Великая Депрессия в США 1929-1933

СОДЕРЖАНИЕ 
 
 
 
 
 

Введение

  Изучение экономических кризисов очень актуально для экономиста, так как выявление причинно-следственных связей кризиса помогает, во-первых, спрогнозировать возникновение аналогичных явлений в будущем, во-вторых, не допустить ошибок, допущенных в прошлых фазах кризиса. Установлено, что многие кризисы развиваются по похожему сценарию, следовательно, антикризисная политика, проводившаяся в прошлом, может стать прецедентом для будущих кризисных явлений. Например, когда в 2008 году разразился Мировой Финансовый Кризис, правительство США предприняло очень похожие меры для спасения экономики, что и правительство Рузвельта во время Великой Депрессии.

  В настоящее время имеется обширная литература, которая относится к экономическим кризисам. Назовем некоторых авторов, затрагивающих в своих работах проблему экономических кризисов: Трахтенберг И.А.  Гэлбрейт Дж. К., Кейнс Дж.М., Скоузен М., Л. Мизес, Кондратьев Н.Д. и др.

  Объектом  исследования данной работы являются экономические кризисы, а предметом- Великая депрессия, начавшаяся в США в 1929 году.

  Целью данной работы является углубление теоретических знаний, связанных с причинами возникновения экономических кризисов. Для лучшего понимания некоторых причин, вызывающих кризисы, рассмотрим пример крупнейшего экономического кризиса- Великой Депрессии. Для достижения поставленной цели нам нужно выполнить следующие задачи:

   1) Сформулировать определение экономического кризиса. Изучить различные точки зрения основных экономических школ на причины возникновения экономических кризисов, предопределяющих различные методы  экономической политики государства по выходу из экономического кризиса.

2. Сформулировать определение экономического цикла. Рассмотреть теории цикличности в экономике и виды экономических циклов.

3. Установить основные причины возникновения Великой депрессии в США в 1929-1933г.

4. Изучить антикризисную политику президентов США Г. Гувера и Ф. Рузвельта.

5. Установить последствия Великой Депрессии и антикризисной политики крупнейших капиталистических стран.

        Метод исследования в работе- дедуктивный. В начале мы рассмотрим теории возникновения кризисов, представленных различными экономическими школами, затем перейдем к частному случаю- Великой Депрессии. В работе также будет использован индуктивный метод: первоначально мы рассмотрим последствия Великой Депрессии на частном примере экономике США, затем проследим последствия, возникшие в других наиболее развитых странах того времени; еще одним методом моей работы будет сравнение. Временные рамки данной работы колеблются с конца 20-х годов до начала 40-х годов XX века.

  В первой части первой главы данной работы будет сформулировано определение экономического кризиса, даны трактовки теорий возникновения кризисов разных школ экономической мысли, подразумевающие различную роль государства в регулировании экономики. Во второй части первой главы будет дано определение экономического цикла, будут рассмотрены теории цикличности в экономики и виды экономических циклов.

  Во  второй главе будет рассмотрена Великая Депрессия в США. Будут рассмотрены причины, ход и последствия Великой Депрессии в отношении США. Будет изучена антикризисная политика президентов Гувера и Рузвельта.

  В третьей части второй главы будут рассмотрены последствия Великой Депрессии в отношении наиболее развитых стран Европы и стран Южной Америки.

Глава 1.Причины возникновения кризисов

1.1. Теории  кризисов.

   Экономический кризис- (греч. krisis- поворотный пункт)- резкое ухудшение экономического состояния страны, проявляющееся в значительном спаде производства, нарушении сложившихся производственных связей, банкротстве предприятий, росте безработицы, и в итоге снижении жизненного уровня населения¹.

   Кризисы преследуют экономику  на всем протяжении её развития. По мнению профессора Оксфордского университета Филлипа Кея первый кризис в экономике случился в Римской империи в 88 году до н.э, после войны с царями Понта (царства в Малой Азии)². В доиндустриальную эпоху кризисы, как правило, возникали по внешним, независящим от экономической системы, причинам. Это могли быть неурожаи, войны, стихийные бедствия. Кризисы подобного рода были эпизодическими, разовыми. Они были региональными, то есть они могли вывести экономическую ситуацию из равновесия в каком-либо регионе, дестабилизировать ситуацию в пограничных странах, но распространения на большое количество государств подобные кризисы не имели.

