Валютные операции КБ (на примере ОАО "Сбербанк России")

СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………………………..… 4

1 Валютная  система…………………………………………………………..…...6

1.1 Понятие  и экономические предпосылки  возникновения валютного рынка……………………………………………………………………………….6

1.2 Понятие  валютных операций и их классификация………………..………..8

2 Валютные  операции ОАО «Сбербанк России»………………..…………….14

2.1 Виды  валютных операций, совершаемых  ОАО «Сбербанк России»….....14

2.2 Открытие  и ведение счетов юридических  и физических лиц в иностранной  валюте……………………………………………………………..16

2.3 Анализ доходности валютных операций ОАО «Сбербанк России»……..20

2.4 Мероприятия  по повышению доходности валютных  операций ОАО «Сбербанк России»………………………………………………………………29

3 Валютные  риски…………………………………………………………...…..38

3.1 Валютные  риски и управление ими………………………………..……….38

3.2 Необходимость  страхования валютных рисков……………..…………….42

Заключение……………………………………………………………..………..47

Список  используемых источников………………………………………..……50

ВВЕДЕНИЕ

     Расширяющиеся международные связи, возрастающая интернационализация хозяйственной жизни вызывает объективную необходимость изучения обмена одних национальных денежных единиц на другие. 

     Реализация этой необходимости происходит через особый валютный рынок, где под влиянием спроса и предложения стихийно формируется валютный курс, возникают валютные отношения, а валютные операции становятся подчас одними из основных операциями коммерческих банков.  
Валютные отношения это совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. 

     Современный валютный рынок представляет собой сложную и динамичную экономическую систему, которая функционирует в рамках всего мирового хозяйства.

     Банки и небанковские учреждения осуществляют свою деятельность на валютном рынке путем проведения валютных операций. 

     Вопросы осуществления валютных операций для российских коммерческих банков в условиях вовлечения банков в международную банковскую систему имеют особое значение и актуальность. Кроме того, с 01 января 2007 года вступил в силу новый Федеральный закон от 10 декабря 2003 года №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле», что потребовало от банков пересмотра механизма осуществления валютных операций. 

     В настоящее время все большую роль в деятельности коммерческих банков приобретают валютные операции. Доходы от этих операций занимают наибольший удельный вес в общей сумме доходов банков. Актуальность этой темы заключается именно в том, что роль этих операций постоянно увеличивается, но в тоже время неизбежно возникают проблемы, которые необходимо решать. В условиях нестабильности экономики нашей страны все операции с валютой нуждаются в жестком контроле со стороны государства. 

     Целью курсовой работы является анализ валютных операций банка. В соответствии с целью работы можно сформулировать основные задачи: 

     - определение понятия валютной операции и валютного рынка; 

     - изучение основных видов валютных операций банков и валютных рисков; 

     - рассмотрение валютных операций на примере ОАО «Сбербанк России»; 

     - анализ доходности валютных операций ОАО «Сбербанк России».

     Для решения поставленных задач предварительно изучив теоретические аспекты, проанализировав во втором разделе проведение валютных операций коммерческим банком, на базе выявленных закономерностей будет предложен комплекс мероприятий по повышению доходности валютных операций.

     Объектом исследования в работе является ОАО «Сбербанк России». 

     Предметом исследования являются валютные операции.  
Реализация поставленной цели подразумевает анализ как официальных документов, регламентирующих валютные операции банков, так и учебной и общеэкономической литературы. Следует отметить, что указанные вопросы хорошо освещены в финансовой периодике, самые современные данные по проблеме можно получить в глобальной компьютерной сети Интернет. 

     1 Валютная система

1. Понятие и экономические предпосылки возникновения валютного рынка

     Валютный  рынок - это сфера экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операции по купли-продажи иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, а также операций по инвестированию валютного капитала.

     Валютный  рынок представляет собой официальный  финансовый центр, где сосредоточена  купля-продажа валют и ценных бумаг в валюте на основе спроса и предложения на них. С функциональной точки зрения валютные рынки обеспечивают своевременное осуществление международных расчетов, страхование от валютных рисков, диверсификацию валютных резервов, валютную интервенцию, получение прибыли их участниками в виде разницы курсов валют. С институциональной точки зрения валютные рынки представляют собой совокупность уполномоченных банков, инвестиционных компаний, бирж, брокерских контор, иностранных банков, осуществляющих валютные операции. С организационно-технической точки зрения валютный рынок представляет собой совокупность коммуникационных систем, связывающих между собой банки разных стран, осуществляющих международные расчеты и другие валютные операции.

     Валютный  рынок - один из важнейших сегментов национального финансового рынка.

