Валюта и ее влияние в мировой экономике

СОДЕРЖАНИЕ

1. Введение………………………………………………………………………………2
2. Виды валют…………………………………………………………………………..3
3. Классификация видов валют………………………………………………………3 
   3.1. По сфере и режиму применения………………………………………………3
2. По принципу принадлежности…………………………………………….....4
3. По функциональной роли валюты…………………………………………...5
4. По положению валюты на рынке…………………………………………….8
5. Конвертируемость национальной валюты,   характеристика ее типов..9
4. Понятие настоящего и будущего (аутрайта) валютного курса. Финансовый

смысл введения поправок к  спот-курсу и определения  курса аутрайта……14 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Введение

    Основной целью курсовой является определение валюты, валютного курса и влияние валюты в мировой экономике. В данной работе раскрыты понятие валюты, так же спрос и предложение валюты, сущность валютных курсов и механизм курсообразования в РФ. Любая национальная денежная единица является валютой, она приобретает целый ряд дополнительных функций и характеристик, как только начинает рассматриваться не в узких рамках национальной системы макроэкономических координат, а с позиции участника международных экономических отношений и расчетов. Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой, то есть формой организации мировых валютных отношений, закрепленной межгосударственными соглашениями. Мировая валютная система сложилась к середине XIX в. 
 
     Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства. Курс иностранной валюты выступает как равновесная цена, как точка пересечения кривых спроса и предложения.  
     Основные виды валют это: евро, доллар, японская Йена, фунт стерлингов, юань. На движение валют в мире влияют их отношение друг к другу, так называемые кросс-курсы, которые в свою очередь возникают из политических и экономических составляющих в мире, действий ЦБ, объем добычи углеродов в мире, урожайности с/х культур, геологических воздействий окружающей среды и воин. Наша страна интегрирована в мировые сообщества и является полноправным членом мирового сообщества. В ней ЦБ формируют валютные активы, покупая и продавая различные валюты.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.Виды валют

Валюта (англ. currency) - денежная единица страны, используемая для измерения величины стоимости товаров. Понятие валюты применяется в трех значениях: 
 
1) Денежная единица данной страны, используемая во внешнеэкономических связях и международных расчетах с другими странами (национальная валюта).

2) Денежные знаки иностранных государств (иностранная валюта), а также  кредитные и платежные документы,  выраженные в иностранных денежных  единицах и применяемые в международных  расчетах.

3) Международная (региональная) денежная  расчетная единица и платежное  средство (СДР, ЭКЮ, ранее переводной  рубль в СЭВ, арабский расчетный  доллар, андское песо и др.).

3.Классификация видов валют

 
3.1. По сфере и режиму применения.

Классификация вида валюты по сфере и режиму применения, в зависимости от которого валюта подразделяется на свободно конвертируемую, частично конвертируемую и неконвертируемую.

Конвертируемые (обратимые) — валюты, которые не имеют ограничений в совершении любых валютных или финансовых операций как для резидентов, так и для  нерезидентов, которую можно обменивать на любую иностранную валюту (американский доллар, швейцарский франк, канадский  доллар и др.).

Частично  обратимые — валюты, которые частично ограничены по некоторым валютным или  финансовым операциям или ограничены для резидентов. К частично обратимым  относятся валюты западной части  Европы, таких стран как Великобритании, Дании, Франции, Нидерландов, Швеции, Норвегии, Бельгии, Италии, Финляндии и Австрии. В декабре 1958 эти страны убрали валютные ограничения для нерезидентов, после  чего нерезиденты могут переводить и конвертировать любые суммы  на своих банковских счетах в американские доллары и другие валюты.

Необратимые (замкнутые) — валюты, сохраняющие  ограничения по всем финансовым и  валютным операциям как для резидентов, так и для нерезидентов (такие  валюты функционируют в границах только одной страны и не могут  подлежать обмену). К ним относятся  валюты развивающихся и зависимых  стран, которые прикреплены к  валютам крупных стран и курсы  валют этих стран устанавливаются  на уровне, выгодном для иностранных  крупнейших корпораций-монополий.