   С зарождением машинного производства, появлением капитализма кризисы в экономике стали случаться периодически. В связи с чем появилось мнение о том, что кризисы- неотъемлемая черта капиталистической экономики.

  Отношение к возникновению экономических кризисов у различных экономических школ неодинаково. Познакомимся с основными теориями возникновения кризисов. Рассмотрим теории школы классической политэкономии, кейнсианской школы, монетаристской и марксистской школ.

  Классическая  политэкономия, берущая начало от Адама Смита не видит проблемы в кризисах. Кризисы считаются естественным явлением, помогающие естественному отбору: кризисы оставляют в живых только лучшие фирмы, которые сумели приспособиться к экономической ситуации. Более того, считается, что любое вмешательство государства как раз и вызывает кризисы.  К наиболее известным представителям классической политической экономии можно отнести Д. Рикардо, Дж. Милля, Жан. Б. Сэя и др.

  Данная  теория была приоритетной в экономике до наступления Великой Депрессии в США. После чего распространение получила кейнсианская теория. Основную причину экономических кризисов Дж. М. Кейнс видел в падении эффективности капитала³.  По его мнению, рынку не свойственно равновесие, из-за склонности людей к сбережению части доходов, поэтому он советовал государству стимулировать инвестиционную деятельность населения, путем уменьшения ставок процента и увеличения денежной массы. А также увеличивать расходы государства на создание рабочих мест и государственных заказов, для повышения уровня занятости и благосостояния.

  Главный недостаток этой теории в том, что для  увеличения государственных  расходов, государству  придется повысить налоги, а это, в свою очередь  также снижает совокупный спрос. Данная теория использовалась вплоть до нефтяного кризиса 1973.

  Следующим подходом, сменившим кейнсианство после нефтяного кризиса 1973 года, стал монетаристский подход. Основателем монетаризма был Милтон Фридмен. По мнению теоретиков монетаризма, экономические кризисы возникают из-за нехватки свободных денежных средств для нормального товарообмена. Следовательно, основным методом государства по борьбе с кризисом считалось регулирование эмиссии денег. Монетаристом И. Фишером было разработано денежное правило, согласно которому  
MV=PQ (где M- денежная масса; V- скорость обращения денег;  
P- уровень товарных цен; Q- количество обращающихся товаров),  поэтому теоретики монетаризма предлагали осуществлять ежегодную дополнительную эмиссию денег в размере 3-5 %, что должно соответствовать темпам прироста общественного продукта⁴. Монетаризм получил наибольшее распространение в период 70х- 90х годов XX века.

  Четвертая теория представлена марксистской экономической  школой. Главную причину кризисов Маркс видел в противоречии между общественным характером труда и частным присвоением результатов труда, что вызывает перенакопление капитала, вследствие чего возникает ситуация, когда предложение на рынке превышает спрос. Однако, по мнению К. Маркса, это не значит, что произведенное количество товаров не может быть продано. Эти товары не могут быть проданы по ценам, обеспечивающим капиталисту критическую норму прибыли⁵. Для устранения кризисов Маркс предлагал отнять у капиталиста возможности присваивать чужой труд- национализировать частную собственность.

    Таким образом, экономический кризис- это резкое ухудшение экономического состояния страны, последствиями которого являются повышение уровня безработицы, снижение темпов производства, банкротство предприятий, снижение доходов субъектов экономики.

  Существует несколько основополагающих теорий возникновения экономических кризисов. Теория классической политэкономии объясняла кризисы вмешательством государства в экономическую сферу, поэтому представители данной теории считали, что рынок, регулирующийся законами спроса и предложения, способен сам противостоять кризисам.

  Кейнсианская  теория объясняла  кризисы  изъянами рынка, поэтому данная теория рекомендует государству регулировать экономическую ситуацию, повышая расходы на создание рабочих мест, создание государственных заказов в различных отраслях промышленности, с целью стимулирования совокупного спроса.

  Представители монетаризма видели причины экономических  кризисов в недостатке денежной массы, следовательно, основным методом борьбы с кризисом предполагалась дополнительная эмиссия денежных средств.

  Марксисты объясняли экономические  кризисы «основным противоречием капитализма», выражающимся в общественном характере труда и частным присвоением результатов труда.  

1.2. Экономический цикл. Типы циклов.

         Развитие  экономики имеет  циклический характер. Это движение от установившегося равновесия к его нарушению, с последующим формированием нового равновесия более сложного характера. Циклический характер воспроизводства- это скачкообразная смена подъемов спадами, расширенного воспроизводства резким спадом производства.