     Место валютного рынка в национальной экономике может быть представлено следующим образом:

     где 1 - кредиты и депозиты предприятий; 2 - заработная плата и потребление; 3 - валютные сбережения населения; 4 - экспорт и импорт; 5 - экспорт и импорт, денежная составляющая; 6 - кредиты и депозиты населения; 7 - привлечение и размещение кредитов; 8 - приобретение ценных бумаг; 9 - инвестиции в иностранную валюту; 10 - привлечение и размещение капитала.[10]

     Становление высокоэффективной российской экономики невозможно без развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок. Являясь формой организации движения валютных ценностей в РФ, валютный рынок в последние годы развивался быстрыми темпами: появились новые уполномоченные банки, валютные биржи, валютные отделы на фондовых биржах, широкая сеть обменных пунктов, растет объем валютной выручки предприятий от экспорта товаров, работ и услуг, развивается торговля валютными фьючерсами и опционами.

     Современный валютный рынок – это сложная и динамичная экономическая система, которая функционирует в рамках всего мирового хозяйства. Валютный рынок непрерывно развивался, усложнялся и приспосабливался к новым условиям, он прошел путь от локальных центров торговли векселями в иностранных валютах до фактически единственного, подлинного международного рынка, экономическую роль которого трудно переоценить. Вместе с развитием и совершенствованием валютного рынка развивались и совершенствовались валютные операции, появлялись новые их виды, улучшалась техника их проведения. [10]

     На сегодняшний день сформирована система валютного контроля экспортных и импортных операций, которая направлена на соблюдение обеспечения валютного законодательства при осуществлении валютных операций. Поэтому необходим системный подход к исследованию вопросов использования иностранной валюты во внешнеторговой деятельности, объединяющий валютный режим внешнеторговых сделок, государственный контроль за валютными операциями в данной сфере, а также вопросы ответственности за валютные правонарушения.

     Целями и задачами осуществления операций с иностранной валютой в РФ является проведение международных расчетов в режиме реального времени, а также модернизации платежной системы России. Расширяющиеся международные связи, возрастающая интернационализация хозяйственной жизни вызывают объективную необходимость изучения обмена одних национальных денежных единиц на другие.

     1.2 Понятие валютных операций и их классификация

     Валютные операции являются объектом государственного и банковского наблюдения и контроля. В странах с частично конвертируемой валютой и ограничениями по финансовым операциям размер валютной позиции банков относительно национальной валюты служит одним из объектов валютного контроля.

     Банки осуществляют свою деятельность на валютном рынке путем проведения валютных операций. Иностранная валюта это  средства в денежных единицах иностранных государств и международных расчетных единицах, находящиеся на счетах и во вкладах.

     Валютные  операции могут осуществляться коммерческими  банками, получившими лицензии Центрального Банка России на проведение операций в иностранной валюте, включая банки с участием иностранного капитала и банки, капитал которых полностью принадлежит иностранным участникам.

     Валюта  – это название денежной единицы  разных стран, обязательной для приема в уплату за товары и услуги, покупаемые на территории данной страны. В каждой стране существует своя денежная единица – рубль, доллар и т.п., которая устанавливается законом. Деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой. [10]

     Наличие национальной валюты обеспечивает нормальное обращение товаров, облегчает правительству осуществление расчетов со всеми гражданами, которые работают в государственных учреждениях, служат для содержания армии.

     Под валютными операциями следует понимать:

     а) операции, связанные с переходом  права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

     б) ввоз и пересылка в Российскую Федерацию, а также вывоз и  пересылка из Российской Федерации валютных ценностей;

     в) осуществление международных денежных переводов;

     г) расчеты между резидентами и  нерезидентами в валюте Российской Федерации.

     Иностранная валюта это:

     а) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки;

     б) средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

     Текущие валютные операции - это:

     а) переводы в Российскую Федерацию  и из Российской Федерации иностранной  валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности), а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 90 дней;

     б) получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;

     в) переводы в Российскую Федерацию  и из Российской Федерации процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;

     г) переводы неторгового характера  в Российскую Федерацию и из Российской Федерации, включающие: выплаты заработной платы, стипендий, пенсий, алиментов, государственных пособий; иные валютные операции, перечень которых устанавливается Правительством РФ. [10]

     К валютным операциям, связанным с движением капитала, относятся: прямые инвестиции, то есть вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием; портфельные инвестиции, т. е. приобретение ценных бумаг; переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное недвижимое имущество и прав на него; предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров (работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности); предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней; все иные валютные операции, не являющиеся текущими валютными операциями.