 
Степень конвертируемости валюты находится  в прямой зависимости от экономического потенциала страны, масштабов ее внешнеэкономической  деятельности, устойчивости внутреннего  денежного обращения, степени развития национальных товарных и денежных рынков и рынков капитала. Кроме того, необходимым  условием поддержания конвертируемости является постоянное участие центрального банка страны в валютных интервенциях для удержания курса своей  национальной валюты к доллару США  или к какой-либо определенной корзине  иностранных валют на оптимальном  уровне.

 
3.2. По принципу принадлежности

Валюту  можно подразделять на различные  виды  по принципу принадлежности: 
 
- национальная валюта

- иностранная валюта

- международная (региональная) валюта

- СДР

- ЭКЮ

- арабский динар, андское песо, переводной рубль

- резервная валюта

Резервная (ключевая) валюта (англ. reserve currency) - иностранная  валюта, в которой центральные  банки других государств накапливают  и хранят резервы для международных  расчетов по внешнеторговым операциям  и иностранным инвестициям.

Резервная валюта означает конвертируемость соответствующей  национальной валюты, достаточную устойчивость ее курса, благоприятствующий правовой режим использования этой валюты в других странах и в международном  обмене. Страны, валюта которых используется как резервная, получают определенные выгоды при получении внешних  займов, импорте товаров, располагают  предпочтительными условиями для  осуществления внешнеэкономической  экспансии.

Важнейшую часть валютных резервов государства  составляют централизованные запасы золота и иностранной валюты, международных  валютно-платежных средств типа СДР, ЭКЮ, резервной валюты страны, помещенные в Международном валютном фонде (МВФ).

Международная валюта, включая также региональные валюты, используется при расчетах среди членов международных союзов, международных фондов или региональных союзов. В настоящий момент в отдельных  секторах мировой торговли в качестве международной валюты используется СДР и ЭКЮ.

 
3.3. По функциональной роли валюты

При осуществлении валютных операций (внешнеторговые контракты, валютные кредиты, купля-продажа  валюты, обязательства, двухсторонние  расчеты между странами - клиринг  и др.) возникла необходимость выделения  определенных терминов, характеризующих  положение и функциональную роль той или иной валюты, используемой в этих операциях. С этой точки  зрения, в валютных отношениях используют следующие термины: валюта цены, валюта платежа, валюта кредита, валюта погашения  кредита, валюта векселя, валюта клиринга и др.

Валюта  цены (также называется валютой сделки) - это одно из условий, наряду с валютой  платежа, которые обычно согласовываются  между экспортером и импортером и фиксируются во внешнеторговом контракте и обозначает денежную единицу, в которой выражена цена товара во внешнеторговом контракте  или устанавливается сумма предоставленного международного кредита. Валютой цены может быть валюта экспортера или  импортера, кредитора или заемщика, а также валюта третьих стран  или какая-либо международная счетная  единица (СДР, ЭКЮ). Как правило, в  качестве валюты цены в международных  контрактах с организациями и  фирмами зарубежных стран используют обычно 6-8 конвертируемых валют (чаще всего доллар США, фунт стерлингов, немецкую марку, французский и швейцарский франки, японскую иену). Соглашение о валюте цены контракта осуществляется с целью страхования риска изменения курса валюты платежа.

Валюта  платежа - это валюта, в которой  происходит фактическая оплата товара во внешнеторговой сделке или погашение  международного кредита. В этом качестве может выступать любая валюта, согласованная между контрагентами. При расчетах в свободно конвертируемой валюте в торгово-экономических  отношениях  с развитыми западными странами, как правило, применяются национальные валюты этих стран. В торговле между развивающимися странами используются валюты развитых стран.

Валюта  платежа может совпадать с  валютой сделки, но может и отличаться от последней. В последнем случае в контракте предусматривается  порядок определения курса пересчета  валюты сделки в валюту платежа, указывая при этом:

1) дату пересчета (на день платежа  или на день, предшествующий дню  платежа);  
2) валютный рынок, котировки которого принимаются за основу;  
3) обычно средний курс между курсами продавца и покупателя (или один из них).

