Валютная система России

НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  
УНИВЕРСИТЕТ

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА ПО ОЭТ

СТУДЕНТА 1710 ГРУППЫ

 

БУРМУСА АНДРЕЯ ВИКТОРОВИЧА

 

 

Тема: «ВАЛЮТНАЯ  СИСТЕМА РОССИИ»

 

 

Научный руководитель:

Доцент        Долотенкова Л. П.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Новосибирск – 2002 г.

 

В данной работе рассматривается валютная система России: ее становление, основные элементы и принципы. Выделяется ряд характерных особенностей валютной системы России. Работа содержит основной базовый материал для определения дальнейших путей развития валютной системы России и решений проблем, связанных с ними.

 

План

Введение            4

1. Классификация типов валютных систем      5
2. Валютная система России и особенности ее развития    6
3. Элементы валютной системы России       11
4. Валютные операции и валютное регулирование     15
5. Валютный контроль          23

Приложения          25

Заключение           27

Список литературы          28

 

 

Введение

 

Проблемы международных  кредитных и валютно-финансовых отношений приобретают все большее  значение для практически всех государств нашей планеты - это происходит из-за того, что мировые хозяйственные отношения становятся все более интенсивными. Россия не является исключением. Проблема дальнейшего развития валютно-кредитных отношений находится на одном из первых мест.

Долгое время валютная политика СССР, практически не подвергалась исследованиям. Это во многом объясняется тем, что существовала тотальная монополия государства, а значит настоящей политики как таковой, не было. Простые советские люди не имели точного представления об иностранной валюте. Она являлась объектом запрета. В строжайшей секретности держались внешнеэкономические связи – тайна была следствием их неэффективности, но, все-таки, в последнее время наметились положительные сдвиги в этой области. В конце 80-х - начале 90-х годов Россия встает на рельсы рыночной экономики. Происходят позитивные сдвиги в сфере валютно-финансовых и кредитных отношений: взят курс на интегрирование мирового хозяйства. Россия вступает в МВФ, МБРР, ЕБРР. В результате этого рыночная модель кредитно-финансовых отношений достигает мирового стандарта. В июне 1992 года Россия вступает в МВФ, поэтому на формирование национальной валютной системы оказали влияние структурные принципы мировой валютной системы

9 октября 1992 года принят  Закон Российской Федерации « О валютном регулировании и валютном контроле ». Этот закон является основным документом валютного законодательства РФ. В условиях параллельного обращения свободно конвертируемой валюты необходима защита национальной денежной единицы. Поэтому протекционистская политика по отношению к российскому рублю является главной задачей валютного законодательства РФ.

 

 

 

1. Классификация  валютных систем

Различаются Национальная и Мировая валютные системы. Национальная валютная система – это совокупность валютно-экономических отношений, с помощью которых образуются и используются валютные ресурсы страны, а также осуществляется международный платежный оборот.

Размер и особенности  Национальной валютной системы во многом определяются степенью развития внешнеэкономических связей страны . Однако даже будучи составной частью денежной системы страны, она выходит за рамки национальных границ.

Основные элементы национальной валютной системы:

-Национальная валюта  и условия ее конвертируемости.

-Паритет национальной  валюты.

-Валютные ограничения  (их наличие или отсутствие ).

-Режим курса национальной  валюты.

-Национальное регулирование  международной валютной ликвидности  страны.

-Валютный контроль.

-Регламентация международных  расчетов страны и использования  кредитных средств обращения.

-Национальные органы, осуществляющие управление и  регулировку валютных отношений страны.

-Режим рынков национальной  валюты и золота.

С помощью национальных банков Национальная валютная система  связана с мировой. Национальные банки играют регулирующую роль в сфере валютных отношений.

Мировая валютная система  – это закрепленная международными соглашениями форма организации международных валютных отношений, которые сложились вследствие развития системы развития мирового хозяйства.

 Основные элементы мировой валютной системы:

-Резервные валюты, международные  счетные валютные единицы.

-Условия взаимной  конвертируемости валют.

-Унифицированный режим  валютных паритетов.

-Регламентация режимов  валютных курсов.

-Межгосударственное  регулирование валютных ограничений и международной валютной ликвидности.

-Унификация правил  использования международных кредитных  средств обращения и основных  форм международных расчетов.

-Режим мировых валютных  рынков и рынков золота.

-Международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование.