     Уполномоченные  банки имеют право покупать и  продавать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке для осуществления  валютных операций с физическими  лицами (неторговых валютных операций) в порядке, устанавливаемом Банком России.

     Классификация банковских валютных операций может  осуществляться как по критериям, общим  для всех банковских операций (пассивные, активные операции), так и по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям. Основополагающий вариант классификации валютных операций вытекает из закона РФ от 10 декабря 2003 года «О валютном регулировании и валютном контроле». Он состоит в следующем: все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются: текущие валютные операции; валютные операции, связанные с движением капитала.

     I. Открытие и ведение валютных  счетов клиентуры.

     Данная  операция включает в себя следующие  виды: открытие валютных счетов юридическим лицам (резидентам и нерезидентам), физическим лицам; начисление процентов по остаткам на счетах; предоставление овердрафтов; предоставление выписок по мере совершения операции; оформление архива счета за любой промежуток времени; выполнение операций по распоряжению клиентов относительно средств на их валютных счетах (оплата предоставленных документов, покупка и продажа иностранной валюты за счет средств клиентов); контроль за экспортно-импортными операциями.

     II. Неторговые операции коммерческого банка.

     К неторговым операциям относятся  операции по обслуживанию клиентов, не связанных с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров  и услуг клиентов банка, а также  движением капитала. Уполномоченные банки могут совершать следующие  операции неторгового характера: покупку и продажу наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте; инкассо иностранной валюты и платежных документов в валюте; осуществлять выпуск и обслуживание пластиковых карточек клиентов банка; производить покупку (оплату) дорожных чеков иностранных банков; оплату денежных аккредитивов и выставление аналогичных аккредитивов.

     III. Установление корреспондентских  отношений с иностранными банками.

     Эта операция является необходимым условием проведения банком международных расчетов. Для осуществления международных расчетов банк открывает в иностранных банках и у себя корреспондентские счета «ностро» и «лоро». Счет «ностро» – это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка-корреспондента. Счет «лоро» – это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента. [7]

     IV. Конверсионные операции.

     Конверсионные операции представляют собой сделки покупки и продажи наличной и  безналичной иностранной валюты (в том числе валюты с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей РФ.

     Конверсионные операции нельзя проводить, не учитывая риски по валютным позициям банка.

     Валютная  позиция – остатки средств  в иностранных валютах, которые  формируют активы и пассивы (с  учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют.

     Короткая  открытая валютная позиция – открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, пассивы и внебалансовые обязательства в которой количественно превышают активы и внебалансовые требования в этой иностранной валюте.

     Длинная открытая валютная позиция – открытая валютная позиция в отдельной  иностранной валюте, активы и внебалансовые требования в которой количественно превышают пассивы и внебалансовые обязательства в этой иностранной валюте.

     Закрытая  валютная позиция – валютная позиция  в отдельной иностранной валюте, активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в которой количественно совпадают.

     Дата  заключения сделки (дата сделки) – дата достижения сторонами сделки, предусмотренными законодательством РФ и международной практикой способами соглашения по всем ее существующим условиям (наименование обмениваемых валют, курс обмена, суммы обмениваемых средств, дата валютирования, платежные инструменты) и всем иным условиям, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение. [7]

     Дата  валютирования – оговоренная  сторонами дата осуществления поставки средств на счета контрагента  по сделке.

     V. Операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом  товаров и услуг Во внешней торговле применяются такие формы расчетов, как документарный аккредитив, документарное инкассо, банковский перевод. Документарный аккредитив – обязательство банка, открывшего аккредитив (банка-эмитента) по просьбе своего клиента-приказодателя (импортера), производить платежи в пользу экспортера (бенефициара) против документов, указанных в аккредитиве. При расчетах по экспорту в форме документарного аккредитива иностранный банк открывает его у себя по поручению фирмы-экспортера и посылает банку об этом аккредитивное письмо, в котором указывается вид аккредитива и порядок выплат по нему. На каждый аккредитив открывается досье. В расчетах по форме документарное инкассо банк-эмитент принимает на себя обязательство предъявить предоставленные доверителем документы плательщику (импортеру) для акцепта и получения денег. При применении банковских переводов в расчетах вся валютная выручка зачисляется на транзитные счета в уполномоченных банках.

     VI. Операции по привлечению и  размещению банком валютных средств. Эти операции включают в себя следующие виды: привлечение депозитов: физических лиц, юридических лиц, в том числе межбанковские депозиты; выдача кредитов: физическим лицам, юридическим лицам; размещение кредитов на межбанковском рынке.

     Таким образом, эти операции являются основными для коммерческих банков РФ и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка.

