Валютные отношений и системы

СОДЕРЖАНИЕ.

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

ГЛАВА 1.  Валютные отношения и валютная система Российской Федерации…5

1. Валютные отношения……………………………………………………………5
2. Валютная система Российской Федерации……………………………………..6

ГЛАВА 2. Валютные курсы.

2.1 Свободно плавающие валютные курсы……………………………………15

2.2   Фиксированные валютные курсы и золотой стандарт: фиксированные валютные курсы. …………………………………………………….…………..16

2.3 Бреттон-Вудсская система………………………………………………….18

2.4 Обеспечение стабильности на валютном рынке……………………….….20

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….23

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………………26 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ.

Международные валютные отношения – совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом  хозяйстве обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Отдельные элементы валютных отношений появились еще в  античном мире – Древней Греции и Древнем Риме – в виде вексельного  и меняльного дела. Следующим этапом их развития явились средневековые  “вексельные ярмарки” в Лионе, Антверпене и других торговых центрах Западной Европы, где производились по переводным векселям (траттам). В эпоху феодализма и становления капиталистического способа производства стала развиваться  система международных расчетов через банки.

Международные валютные отношения постепенно приобрели  определенные формы организации  на основе интернационализации хозяйственных  связей. Валютная система-форма организации  и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством  или межгосударственными соглашениями. Различаются национальная, мировая, международная (региональная) валютные системы.

Исторически первыми  возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством  с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы  страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики  и внешнеэкономических связей страны.

Национальная  валютная система неразрывно связана  с мировой валютной системой, то есть формой организации мировых  валютных отношений, закрепленной межгосударственными  соглашениями. Мировая валютная система  сложилась к середине XIX в. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства.

Целью данной курсовой работы является рассмотрение вопроса  валютных отношений и валютной системы.

Актуальность  данной темы заключается в том, что  международные валютные отношения  влияют через валютные курсы, платежные  балансы, кредитные и расчетные  операции на состояние экономики; направления, темпы и пропорции экономического развития страны. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 1. Валютные отношения и валютная система Российской Федерации.

1.1 Валютные отношения.

Валютные отношения  представляют собой совокупность экономических  отношений, которые обслуживаются  валютой и возникают в процессе межгосударственного обмена результатами деятельности национальных хозяйств. На практике валютные отношения тесно  переплетаются с внутренними  денежными отношениями и являются их продолжением. Национальные деньги приобретают форму валюты в момент, когда они переходят национальные таможенные границы. В связи с  этим национальный валютный рынок каждой страны является составляющей ее денежного  рынка. Валютное законодательство тесно  взаимоувязано с денежным законодательством, а развитие валютных отношений во многом повторяет развитие внутригосударственных  денежных отношений.

Уровень развития валютных отношений страны зависит  от состояния экономики и уровня ее интеграции в мировое хозяйство. Чем выше развита в стране внешняя  торговля, ее кредитные, инвестиционные и другие связи с внешним миром, тем более масштабными являются и ее валютные отношения. И наоборот, высокий уровень развития валютных отношений положительно влияет на динамику национальной экономики, на укрепление ее связей с внешним миром.

Участниками валютных отношений могут быть: правительства  и их отдельные структуры, центральные, коммерческие и иные банки, юридические  и физические лица, а также различные  международные организации, в том  числе МВФ, МБРР, ЕБРР и другие международные  финансовые институты.

Валютные отношения  могут проявляться по-разному, в  том числе в виде:

1) международных  расчетов по внешнеторговым операциям;

2) операции по  купле-продаже валюты на внутренних  и внешних валютных рынках;

3) перемещения  валюты через таможенную границу  государства при предоставлении  экономической и технической  помощи;

4) осуществления  внешних инвестиций;

5) получения  и погашения международных займов.

1.2. Валютная система Российской Федерации.  

Национальная  валютная система находится в  процессе становления, и окончательно еще не сформировалась. Однако ее контуры  и основные тенденции выявились  достаточно определенно. Национальная валютная система России формируется  с учетом структурных принципов  мировой валютной системы, поскольку  страна взяла курс на интеграцию в  мировое хозяйство и вступила в июне 1992 года в МВФ. Вот некоторые  элементы современной валютной системы  России:

 Основой валютной  системы России является российский  рубль, введенный в обращение  в 1993 году и заменивший рубль  бывшего СССР. Тем самым было  завершено обособление национальной  денежной и валютной системы  России от денежной и валютной  системы республик бывшего СССР, в обращении которых оставались  советские рубли до введения  национальных денежных единиц.