Валютная система играет важную роль в мировых хозяйственных  связях и влияет на факторы, определяющие экономическое положение страны в мире. Экономическое развитие и  внешнеэкономическая стратегия развития стран во многом определяется эффективностью валютного механизма и степенью вмешательства валютно-финансовых организаций в деятельность рынков валют и финансов. Развитые страны мира находятся в состоянии поиска новых и совершенствования старых технологий и способов государственного регулирования валютной сферы. Причиной этому служит постоянный рост значения валютной системы в жизни общества.

 

2. Валютная  система России и ее особенности

 

Валютная система СССР имела некоторые особенности. Основной чертой которой была государственная валютная монополия на управление валютными ресурсами страны и операции с иностранной валютой. Основной смысл этой валютной политики заключался в привлечение зарубежных кредитов и распределении их вместе с другими валютными доходами в соответствии с планом. Также государство решало вопросы, касающиеся условий кредитов и торговых сделок, и управляло золото-валютными резервами.

Постоянно осуществлялся  контроль относительно валютных операций населения страны. По принципу « единства валютной кассы » все валютные сбережения населения должны были лежать на счетах Внешкомбанка СССР. Совет Министров СССР имел монопольное право на принятие решений в области валютно-финансовой политики. Практически все в данной области запрещалось. Даже на то, что не было запрещено, надо было иметь специальное разрешение.

Начиная с 1987 года правительство  начинает политику, направленную на уничтожение  государственной валютной монополии. Теперь предприятия могли оставлять  часть валютного дохода, полученного за счет экспорта, себе.

В СССР вплоть до 1963 года курс валюты устанавливался в соответствии с соотношением содержания золота в  сравниваемых валютах. Для более  точного понимания приведем пример: « в 1961 году золотое содержание рубля  было равно 0,9874 г. золота, а золотое содержание доллара – всего 0,7367 г. Нетрудно подсчитать, что золотой паритет рубля и доллара равнялся 0,7461 руб. Таким образом 1 доллар США стоил 0,7461 рубля, что составляло приблизительно 75 копеек,

В 1973 году происходит отмена фиксированного золотого содержания в валютах. Первыми такую валютную политику провели США, а за ними и другие страны. Золотой паритет перестал являться базой валютного курса. СССР не стал исключением: он тоже начал устанавливать курс валюты, опираясь на колебания курсов в других странах. Но вскоре СССР установил фиксированный курс, который был весьма завышен.

Начиная с 1987 года предприятия  и организации получают валютную выручку от участия в международных сделках. Теперь они самостоятельно действуют на валютном рынке. В ноябре 1989 года были проведены первые валютные аукционы, они осуществлялись на базе рыночного курса рубля. В Москве создается первая валютная биржа. Начинается крупная реформа банковской системы, основной чертой которой было открытие большого числа коммерческих банков. Эти банки могли открывать и вести валютные счета клиентов, а также проводить международные расчеты валютных операций. Надо заметить, что на протяжении этого этапа в развитии валютной системы не было конкретного государственного органа, который специально бы занимался этим вопросом. В основном регулирование осуществлялось посредством Совета Министров СССР. В марте этого же года принимается закон « О валютном регулировании », который определяет основным органом валютного регулирования Государственный банк СССР. Письмо Государственного банка от 24 мая 1991 года № 352 « Основные положения о регулировании валютных операций на территории СССР » определяет важнейшие аспекты отношений между участниками валютных операций.

Быстрыми темпами развивается валютный рынок. В 1991-1993 гг. Центробанк Российской Федерации выдает лицензии на ведение операций по купле-продаже иностранной валюты шести межбанковским валютным биржам. Эти биржи в ноябре 1993 года были объединены в Ассоциацию валютных бирж России (АВРБ). В АВРБ входили следующие биржи: Московская, Санкт-Петербургская, Ростовская, Уральская (Екатеринбург), Сибирская (Новосибирск) и Азиатско-Тихоокеанская (Владивосток). Дальнейшее развитие биржевого и межбанковского валютных рынков привело к тому, что они стали главными составляющими финансового рынка страны.

Вследствие развала  СССР был провозглашен суверенитет  Российской Федерации, которая нуждалась в собственном валютном законодательстве. 9 октября 1992 года в Верховном Совете был принят Закон Российской Федерации « О валютном регулирование и валютном контроле », определяющий принципы осуществления валютных операций в Российской Федерации, полномочия и функции органов валютного регулирования и валютного контроля, права и обязанности юридических и физических лиц в отношение владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушение валютного законодательства.

