Отчет о движении денежных средств. 26

Байкальский филиал  негосударственного некоммерческого образовательного учреждения высшего профессионального  образования

«ГУМАНИТАРНЫЙ ИНСТИТУТ»  (г. Москва)

Экономический  факультет

Чепикова Мария Валерьевна

ОТЧЁТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Специальность 080105.65 «Финансы и кредит»

Курсовая работа студента 6-го курса заочной формы обучения

Улан-Удэ

2013

оглавление

введение

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что изучение отчета о движении денежных средств компании является основой для количественного анализа при принятии проблемных управленческих решений и диверсификации разных вариантов, позволяя представить результаты такого анализа в виде, понятном не только специалистам. Это повышает эффективность, как деятельности планово-экономических служб предприятий, так и решений, принимаемых руководством компаний.

Отчет о наличии и  использовании денежных средств является источником для изучения чистого изменения объема средств между двумя моментами. Эти моменты соответствуют начальной и конечной датам финансового отчета, к какому бы периоду ни относилось исследование - кварталу, году или пятилетию. Отчет об источниках и использовании денежных средств отажает скорее чистые, чем общие изменения в финансовом положении на разные даты. Общие изменения - это все изменения, которые происходят между двумя отчетными датами, а чистые изменения определяются как результат общих изменений.

Обосновав, актуальность выбранной темы целью является изучение существующей системы управления денежными средствами предприятия с использованием анализа отчета о движении денежных средств.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить экономическую  сущность денежных средств, раскрыть  порядок и методы управления  движением денежным средств;

- проанализировать существующую  систему управления денежными средствами предприятия;

- наметить мероприятия по совершенствованию управления денежными средствами предприятия и обеспечению платежеспособности организации.

В настоящее время  вопросам теории и практики эффективного управления  денежными средствами  предприятия уделяют внимание многие российские экономисты, среди которых можно отметить А.Д. Шеремета, Е.Г. Стоянову, В.В. Ковалева.

Анализ платежеспособности играет одну из главных ролей при  оценке реального финансового положения  предприятия, а также при выявлении резервов ее повышения. Платежеспособное предприятие имеет преимущества в привлечении инвестиций, получении кредитов, выборе поставщиков и потребителей, а также оно боле независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, следовательно, тем меньше риск у него стать неплатежеспособным и оказаться на краю банкротства.

Предметом исследования курсовой работы являются денежные средства предприятия.

Объектом исследования является процесс управления денежными  средствами на предприятии «ООО» Ариал.

Цель и задачи исследования определили структуру курсовой работы, которая состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.

1. теоретические аспекты управления  денежными средствами

1.1. Экономическая  сущность  денежных средств организации

Под денежными средствами понимаются доходы и поступления, находящиеся в постоянном хозяйственном обороте у объединений, предприятий, организаций и учреждений (в т. ч. бюджетных, кредитных, страховых органов) и используемые ими для собственных целей или помещаемые в качестве ресурсов банков, которые аккумулируются в денежной форме на счетах в банках разного рода.

Денежные средства являются ликвидной частью текущих активов и составляют оборотный капитал. К денежным средствам относят деньги в кассе, на расчетных, текущих, специальных, валютных и депозитных счетах. [1]

Под денежным потоком предприятия понимают разницу между поступлениями денежных средств и выплатами предприятия [13, с.77].

Операции по управлению денежными активами призваны решать следующие задачи:

1. гарантирование текущих платежей для операционной деятельности. Эта задача достигается за счет операционного (или трансакционного) остатка денежных средств;
2. хеджирование рисков, связанных с несвоевременным поступлением средств от операционной деятельности и необходимостью поддержания постоянной платежеспособности по неотложным финансовым обязательствам. Эта задача достигается за счет страхового (или резервного) остатка денежных средств;
3. спекуляции на рынке краткосрочных финансовых вложений. Эта задача достигается за счет инвестиционного (или спекулятивного) остатка денежных средств;
4. создание неуменьшающегося уровня денежных активов. Эта задача достигается за счет компенсационного остатка денежных активов, создаваемый на условиях соглашения с банком, который осуществляет расчетное обслуживание и предоставляет различные финансовые услуги.

