу к открытой экономике, ориентированной  на рынок, а так же развитию частной  и предпринимательской инициативе в странах ЦВЕ, приверженных принципам  многопартийной демократии, плюрализма и рыночной экономики и проводящих их в жизнь».

Банк  ежегодно проводит оценку стран на соответствие указанной цели, в частности, по следующим критериям: свободные  выборы; представительность правительства; обязанность правительства и  должностных лиц действовать  в соответствии с законодательством; ограниченность политических партий от государства; независимость правосудия; равная защита законом граждан, включая меньшинства; свобода слова, вероисповедания, собраний, передвижения; право частной собственности; право формирования профсоюзов и организации забастовок.

Результаты  оценки стран ежегодно приводятся в  документах, называемых «country strategy papers» («страновые стратегии»).

Таким образом, Банк позиционирует себя не просто как региональный банк развития, увязывая свою деятельность с прогрессом переходного  процесса в странах ЦВЕ, при этом официально Банк не может проводит вою деятельность в странах, не приверженных принципам многопартийной демократии, плюрализма и рыночной экономики, или не проводящих их в жизнь. В отличие от МФВ, который навязывает достаточно жёсткие условия конкретных макроэкономических показателей, ЕБРР проводит более мягкую политику, стремясь до последнего не свертывать свою деятельность в проблемных государствах.

Также следует  подчеркнуть, что ЕБРР, по сути, является коммерческим банком: статья 36 Соглашения об учреждении ЕБРР предусматривает  возможность распределения чистого  дохода между его акционерами (при  этом не может делаться исключений в зависимости от политики страны и ее соответствия целям Банка  – в отличие от доступа к  ресурсам). Рентабельность оплаченного  капитала ЕБРР, в среднем составляет около 7%, что можно назвать достаточно высоким показателем.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6. Банк международных расчетов

Банк международных расчетов (БМР; Bank for International Settlements) является старейшим из существующих международных валютно-финансовых организаций. Он был создан в 1930 году в Базеле в Швейцарии центральными банками Англии, Франции, Германии, Бельгии, Италии, тремя частными банками США во главе с банкирским домом Морганов и японскими частными банками.

Идея о создании банка  возникла в связи с решением, а  точнее с проблемой решения вопроса  о репарационных платежах Германии странам-победительницам в первой мировой войне и о расчетах по займам.

Американский план взимания германских репараций и расчетов европейских стран-должников коммерческих банков США по военным долгам предусматривал так называемую коммерциализацию военных  долгов. Согласно этому плану, получившего  название “плана Юнга” (по имени его  автора ), Германия должна была выпустить внешний заем на рынках частных капиталов США и ряда стран Западной Европы. Доходы Германии от этого займа направлялись на уплату репараций странам-победительницам, которые должны были из этих сумм погасить свой долг по военным займам, полученным в США.

БМР предназначалась роль механизма, способствующего выпуску  и распространению облигаций  германского займа  на рынках частных  капиталов. Он должен осуществлять расчеты  по этому займу и конверсию  доходов от займа в репарационные  платежи.

Основной капитал банка  установлен в 500 млн. золотых швейцарских  франков, эквивалентных 145161290,32 г. чистого  золота. Капитал разделен на 200 тыс. акций по 2500 франков каждая. Оплаченный капитал составляет 125 млн. франков, или 25% общей суммы основного капитала.

75% акций БМР принадлежит  центральным банкам и 25% - частным  банкам и лицам, банки-учредители  располагают более 50% акций. Высшим  органом управления Банка является  общее собрание руководителей  Центральных Банков стран, имеющих  акции банка. Физические и частные  юридические лица, располагающими  акциями банка, в собрании не  участвуют. Общее собрание созывается, как правило, один раз в год  для того, чтобы утвердить доклад  о деятельности банка, его баланс, счет прибылей и убытков. Текущими  делами банка руководит Совет  директоров, в состав которого  входят 8 управляющих центральными  банками европейских стран: Англии, ФРГ, Франции, Бельгии, Италии, Швейцарии, Швеции и Нидерландов  и 5 представителей финансовых, промышленных  и торговых кругов, назначаемых  этой восьмёркой. БМР имеет валютно-экономический  отдел, осуществляющий исследования  в области международных валютно-кредитных  отношений. Выпускает ежегодный  обзор, в котором даёт информацию и исследования международных валютно-кредитных отношений за год, и текущий бюллетень.