     2 Валютные операции ОАО «Сбербанк России» 

     2.1 Виды валютных операций, совершаемых ОАО «Сбербанк России» 

     Сегодня Сбербанк России предлагает клиентам полный спектр валютно-обменных операций. В последнее время существенно возросла сеть операционных касс и обменных пунктов, где можно провести операции. Подразделения Сбербанка России не взимают налог при покупке гражданами иностранных денежных знаков и платежных документов, выраженных в иностранной валюте, устанавливая более выгодные для физических лиц курсы покупки и продажи наличной иностранной валюты.

     Доля  Сбербанка России среди других коммерческих банков на рынке наличной иностранной валюты возросла по сравнению с данными прошлого года.

     Виды  валютных операций, совершаемых ОАО «Сбербанк России»:

     1. Совершаемые операции по вкладам в иностранной валюте: прием; передача; перевод.

     2. Операции, совершаемые в обменных пунктах: покупка и продажа наличной иностранной валюты за наличные рубли; покупка и продажа платежных поручений, а так же продажа и оплата платежных документов в иностранной валюте за наличную иностранную валюту; прием для направление на инкассо; прием на экспертизу денежных знаков; конверсия; размен; замена неплатежного денежного знака иностранного государства.

     Операция  покупки и продажи наличной валюты является одной из основных операций ОАО «Сбербанк России» неторгового характера. Деятельность обменных пунктов служит рекламой банка, средством привлечения клиентов в банк, и, самое главное, приносит реальный доход коммерческому банку.

     Объем покупки и продажи наличной иностранной  валюты в 2010  году составил 13,5 млрд долл. США: куплено у населения 6,4 млрд долл. США,  продано 7,1 млрд долл. США. Количество структурных подразделений, осуществляющих покупку и продажу наличной валюты, за год возросло на 104 ед. и составило 9 026 ед.

     Конверсионные операции представляют собой сделки покупки и продажи наличной и  безналичной иностранной валюты (в том числе валюты с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей Российской Федерации.

     Среди видов конверсионных операций ОАО «Сбербанк России» следует выделить следующие:

     - сделка с немедленной поставкой (наличная сделка cash) - это конверсионная операция с датой валютирования, отстоящей от дня заключения сделки не более чем на два рабочих банковских дня;

     - сделка типа «tomorrow» представляет собой операцию с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день.

     - срочная (форвардная) сделка - это конверсионная операция, дата валютирования по которой отстоит от даты заключения сделки более чем на два рабочих банковских дня. Срочные биржевые операции (типа фьючерс, опцион, своп) не являются конверсионной операцией.

     - сделка СВОП - это банковская сделка, состоящая из двух противоположных конверсионных операций на одинаковую сумму, заключаемых в один и тот же день. При этом одна из указанных сделок является срочной, а вторая - сделкой с немедленной поставкой.

     3. Операции, совершаемые с монетами из драгоценных металлов.

     Сбербанк активно проводит операции на международном валютном рынке Forex и является одним из крупнейших операторов для банков стран СНГ и Балтии, юридических и физических лиц - резидентов и нерезидентов РФ.

     Основными направлениями работы ОАО «Сбербанк России» на этом рынке являются следующие:

1. Конверсионные операции для клиентов - юридических лиц.  
   Исполнение клиентских поручений на конвертацию одной валюты в другую, по предложенному банком курсу. Специалисты Сбербанка оказывают содействие в выборе стратегии по хеджированию валютных рисков, присущих экспортно-импортным сделкам.
2. Арбитражные операции на межбанковском валютном рынке.  
   Предоставление текущих рыночных котировок банкам всех стран мира. Работа с банками проводится на основе установленных друг на друга кредитных линий, либо на условиях полного закрытия позиции и осуществления взаимозачета (неттинга) на дату валютирования.

     Рынок операций с наличной валютой в 2010  году характеризовался крайней осторожностью его участников к принятию валютных рисков.  В этих условиях спрос на наличную иностранную валюту со стороны населения находился на очень низком уровне. Как следствие, объем банкнотных операций Сбербанка снизился по сравнению с 2009 годом на 45%  и составил 11,7  млрд долл.  США. Доля Сбербанка в импорте/экспорте наличной иностранной валюты в 2010 году составила 22,4%.

     Для 2010  года был характерен стабильный приток рублевых средств клиентов. Накопленная ликвидность в течение  года направлялась в кредиты и  ценные бумаги, а в мае была использована для погашения субординированного кредита Банка России. Необходимые для активных операций средства в иностранной валюте Банк получал путем проведения операций прямого РЕПО и операций торгового финансирования с иностранными банками. В результате, Сбербанк развивал кредитование в иностранной валюте и, в том числе, предоставил несколько крупных кредитов корпоративным заемщикам.