Валютные клиринг

МИНИСТЕРСТВО  ВНУТРЕННИХ ДЕЛ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

ФГКОУ ВПО  «КАЗАНСКИЙ ЮРИДИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ»

ЮРИДИЧЕСКИЙ ПЛАТНЫЙ ФАКУЛЬТЕТ

 

КАФЕДРА ПРАВА И ЭКОНОМИКИ

 

 

 

 

 

 

Курсовая  работа

по международным валютно-кредитным отношениям

 

 

Валютный клиринг

 

 

 

Выполнил: студентка 3 курса, 195 группы

очной формы обучения

Чабанов М .Д.

Научный руководитель:

д.э.н., профессор Шмелева О. Г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Казань 2012

 

                                                    Содержание 
Введение ..................................................................................................................3 
Глава1. Мировой опыт валютного клиринга........................................................4

§1.1.Понятие клиринга...........................................................................................4 
§1.2.Банк Международных расчетов. ..................................................................9 
§1.3. Международная Клиринговая система RTGS.......................................... 14 
Глава 2. Значение валютного клиринга для стран СНГ....................................19 
§2.1.Отечественная платежная система..............................................................19 
§2.2.Транспортно Клиринговая Палата – пример реальной работы по средствам валютного клиринга............................................................................20 
Заключение.............................................................................................................27 
Список использованной литературы...................................................................29

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Клиринг валютный (англ. currency clearing) - клиринг  в международной торговле; осуществляется в форме межправительственных соглашений.

Основным документом действующего в РФ валютного законодательства является Закон Российской Федерации "О валютном регулировании и  валютном клиринге", принятый 9 ноября 1993 года и действующий в настоящее  время в редакции от 29.12.1999 года. Он устанавливает принципы проведения операций с российской и иностранной  валютой на территории Российской Федерации, полномочия и функции органов  валютного регулирования и валютного  клиринга, права и обязанности  юридических и физических лиц  при владении, пользовании и распоряжении валютными ценностями, ответственность  за нарушение действующего законодательства.

В целях оперативного решения  возникающих при осуществлении  валютного клиринга проблем и  дальнейшего совершенства валютного  законодательства Центральному банку  России представлено право на издание  обязательных к исполнению нормативных  актов: инструкций, писем положений, телеграмм и т.п., которые уточняют и дополняют отдельные вопросы  регулирования валютных отношений. Наиболее полным нормативным документом ЦБР является письмо Госбанка СССР от 24 мая 1991 года № 352 "Основные положения  о регулировании валютных операций на территории СССР", с последними изменениями и дополнениями, внесенными ЦБР 02.09.1995 года.

Важнейшей задачей валютного  клиринга является защита российского  рубля в условиях параллельного  обращения свободно конвертируемой иностранной валюты.

 

 

 

 

Глава 1. Мировой опыт валютного клиринга

§1.1. Понятие клиринга

Клиринг (англ. clearing) - система безналичных  расчетов по ценным бумагам, товарам  и услугам посредством зачета встречных требований и обязательств; внутри страны осуществляется через  специальные расчетные палаты (межбанковский  К.); в международной торговле - в  форме межгосударственных (межправительственных) клиринговых валютных соглашений, (Валютный К.) о взаимном погашении задолженности  друг другу, возникающей из проводимых операций по внешнеторговым договорам. См. также клиринг валютный.

Клиринг валютный (англ. currency clearing) - клиринг  в международной торговле; осуществляется в форме межправительственных соглашений, оговаривающих:

1) систему клиринговых счетов;

2) объем К.в. 

3) клиринговую валюту (согласованную  валюту расчетов);

4) объем технического кредита  (предельно допустимое сальдо  торгового баланса);

5) систему выравнивания платежей  по товарообороту (погашение задолженности  при помощи только товарных  поставок - К.в. без права конверсии)  либо с привлечением клиринговой  и свободно конвертируемой валюты (К.в.с ограниченной или полной  конверсией);

6) схему окончательного погашения  сальдо по истечении срока  межправительственного соглашения. На основе К.в. могут также  производиться взаиморасчеты фирм-резидентов соответствующих стран.

Целью валютного клиринга  является  обеспечение  соблюдения       валютного законодательства при  осуществлении валютных операций[1,c.76].

