Валютные операции РБ

     СОДЕРЖАНИЕ

     ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………….4 1. ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ: ПОНЯТИЕ, СОДЕРЖАНИЕ……………….6

     2. ВИДЫ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ, ИХ ЭВОЛЮЦИЯ…………………...8

     3. ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ В РЕСПУБЛИКЕ  БЕЛАРУСЬ: ОРГАНИЗАЦИЯ, РЕГУЛИРОВАНИЕ,  КОНТРОЛЬ……………………………..13

     4 АНАЛИЗ ВАЛЮТНОГО РЫНКА РЕСПУБЛИКИ  БЕЛАРУСЬ………...24

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………….........30 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………….........32 ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………….........34 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ

     При выборе темы данной курсовой работы, в  первую очередь я руководствовалась  тем, что данная проблема актуальна, так как в Республике Беларусь происходит постоянное совершенствование  принципов валютного регулирования.

     Валютное  регулирование страны отражает уровень  развития экономики, степень развития внешнеэкономических отношений  и должно способствовать выполнению социальных задач общества, поэтому  становление высокоэффективной  экономики невозможно без развитого  финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок.

     Валютный  рынок всегда находится на перекрестке  противоречивых интересов и трудно совместимых целей различных  участников экономической деятельности: государственных органов, экспортеров, импортеров, банков, иностранных инвесторов, населения и т.д. Поэтому несложно понять, почему политика Национального  банка Республики Беларусь постоянно  критикуется с позиции то одних, то других экономических субъектов.

     Валютный  рынок за последние годы развивается  бурными темпами, свидетельством чему служит появление новых уполномоченных банков, валютных бирж, валютных отделов  на фондовых биржах, широкой сети пунктов  обмена валюты, резкий рост объема валютной выручки хозяйствующих субъектов  от продажи ими на экспорт товаров, работ, услуг.

     Объектом  исследования данной курсовой работы являются валютные операции. Предмет  исследования — формирование валютных операций в Республике Беларусь.

     Основной  целью данной курсовой работы является характеристика валютных операций в  Республике Беларусь.

     Для достижения поставленной  цели в  работе ставятся следующие задачи, определяющие внутреннюю структуру  работы:

     1) изучение понятия и содержания  валютных операций;

     2) рассмотреть классификации валютных  операций, их эволюции;

     3) анализ валютных операций в  Республике Беларусь.

     Курсовая  работа состоит из введения, трех разделов, заключения.

     В первом разделе дано понятие валютных операций.

     Во  втором разделе определены виды валютных операций, их эволюция.

     Третий  раздел посвящен изучению особенностей организации и регулирования  валютных операций на современном этапе.

     В ходе работы над курсовой работой  были использованы нормативно-правовые акты Республики Беларусь,  научная  литература, а также интернет –  источники, на которые даны ссылки. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1 ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ: ПОНЯТИЕ, СОДЕРЖАНИЕ

    Валютные  операции – это операции на валютном рынке по внешнеторговым расчетам, туризму, миграции капиталов, рабочей  силы и т.д., предполагающие использование  иностранной валюты покупателями, продавцами, посредниками, банками, фирмами.

    В ст.4. Закона Республики Беларусь «О валютном регулировании и валютном контроле» № 226-З закрепляет перечень валютных операций. Под валютными операциями понимаются:

    - сделки, предусматривающие использование иностранной валюты, ценных бумаг в иностранной валюте, платежных документов в иностранной валюте;

    - сделки между резидентами и нерезидентами, предусматривающие использование белорусских рублей, ценных бумаг в белорусских рублях;

    - сделки между нерезидентами, предусматривающие использование белорусских рублей, ценных бумаг в белорусских рублях, совершаемые на территории Республики Беларусь;

    - ввоз и пересылка в Республику Беларусь, а также вывоз и пересылка из Республики Беларусь валютных ценностей;

    - международные банковские переводы;

    - операции нерезидентов с белорусскими рублями по счетам и вкладам (депозитам) в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях Республики Беларусь, не влекущие перехода права собственности на эти белорусские рубли;

    - операции с иностранной валютой по счетам и вкладам (депозитам) в банках Республики Беларусь, банках и иных кредитных организациях за пределами Республики Беларусь, не влекущие перехода права собственности на эту иностранную валюту[1].

