Валютные операции коммерческих банков в Украине

Национальная  академия природоохранного и курортного строительства

Факультет «Экономики и менеджмента»

 

 

Кафедра «Финансы и кредит»

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Деньги и кредит»

на тему: «Валютные  операции коммерческих банков в Украине»

 

 

 

 

                                                       

 

                                                        Исполнитель – студент 2 курса,

                                  группы ФИК-201

                                              Факультета «Экономики и    

                              менеджмента»

                                   Щепетильник Н.В.

                                          Научный руководитель

                                                        ___________________________

                                                     __________________________

                                                      Результат защиты: __________

                                                                                (оценка)

                                             

 

 

 

Симферополь, 2013 г. 

Содержание

 

Введение                                                                                                         3

Глава 1. Валютная система коммерческого банка, её организационная структура и экономическая специфика

1. Основные аспекты валютного регулирования и законодательная база валютных отношений                    4
2. Экономические основы и классификация валютных операций                                                     11
3. Установление корреспондентских отношений с иностранными банками                                               22

Глава 2. Международные кредиты в иностранной валюте

2.1. Международные кредиты                                      31

2.2.Валютный курс                                                   34

 

Глава 3. Усовершенствование системы валютного регулирования 

и контроля в Украине.

3.1. Понятие стабильности  национальной денежной единицы              41

3.2.  Современные тенденции  и перспективы курсообразования 

        в  Украине                                                                                              51

3.3.  Принципы усовершенствования  системы валютного 

регулирования и контроля в сфере внешнеэкономических операций   54

 

Заключение                                                                                                  58

Список литературы                                                                                     64

 

 

 

 

 

Введение

   В последние  годы в нашей стране сложилась  новая экономическая ситуация, характеризующаяся  рядом отличительных черт, к которым  относится, в первую очередь, рост численности негосударственных экономических структур. Приватизация, принятие новых законодательных актов о статусе предприятия, о собственности, о валютном регулировании и другие позволяют постепенно перейти к качественному и новому этапу развития банковской системы.

   Происходят  изменения и  в законодательстве  о банках, в том числе в направлении  расширения международной деятельности  коммерческих банков. При осуществлении  международных сделок встает  вопрос о валютных операциях,  как форме банковского участия  в них. Многие коммерческие  банки, получив лицензию на  проведение валютных операций, столкнулись  с трудностями по их проведению. В этой связи возникает необходимость  изучения и использования опыта работы банков на валютных рынках и механизма проведения валютных операций на нем.

   Расширяющиеся международные связи, возрастающая интернационализация хозяйственной жизни вызывает объективную необходимость изучения обмена одних национальных денежных единиц на другие. Реализация этой необходимости происходит через особый валютный рынок, где под влиянием спроса и предложения стихийно формируется валютный курс, а валютные операции становятся подчас одними из основных операций коммерческих банков.

   Целью  данной работы является изучение  валютных операций коммерческих  банков, рассмотрение наиболее важных  и ключевых понятий данного  вопроса. Актуальность данной  темы тесно переплетается с  процессами, происходящими в структуре  экономики Украины.

 

 

Глава 1

Валютная  система коммерческого банка, её организационная структура и  экономическая специфика

1. Основные аспекты валютного регулирования и законодательная база валютных отношений

   Внешнеэкономические  связи, международные валютные  и кредитные отношения – неотъемлемая  часть мирового хозяйства. Регулирования  этих отношений осуществляется  через рыночный механизм, а также  посредством воздействия государства.  Оно регулирует валютные отношения  через регламентацию порядка   проведения валютных операций  и международных расчетов. Для  этого государство использует  как прямые (издание законодательных актов), так и косвенные методы регулирования (экономическое воздействие на субъектов валютного рынка). Регулирование валютных и кредитных операций осуществляется также на межгосударственном уровне для координации валютной политики отдельных государств.