Классификация денежных потоков предприятия осуществляется по следующим основным признакам (табл.1):

                                                                                                       Таблица 1

Классификация денежных потоков предприятия по основным признакам

Данная группировка позволяет целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков различных видов на предприятии.

Движение денежных средств  фирмы - это постоянный процесс. Использование денежных фондов должно осуществляться за счет соответствующих источников. В рамках данного исследования активы фирмы характеризуют собой чистое использование денежных средств, а пассивы и  собственный капитал  - чистые источники.

Денежный оборот - это непрерывное движение денег в наличной и безналичной формах. Налаженная организация оборотов между поставщиками и покупателями оказывает положительное влияние на повышение скорости оборота оборотных средств и своевременное поступление денежных средств.

Налично-денежное и безналичное обращение тесно связаны между собой и взаимозависимы; кругооборот денег из наличной формы в товарную и наоборот, изменение формы наличных денег в результате перехода на безналичные счета в кредитных учреждениях. Безналичный оборот возникает при внесении наличных денег на счет в кредитном учреждении, следовательно, безналичное обращение немыслимо при отсутствии наличного. Одновременно наличные деньги появляются у клиента при снятии их со счета в кредитном учреждении. Таким образом, наличное и безналичное обращение образует общий денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги одного наименования.

1.2. Порядок  и методы управления движением денежных средств

Управленческие решения по проведению хозяйственных операций связаны с использованием денежных средств, которые призваны обеспечивать поддержание необходимого объема оборотного капитала и на финансирование внеоборотных активов организации и долгосрочные финансовые вложения в деятельность других хозяйствующих субъектов.

Хозяйственные операции представляют собой распределение во времени положительных (поступлений) и отрицательных (выплат) величин. Это получение и возврат кредитов, погашение различных задолженностей, выплаты страховых премий и т.п.

В работах Чащина С.В. [19,с.66] говорится, что эффективное управление финансами предприятия реализовывается через систему финансового контроллинга, которая включает в себя подсистемы: бюджетирование и управленческий учет. Бюджетирование представляет собой текущее финансовое планирование, которое охватывает операционный, инвестиционный и финансовый круг деятельности предприятия. Учет как функция управления реализуется в подсистеме управленческого учета.

А.Л. Аванесянц [1,с.56] считает, что эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия, с одной стороны, можно достичь определив достаточный уровень и использовав рациональную структуру текущих активов, а, с другой, - величину и рациональную структуру источников финансирования текущих активов, т.е. текущих пассивов.

В работах Л.Л. Игонина [9,с.43] отмечено, что сокращение реальной денежной массы определяет большее увеличение общей потребности в денежном предложении. Элементами этой потребности является спрос на деньги со стороны производственного сектора

Н.А. Гуржиев [7,с.28] изучает основные подходы к прогнозу финансового состояния с точки зрения вероятности наступления банкротства:

Эти подходы основаны на:

а) расчете коэффициента кредитоспособности;

б) использовании системы формализованных и неформализованных критериев;

в) прогнозировании коэффициентов платежеспособности.

В конечном счете целью анализа денежных потоков является подготовка информации об объемах, временных параметрах, источниках поступления и направлениях расходования денежных средств, которая необходима для обоснованного принятия решений по управлению ими с учетом влияния объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов.

В соответствии с международными стандартами учета и сложившейся практикой для подготовки отчетности о движении денежных средств используются два основных метода – косвенный и прямой.

Прямой метод расчета  основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств  за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности:

текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам;

инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с приобретением  или реализацией основных средств  и нематериальных активов;

финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов.