    Представляет  интерес разграничение терминов «валютная операция» и «валютная  сделка».

    Валютной  сделкой в специальной литературе предлагается считать любую сделку, в рамках которой предусмотрено  совершение валютной операции [11, с.102]. По мнению Г.А. Тосуняна, А.В. Емелина «в категорию валютных операций входят лишь правоотношения, опосредующие собственно переход вещных прав на валютные ценности или их трансграничное перемещение. Все предваряющие, сопровождающие и последующие правоотношения, оставаясь связанными с валютными операциями, касаются обязательственных прав на валютные ценности». Таким образом, валютная операция – это исполнение валютной сделки. Но также названные авторы указывают, что валютные операции как юридически значимые действия могут быть либо связанными с заключением сделки, либо нет [11, с.108].

    Соглашаясь  в целом с предложенным мнением, хочу обратить внимание на определенные затруднения в дифференциации валютной операции и валютной сделки, в частности, при проведении валютно-обменных операций. Также выводы указанных авторов вступают в противоречие с более широким подходом, закрепленным в законодательстве Республики Беларусь. Подразумеваются нормы ст. 4 Закона № 226:

    - операции нерезидентов с белорусскими рублями по счетам и вкладам (депозитам) в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях Республики Беларусь, не влекущие перехода права собственности на эти белорусские рубли;

    - операции с иностранной валютой по счетам и вкладам (депозитам) в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях Республики Беларусь, банках и иных кредитных организациях за пределами Республики Беларусь, не влекущие перехода права собственности на эту иностранную валюту [1, ст.4]. 
 
 
 

2 ВИДЫ  ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ, ИХ ЭВОЛЮЦИЯ

     Проблема  осуществления экспортно-импортных  и валютных операций своими корнями  уходит к тем временам, когда оформилась белорусская государственность  в результате распада СССР. Бурное, противоречивое развитие рыночных отношений  и относительная вседозволенность законодательных норм, не успевающих отражать экономические потребности  общества, породили массу различных  махинаций и спекуляций.

     Законодательный процесс в данной области шел  скачками, принимались и отменялись решения, постановления, инструкции. С принятием положения Национального банка Республики Беларусь № 768 «О порядке проведения валютных операций на территории Республики Беларусь» произошел огромный прорыв к закреплению принципов и правил внешней торговли. Была еще одна важная веха в истории становления валютного законодательства: Указ Президента Республики Беларусь от 08.02.1995 № 52 «Об установлении порядка регулирования экспортно-импортных и валютных операций и повышении ответственности за нарушения законодательства в области внешнеэкономической деятельности» [4]. Этот документ занимал умы многих, и, при всей его простоте, в совокупности с иными нормативными актами, вызвал массу споров и вопросов, послуживших причиной для десятков публикаций.

     В результате очередного эволюционного  этапа законодательство о внешней торговле пополнилось Указом Президента Республики Беларусь от 04.01.2000 № 7 «Об усовершенствовании порядка проведения и контроля внешнеторговых операций» [3]. Основная отличительная черта данного нормативного документа от Указа № 52 состоит в том, что он ужесточил контроль государственных органов за осуществлением внешнеэкономических операций, а также более четко очертил границы дозволенного при осуществлении сделок подобного рода. Вместе с тем назвать его идеальным нельзя [17].

     Валютные    операции,    проводимые    между    резидентами   и нерезидентами,   подразделяются  на  текущие  валютные  операции   и валютные операции, связанные с движением капитала.

     Текущими  валютными операциями являются валютные операции, проводимые между резидентами  и нерезидентами и предусматривающие:

• осуществление расчетов по сделкам, предусматривающим экспорт и (или) импорт, если срок между датой платежа и датой отгрузки товара (и др.) не превышает 180 дней, включая осуществление таких расчетов с использованием ценных бумаг, выполняющих функции расчетных документов;
• предоставление и получение кредитов и (или) займов на срок, не превышающий 180 дней;
• перевод и получение процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам (депозитам), инвестициям, заемным и кредитным операциям;
• операции неторгового характера [1, ст.5].