   Современный  этап валютного регулирования  в Украине начался в конце  80-ых годов. Отмена монополи  внешней торговли и валютной  монополии государства привела  к децентрализации валютных ресурсов  и создала предпосылки для  формирования в Украине внутреннего  валютного рынка. Принятый в  феврале 1993 года Декрет Кабинета  Министров Украины «О системе  валютного регулирования и валютного  контроля» регламентирует проведение  валютных операций на территории  Украины. Декретом определены  принципы осуществления валютных операций в Украине, полномочия и функции органов валютного регулирования и валютного контроля, права и обязанности юридических и физических лиц при владении, пользовании и распоряжении валютными ценностями. Субъекты валютных отношений подразделяются декретом на две категории:

- резидентов;

- нерезидентов;

Как говорится  в Декрете Кабинета Министров Украины «О системе валютного регулирования и валютного контроля» от 19 февраля 1993 года № 15-93 к «резидентам» относятся:

- физические  лица (граждане Украины, иностранные  граждане, лица без гражданства), имеющие постоянное место жительства  на территории Украины, в том  числе временно находящиеся за  границей;

- юридические  лица, субъекты предпринимательской  деятельности, не имеющие статуса  юридического лица (филиалы, представительства  и т.п.) с местонахождением на  территории  Украины, осуществляющие  свою деятельность на основании  законов Украины;

- дипломатические,  консульские, торговые и другие  официальные представительства  Украины за рубежом, не осуществляющие  предпринимательскую деятельность.

К «нерезидентам» относятся:

- физические  лица, субъекты предпринимательской  деятельности, не имеющие статуса  юридического лица (филиалы, представительства и т.п.), с местонахождением за пределами Украины, созданные и действующие в соответствии с законодательством иностранного государства, в том числе юридические лица и другие субъекты предпринимательской деятельности;

- расположенные  на территории Украины иностранные  дипломатические, консульские, торговые  и другие представительства, международные  организации и их филиалы, пользующиеся  иммунитетом и дипломатическими  привилегиями, а также представительства  других организаций и фирм, не  осуществляющие предпринимательскую  деятельность на основании законов  Украины. 

   Объектом  валютного регулирования являются  операции, осуществляемые с валютными ценностями. К валютным ценностям декрет относит:

- иностранную  валюту – иностранные денежные  знаки в виде банкнот, казначейских  билетов, монет, находящихся в  обращении и являющихся законным  платежным средством на территории  соответствующего иностранного  государства, а также изъятые из обращения или изымаемые из него, но подлежащие обмену на денежные знаки, находящиеся в обращении, средства в денежных единицах других государств и международных расчетных (клиринговых) единицах, находящиеся на счетах или вносимые в банковские и другие кредитно-финансовые учреждения за пределами Украины;

- платежные документы  и прочие ценные бумаги (акции,  облигации, купоны к ним, векселя  (тратты), долговые расписки, аккредитивы,  чеки, банковские приказы, депозитные  сертификаты, другие финансовые  и банковские документы), выраженные  в иностранной валюте или монетарных  металлах.

   К валютным  операциям декрет относит:

- операции, связанные  с переходом права собственности  на валютные ценности, за исключением  операций, осуществляемых между  резидентами в валюте Украины;

- операции, связанные  с использованием валютных ценностей  в международном обращении как  средств платежа, с передачей  задолженностей и иных обязательств, предметом которых являются валютные  ценности;

- операции, связанные  с ввозом, переводом и пересылкой  на территорию Украины и вывозом,  переводом, пересылкой за её  пределы валютных ценностей.

   Основными  институтами, осуществляющими валютное  регулирование в Украине, являются  Национальный банк Украины и  Кабинет Министров Украины. Данные  структуры обладают правом законодательной  инициативы и разработали целый  комплекс нормативных документов, определяющих способ и порядок валютного регулирования в стране, но основным из них является Декрет Кабинета Министров Украины «О системе валютного регулирования и валютного контроля» от 19 февраля 1993 №15-93. В частности в статье 11, вышеуказанного Декрета говорится, что Национальный банк Украины в сфере валютного регулирования:

- осуществляет  валютную политику исходя из  принципов общей экономической  политики Украины;

- накапливает  обязательные к исполнению нормативные  акты по осуществлению операций  на валютном рынке Украины;

- накапливает,  сохраняет и использует резервы  валютных ценностей для осуществления  государственной валютной политики;

- выдает лицензии  на осуществление валютных операций  и принимает решения об их  отмене;

- устанавливает  способы определения и использования  валютных (обменных) курсов иностранных  валют, выраженных в валюте  Украины курсов валютных ценностей,  выраженных в иностранной валюте  или расчетных (клиринговых) единицах;

- устанавливает  по согласованию с Министерством  статистики Украины единые формы  учета, отчетности и документации  о валютных операциях, порядок  контроля за их достоверностью  и своевременным представлением;

- обеспечивает  публикацию банковских отчетов  о собственных операциях и  операциях уполномоченных банков;

   Кабинет  Министров Украины в сфере  валютного регулирования:

- принимает участие  в составлении платежного баланса Украины;

- определяет  и представляет на утверждение в Верховную Раду Украины лимит внешнего государственного долга Украины;

- обеспечивает  выполнение бюджетной и налоговой  политики в части касающейся  движения валютных ценностей;

- обеспечивает  формирование и выступает распорядителем  Государственного валютного фонда  Украины;

- определяет  порядок использования поступлений  в международных расчетных единицах, используемых в торговом обороте  с иностранными государствами,  а также в неконвертируемых  иностранных валютах, используемых  в неторговом обороте с иностранными  государствами на основании положений  международных договоров Украины.