Основными направлениями  валютного клиринга являются:

а) определение   соответствия   проводимых  валютных  операций действующему  законодательству  и  наличия  необходимых  для   них лицензий и разрешений;

б) проверка выполнения резидентами  обязательств в  иностранной валюте   перед  государством,  а  также  обязательств  по  продаже иностранной  валюты на внутреннем рынке Российской Федерации;

в) проверка обоснованности платежей в иностранной валюте;

г) проверка полноты и  объективности  учета  и  отчетности  по       валютным  операциям,  а  также  по операциям нерезидентов в валюте       Российской Федерации [5,c.156].

Валютный клиринг  в  Российской  Федерации  осуществляется       органами валютного контроля и их агентами.

Органами валютного контроля в Российской Федерации являются       Центральный  банк  Российской  Федерации,  а  также  Правительство       Российской  Федерации  в  соответствии   с   законами   Российской       Федерации.

Агентами валютного клиринга являются организации, которые в       соответствии  с законодательными актами Российской Федерации могут       осуществлять функции валютного  контроля. Агенты валютного контроля       подотчетны соответствующим органам  валютного контроля.

Уполномоченные банки  являются агентами валютного  контроля,       подотчетными Центральному банку Российской Федерации [3,c.91].

Органы  валютного  клиринга  в  пределах  своей компетенции       издают  нормативные  акты,   обязательные   к   исполнению   всеми       резидентами  и нерезидентами в Российской Федерации.

Органы  и  агенты  валютного  клиринга  в  пределах   своей       компетенции:

а) осуществляют контроль за проводимыми в Российской Федерации       резидентами и нерезидентами  валютными операциями, за соответствием  этих операций законодательству,  условиям лицензий и разрешений, а также за соблюдением ими актов органов валютного контроля;

б) проводят   проверки   валютных   операций   резидентов    и       нерезидентов в  Российской Федерации.

Органы валютного контроля определяют порядок и формы учета,       отчетности  и  документации  по  валютным  операциям  резидентов и       нерезидентов [4,c.245].

Резиденты  и  нерезиденты,  осуществляющие   в   Российской       Федерации валютные операции,  а  также нерезиденты,  осуществляющие       операции с валютой  Российской  Федерации  и  ценными  бумагами  в       валюте Российской Федерации, имеют право:

а) знакомиться  с  актами  проверок,  проведенных  органами  и       агентами валютного  клиринга;

б) обжаловать    действия    агентов    валютного     клиринга      соответствующим  органам  валютного  контроля,  а  также  действия       органов    валютного    контроля    в    порядке,    установленном       законодательством  Российской Федерации;

в) на другие права,  установленные  настоящим Законом  и  иными  законодательными актами Российской Федерации.

Резиденты  и  нерезиденты,  осуществляющие   в   Российской       Федерации валютные операции,  а  также нерезиденты,  осуществляющие       операции с валютой  Российской  Федерации  и  ценными  бумагами  в       валюте Российской Федерации, обязаны:

а) представлять  органам  и  агентам  валютного  контроля  все       запрашиваемые  документы  и  информацию  об осуществлении  валютных       операций;

б) представлять   органам   и   агентам   валютного   контроля       объяснения  в  ходе  проведения  ими  проверок,  а  также  по   их       результатам;

в) в случае несогласия с  фактами, изложенными в акте проверки,       произведенной органами и агентами валютного контроля, представлять       письменные пояснения мотивов отказа от подписания этого акта;

г) вести  учет  и  составлять  отчетность  по  проводимым  ими       валютным операциям, обеспечивая их сохранность не менее пяти лет;

д) выполнять   требования   (предписания)   органов  валютного       контроля об устранении выявленных нарушений;

е) выполнять       другие      обязанности,      установленные       законодательством  Российской Федерации.

Резиденты,  включая  уполномоченные  банки,  и нерезиденты,       нарушившие  положения  статей  2  -  8  настоящего  Закона,  несут       ответственность  в виде:

а) взыскания  в  доход  государства   всего   полученного   по       недействительным в силу настоящего Закона сделкам;

б) взыскания в доход  государства необоснованно  приобретенного не по сделке, а в результате незаконных действий[4,c.346].

2. Резиденты,  включая  уполномоченные банки,  и нерезиденты  за отсутствие   учета   валютных  операций,  ведение  учета   валютных       операций  с нарушением установленного  порядка,  непредставление или       несвоевременное представление  органам и агентам валютного  контроля       документов  и информации в  соответствии  с  пунктом  2  статьи  13       настоящего  Закона несут ответственность  в виде штрафов в пределах       суммы,  которая не была учтена,  была учтена ненадлежащим  образом       или  по  которой  документация  и информация не были представлены  в       установленном  порядке.  Порядок привлечения   к  ответственности  в       случаях,   предусмотренных   настоящим   пунктом,  устанавливается       Центральным банком Российской  Федерации в соответствии с   законами       Российской Федерации [2,c.56].