     Валютными операциями, связанными с движением  капитала, являются следующие валютные операции, проводимые между резидентами  и нерезидентами:

• приобретение акций при их распределении среди учредителей, а также доли в уставном фонде или пая в имуществе нерезидентов;
• приобретение ценных бумаг, выпущенных резидентами или нерезидентами, за исключением приобретения акций при их распределении среди учредителей;
• переводы для осуществления расчетов по обязательствам, предусматривающим передачу имущества, относимого законодательством Республики Беларусь к недвижимому имуществу, либо прав на него;
• расчеты по сделкам, предусматривающим экспорт и (или) импорт, если срок между датой платежа и датой отгрузки товара (и др.) превышает 180 дней, включая осуществление таких расчетов с использованием ценных бумаг, выполняющих функции расчетных документов;
• предоставление и получение кредитов и (или) займов на срок, превышающий 180 дней;
• иные валютные операции, не относимые к текущим валютным операциям [1, cт.7].

     В Законе № 226-З в качестве специфических  выделены операции неторгового характера, относимые к текущим [1, cт.6]. Такие операции осуществляются с участием физических лиц, государственных учреждений, во исполнение определенных договоров, публично-правовых обязанностей, и не могут быть объединены в единую группу по заданному критерию. Однако операции неторгового характера не создают угрозы оттока капитала, и по этой причине нет необходимости в порядке проведения данных операций создавать дополнительные валютные ограничения.

     Валютные  операции могут быть как внутригосударственными, так и трансграничными.

     Под валютными операциями, осуществляемыми  на территории Республики Беларусь, понимаются:

• валютные операции, предусматривающие осуществление расчетов по сделкам, по которым передача и получение товаров осуществляются на территории Республики Беларусь независимо от места передачи, перечисления и/или зачисления денежных средств по данным валютным операциям;
• валютные операции, предусматривающие осуществление расчетов по сделкам, по которым передача наличных денежных средств производится на территории Республики Беларусь, зачисление наличных денежных средств осуществляется на счета в банках Республики Беларусь либо перечисление денежных средств осуществляется со счета на счет, открытые в банках;
• валютные операции, предусматривающие осуществление расчетов по сделкам по отчуждению недвижимого имущества, находящегося на территории Республики Беларусь [6].

     Под валютными операциями, осуществляемыми  за пределами Республики Беларусь, понимаются все иные валютные операции, не относимые к валютным операциям, осуществляемым на территории Республики Беларусь[6].

     Необходимо  упомянуть о праве субституции: право заменить иностранную валюту уплатой соответствующего эквивалента в национальной. При этом данное право может быть исключено путем оговорки «эффективного платежа». Правовая норма, закрепляющая данное положение, установлена в законодательстве Республики Беларусь [6].

     Также валютные операции разделяются на межбанковские  – осуществляемые между банками, и биржевые, выполняемые на валютных биржах.

     Кроме того, все валютные операции можно  разделить на:

     - кассовые – когда поставка валюты банками осуществляется в момент заключения сделки или через несколько дней

     - срочные – существует временной разрыв между датой заключения сделки и датой ее реализации

     А также валютные операции можно классифицировать по следующим признакам:

1. По объекту:
1. операции с иностранной валютой;
2. операции с внутренними ценными бумагами;
3. операции с внешними ценными бумагами;
4. операции с валютой Республики Беларусь.
2. По субъектам:
1. операции физических лиц;
2. операции юридических лиц;
3. операции субъектов РБ;
4. операции иностранных государств и международных организаций.
3. По цели валютных средств:
1. перевод валютных средств – операции, связанные с валютными расчетами за проданные товары, работы, услуги (банковский перевод, документарное инкассо, документарный аккредитив, расчеты по открытому счету, расчеты чеками, кредитными картами);
2. перемещение капитала для его прироста – инвестиционная сделка, связанная с вложением капитала на срок (фирменный кредит, финансовый кредит);
3. спекулятивные операции – краткосрочная сделка с целью получения прибыли в виде разницы курсов валют (операции СВОП, валютный арбитраж, валютные опционы);
4. страхование валютных рисков – операции, направленные на сохранение способности капитала приносить высокий доход.
4. По числу режимов осуществления:
1. универсальные – операции, правовой режим осуществления которых не зависит от резидентного статуса субъекта операции;
2. индивидуальные – операции, правовой режим осуществления которых зависит от резидентного статуса субъекта операции[8, c.123].