Валюта  кредита указывает денежную единицу, в которой предоставляются экспортные кредиты. Как правило, они предоставляются  в национальных валютах экспортера или импортера, однако в последние  годы кредиты стали предоставляться  и в валютах третьих стран  или в международных расчетных  единицах. В конечном счете, выбор  валюты кредита по экспортно-импортным  операциям является предметом переговоров. Состояние валюты кредита оказывает  непосредственное влияние на уровень  процентных ставок по кредитам и на стоимости сделки. Это связано  с существованием так называемых «сильных» и «слабых» валют. Если кредит предоставляется в «слабых» валютах (итальянские лиры, французские  или бельгийские франки и др.), курсы которых имеют общую  тенденцию к понижению, то кредиторы  несут риск обесценивания задолженности, а, следовательно, определенных убытков. Если кредит предоставляется в «сильных»  валютах (доллары США, швейцарские  франки, японские иены, немецкие марки) курсы которых постоянно повышаются, то риск убытков в связи с увеличением  суммы задолженности несут заемщики.

Валюта  кредита может не совпадать с  валютой платежа. При их определении  имеют большое значение принятая практика расчетов, позиции контрагентов на данном валютном рынке, их отношения  с кредитными учреждениями, а также  согласованная валюта кредита. При  несовпадении валюты кредита и валюты платежа в кредитном договоре также предусматривается порядок  пересчета одной валюты в другую.

Валюта  клиринга используется при осуществлении  межправительственных соглашений об обязательном зачете встречных требований и обязательств, вытекающих из стоимостного равенства  товарных поставок и оказываемых  услуг (клиринг). При расчетах по клирингу валюта платежа совпадает с валютой  клиринга. В настоящее время Россия осуществляет клиринговые соглашения с Индией, Афганистаном, Ираном, Египтом, Сирией, Кубой. Система валютного  клиринга предусматривает наличие  ряда обязательных элементов, оговариваемых  в межправительственных соглашениях: систему клиринговых счетов, объем  клиринга, валюту клиринга, систему  выравнивания платежей, схему окончательного погашения задолженности по истечению  срока межгосударственного клирингового соглашения с переходом к расчетам в свободно конвертируемой валюте.

Валюта  векселя - это денежная единица, в  которой выставлен вексель. Обычно во внутреннем обороте векселя выставляют в валюте данной страны, а в международном  обороте - в валюте страны должника, кредитора либо третьей страны. Вексель - один их видов ценной бумаги, означающий письменное долговое обязательство, - в современных условиях является одним из важнейших инструментов расчетов и кредитования, используемых в международной торговле. В соответствии с Женевской конвенцией о векселях 1930 года вексель должен иметь обязательные реквизиты: вексельную метку - наименование «вексель» в тексте документа; безусловный  приказ или обязательство уплатить определенную сумму; наименование плательщика  и первого держателя; срок и место  платежа; дата и место составления  документа; подпись векселедателя.

Российские  организации также активно используют вексельные обязательства в экспортно-импортных  операциях. Основное распространение  получили переводные векселя, получателем  денег по которым выступал Внешэкономбанк СССР, а в настоящее время - уполномоченные банки. 
 
 

3.4. По положению валюты на рынке

Существует  еще одна классификация вида  валюты на уже упомянутую «слабую» и «сильную». Речь идет о взаимосвязи валютного курса и положения валюты на валютном рынке.

Причем  термины эти применяются часто  к валютам, которые никак не назовешь слабыми на международном уровне. Так, традиционно, в Европейском  союзе «сильными» валютами признанно  считаются: германская марка, английский фунт стерлингов, швейцарский франк, голландский гульден, а «слабыми» - французский франк, итальянская  лира, бельгийский франк. На мировом  валютном рынке расстановка валют  несколько иная: к «сильным» валютам  добавляются доллар США и японская иена, а все остальные валюты по отношению к ним рассматриваются  как «слабые».

В определенные периоды и «сильные»  валюты могут «слабеть» по отношению  к своим общеизвестным «слабым» валютам. Так, при понижении курса  доллара США по сравнению с  французским франком, говорят о  «слабости» или «похудении» доллара.

Часто в валютных отношениях применяют  термин «мягкая» и «твердая» валюта, что, по сути, означает то же самое, что  и «сильная» и «слабая» валюта, но, как правило, эти термины используют при характеристике валют, не входящих в число свободно конвертируемых. Например, рубль России, рассматривается  как «твердая» валюта по сравнению  с «мягким» украинским карбованцем  или казахстанским манатом.  
   