   Национальный  банк Украины выдает индивидуальные  и генеральные лицензии на  осуществление валютных операций, попадающих под режим лицензирования, согласно операций перечисленных ниже. Основным документом, регламентирующим порядок выдачи лицензий на проведение валютных операций и осуществление контроля за их неукоснительным соблюдением является Декрет Кабинета Министров Украины «О системе валютного регулирования и валютного контроля» от 19 февраля 1993 года №15-93. Генеральные лицензии выдаются банкам и другим кредитно-финансовым учреждениям Украины на осуществление валютных операций, не требующих индивидуальной лицензии, на весь период действия режима валютного регулирования.  Индивидуальные лицензии выдаются резидентам и нерезидентам на осуществление разовой валютной операции на период, необходимый для осуществления такой операции. Индивидуальной лицензии требуют следующие операции:

1. Вывоз, перевод и пересылка за пределы Украины валютных ценностей.
2. Ввоз, перевод, пересылка в Украину валютных ценностей.
3. Предоставление и получение резидентами кредитов в иностранной валюте, если сроки и суммы таких кредитов превышают установленные законодательством пределы.
4. Использование иностранной валюты на территории Украины в качестве средства платежа или в качестве золота.
5. Размещение валютных ценностей на счетах и вкладах за пределами Украины.
6. Осуществление инвестиций за границу, в том числе путем приобретения ценных бумаг, за исключением ценных бумаг или других корпоративных прав, полученных физическими лицами-резидентами в качестве подарка или по наследству.

   В зависимости  от качества, предоставленных коммерческим  банком документов, технических  условий, квалификации руководителей  и исполнителей валютных операций НБУ может разрешить проведение следующих операций (всех или некоторых из них).

1. Ведение валютных счетов клиентов.

Зачисление валютных поступлений на счета резидентов и нерезидентов (включая транзитные) и списание сумм перечислений, предусмотренные действующим законодательством.

2. Неторговые операции.

Операции по перечислению валютных ценностей, не связанных с  осуществлением расчетов за экспорт  и импорт товаров и услуг (в  том числе выдача наличности для покрытия расходов лиц, выезжающих за границу в командировку).

3. Торговые операции.

Покупка и продажа  наличной иностранной валюты и платежных  документов в иностранной валюте. Выдача денежных аккредитивов (оплата денежных аккредитивов, открытие денежных аккредитивов). Организация работы и порядка проведения операций в  обменных пунктах. Инкассо наличной иностранной валюты и платежных  документов в иностранной валюте.

4. Установление корреспондентских отношений с иностранными банками.
1. Установление прямых корреспондентских отношений с иностранными банками.

Самостоятельное открытие банком счетов для международных  расчетов с иностранными банками. Достижение договоренности о порядке и условиях ведения банковских операций по международным  расчетам.

2. Работа через корреспондентские счета Центра межгосударственных расчетов НБУ или через корреспондентские счета уполномоченных банков.
5. Операции по международным торговым расчетам.

Операции по международным  расчетам, связанным с экспортом  и импортом товаров и услуг, согласно требованиям действующего законодательства, инструкций Национального банка Украины, унифицированных правил, традиций и международной торговой палаты.

6. Операции по торговле иностранной валютой на внутреннем валютном рынке.

Купля и продажа  иностранной валюты в безналичной  форме за собственный счет или согласно поручению клиентов (брокерские услуги) на межбанковском и биржевом рынках.