 Фактически  рубль является частично конвертируемой  валютой по текущим операциям  платежного баланса при сохранении  валютных ограничений по ряду  операций. Россия, являясь членом  МВФ, ставит целью принятие  обязательств по Статье VIII Устава  МВФ об отмене валютных ограничений  по текущим операциям платежного  баланса.

 Курс рубля  официально не привязан к какой-либо  западной валюте или валютной  корзине. В России введен режим  плавающего валютного курса, который  зависит от соотношения спроса  и предложения, валютных биржах  страны, прежде всего на Московской  межбанковской валютной бирже  (ММВБ). Официальный курс доллара  США к рублю устанавливается  Центральным Банком России по  результатам торгов на ММВБ. Курс  других валют определяется на  основе кросс-курса. При этом  в качестве промежуточной (третьей)  валюты используется курс этих  валют к доллару.

 Элементом  валютной системы России является  регулирование международной валютной  ликвидности, которая определяет  обеспеченность международных расчетов  необходимыми платежными средствами. Одним из компонентов международных  ликвидных средств России является  резервная позиция в МВФ в  размере более 1 млрд. долл. (25% квоты)  и счет СДР.

 Следующий  элемент валютной системы - режим  валютного рынка. Валютное законодательство  России установило, что операции  на валютном рынке могут осуществляться только через уполномоченные коммерческие банки, имеющие лицензию ЦБ России. Их роль на валютном рынке России возрастает. Но ведущее место занимают ММВБ, и пять других валютных бирж, которые объединены в Ассоциацию валютных бирж России.

 Рынка золота  в России практически нет. Скупка  золотых изделий и золотого  лома у населения производится  через сеть специальных скупочных  пунктов по государственной цене. Признанием за золотом роли  валютного метала, явился выпуск  Минфина в 1993 г. золотых сертификатов, каждый из которых обеспечен  10 кг золота 0,99999 пробы. Цена таких  сертификатов корректируется с  учетом изменения цены золота  на Лондонском рынке и курса  рубля к доллару.

 Надо сказать,  что в России регулируются  валютные отношения с другими  странами. Руководство валютной  политикой осуществляет президент,  правительство, государственная  дума. Они принимают законодательные  акты в области валютной политики, обеспечивают их соблюдение, распределяют  полномочия и функции по управлению  и регулированию. Банк России  осуществляет валютное регулирование путем валютных интервенций на главных валютных биржах (Москва и Санкт-Петербург) и с помощью различных нормативных документов. Валютное регулирование осуществляют также МИНФИН, МВЭС, Федеральная служба по валютному и экспортному контролю и некоторые другие учреждения. Валютное законодательство России регулирует операции в иностранной и национальной валюте. Валютное регулирование в России включает порядок проведения валютных операций, формирование валютных фондов, валютный контроль.

Валютные операции охватывают операции, связанные с: переходом  права собственности на валютные ценности; использованием в качестве средства платежа иностранной валюты, а также рубля при внешнеэкономической  деятельности; вывозом и пересылкой из нее за границу валютных ценностей, а также международными денежными  переводами. Валютные операции подразделяются на текущие операции, связанные с  движением капитала.

Текущие валютные операции включают: операции по купле-продаже  валютных ценностей, товаров и услуг, реализации прав на интеллектуальную собственность, расчеты по которым  осуществляются на условиях без отсрочки платежа и не предполагающие предоставление или привлечение заемных средств; переводы средств за границу и  из-за границы, процентов, дивидендов и  иных доходов от банковских вкладов, кредитов, инвестиций и прочих финансовых операций; переводы средств неторгового  характера, охватывая переводы зарплаты, пенсий, алиментов, наследств и другие аналогичные операции; получение  и предоставление коммерческих и  финансовых кредитов на срок не более 180 дней.

К валютным операциям, имеющим отношение к движению капитала, относятся: инвестиции, в  том числе приобретение и продажа  ценных бумаг; предоставление и получение  коммерческих и финансовых кредитов на срок более 180 дней; привлечение и размещение средств на счета и во вклады; все иные валютные операции не являющиеся текущими валютными операциями.