 
 
 

 3.5.Конвертируемость национальной валюты,   характеристика ее типов.

    Понятия «конвертируемость», «обратимость», «конвертабильность» - абсолютно синонимичны. Употребление любого из них подразумевает не резкую смысловую окраску и нагрузку, а зависит исключительно от вкуса  и стиля автора или редактора. Лет 50 назад в научно-литературном обороте более привычным было использование термина «обратимость», в настоящее время в силу общей  моды на заимствование иностранных  слов и выражений почти повсеместно  употребляется термин «конвертируемость». Режущее слух слово образование  «конвертабильность» придумали  российские коммерсанты, хотя  вместо него вполне можно использовать простое  русское слово «обмен».

    Что же такое конвертируемость валют  в ее нынешнем понимании? Конвертируемость валюты это способность валюты обмениваться на другие иностранные валюты. Режим  обратимости валют может различаться  для резидентов и нерезидентов, может  распространяться на текущие операции, связанные с повседневной внешнеэкономической  деятельностью, и операции, отражающие движение капиталов.

    К резидентам в сфере валютных отношений  относятся:

      а) физические лица, постоянно  проживающие в России, независимо  от гражданства, и граждане  России, временно находящиеся вне  её территории в течение срока  менее одного года;

      б) юридические лица, созданные  в соответствии с российским  законодательством, с местонахождением  в России (включая их филиалы  и представительства);

      в) предприятия и организации,  не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с  российским законодательством, с  местонахождением в России (включая  их филиалы и представительства);

      г) дипломатические и иные официальные  представительства Российской Федерации,  находящиеся за ее пределами.

    Нерезидентами с точки зрения валютного законодательства являются: а) физические лица, постоянно  проживающие за границей, независимо от гражданства, и иностранные граждане, находящиеся на территории России менее  одного года;

    б) юридические лица, созданные в  соответствии с законодательством  иностранных государств, с местонахождением за пределами России (включая их филиалы и представительства);

    в) предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в  соответствии с законодательством  иностранных государств, с местонахождением за пределами России (включая их филиалы и представительства); г) находящиеся в России иностранные  дипломатические и иные официальные  представительства, а также международные  организации, их филиалы и представительства.

    В зависимости от допускаемой свободы  выбора и действий для участников внешнеэкономического оборота существует множество разновидностей и вариантов  режима обратимости. В научной литературе и международной практике сложилась  достаточно четкая классификация этих форм, которая графически может быть проиллюстрирована схемой представленной в Приложении (см.стр. 21).

    При режиме полной обратимости все юридические  и физические лица, как отечественные, так и зарубежные, располагая той  или иной суммой денег данной страны, независимо от источников и времени  их происхождения, имеют возможность  совершенно свободно, по своему выбору и усмотрению использовать эти средства на любые нужды и цели дома или  за границей, в том числе путем  беспрепятственного обмена (купли- продажи) на любые иностранные денежные единицы. Другими словами, полная обратимость  охватывает все виды внешнеэкономических  операций, действует в равной степени  в отношении всех категорий юридических  и физических лиц, распространяется на все регионы и валюты мира.

    Частичная конвертируемость валюты - это национальная валюта стран, в которых применяются  валютные ограничения для резидентов и по отдельным видам обменных операций. Обычно частично конвертируемая валюта обменивается только на некоторые  иностранные валюты и функционирует  как средство платежа по отдельным  видам международного платежного оборота.

    В свою очередь, в зависимости от места  постоянного проживания и деятельности владельца валюты, обратимость может  быть внешней или внутренней. При  внешней обратимости полная свобода  обмена заработанных в данной стране денег для расчетов с заграницей предоставляется только иностранцам (нерезидентам), тогда как граждане и юридические лица этой страны (резиденты) подобной свободой не обладают.

    Как показывает мировой опыт, переход  к конвертируемости обычно начинается с внешней обратимости. Потому что, как правило, внешняя обратимость  стимулирует активность иностранных  инвесторов, снимая проблему репатриации  ввезенных капиталов и вывоза полученных прибылей; складывается более  или менее устойчивый спрос на данную валюту с соответствующим  благоприятным воздействием на валютный курс и валютное положение страны; создается и укрепляется престиж  валюты в глазах деловой мировой  общественности. Вместе с тем установление и поддержание подобной ограниченной формы обратимости требует значительно  меньших экономических и финансовых преобразований и валютных издержек, поскольку контингент нерезидентов обычно невелик по сравнению с  отечественными собственниками валюты.