Понятия, используемые в  законе Российской Федерации от 9 октября 1992 года:

1. « Валюта Российской Федерации »:

• находящиеся в обращение, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банкнот Центрального банка России и монеты;

• средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в Российской Федерации;
• средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами Российской Федерации на основании соглашения, заключаемого между Правительством РФ и Центробанком России с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты Российской Федерации в качестве законного платежного средства;

2. « Ценные бумаги в валюте Российской Федерации » - платежные документы (чеки, векселя и другие), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в рублях.

3. « Иностранная валюта »:

• денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки;

• средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и межгосударственных денежных или расчетных единиц.

4. « Валютные ценности »:

• иностранная валюта;
• ценные бумаги в иностранной валюте – платежные документы, фондовые ценности, выраженные в иностранной валюте;
• драгоценные металлы ;
• природные драгоценные камни.

5. « Резиденты »:

• физические лица, имеющие постоянное местожительство в РФ, в том числе временно находящиеся за пределами РФ;
• юридические лица, созданные в соответствие с законодательством РФ, с местонахождением в Российской Федерации;
• предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствие с законодательством РФ, с местонахождением в Российской Федерации;
• дипломатические и иные официальные представительства РФ, находящиеся за пределами Российской Федерации.

6. «Нерезиденты »:

• физические лица имеющие постоянное местожительство за пределами РФ, в том числе временно находящиеся на территории РФ;
• юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами РФ
• предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицам, созданные в соответствии с законодательством иностранных, с местонахождением за пределами РФ;
• находящиеся в РФ иностранные дипломатические и иные официальные представительства, а также международные организации, их филиалы и представительства.

В этом же году устанавливается  новый принцип определения курса  рубля. Теперь курс рубля определяется ситуацией на Московской международной валютной бирже (ММВБ).

Объем операций на валютном рынке значительно увеличился, повысилась активность коммерческих банков, усложнилась  сама структура валютного рынка  – все это стало следствием мягкой, корректирующей политики Центробанка России. Однако помимо плюсов такая политика имела и минусы: Центробанк недостаточно контролировал операции коммерческих банков на валютном рынке.

Российское правительство  получает от МВФ 8 млрд. долларов, надеясь  тем самым обеспечить относительно свободный курс рубля. В первой половине 1992 г. курс поднялся до 112,3 рублей за доллар, но начиная с июля, вследствие растущей инфляции и падения производства, курс стал падать. Несмотря на все усилия Центробанка курс рубля по отношению к доллару неуклонно падал и в 1993 году он составил 740 рублей за доллар.

Политика валютного  регулирования противоречила интересам  экономики: высокий курс рубля делал  импорт выгодным, а конкурентоспособность  отечественных производителей весьма снижалась. Вследствие этого росла безработица. Низкий же курс обеспечивал выгодность экспорта сырья, а значит увеличивались валютные поступления, и можно было закупать технику, которая нужна для усовершенствования промышленности.

Результатом такой валютной политики не заставили себя ждать: в 1994 году доля импорта стала больше 50% всего товарного оборота, а 11 октября наступил « черный вторник » (курс рубля снизился в три раза). Правительство начинает проводить новую политику, направленную на предотвращение импорта инфляции. В июле 1995 года оно вводит валютный коридор, который прекращает импорт инфляции. Однако вследствие снижения жизнеспособности российской экономики, вызванной ростом курса рубля, валютный коридор приобретает наклонный характер. Чтобы хоть как-то поддержать курс рубля, Центробанк расходует долларовый запас и золотовалютные резервы.

При росте курса рубля  усиливалась зависимость от импорт, а при его снижении нужно было неограниченно увеличивать денежную массу. Стагфляция экономики, остановка производства, не конкурентоспособность отечественной промышленности – вот далеко не все последствия сдерживания инфляции. В 1996 году грянул кризис неплатежей. Он был вызван тем, что для поддержания высокого курса рубля пришлось резко ограничить количество денежной массы.

Еще одна проблема в валютной системы нашей страны – это валютное замещение. Валютное замещение – вытеснение национальных денежных единиц основными конвертируемым валютами. С 1 января 1994 года Центробанк запретил расчеты наличной иностранной валютой. Однако некоторые формы замещения существуют до сих пор: выражение цен в условных единицах (долларах) и использование иностранной валюты в качестве средства накопления.

Главным отрицательным  последствием валютного замещения  является снижение эффективности политики (курсовой, бюджетной, денежной и национальной). Поэтому Россия придавала большое значение различным формам ограничений (торговых, валютных и налоговых), количеству валютных курсов и другим средствам валютного регулирования.