3. При  повторном   нарушении  указанных  в   настоящей   статье       положений,  а  также  за  невыполнение или ненадлежащее  выполнение       предписаний  органов   валютного   клиринга   резиденты,   включая       уполномоченные банки, и нерезиденты несут ответственность в виде:

а) взыскания в доход  государства сумм,  указанных  в  пункте  1       настоящей  статьи,  а также штрафов в  пределах пятикратного размера       этих сумм, осуществляемого Центральным  банком Российской Федерации       в соответствии с законами Российской Федерации;

б) приостановления действия или  лишения  резидентов,  включая  уполномоченные банки, или нерезидентов выданных органами валютного клиринга лицензий и разрешений;

в) других санкций,  установленных  законодательством Российской Федерации.

Взыскание упомянутых в настоящей  статье сумм штрафов и иных       санкций производится органами валютного  клиринга,  в том числе  по       представлению  агентов  валютного  контроля,  с юридических лиц - в       бесспорном порядке, а с физических лиц - в судебном.

Должностные лица юридических  лиц - резидентов, в том числе       уполномоченных банков,  и юридических  лиц - нерезидентов,  а также       физические лица,  виновные в нарушении  валютного законодательства,       несут   уголовную,   административную   и  гражданско   - правовую       ответственность   в  соответствии  с законодательством  Российской       Федерации.

Должностные лица органов  и  агентов  валютного  клиринга  в       пределах компетенции  этих органов имеют право:

а) проверять все документы,  связанные  с  осуществлением  ими       функций   валютного  клиринга,  получать  необходимые  объяснения,       справки и сведения по вопросам, возникающим при проверках, а  также       изымать   документы,   свидетельствующие   о  нарушениях  в  сфере       валютного законодательства;

б) приостанавливать операции по счетам в уполномоченных банках в случае непредставления упомянутых в настоящей статье  документов и информации;

в) приостанавливать действие или  лишать  резидентов,  включая       уполномоченные  банки,  а также  нерезидентов лицензий и разрешений       на право осуществления валютных операций;

г) на    другие   права,   предусмотренные   законодательством       Российской Федерации.

Органы  и  агенты  валютного  клиринга, и их должностные лица       обязаны сохранять ставшую  им  известной  при  выполнении  функций       валютного контроля коммерческую тайну  резидентов и нерезидентов.

Органы валютного клиринга и их должностные  лица  в  случае       ненадлежащего  осуществления возложенных  на них обязанностей могут       привлекаться  к   ответственности   в   порядке,   предусмотренном       законодательством Российской Федерации [4,c.126].

§1.2.Банк Международных расчетов

Особое место среди международных  валютно-кредитных организаций занимает Банк международных расчетов (Базель). БМР был создан в 1930 г. на основе межправительственного Гаагского соглашения шести государств (Бельгии, Великобритании, Германии, Италии, Франции, Японии) и конвенции этих государств со Швейцарией, на территории которой функционирует Банк. БМР не подвластен швейцарскому банковскому законодательству. Правовой статус банка утвержден его соглашением со Швейцарским федеральным советом 10 февраля 1987 г. Фактически он был организован центральными банками этих стран. В 1931—1932 гг. к нему присоединились 19 центральных банков стран Европы. Ныне в числе 34 членов БМР все страны Западной Европы, б государств Восточной Европы, которые вступили в довоенный период и остались его акционерами в силу преемственности, США, Япония, Австралия, ЮАР, Россия с 10 февраля 1996 г. и др.

Официально США не участвовали  в создании БМР. Однако федеральные  резервные банки поддерживают с  БМР корреспондентские отношения и другие контакты. Представители ФРС и американского казначейства присутствуют на ежемесячных совещаниях управляющих центральными банками в Базеле и участвуют в общих собраниях Банка. Федеральный резервный банк Нью-Йорка, будучи корреспондентом БМР, выполняет по его поручению операции на рынке ссудных капиталов США. Учредителями БМР и первоначальными подписчиками на его капитал были наряду с центральными банками шести стран частные коммерческие банки США во главе с банкирским домом Моргана. Хотя США участвуют в БМР, традиционно лидирующее положение в нем принадлежит странам Западной Европы, в отличие от МВФ и группы МБРР. Центральные банки являются основателями, руководителями и клиентами БМР, который можно квалифицировать как международный банк центральных банков. Операции с коммерческими банками и частными лицами БМР может осуществлять лишь с согласия центрального банка соответствующей страны [3,c.79].