     3 ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ: ОРГАНИЗАЦИЯ, РЕГУЛИРОВАНИЕ, КОНТРОЛЬ

     Валютная  система представляет собой совокупность двух элементов: валютного механизма и валютных отношений. Под валютным механизмом понимают правовые нормы и инструменты, их представляющие как на национальном, так и на международном уровнях.

     Главный критерий оптимальности валютного  режима и механизма валютного  регулирования можно определить как минимизация отклонения объемов  реального производства народного  хозяйства в условиях кризиса, возникающего из-за внешний и внутренних факторов, от объемов производства в периоды  подъема экономики.

     Валютные  операции являются объектом государственного и банковского наблюдения и контроля.

     Осуществление валютных операций банками  и небанковскими  кредитно-финансовыми  организациями

     Банки и небанковские кредитно-финансовые организации:

     - осуществляют валютные операции, являющиеся банковскими операциями, на основании специальных разрешений (лицензий) на осуществление банковской деятельности, выдаваемых Национальным банком Республики Беларусь;

     - осуществляют валютные операции, не являющиеся банковскими операциями, в порядке, установленном законодательством для иных юридических лиц – резидентов[1].

     Расчеты по валютным операциям

     Расчеты по валютным операциям, проводимым между  юридическими лицами, между юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями, а также между индивидуальными  предпринимателями, осуществляются в  безналичном порядке, за исключением  случаев, предусмотренных законодательными актами Республики Беларусь и (или) нормативными правовыми актами Национального банка.

     Расчеты по валютным операциям с участием физических лиц, не связанные с осуществлением ими предпринимательской деятельности, могут производиться наличными  деньгами либо в безналичном порядке, установленном законодательством [1].

     Осуществление текущих валютных операций и валютных операций, связанных  с движением капитала

     Текущие валютные операции осуществляются между  резидентами и нерезидентами  в порядке, установленном законодательными актами Республики Беларусь и (или) нормативными правовыми актами Национального  банка, без ограничений.

     Резиденты осуществляют валютные операции, связанные  с движением капитала, на основании  разрешений Национального банка, если иное не установлено настоящим Законом  или Президентом Республики Беларусь. Для осуществления указанных  валютных операций нерезидентами получения  разрешений Национального банка  не требуется.

     На  проведение валютных операций, связанных  с движением капитала, физическими  лицами – резидентами (за исключением  физических лиц, выступающих при  проведении данных операций в качестве индивидуальных предпринимателей, и  физических лиц, указанных в части  четвертой настоящей статьи) разрешение Национального банка требуется  только в случаях:

     - приобретения акций при их распределении среди учредителей, а также доли в уставном фонде или пая в имуществе нерезидента;

     - приобретения у нерезидента ценных бумаг, выпущенных нерезидентами, за исключением приобретения акций при их распределении среди учредителей;

     - приобретения в собственность имущества, находящегося за пределами Республики Беларусь и относимого по законодательству Республики Беларусь к недвижимому имуществу;

     - размещения денежных средств в банках и иных кредитных организациях иностранных государств;

     - предоставления займов на срок, превышающий 180 дней [1].

     Не  требуется получения разрешения Национального банка на проведение юридическими лицами – резидентами  и индивидуальными предпринимателями  – резидентами следующих валютных операций, связанных с движением  капитала:

     - осуществление платежей нерезидентам по обязательствам, предусматривающим передачу резиденту имущества, находящегося на территории Республики Беларусь и относимого по законодательству Республики Беларусь к недвижимому имуществу, либо прав на него;

     - осуществление расчетов по сделкам, предусматривающим экспорт товаров (работ, услуг), охраняемой информации, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности, с получением отсрочки на поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг), передачу охраняемой информации, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности на срок, превышающий 180 дней с даты поступления денежных средств резиденту;