3.Элементы  валютной системы России

Национальная валютная система находится в процессе становления и окончательно еще не сформировалась. Однако ее контуры и основные тенденции выявились достаточно определенно. Национальная валютная система России формируется с учетом структурных принципов мировой валютной системы, поскольку страна взяла курс на интеграцию в мировое хозяйство и вступила в июне 1992 года в МВФ. Ниже представлены основные элементы современной валютной системы России:

1. Основой валютной  системы России является российский  рубль, введенный в обращение в 1993 году и заменивший рубль бывшего СССР. Тем самым было завершено обособление национальной денежной и валютной системы России от денежной и валютной системы республик бывшего СССР, в обращении которых оставались советские рубли до введения национальных денежных единиц. Золотое содержание рубля не было зафиксировано, так как установленное законом весовое количество золота в рубле (1922-1992гг.) приобрело искусственный характер в результате Ямайской реформы.

2. Фактически рубль  является частично конвертируемой валютой по текущим операциям платежного баланса при сохранении валютных ограничений по ряду операций. Россия, являясь членом МВФ, ставит целью принятие обязательств по Статье VIII Устава МВФ об отмене валютных ограничений по текущим операциям платежного баланса.

3. Курс рубля официально  не привязан к какой-либо западной  валюте или валютной корзине.  В России введен режим плавающего  валютного курса, зависящий от соотношения спроса и предложения валютных биржах страны, прежде всего на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). На его основе определяются курсы продавца и покупателя, которые публикуются в официальных бюллетенях. Официальный курс доллара США к рублю устанавливается Центробанком России по результатам торгов на ММВБ. При определении курса валют часто используют термин кросс-курс, показывающий соотношение между двумя валютами по отношению к третьей. Существуют курсы купли и продажи, разница по которым составляет прибыль банка по валютным операциям - маржу. Курс продажи - это курс, по которому банки продают иностранную валюту за национальную, курс покупки - по которому банки покупают иностранную валюту за национальную. Покупателями и продавцами иностранной валюты на ММВБ выступают отечественные коммерческие банки, имеющие генеральную лицензию, полученную от Центрального Банка России, на проведение возможных валютных операций. После "черного вторника" 11 октября 1994 года введен порядок предварительного резервирования рублевых сумм для совершения покупки валюты.

Таблица 1. ДИНАМИКА ОФИЦИАЛЬНОГО КУРСА ДОЛЛАРА США ПО ОТНОШЕНИЮ К РОССИЙСКОМУ РУБЛЮ¹

(на конец месяца)

	Курс			Курс			Курс
	руб./долл США	• процентах к предыдущему месяцу		руб /долл США	в процентах к предыдущему месяцу		руб./долл США	в процентах к предыдущему месяцу
1992			октябрь	5887	100,5	апрель	24.23	100,2
декабрь	414,5	92,7	ноябрь	5919	100,5	май	24,44	100,9
1993			декабрь	5960	100,7	июнь	24,22	99,1
декабрь	1247	102,7	1998			июль	24,19	99,9
1994			январь	6,026	101,1	август	24,75	102,3
декабрь	3550	109,8	февраль	6.072	100.8	сентябрь	25,08	101,3
1995			март	6.106	100.6	октябрь	26,05	103,9
декабрь	4640	101,3	апрель	6,133	100,4	ноябрь	26,42	101,4
1996			май	6,164	100.5	декабрь	27,00	102,2
декабрь	5560	100,9	июнь	6,198	100.6	2000
1997			июль	6,238	100,6	январь	28.55	105,7
январь	5629	101,2	август	7,905	126.7	февраль	28,66	100,4
февраль	5676	100,8	сентябрь	16,065	203.2	март	28,46	99,3
март	5726	100,9	октябрь	16,010	99.7	апрель	28,40	99,8
апрель	5762	100,6	ноябрь	17,880	111,7	май	28,25	99,5
май	5773	100,2	декабрь	20,650	115.5	июнь	28,07	99,4
июнь	5782	100,2	1999			июль	27,80	99,0
июль	5798	100,3	январь	22,60	109.4	август	27,75	99,8
август	5830	100,6	февраль	22,86	101.2	сентябрь	27.75	100,0
сентябрь	5860	100.5	март	24,18	105,8	октябрь	27.83	100,3

1. По данным Банка  России. С 1998 г. - в масштабе цен,  действующем с 1 января 1998 г.