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность  оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств. В России прямой метод является основой формы «Отчета о движении денежных средств». При этом положительная разница поступлений над выплатами как по предприятию в целом, так и по видам деятельности означает приток средств, а отрицательная – их отток.

Косвенный метод является преимущественным для аналитика, поскольку определяет взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков данным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми его корректировками в статьях, не отражающих движение реальных денег по соответствующим счетам.

Для устранения расхождений  в формировании чистого финансового  результата и чистого денежного  потока производятся корректировки чистой прибыли или убытка с учетом:

изменений в запасах, дебиторской задолженности, краткосрочных денежных вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты, в течение периода;

неденежных статей: амортизация  внеоборотных активов; курсовые разницы; прибыль (убыток) прошлых лет, выявленная в отчетном периоде и другое;

иных статей, которые  должны найти отражение в инвестиционной и финансовой деятельности.

2. Анализ Управления движением денежных средств ООО «Ариал»

2.1. Технико-экономический анализ деятельности ООО «Ариал»

Общество с ограниченной ответственностью «Ариал»- это значимый в Бурятии производитель и  экспортер высококачественной лесопродукции.

В состав ООО «Ариал» входят лесоперевалочные базы, лесопильно-деревообрабатывающий завод, ремонтно-механические мастерские, подразделения по обслуживанию производства автомобильным транспортом, энергоснабжению, строительству и ремонту зданий и сооружений и др.

ООО «Ариал» владеет значительными  ресурсами древесного сырья - лесосырьевая база Компании занимает территорию площадью 368,4 тыс. га, специализируется на лесозаготовках и деревообрабатывающем производстве.

Профильными для Компании видами продукции  являются:

- пиломатериал ГОСТ 26002-83, 8486-86 (в  т.ч. сушеный, строганный) до 150 000 м³ в год;

- пиловочник ГОСТ 22298-83, 9463-88 до 200 000 м³ в год;

- шпала железнодорожная до 70 000 штук в год;

- изделия столярного производства.

Доминирующая порода - сосна, кроме этого, возможна поставка лесопродукции из сибирской лиственницы, осины.

Проведем анализ основных технико-экономических показателей  деятельности ООО «Ариал».

Из таблицы 1 видно, что  в 2009 году предприятие получило убыток в размере 39922 тыс. руб. В 2010 году оно  получило прибыль 272210 тыс. руб. и в 2011 году прибыль увеличилась до 363255 тыс. руб. или на 33%. Это произошло в основном за счет  увеличения объемов реализации на 86 и 26% в 2010 и 2011 годах соответственно.  При этом рост себестоимости составил в 2010 году всего 29% и в 2011 году – 24%.

Такому значительному  росту выручки послужил рост производительности труда на 71% в 2010и 24% в 2011 году, а также коэффициента фондоотдачи на 16% в 2010 году и 5% в 2011 году.

Рост данных показателей  обусловлен повышением эффективности  производственного персонала организации  и ростом производственных мощностей основных производственных фондов.

Таблица 2

Итоги работы леспромхозов Компании в 2009-2011гг. (м³)

Лесозаготовка.

Лесозаготовительная деятельность велась главным образом в Красночикойском  и Хилокском районах области. В прошлом году началось освоение арендованных лесных массивов в Петровск-Забайкальском районе, где на протяжении последних полутора лет проводились подготовительные работы: строились дороги, велось обустройство вахтового поселка и перевалки, строительство железнодорожного тупика.

Годовой объем заготовки  хлыстовой древесины составил 204,4 тысячи кубометров, что выше уровня прошлого года на 24 %.

Несмотря на ежегодный  рост лесозаготовок, ресурсные возможности  Компании намного превосходят достигнутый  Компанией уровень заготовки леса. Заявленный в 2011 году объем рубки древесины (492 тыс. м3) был освоен лишь на 45 %.

На лесосечных работах  были задействованы подрядчики и  иностранные рабочие из Китая, которые  обеспечили 65 % всей заготовки. Среднемесячная выработка на один трелевочный трактор составила 574 м³.