    При режиме внутренней конвертируемости есть возможность покупки и продажи  иностранной валюты в обмен на национальную, и на оборот, внутри страны, но пользуются этим правом лишь резиденты  данной страны, тогда как нерезиденты  им не обладают.

    Имеются и другие модели частичной конвертируемости, обусловленные тем или иным сочетанием свобод и ограничений в отношении  различных видов внешнеэкономической  деятельности и ее участников. В  каждом отдельном случае они определяются местом страны в системе международных  хозяйственных связей, ее конкретными  экономическими и валютно-финансовыми  возможностями.

    Конвертируемость  как особое свойство, специфическое  качество денег, способствующее активному  участию в международном разделении труда, должно опираться на систему  трех основных факторов:

    1) рыночная форма народного хозяйства,  достаточно глубоко интегрированного  в мировую экономику на конкурентной  основе;

    2) определенный уровень сбалансированности  и стабильности внутренних и  внешних факторов производства  и обмена;

    3) сам механизм обратимости, под  которым обычно понимается юридическое  и организационно-техническое устройство  денежного и кредитного обслуживания  внешних связей через децентрализованный  валютный рынок.

    Отсутствие  или неразвитость любого из этих трех факторов (или их составляющих), неизбежно  будет тормозить процесс достижения конвертируемости, а в худшем случае обрекать всю создаваемую систему  на бездействие.

    Возможность обмена национальной валюты на валюту другого государства и валюты этого государства на валюту первого  государства или третьей страны решается по национальному законодательству. Решающим критерием в этих операциях  является конвертируемость валюты, то есть отсутствие ограничений. Ограничения  конвертируемости валюты – есть правовые препятствия, связанные с особенностями  национального денежного и валютного  регулирования. Данные ограничения  заключаются в нормативном запрещении, лимитировании или регламентации  операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными  ценностями. Цель таких ограничений  – перераспределение валютных ценностей  в пользу государства, но, возможно, и в пользу крупных предпринимателей. По тому, как решен этот вопрос в  праве страны, валюта может быть:

    Конвертируема по текущим операциям – отсутствие ограничений на платежи по текущим  валютным операциям;

    Конвертируема по валютным операциям капитального характера — отсутствие ограничений на платежи по валютным операциям, связанным с движением капитала;

    Полная  конвертируемость – отсутствие, какого бы то ни было контроля и каких-либо ограничений проведения любых валютных операций.

    Банк  России при регулировании сделок конвертации иностранной валюты использует разные термины: «валютно-обменные операции», «купля-продажа иностранной  валюты», «обмен (конверсия) иностранной  валюты», что обусловлено спецификой объекта регулирования. Иностранная  валюта, с одной стороны, может  рассматриваться как товар. С  другой стороны, она не имеет собственной  стоимости, ее покупательная способность  обусловлена правовым статусом законного  платежного средства в соответствующем  иностранном государстве.

    Свободно  конвертируемая валюта (англ. Freely convertible currency) — это валюта, для которой отсутствуют ограничения по платежам в данной валюте. Согласно определению, валюта называется свободно конвертируемой, когда правительство не указывает, какую максимальную сумму другой валюты можно приобрести жителям этой страны или находящимся в ней туристам за дензнаки этой страны. Иными словами, валюта страны А является свободно конвертируемой, если правительство страны А разрешает покупать любое количество иностранной валюты за валюту страны А:

    Однако  часто под термином «свободно конвертируемая валюта» подразумевается валюта, принятая для расчётов в международной межбанковской системе CLS. Таких валют на 27 мая 2008 года семнадцать, и это: 

    Евро, Доллар США, Британский фунт, Японская иена, Канадски доллар,  Австралийский доллар, Гонконгский доллар, Южнокорейская вона, Шведская крона, Датская крона, Норвежская крона, Сингапурский доллар, Новозеландский доллар, Южноафриканский ранд, Швейцарский франк, Израильский новый шекель (с 27 мая 2008 года),Мексиканский песо (с 27 мая 2008 года)