7. Операции по привлечению и размещению валютных средств на внутреннем рынке (осуществляются с резидентами Украины, с ограничениями, установленными нормативными актами Национального банка Украины).
1. Пассивные операции – создание валютных резервов в иностранной валюте (прием депозитов в иностранной валюте, продажа за иностранную валюту ценных бумаг, эмитированных резидентами Украины и номинованных в национальной валюте (включая собственные ценные бумаги банка), получение кредитов в иностранной валюте от других уполномоченных банков).
2. Активные операции – использование созданных валютных резервов (выдача кредитов в иностранной валюте, покупка за иностранную валюту ценных бумаг, номинованных в национальной валюте).
8. Валютные операции на международных денежных рынках Депозитные и конверсионные операции (в том числе и фьючерсные, если это не запрещено законодательством соответствующих стран), совершаемые с коммерческими банками и международными финансовыми организациями – нерезидентами Украины.
9. Операции с монетарными металлами на внутреннем рынке. Покупка и продажа (в том числе на срок), принятие в депозиты, ответственное хранение, использование на условиях залога по выданному кредиту монетарных металлов или ценных бумаг, номинал которых выражен в монетарных металлах, если эти операции осуществляются на территории Украины с резидентами Украины.
10. Операции с монетарными металлами на международном рынке.

Покупка и продажа (в том числе на срок), принятие в депозиты, ответственное хранение, использование на условиях залога под  выданный кредит монетарных металлов или ценных бумаг, номинал которых  выражен в монетарных металлах, если эти операции осуществляются на территории Украины или с нерезидентами  Украины.

         Ответственность резидентов за проведение операций с валютными ценностями без получения соответствующей лицензии.

Незаконные скупка, продажа, обмен или использование  валютных ценностей как средства платежа или как залога, то есть совершение этих действий без соответствующего разрешения (лицензии), если наличие  такого разрешения (лицензии) является обязательным, влекут за собой административную или уголовную ответственность, согласно действующего законодательства Украины.

   К резидентам, нерезидентам, виновным в нарушении  правил валютного регулирования  и контроля, применяются следующие  меры ответственности (финансовые  санкции):

- за осуществление  операций с валютными ценностями  коммерческими банками без получения  генеральной лицензии Национального  банка Украины – штраф в  сумме, эквивалентной сумме (стоимости)  указанных валютных ценностей,  пересчитанной в валюту Украины  по обменному курсу Национального  банка Украины на день осуществления  таких операций, с исключением банка из Республиканской книги регистрации банков, или без такого исключения. Повторное осуществление таких операций влечет за собой штраф в сумме, рассчитанной в порядке, указанном выше, и исключение банка из Республиканской книги регистрации банков, или прекращение деятельности финансово-кредитного учреждения;

- за осуществление  операций с валютными ценностями  резидентами Украины, без получения  соответствующей индивидуальной  лицензии Национального банка Украины – штраф в сумме, эквивалентной сумме указанных валютных ценностей, пересчитанной в валюту Украины по обменному курсу Национального банка Украины на день осуществления таких операций.

   Санкции  к нарушителям действующего валютного  законодательства Украины применяются Национальным банком Украины и по его определению – подчиненными ему учреждениями. Обжалование действий по наложению взысканий производится в судебном порядке.

 

2. Экономические основы и классификация валютных операций

   Успешное развитие валютных отношений возможно при условии существования особого рынка, на котором можно свободно продать и купить валюту. Без такой возможности экономические контрагенты просто не смогли бы реализовать свои валютные отношения – не имели бы иностранной валюты для осуществления своих внешних обязательств, не могли бы превращать полученную инвалютную выручку в национальные деньги для исполнения своих внутренних обязательств. Такой рынок принято называть валютным.

   Однако  на валютном рынке покупают  и продают валюту не только  для осуществления платежей, а  и для других целей: для спекулятивных  операций, операций хеджирования  валютных рисков и прочего.  При этом эти операции набирают  все больший размах, что выводит  валютный рынок за грани простого  приложения к международным платежно-расчетным  отношениям  и придает ему статус  относительно самостоятельной экономической  структуры.

   По своему  экономическому содержанию валютный  рынок – это сектор денежного  рынка, на котором уравновешиваются  спрос и предложение на такой  специфический товар, как валюта. По своему предназначению и организационной форме валютный рынок – это совокупность специальных институтов и механизмов, которые во взаимодействии обеспечивают возможность вольно продать-купить национальную и иностранную валюту на основе спроса и предложения.

   По характеру  выполняемых операций и степени  риска субъектами валютного рынка  являются:

- предприниматели,  которые покупают и продают  валюту для обеспечения своей  коммерческой деятельности (импортеры,  экспортеры);

- инвесторы, которые  вкладывают свой или заемный капитал в валютные ценности с целью получения процентного дохода;

- хеджеры, которые  осуществляют свои операции на  валютном рынке для защиты  от неблагоприятного изменения  валютного курса;

- посредники: банки,  брокерские конторы, биржи и  прочее.