БМР организован в форме акционерного общества с капиталом в 1,5 млрд. золотых  франков (оплачено 19,7%). Несмотря на межгосударственные соглашения о замене с 1978 г. этой международной счетной валютной единицы на СДР, БМР продолжает использовать в этом качестве франк с золотым содержанием 0,290 г чистого золота, введенный во Франции в 1799 г. и с 1865 г. служивший единой валютой Латинского монетного союза, в том числе Швейцарии. Органами управления БМР являются Общее собрание акционеров и Совет директоров в составе управляющих 13 центральных банков (в том числе Германии, Бельгии, Франции, Великобритании, Италии, являвшихся основателями Банка) и правление. Остальные члены ограничиваются получением дивидендов и статусом клиента.

БМР — банк центральных банков. На БМР по Уставу возложены две основные функции: 1) содействовать сотрудничеству между центральными банками, обеспечивать благоприятные условия для международных финансовых операций; 2) действовать в качестве банка-агента или банка-депозитария при проведении международных операций своих членов. Исходя из этих функций БМР выполняет следующие операции:

депозитно-ссудные операции с центральными банками;

прием правительственных вкладов по особым соглашениям;

операции с валютой и ценными  бумагами (кроме акций);

куплю-продажу и хранение золота;

операции на мировых рынках (валют, кредитов, ценных бумаг, золота) в качестве агента или корреспондента центральных  банков;

заключение соглашений с центральными банками в целях содействия взаимным международным расчетам.

В соответствии с уставом операции банка должны согласовываться с денежной политикой центральных банков соответствующих стран. Банку не разрешено открывать текущие счета и предоставлять кредиты правительствам.

Основной источник ресурсов БМР  — краткосрочные вклады (до трех месяцев) центральных банков в иностранной  валюте или золоте. Для выплаты  процентов по ним Банк размещает  их на рыночных условиях в других центральных  банках, международных организациях или в банках-корреспондентах. Основной активной операцией БМР являются инвалютные кредиты центральным  банкам. Кроме того, БМР, будучи организатором сотрудничества центральных банков, выполняет ряд специфических функций. В их числе: совместное проведение международных операций, взаимные консультации по валютно-финансовым вопросам, агентские функции. Так, в 60-х годах БМР способствовал функционированию золотого пула в целях стабилизации рыночной цены золота, участвовал в коллективной поддержке фунта стерлингов, французского франка; с 70-х годов проводит операции «своп» с центральными банками для регулирования курсовых колебаний валют путем валютной интервенции.

С 1982 г. БМР предоставляет промежуточный  кредит под гарантию центрального банка странам, ожидающим кредит МВФ, чтобы избежать кризиса их международной валютной ликвидности. Такие кредиты получили Венгрия, Мексика, Бразилия, Аргентина, Югославия. Для поддержания политики расширенного доступа стран с дефицитным платежным балансом к кредитам Фонда БМР совместно с 17 центральными банками предоставил Фонду кредит в 2,5 млрд долл.

БМР является агентом ЕОУС, ОЭСР, ЕФВС (1979—1993 гг.), затем Европейского валютного  института (1994—1998 гг.), с июня 1998 г. — Европейского центрального банка, а также международных валютных клирингов (ЕПС, по операциям в ЭКЮ до 1998 г., а с 1999 г. — в евро).

БМР играл важную роль в организации  и осуществлении платежных соглашений западноевропейских стран (1947—1958 гг.), в выработке коллективных мер по преодолению спекулятивных атак на мировом валютном рынке (1960—1971 гг.), координации мер и обмену информацией о валютных рынках и валютной интервенции, по интервенции на рынках золота в рамках золотого пула (1961—1966 гг.), в обсуждении проблем еврорынка, в совершенствовании банковского надзора. Созданный БМР Базельский комитет по банковскому надзору (декабрь 1974 г.) организует обсуждение этой проблемы, координирует меры по надзору за деятельностью банков в мире. Банк опубликовал Банковский конкордат (1983 г.) по этому вопросу, обеспечил подготовку Базельс-кого соглашения (1988 г.) о минимальных международных стандартах и оценке достаточности капитала, которые ведущие банки обязаны соблюдать с 1998 г. Летом 1990 г. создана специальная служба БМР по оказанию технической помощи центральным банкам и обучению банкиров стран Восточной Европы, бывшего СССР и ряда стран Азии, вступившим на путь перехода и рыночной экономики. Особое внимание БМР уделяет сотрудничеству центральных банков стран ЕС.