     - осуществление расчетов по сделкам, предусматривающим импорт товаров (работ, услуг), охраняемой информации, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности, с получением отсрочки на оплату товаров (выполнение работ, оказание услуг), передачу охраняемой информации, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности на срок, превышающий 180 дней с даты поступления от нерезидента товаров (выполнения работ, оказания услуг);

     - осуществление расчетов по договорам аренды имущества, за исключением договоров аренды имущества, находящегося за пределами Республики Беларусь и относимого по законодательству Республики Беларусь к недвижимому имуществу;

     - осуществление переводов иностранной валюты, белорусских рублей в качестве членских взносов в связи с участием в международных организациях;

     - осуществление операций с ценными бумагами, выпущенными резидентами;

     - осуществление вкладов нерезидента в иностранной валюте, белорусских рублях либо в ценных бумагах в иностранной валюте, в ценных бумагах в белорусских рублях в уставный фонд юридического лица – резидента в порядке, установленном законодательством Республики Беларусь;

     - привлечение средств для покрытия дефицита республиканского бюджета на срок, превышающий 180 дней, и возврат этих средств в соответствии с законом о бюджете Республики Беларусь на очередной финансовый (бюджетный) год;

     - привлечение средств под гарантию Правительства Республики Беларусь на срок, превышающий 180 дней, и возврат этих средств;

     - привлечение средств в рамках межправительственных соглашений на срок, превышающий 180 дней, и возврат этих средств;

     - осуществление иных платежей по погашению и обслуживанию внешнего государственного долга, не указанных в абзацах девятом, десятом и одиннадцатом части пятой настоящей статьи;

     - осуществление операций, для которых Национальным банком установлен уведомительный и (или) регистрационный порядок их проведения.

     Порядок проведения расчетов по текущим валютным операциям и валютным операциям, связанным с движением капитала, устанавливает Национальный банк [12].

     Валютное  регулирование представляет собой  деятельность государственных органов  власти, реализуемую посредством  законодательных, административных, экономических  и организационных мер, направленную на решение государственных задач  по поддержанию долгосрочного устойчивого  внешнего равновесия и подчиненную  цели обеспечения экономического роста.

     Процесс валютного регулирования можно  представить в виде последовательности ряда этапов (рисунок1):

Определение целей и задач валютного регулирования 

Реализация  валютного регулирования

Осуществление контроля за реализацией валютного регулирования

Корректировка процесса валютного регулирования

     Рисунок 1 - Процесс валютного регулирования

     Примечание: Источник 12

     Регулирование валютных отношений включает несколько  уровней:

     - уровень частных предприятий, в первую очередь национальные и международные банки и корпорации, которые располагают огромными валютными ресурсами и активно участвуют в валютных операциях;

     - государственный уровень (Министерство финансов, Центральный банк, органы валютного контроля);

     - межгосударственный уровень.

     Национальный  банк РБ является основным органом  валютного регулирования в Республике Беларусь и в рамках Закона "О  валютном регулировании и валютном контроле": определяет сферу и порядок обращения в РБ иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте; издает нормативные акты, обязательные к исполнению в РБ резидентами и нерезидентами; проводит все виды валютных операций; устанавливает общие правила выдачи лицензий банкам и иным кредитным учреждениям на осуществление валютных операций и выдает такие лицензии; готовит и публикует статистику валютных операций РБ по принятым международным стандартам; выполняет другие функции, предусмотренные указанным Законом [11].

     Сфера валютного регулирования включает в себя достаточно широкий круг вопросов. В этой связи можно выделить три  основных направления:

1. Регулирование валютных рынков. Целью регулирования является обеспечение равновесия на валютном рынке путем сопоставления спроса и предложения на национальную валюту.
2. Управление валютным курсом.
3. Регулирование движения капитала.

     На  протяжении всего периода существования  валютного регулирования в Республике Беларусь в его современном виде в отношении регулирования движения капитала выдвигались следующие  две целевые установки: предотвращение необоснованного оттока капитала из страны и создание благоприятных  условий для привлечения долгосрочных иностранных инвестиций и финансового  капитала при одновременном ограничении  притока спекулятивного иностранного капитала[10].