 

Таблица 2. Официальные курсы  иностранных валют по отношению  к российскому рублю

(на конец года, за  единицу иностранной валюты)

4. Россия руководствуется  унифицированными международными нормами, которые регламентируют использование международных кредитных средств.

5. Регламентация международных  расчетов России осуществляется  в соответствии с Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов и инкассо.

6. Элементом валютной системы  России является регулирование  международной валютной ликвидности, которая определяет обеспеченность международных расчетов необходимыми платежными средствами.

7. Режим валютного рынка. Валютное  законодательство России (закон  РФ от октября 1992г. "О валютном регулировании и валютном контроле") установило, что операции на валютном рынке могут осуществляться только через уполномоченные коммерческие банки, имеющие лицензию ЦБ России. Их роль на валютном рынке России все больше возрастает. Но ведущее место занимают ММВБ и пять других валютных бирж, объединенных в Ассоциацию валютных бирж России (АВБР).

8. Рынка золота в России практически  не существует. Скупка золотых  изделий и золотого лома у населения производится через сеть специальных скупочных пунктов по государственной цене. Признанием за золотом роли валютного металла явился выпуск МИНФИНа в 1993 г. золотых сертификатов, каждый из которых обеспечен 10 кг золота 0,99999 пробы. Цена таких сертификатов корректируется с учетом изменения цены золота на Лондонском рынке и курса рубля к доллару.

9. В России регулируются валютные  отношения с другими странами. Руководство валютной политикой осуществляет Президент, Правительство, Государственная Дума. Они принимают законодательные акты в области валютной политики, обеспечивают их соблюдение, распределяют полномочия и функции по управлению и регулированию. Основным документом действующего в РФ валютного законодательства является Закон Российской Федерации "О валютном регулировании и валютном контроле", принятый 9 ноября 1992 года и действующий в настоящее время в редакции от 29.12.1998 года. Банк России осуществляет валютное регулирование путем валютных интервенций на главных валютных биржах (Москва и Санкт-Петербург) и с помощью различных нормативных документов. Валютное регулирование осуществляют также МИНФИН, МВЭС, Федеральная служба по валютному и экспортному контролю и некоторые другие учреждения. Валютное законодательство России регулирует операции в иностранной и национальной валюте.

Валютное регулирование  в России включает порядок проведения валютных операций, формирование валютных фондов, валютный контроль. Система  валютного регулирования и валютного контроля России еще очень молода. При формировании ее с самого начала закладывались подходы, обусловленные принципами либерализации внешней торговли и внутреннего валютного рынка, являвшиеся, в свою очередь, естественным результатом общего подхода к реформированию российской экономики на основе известной нормы "рынок сам все регулирует".

 

 

4. Валютные  операции и валютное регулирование

 

Чтобы лучше понять смысл  и назначение валютных операций, нужно  ознакомиться с основными понятиями данной сферы валютной системы и принципами их взаимосвязи. Самое первое понятие, знание которого необходимо при совершении валютных операций – это валютный курс. Курс валюты – оценка денежной единицы одной страны в денежных единицах другой страны. Котировка валюты – это установление валютного курса. Полная котировка включает в себя и курс продавца, и курс покупателя. Учитывая величину котировки, банки продают и покупают иностранную валюту за национальную.

Валютный паритет, устанавливаемый  в ряде стран в настоящее время, - это определяемое законодательно отношение национальной валюты к  валюте другой страны (например, к доллару США) или к условной валюте - специальные права заимствования. Рыночный курс колеблется в округ валютного паритета в зависимости от различных обстоятельств. Изменение валютного курса определяется состоянием спроса и предложения на валютном рынке национальной валюты и валют других стран, соотношением их покупательной способности.

Валютный паритет –  отношение национальной валюты к  валюте другой страны, определенное законодательством  данной страны. Рыночный курс зависит  от валютного паритета. Изменение курса определяется соотношением спроса и предложения на национальном валютном рынке и валютных рынках других стран, то есть паритетом покупательной способности.

Валютные курсы бывают двух видов:

1. Свободно плавающие валютные курсы. Государство не вмешивается в установление валютного курса, определяемого на свободном валютном рынке. Эффективность этой политики зависит от стабильности и устойчивости национальной экономики: чем она стабильнее и устойчивее, тем большую эффективность имеет стратегия свободно плавающих курсов. При свободном плавание валютных курсов внешнеторговых колебаний в меньшей степени отражается на состоянии национальной экономики.