Купля-продажа  иностранной валюты может осуществляться на внутреннем валютном рынке страны. Операции на валютном рынке России проводятся резидентами через уполномоченные банки по рыночному курсу рубля  к иностранным валютам в форме  межбанковских сделок, сделок на валютных биржах и аукционах. Полномочия органов  власти и функции банковской системы  следующие.

Главным исполнительным органом валютного регулирования  является Центральный банк России, а конкретным исполнителями - уполномоченные коммерческие банки, предприятия организации  и граждане. Банк управляет валютными  операциями. Выдает коммерческим банкам лицензии на осуществление операций в валюте на территории Российской Федерации и за границей, т.е. предоставляет  этим банкам статус уполномоченного  банка.

Центральный банк России вводит ограничения для коммерческих банков на объемы привлечения кредитов из-за границы; устанавливает им максимальные размеры валютного, процентного  и курсового рисков; управляет  валютными резервами, находящимися на его балансе; определяет сферу  и порядок обращения иностранной  валюты на территории страны; проводит все виды валютных операций; регулирует валютный рынок; регулирует курс рубля  к иностранным валютам; осуществляет контроль за деятельностью коммерческих банков, вводит единые формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций; готовит и публикует  статистику валютно-финансовых операций Российской Федерации по принятым международным  стандартам. При недобросовестном выполнении уполномоченным банком своих функций  Центральный банк России может лишить их лицензии на выполнение операций с  валютными ценностями и банковское обслуживание расчетов в валюте.

Уполномоченные  банки осуществляют валютные операции в соответствии с лицензией и  контроль за соблюдением клиентами  валютного законодательства и представлением ими отчетности о проводимых операциях.

Валютное регулирование  включает порядок владения пользования, пользования и распоряжения валютными  ценностями. Валютные ценности на территории Российской Федерации могут находиться в собственности, как резидентов, так и нерезидентов. Право собственности  на валютные ценности на территории Российской Федерации гарантируется и защищается государством наряду с другими объектами  собственности. Валютные средства резидентов должны иметь легальное происхождение. Источниками их являются: валютная выручка от внешнеэкономической  деятельности; взносы в уставный капитал; валютные кредиты от уполномоченных банков и финансовых учреждений и  других иностранных юридических  лиц; валюта, приобретенная на внутреннем валютном рынке за рубли через  уполномоченные банки; благотворительные  фонды.

Валютные средства предприятий и организаций хранятся на валютных счетах и во вкладах  в уполномоченных банках и используются ими самостоятельно. Предприятия  и организации в праве объединять свои валютные средства на добровольной основе для решения общих задач.

Российские и  иностранные граждане могут иметь  в собственности валютные ценности, ввезенные, переведенные или пересланные  в Российскую Федерацию из-за границы, полученные или приобретенные на территории Российской Федерации в  законном порядке, хранить на счетах или вкладах в уполномоченных банках и использовать для целей, не запрещенных законом.

Порядок осуществления  валютных операций юридическими лицами- резидентами следующий. Юридические  лица-резиденты могут самостоятельно использовать принадлежащие им валютные ресурсы на цели, не противоречащие действующему законодательству. Резиденты осуществляют текущие валютные операции без ограничений, а операции, связанные с движением капитала, - в порядке, установленном Центральным банком России. Расчеты за товары между резидентами за проданные товары не разрешаются, за исключением случаев, разрешенных Центральным банком России.

Расчеты между  резидентами и нерезидентами  могут производиться как в  валюте, так и рублях. Валютная выручка  юридических лиц- резидентов от внешнеэкономической  деятельности подлежит обязательному  зачислению на их счета в уполномоченных банках Российской Федерации.

Юридические лица могут хранить средства в иностранной  валюте на счетах и во вкладах в  иностранных банках. Условия такого хранения устанавливаются Центральным  банком России. Юридические лица-резиденты, имеющие валютные счета за границей, обязаны представлять уполномоченным банкам информацию об операциям по этим счетам.