БМР осуществляет некоторые специальные  функции, в частности совместные валютные интервенции центральных  банков с целью поддержания курсов ведущих валют, выполняет функции  попечителя по межправительственным кредитам. Центральные банки возложили на БМР функцию наблюдения за состоянием и функционированием еврорынка. На основе получаемой от центральных банков информации БМР применяет собственную наиболее корректную методику исчисления объема этого рынка, не подчиняющегося национальному законодательству. БМР осуществляет межгосударственное регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений в целях их стабилизации. Банк организует регулярные встречи управляющих центральными банками с целью координации мировой валютной и кредитной политики.

Специфика БМР заключается в  строго конфиденциальном характере его деятельности, как и ежемесячных заседаний Базельского клуба (в который входят страны — члены Банка), где обсуждаются актуальные проблемы и перспективы валютно-кредитных отношений. Это определяет место БМР как органа, дополняющего МВФ и группу ВБ, с которыми он имеет тесные связи. БМР имеет административный пост во Временном комитете МВФ и в «группе десяти», обеспечивает работу секретариата Комитета управляющих ЕЭС, созданного в 1964 г., Административного совета ЕФВС (1979 г.), осуществляет клиринговые расчеты в ЭКЮ (с середины 80-х годов), а с 1999 г. — в евро.

БМР — ведущий информационно-исследовательский  центр. Годовые отчеты Банка — одно из авторитетных экономических изданий в мире. На базе своих исследований БМР в 1975 г. опубликовал хартию наблюдения за международными операциями банков, дополненную Базельским соглашением 1983 г. Под эгидой БМР проведена работа Комитета Кука (представитель Банка Англии), который в 1988 г. опубликовал рекомендации относительно коэффициента платежеспособности международных банков. Коэффициент Кука (минимальное соотношение между собственными средствами банка и его балансовыми и забалансовыми активами на уровне 8%) принят в 1993 г. странами «группы десяти», а также Люксембургом и Швейцарией. Иногда рекомендации, подготовленные БМР на базе консенсуса, имеют большее значение, чем межгосударственные и наднациональные решения.

Оставаясь в основном региональным западноевропейским международным банком и валютно-финансовым центром «группы десяти», БМР фактически превратился в международную валют-но-кредитную организацию по составу участников и характеру деятельности. Это обусловлено тем, что БМР является международным банком центральных банков, агентом и распорядителем в различных международных валютно-расчетных и финансовых операциях, центром экономических исследований и форумом международного валютно-кредитного сотрудничества.

Роль международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций повышается в условиях интернационализации и глобализации хозяйственных связей. В их деятельности проявляются две тенденции, характерные для мирового хозяйства, — партнерство и противоречия стран[6,c.16].

§1.3. Международная Клиринговая система RTGS 

(Real.Time.Gross.Settlement) 
           После ранних и не представляющих ценности теоретических разработок по проектированию платежных систем как в коммерческих, так и центральных банках, отмеченных публикацией отчета Энджела (Angell) и разработкой стандартов Ламфалусси (Lamfalussy), особое внимание обращено теперь на практическое применение этой идеи.