Выход пиловочника от раскряжевки в целом по всем участкам составил      76 % или 155 тыс. м³.

Лесопильное производство.

Таблица 3

Итоги работы лесозаводов  Компании  в 2009-2011гг.(м³)

В истекшем году лесопильными цехами двух заводов было выпущено 45 тыс. м³ пиломатериалов, в том числе: Еравнинским – 28 тыс. м³, Тункинским  ДОКом – 17 тыс. м³. Среднемесячная выработка составила 3 750 м³.

По сравнению с прошлым  годом заметен рост производства, объемы лесопиления выросли на 24 %. Коэффициент использования производственных мощностей по лесопилению составил 41 %.

Несмотря на рост лесопильного производства, выпуск готовой продукции  увеличился незначительно: на склад  было передано 30 тыс. м³ пиломатериалов, что лишь на 5 % выше уровня прошлого года. Разница между напилом и готовыми пиломатериалами осталась в увеличении запасов полуфабрикатов в незавершенном производстве (на ПРМ, в сушильных камерах), а так же в выросших по сравнению с 2009 годом потерях пиломатериалов при доработке. Потери пиломатериалов на Еравнинском лесозаводе  составили 15,8 % (исключая усушку).

Себестоимость производства пиломатериалов составила: по Тункискому Док - порядка 4 400 руб./м3, по Еравнинскому ДОК – 4 311 руб./м3 при плане 3 600 руб./м3.

Экспорт. Реализация продукции.

Ситуация со сбытом продукции  сложилась менее благополучна, нежели в сфере производства.

Таблица 4

Анализ реализации продукции

К уровню 2010 года произошло  снижение экспорта пиломатериалов на 29 %, пиловочника – на 20 %.

В результате увеличились складские  запасы готовой продукции: пиломатериалов – на 9 тыс. м³, пиловочника – на 17 тыс. м³.

Причиной снижения отгрузок пиломатериалов стала неблагоприятная  ситуация на лесном рынке, вызванная  ипотечным кризисом в США, а так  же хронический дефицит подвижного состава ж.д. транспорта.

Объем экспорта пиломатериалов составил 123 млн. руб. Средняя цена реализации экспортных пиломатериалов – 7 144 руб., причем по сосновым пиломатериалам – 6 603 руб./ м³, по лиственничным – 9 460 руб.

2.2. Структурный  анализ движения денежного оборота  ООО «Ариал»

Структурный  анализ движения денежных средств основан на отчете о движении денежных средств, построенном способом, содержание которого можно выразить в ей модели:

d₀+∆₊d-∆_d = d₁                                            (1)

где  d₀, d₁ - остатки денежных средств предприятия на начало и конец отчетного периода соответственно;

∆₊d - поступление денежных средств за период;

∆_d-  выбытие (расход) денежных средств за период,

Движение денежных средств связано с различными сторонами деятельности предприятия, поэтому в отчете о движении денежных средств (форма № 4) их поступления и расходы представлены в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.  Отразим данную структуру движения денежных средств в соответствующих моделях:

∆₊d  = ∆^тек₊d + ∆^инв₊d+∆^фин₊d                           (2)

∆_-d  = ∆^тек_-d + ∆^инв_-d+∆^фин_-d                               (3)

Где ∆^тек₊d, ∆^тек_-d - поступление и расход денежных средств от текущей деятельности;

∆^инв₊d, ∆^инв_-d - поступление и расход денежных средств от инвестиционной деятельности;

∆^фин₊d, ∆^фин_-d - поступление и расход денежных средств от финансовой деятельности.

Проведем анализ движения денежных средств ООО «Ариал» прямым методом.

Прямой метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период.

Необходимые данные берется  из форм бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерского баланса» и «Отчета  о движении денежных средств.

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность  оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств.

Таблица 4

Движение денежных средств ООО «Ариал» прямым методом