Порядок осуществления  валютных операций гражданами-резидентами  следующий: ввоз, перевод, пересылка  из-за границы в Россию иностранной  валюты и иных валютных ценностей  гражданами-резидентами с соблюдением  таможенных правил не ограничиваются; средства граждан-резидентов в иностранной  валюте подлежат свободному зачислению на валютные счета в уполномоченных банках; средства в иностранной валюте, включая находящиеся на счетах граждан-резидентов в уполномоченных банках, могут быть проданы ими за рубли уполномоченному  банку, переведены, а также перевезены или переведены из России с соблюдением  таможенных правил при выезде владельца  счета за границу; допускается на период пребывания граждан-резидентов за границей открытие ими валютных счетов и вкладов в иностранной  валюте за границей.

Сделки с валютными  ценностями между гражданами-резидентами, а также гражданами-резидентами  и гражданами-нерезидентами на территории Российской Федерации запрещены, за исключением случаев: купли-продажи  валютных средств гражданами-резидентами  на внутреннем валютном рынке России через уполномоченные банки; передачи в дар валютных ценностей государству, фондам, организациям на благотворительные  цели; дарения валютных супругу и  близким родственникам; завещания  валютных ценностей и получения  их по праву наследования; приобретения, продажи и обмена в целях коллекционирования единичных иностранных денежных знаков и монет, в том числе  из драгоценных металлов, в порядке, установленном действующим законодательством. Вывоз гражданами-резидентами иностранной  валюты и других валютных ценностей  допускается при соблюдении требований таможенного законодательства.

Порядок осуществления  валютных операций на территории Российской Федерации нерезидентами (юридическими лицами и гражданами) состоит в  следующем. Нерезиденты могут беспрепятственно ввозить, переводить и пересылать из-за границы в Россию, а также вывозить, переводить и пересылать за границу  валютные ценности, если указанные  валютные ценности были ранее ввезены, переведены и пересланы в Россию из-за границы или приобретены  на территории России на законном основании.

Средства нерезидентов в иностранной валюте, переведенные или ввезенные в Россию с соблюдением  таможенных правил или приобретенные  нерезидентами в установленном  порядке на ее территории, подлежат свободному зачислению на счета и  во вклады в уполномоченных банках и могут без ограничения переводиться через уполномоченные банки за границу. Нерезиденты осуществляют валютные операции, в том числе по куплю-продажу  валютных ценностей, только через уполномоченные банки.

Средства нерезидентов в рублях, полученные в результате продажи иностранной валюты уполномоченному  банку, могут быть проданы обратно  за иностранную валюту, а выручка от продажи беспрепятственно переведена или вывезена за границу.

Контроль за правомерностью валютных операций производится Центральным банком России и Федеральной  службой валютного и экспортного  контроля. Уполномоченные банки осуществляют также валютный контроль в пределах своей компетенции. Контроль за полнотой и своевременностью перечисления валютной выручки в Россию и обоснованностью  платежей за границу по внешнеэкономическим  операциям обязаны совершать  также органы Федеральной Налоговой  службы России.

Целью валютного  контроля является обеспечение соблюдения валютного законодательства при  осуществлении операций с валютными  ценностями.

Основными направлениями  контроля является проверка: соответствия проводимых операций действующему валютному  законодательству и наличия необходимых  для них разрешений; выполнения резидентами  обязательств по продаже валюты государству; особенности платежей в иностранной  валюте; полноты и объективности  учета, отчетности и документации по валютным операциям.

В случае нарушения  предприятиями, банковскими и иными  финансовыми учреждениями валютного  законодательства и нормативных  актов Центрального банка Федеральная  служба валютного и экспортного  контроля может применять следующие  санкции: наложение штрафа в размерах, установленных валютно-экономической  комиссией; лишение банковских и  иных финансовых учреждений лицензий на проведение операций в иностранной  валюте; лишение предприятий полученных ими лицензий на экспорт и импорт товаров (работ, услуг); привлечение  должностных лиц и граждан, совершивших  нарушение или не принявших надлежащих мер для соблюдения норм валютного  регулирования, к уголовной и  административной ответственности в соответствии с действующим законодательством. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 2. Валютные курсы.

2.1 Свободно плавающие валютные курсы. 

Свободно плавающие  валютные курсы определяются беспрепятственной  игрой спроса и предложения. Рассмотрим курс, или цену, по которой, скажем, американские доллары могут быть обменены на британские фунты стерлингов.