Среди достигнутых результатов  можно отметить принятое странами Европейского союза решение о том, что каждая страна должна иметь по крайней мере одну систему для обслуживания крупных  сделок, предоставляющую возможность  расчетов в реальном масштабе времени; подобное решение в некоторой  степени послужило причиной изменений, вводимых в настоящее время в электронную систему клиринговых расчетов Chaps (Clearing House Automated Payment System), а также привело к разработке систем TBF во Франции и Tops -- в Нидерландах и, конечно, к тому, что в 1995 г. консорциум Echo получил полномочия на многосторонний учет взаимных требований и обязательств. 
       Изменения сопровождались длительными и трудными обсуждениями между центральными и коммерческими банками. Основное внимание в них неизменно уделялось изменениям систем и способам обеспечения ликвидности. Не покидало чувство, что во всех этих спорах мы упустили из виду потенциальное коммерческое влияние системы RTGS. Или, говоря более определенно, мы не учли все благоприятные возможности, которые откроются в связи с этими изменениями. В настоящее время, когда системы RTGS близки к внедрению, следует воспользоваться удобным моментом для критической оценки и всестороннего обдумывания. Корреспондентские отношения между банками - это одна из сфер, где их влияние может быть очень сильным, хотя, для того чтобы ощутить это влияние в полной мере, потребуетсявремя. 
       Банковская деятельность на основе корреспондентских отношений уже в настоящее время испытывает на себе давление трех факторов: 
1)Экономического; 
2)технического; 
3)нормативного; 
       Более широкое использование системы RTGS усилит давление не только этих факторов в целом, но и каждого из них в отдельности. Говоря откровенно, корреспондентская деятельность банков, вероятно, и не будет вытеснена полностью, но ее будущее может стать очень ограниченным и не очень..прибыльным. 
       Правда, системы RTGS уже в течение некоторого времени существуют и ни один из этих эффектов пока не наблюдался, тем не менее нужно учесть, что использование таких систем носит зачастую очень ограниченный характер. Во многих странах оно еще не достигло критической массы. Например, в Германии система Бундесбанка EILZV используется для обработки не более чем 8% ежедневного объема сделок, а система EAF учета взаимных требований и обязательств -- для 50%. В Италии аналогичный показатель использования системы Biss не превышает 0,5%. В Нидерландах система FA используется, по-видимому, для 44% ежедневного объема сделок, но для многих из этих сделок расчеты не производятся в реальном масштабе времени и они даже могут быть аннулированы в конце дня. (Не стоит забывать о различии между просто расчетами по крупным сделкам и расчетами по крупным сделкам в режиме реального времени.) 
       Недотягивание до критической массы становится еще более очевидным в Европейском союзе, где многие страны не имеют единой системы для обслуживания крупных сделок, которая обрабатывала бы значительную долю всех национальных платежей, не говоря уже о такой системе, работающей в реальном масштабе времени. Однако все страны Европейского союза обязались иметь в наличии одну систему RTGS к концу 1996 г. В настоящее время многие из уже функционирующих систем модернизируются, и банки "поощряются".шире..ими..пользоваться. 
       Аналогичное положение складывается и в странах, где корреспондентские отношения между банками в остальных аспектах кажутся непоколебимыми, особенно в Азиатско-Тихоокеанском регионе, в Латинской Америке и республиках бывшего Советского Союза. 
       Для осуществления этих планов потребуется время, но тенденция ясна. Пока существующие системы учета взаимных требований и обязательств сохраняются, они будут становиться все более дорогостоящими, вследствие необходимости выполнения минимальных стандартов Ламфалусси. 
       Скептики могут утверждать, что даже в тех странах, где принимают систему RTGS впервые или вводят модернизированные системы, большая часть потока крупных платежей будет проходить через системы учета взаимных требований и обязательств, которые производят окончательный расчет в конце дня или через фиксированные интервалы времени на протяжении.дня[7,c.156]. 
       Маловероятно, чтобы коммерческие банки по собственной инициативе изменили свои методы работы, тем не менее косвенное давление нормативов и стремительный темп деловой жизни, вынуждающий сделать это, окажется очень сильным. Опыт показывает, что там, где регулирующие банки могут указать меры по уменьшению риска, они будут стремиться поддержать их использование, по меньшей мере стимулами, если не прямыми указаниями. 
       Существуют также причины коммерческого характера, заставляющие банки самих решиться проводить более существенную часть своих потоков сделок через системы RTGS. Во-первых, анализ собственного риска приведет их к желанию шире использовать системы RTGS для уменьшения своего риска потенциальных убытков, существующего на протяжении дня. Во-вторых, требования клиентов относительно получения денег непосредственно в день заключения сделки станут подталкивать банки в том же направлении - некоторые предприятия считают, что они уже их получат и тем самым оставят своих банкиров с риском потенциальных убытков, который будет становиться все более неприемлемым. В-третьих, к этим факторам добавятся приход схем оплаты "поставка против платежа" на рынки ценных бумаг и "платеж против платежа" на рынки иностранной валюты. 
       Многие существующие системы учета взаимных требований и обязательств предлагают беспроцентный или за низкий процент кредит, предоставляемый на один день, который зачастую не требует обеспечения и не ограничивается. Они также эффективно используют ликвидность, поскольку чистые позиции обычно составляют малую часть общего риска потенциальных убытков. Но существуют кредитные риски и риски, связанные с функционированием системы или нарушением закона, которые можно ограничить только применением к этим системам учета взаимных требований и обязательств регулирующих мер. Эти меры могут сильно уменьшить их привлекательность в коммерческом плане[7,c.276]. 
       Наоборот, в системах расчетов по крупным сделкам в режиме реального времени того типа, что разрабатывается и внедряется в настоящее время, кредит, предоставляемый на один день, строго ограничен либо абсолютной суммой, либо суммой обеспеченных овердрафтов или же овердрафт совсем не допускается; либо он имеет явную цену, как в системе электронной связи федеральных резервных банков Fedwire, либо для него используется альтернативная форма оплаты в виде активов, которые должны быть заложены в центральном банке; минимизация использования этого кредита или достижение разрешенного максимума означает, что платежи должны выполняться в первую очередь, ставиться в очередь или задерживаться. 
       Использование систем RTGS приводит к тому, что управление ликвидностью организации в целом становится значительно более напряженным. Отделы банков, занимающиеся корреспондентскими отношениями, в конце концов обнаружат, что они борются с другими подразделениями своей организации за дефицитные ресурсы, которые приобретают ощутимую стоимость в течение дня. Короче говоря, система RTGS придает деньгам самостоятельную ценность в течение дня. 
       Все это привлекает особое внимание к банкам, предоставляющим корреспондентские услуги. Как они собираются покрывать эти издержки? Как они будут убеждать клиентов вносить плату за то, что прежде было бесплатным, т.е. за кредиты, предоставляемые на один день? 
   Система RTGS не только затрудняет обоснование правил, которые исключают зарубежные корреспондентские банки из непосредственного членства в национальных платежных системах, но и дает этим банкам явный стимул уменьшить издержки путем отказа от прежних корреспондентов.