   Лидирующее  место среди посредников валютного  риска занимают банки. Поскольку  они ведут счета (национальные  и иностранные) и имеют системы  телекоммуникаций, им даже удобно  исполнять поручения клиентов  по купле-продаже валюты. Поэтому  банки постоянно торгуют валютой  внутри государства и за его  пределами, как непосредственно  друг с другом, так и через  валютные биржи. Торговлю они  ведут за свои средства и  за средства клиентов. Для этого  банки должны получить лицензию от своего центрального банка.

   Спрос  и предложение на валютном  рынке имеют такую особенность,  что объектом и инструментом  купли-продажи тут являются деньги  различной национальной принадлежности. Ценой на валютном рынке является  валютный курс. Он представляет  собой цену денежной единицы  данной валюты в денежных единицах  другой валюты.

    В зависимости от организации торговли валютный рынок делится на биржевой и внебиржевой. На биржевом рынке торговля валютой осуществляется  организованно на специальной площадке, которая называется валютной биржей. Хотя биржи не являются коммерческими предприятиями, но за свои услуги они взымают весомые комиссионные. Поэтому субъекты валютного рынка все меньше обращаются к услугам традиционных бирж, и они постепенно сворачивают свою деятельность.

   Ускоренно  развивается внебиржевая валютная  торговля, когда продавцы и покупатели  валюты вступают в прямые связи  между собой. Современные способы связи и электронные информационные технологии дают возможность сделать это значительно быстрее и дешевле, чем через биржу. Эта тенденции уже захватили и Украину. С начала 2000 года перестала осуществлять операции по торговле валютой Украинская межбанковская валютная биржа. Вся торговля осуществляется через межбанковский валютный рынок, на котором коммерческие банки непосредственно один у другого покупают и продают валюту за свои средства или по поручению клиентов, которые в этом случае являются конечными покупателями и продавцами валюты. Как свидетельствует мировая практика, на секторе биржевого рынка постепенно сосредотачивается преимущественно отдельные валютные операции, технология осуществления которых предусматривает централизированное исполнение их через биржу (фьючерсные, опционные и другие).

  

   Валютный  рынок можно классифицировать  и по таким критериям:

- по характеру  операций: рынок конверсионных операций; рынок депозитно-кредитных операций;

- по территориальному размещению: европейский, североамериканский, азиатский и др.;

- по видам  конверсионных операций: рынок фьючерсов,  рынок опционов и прочие;

- по форме  валюты, которой торгуют: рынок  безналичных операций, рынок наличных  денежный средств.

 

   Под валютными операциями обычно понимают любые платежи, связанные с перемещением валютных ценностей между субъектами валютного рынка.

   Эти операции классифицируются по нескольким критериям.

1. По термину осуществления платежа по купле-продаже валюты:

- кассовые, или  операции с немедленной доставкой;

- срочные.

2. По механизму  осуществления операции:

        - операции спот;

       - форвардные операции;

       - фьючерсные операции;

       - опционные операции.

3.По целевому  назначению:

       - операции с целью получения  валюты для осуществления платежей  по международным расчетам;

       - операции с целью страхования  от валютных рисков (операции  хеджирования);

       - операции с целью получения  прибыли или спекулятивные операции.

4.По форме  осуществления:

       - безналичные;

       - наличные.

5.По масштабам  операций:

       - оптовые (осуществляются между  банками);

       - розничные (осуществляются между  банками и их клиентами).

   Кассовые  операции заключаются в купле-продаже  валюты на условиях поставки  её не позднее второго рабочего  дня со дня заключения договора  по курсу, оговоренному в момент  его подписания. Такие соглашения  могут предусматривать поставку  валюты в тот же день, на  следующий рабочий день, однако  чаще – на следующий рабочий  день. Это последнее соглашение  называется «спот», а кассовые  операции на этом условии   –  «операции спот». Операции  спот  дают возможность их участникам  оперативно удовлетворить свои  потребности в валюте на выгодных  условиях.

Участники кассовых операций имеют  возможность:

- срочно получить  валюту для погашения своих  внешнеэкономических обязательств;

- избежать затрат  от изменения валютного курса:  импортер немедленной покупкой  инвалюты страхует себя от  возможных потерь вследствие  повышения её курса, а экспортер  немедленной продажей инвалюты  страхуется от убытков, связанных  с падением её курса;

- оперативно  диверсифицировать свои валютные  запасы, а банкам - еще и оперативно  отрегулировать свою валютную  позицию.