Падающий спрос  на фунты указывает на то, что  если фунт станет менее дорогим для  американцев, то и британские товары станут для них дешевле. Это заставляет американцев расширить спрос  на британские товары и, следовательно, на фунты, с помощью которых можно  купить эти товары.

Предложение фунтов падает, потому что по мере того как  цена фунта, выраженная в долларах, повышается, у британцев появляется склонность покупать больше американских товаров. Причина, конечно, заключается  в том, что при все более  высоких ценах на фунты в долларах англичане смогут получить больше американских долларов и поэтому больше американских товаров на каждый фунт. Таким образом, американские товары становятся дешевле  для британцев, что стимулирует  их покупать больше американских товаров. Покупая американские товары, они  поставляют фунты на валютный рынок, поскольку для приобретения американских изделий они должны обменять фунты  на доллары. Точка пересечения спроса и предложения на фунты определит  цену фунта в долларах.

Валютный курс, устанавливаемый свободными рыночными  силами, может изменяться и действительно  изменяется. Когда цена фунта в  долларах увеличивается, то говорят, что  стоимость доллара понизилась или  доллар обесценился по отношению  к фунту. В более общем виде обесценение валюты означает, что  для покупки одной единицы  какой-либо иностранной валюты потребуется  больше единиц национальной валюты. Если доллар обесценивается по отношению к фунту, то фунт относительно доллара дорожает и наоборот.

2.2   Фиксированные валютные курсы и золотой стандарт: фиксированные валютные курсы. 

На другом полюсе находятся страны, которые часто  фиксировали или "закрепляли" свои валютные курсы, пытаясь преодолеть недостатки, присущие системе гибких курсов. Для того проанализировать последствия и проблемы, связанные  с системой фиксированных курсов, предположим, что США и Великобритания решили поддерживать валютный курс 2 $ = 1 £

Основная проблема заключается, конечно, в том, что  правительство, объявляя доллар приравненным по стоимости к скольким-то фунтам, не декретирует стабильность в отношении  спроса и предложения фунта.

Поскольку спрос  и предложение со временем изменяются, государство для стабилизации валютного  курса должно прямо или косвенно вмешиваться в функционирование валютного рынка. Предположим, что  спрос на фунты возрос на некоторую  величину, следовательно, дефицит платежного баланса вырос. Это означает, что  американское правительство поддерживает валютный курс, который ниже равновесного. Как Соединенные Штаты могут  компенсировать нехватку фунтов, которая  отражает дефицит платежного баланса  США? Подталкивать валютный курс вверх  до уровня равновесия? Ответ очевиден: необходимо изменить рыночный спрос  или предложение либо и то и  другое таким образом, чтобы соответствующие  графики по- прежнему пересекались при курсе 2 $ = 1 £.

Сторонники системы  фиксированных утверждают, что ее использование уменьшает риск и  неопределенность, связанные с международной  торговлей и финансами. Считается, что применение фиксированных валютных курсов, приводит к расширению объемов  взаимовыгодной торговли и финансовых операций. Однако жизнеспособность систем с фиксированными валютными курсами зависит от двух взаимосвязанных условий: 1) наличия достаточных резервов и 2) случайного возникновения незначительных по своим размерам дефицитов или активов платежного баланса. Большие и постоянные дефициты могут свести на нет резервы страны. Страна с недостаточными валютными резервами сталкивается с менее желательными вариантами выбора. С одной стороны, она должна будет решиться на болезненные и политически непопулярные макроэкономические меры адаптации в виде инфляции или спада. С другой стороны, этой стране, возможно, придется прибегнуть к протекционистской торговой политике или валютному контролю, которые ограничивают объемы международной торговли и финансов.

Золотой стандарт: фиксированные валютные курсы.  

      Система золотого стандарта предусматривает  наличие фиксированного валютного  курса. Ретроспективный анализ ее функционирования и последовавшего краха важны  для понимания функций и некоторых  преимуществ и недостатков валютных систем с фиксированным курсом.

      Считалось, что в стране принят золотой стандарт, если она выполняет три условия: - Устанавливает определенное золотое  содержание своей денежной единицы.

      - Поддерживает жесткое соотношение  между своими запасами золота  и внутренним предложением денег.

      - Не препятствует свободному экспорту  и импорту золота.