 

 

 

 

Глава 2. Значение валютного клиринга для стран СНГ

§2.1.Отечественная платежная система

На сегодняшний день электронные  деньги вошли в наш обиход настолько, что пополнение телефонного счета  при помощи скретч-карты кажется  для многих традицией каменного  века. В западных странах все онлайновые расчеты производятся исключительно  посредством платежных систем - это  связано с тем, что титульные  знаки таких систем как PayPal или E-Gold стали своеобразной официальной  денежной валютой глобальной сети. И при их участии совершаются  как многотысячные операции, так  и микроплатежи, которые могут  представлять собой оплату такого товара как угловой шкаф, например. К тому же не редки операции по оплате аренды, покупке недвижимости и тп.

Конечно, ситуация с использованием электронных денег на постсоветском  пространстве немного иная. Это большей  частью зависит от менталитета его  жителей. Но и здесь наблюдаются  положительные сдвиги и не только в сознании пользователей глобальной сети, но и среди банковских работников, которые уже с меньшей опаской  идут на сотрудничество с первыми  отечественными платежными системами, среди которых WebMoney и Яндекс.Деньги. Система WebMoney стала привычным помощником в осуществлении оплаты домена или  же хостинга. На титульные знаки  можно сыграть в онлайн казино, купить рекламное место или баннерные  показы. Не исключено и осуществление  закупок всех необходимых материалов для создания того или иного изделия, чем не преминули воспользоваться производители шкафов купе и других изделий. Что же касается Яндекс.Денег, то ее создатели пошли дальше и теперь счет в этой платежной системе можно оплатить любой банковской картой.

Безусловно, путь к  этому был долгим и постепенным. Для начала проект привязки карт, далее  моментальное пополнение счета с  любой банковской карты в банкоматах ВТБ, теперь же счета в Яндекс.Деньгах  можно пополнять как наличными, так и с карт любого банка без  комиссионного сбора. Хотя это не все возможности, которые доступны поклонникам этой платежной системы на сегодняшний день. Предусматривавшие наличие счета в самом банке, который обеспечивает привязку карты, способы пополнения теперь уступают место онлайн-пополнению счета, для которого необходимо лишь получить чек с номером транзакции в любом банкомате. Далее достаточно подтвердить привязку на сайте самой платежной системы и кругленькая сумма доступна, чтобы оплатить шкаф купе заказ которого был произведен ранее, или все что может предложить любой интернет-магазин, сотрудничающий с этой платежной системой.