         Экономисты  обратили внимание на экономический цикл в начале XIX века. Это понятие использовалось в работах Ж.Сисмонди, Т.Мальтуса и К.Родбертуса-Ягецова. К.Маркс был одним из первых экономистов, уделяющий этой проблеме пристальное внимание⁶. Он выделял фазы цикла, последовательно сменяющие друг друга: кризис, депрессию, оживление и подъем.  
 То есть экономический цикл- это периодически повторяющиеся на протяжении ряда лет подъемы и спады в экономике. Экономический цикл состоит из нескольких фаз: кризис, депрессия, оживление, подъем⁷.

           Рассмотрим более подробно фазы цикла.

           Исходной фазой  цикла является  кризисный спад  производства, следующий   за пиком предыдущего цикла. Характеризуется резким падением масштабов производства. Характеризуется падением цен, увеличением безработицы, падением жизненного уровня населения, возрастанием ссудного процента, нехваткой денежной массы, банкротствами, ростом социального напряжения.

   Следующей фазой цикла является фаза депрессии. Во время депрессии происходит восстановление рыночного равновесия на низком уровне. Сохраняется высокий уровень безработицы, прекращается падение цен, устанавливается стабильность производства. Уменьшаются товарные запасы, ставка процента и увеличивается масса свободного денежного капитала.

         После депрессии наступает фаза оживления, в которой происходит расширение производства до докризисного уровня. Начинает повышаться уровень занятости, восстанавливаются инвестиционные процессы, активизируется совокупный спрос, возрастают доходы населения и прибыли предпринимателей, растут цены и ссудный процент, повышается спрос на новое промышленное оборудование. Застой сменяется экономическим ростом.

         Заключительной  фазой цикла является фаза подъема. Во время этой фазы достигается пик деловой активности, предприятия работают на полную мощность, безработица значительно сокращается; уровень ВНП максимальный. В фазах оживления и подъема более быстрыми темпами развиваются отрасли, которые больше всего пострадали в кризис- производство средств производства и предметов потребления длительного пользования.

   Возникает весьма резонный вопрос: в чем же причины цикличности экономики? Несмотря на обилие работ касающихся цикличности, до сих пор не существует единой концепции о причинах существования этого явления.

         В наиболее общем плане  все теории, посвященные причинам возникновения циклов можно разделить на три подхода: экзогенный, эндогенный и эклектический.

    Рассмотрим более подробно теории цикличности в экономике⁸.

  Сначала экономический цикл рассматривался как совокупность внешних факторов. Автором этой теории являлся английский экономист У.С.Джевонс, который связал экономический цикл с 11-летним циклом солнечной активности. Он связывал цикличность солнечной активности преимущественно с сельским хозяйством и торговлей. Однако его последователи распространили влияние солнечного цикла на всю экономику.

  Согласно  чисто монетарной теории, цикл есть не что иное, как точная копия в небольшом масштабе денежной инфляции и дефляции.

  Исходя  из «теории перенакопления»  цикличность экономики  является результатом  чрезмерного развития в фазе подъема  отраслей, производящих товары производственного  назначения, по отношению  к отраслям, производящим потребительские товары.

  Следующая теория получила название «Теории недопотребления». Родоначальником теории недопотребления выступает швейцарский экономист Ж.Сисмонди, который связывал цикличность с чрезмерными сбережениями, то есть преобладанием сбережений над расходами. Причина чрезмерных сбережений кроется в неравномерном распределении дохода, так как подавляющая часть сбережений приходится на тех, кто располагает крупным доходом.

  Марксисты видели причины возникновения циклов в основном противоречии капитализма, что выражается в общественном характере производства и частнокапиталистической форме присвоения. Причем марксисты связывали экономический цикл только с капитализмом, по их мнению, коммунизм должен развиваться только по восходящей линии.

  Представители неоклассической  и неокейнсианской школ объясняют цикличность диспропорцией между объемом ежегодно воспроизводимой стоимости («потоком») и ее накоплением к данному моменту («запасом»). Они солидарны в том, что одной из фундаментальных причин механизма цикличности является процесс приспособления запаса капитала к условиям воспроизводства.

  Психологическая теория экономического цикла представлена тремя направлениями.

  Первое направление представлено теорией У.Джевонса и В.Парето, которые отводили главную роль циклических колебаний спекулятивным мотивам предпринимателей на товарный рынках и фондовой бирже, связанных с ожиданием дальнейшего роста цен.

  Второе  направление, возникшее  в 20е- 30е годы XX века, связано главным образом с теорией А. Пигу и отчасти Дж. М. Кейнса. Основную причину цикличности авторы данной концепции искали в условиях несовершенства рыночной информации: так как производители не осведомлены о планах конкурентов, следовательно, со временем, предложение неизбежно превысит спрос и фактический доход начнет отставать от ожидаемого.

  Третье  направление представлено равновесной теорией  экономического цикла  Р.Лукаса, главную  роль в которой  играет гипотеза о  поведении некоторых  субъектов экономики  и об особенностях восприятия ими экономической информации.

  В зависимости от длительности циклов выделяют следующие типы экономических циклов: циклы Китчина, циклы Жугляра, циклы Кузнеца и циклы Кондратьева. Охарактеризуем основные типы экономических циклов.

   Раньше  всего экономическая  наука выделила цикл 7-12 лет, который получил имя Клемента Жугляра. Жугляр считал, что повторение экономических процессов, вызываемых кредитной деятельностью банков, происходит каждые десять лет. Продолжительность цикла Жугляра совпадает с продолжительностью циклов, причину которых некоторые экономисты (в частности, К. Маркс) видели в сроках физического износа активной части основных производственных фондов. Цикл Жугляра имеет и другие названия: «бизнес цикл», «промышленный цикл», «средний цикл», «большой цикл». В 1939 г. Й. Шумпетер выделил 11 циклов Жугляра в период с 1787 по 1932 г.

   Циклы Китчина, или циклы  запасов были открыты в 1920-е годы английским экономистом Дж. Китчином. Китчин сосредоточил свое внимание на исследовании коротких волн (2-4 года). В отличие от циклов Жугляра, в рамках циклов Китчина мы наблюдаем колебания, связанные с интенсивностью загрузки производственных мощностей, что связано с временными лагами в движении информации, что влияет на принятие решений фирмами, а в циклах Жугляра к временным лагам добавляются колебания в объемах инвестиций в основной капитал.

   Третий  тип циклов получил  название циклы Кузнеца, или строительного цикла. В 1946 г. С.Кузнец в работе «Национальный доход» пришел к выводу, что показатели национального дохода потребительских расходов, валовых инвестиций в оборудование производственного назначения, а также в здания и сооружения обнаруживают взаимосвязанные 20-летние колебания. При этом он отметил, что в строительстве эти колебания обладают самой большой строительной амплитудой. Цикл Кузнеца еще обозначается термином «длинные колебания» (long swings)

     Наибольший вклад  в развитие «длинных  волн» (long waves) внес советский ученый Н.Д. Кондратьев, который связывал цикличность с массовым внедрением в производство новых технологий, с вовлечением новых стран в мировое хозяйство, с изменением в области добычи золота.

   Начало  первого большого цикла (1803- 1841(43) гг.) Кондратьев связывал с промышленной революцией в Англии; второго (1844(51)- 1890(96) гг.)- с развитием железнодорожного транспорта, парового двигателя; третьего(1891(96)- 1945(47) гг.)- с внедрением электроэнергии, телефона и радио; четвертого(1945(47) до 1981(83) гг.)- с автомобилестроением⁹. Некоторые ученые  связывают начало пятого цикла с развитием электроники, робототехники, телекоммуникаций и прогнозируют его развитие в  1981(83)- 2018 гг.

   Таким образом, экономический цикл- это периодически повторяющееся движение экономики через четыре фазы: кризиса, депрессии, оживления и подъема. Длительность экономического цикла зависит от таких экономических процессов, как инвестиции, величина запасов, инфляции, занятости. По длительности выделяют четыре основных экономических цикла: цикл Китчина (2-4 года) – связан с интенсивностью загрузки производственных мощностей; цикл Жугляра (7-12 лет) - связан с колебаниями инвестиций в основной капитал; цикл Кузнеца (16-25 лет) - связан со строительными колебаниями; цикл Кондратьева (40-60 лет) – связан с внедрением новых технологий.

   Существует  несколько теорий возникновения экономических циклов, которые зависят от принадлежности авторов к какой-либо экономической школе и аспекта исследования, однако следствием большинства теорий является несоответствие объемов спроса объемам потребления. Это вызывает дисбаланс в торговле, что снижает прибыль производителей по сравнению с издержками производства. Уменьшая объемы производства, предприниматели помогают формированию новой точки равновесия спроса и предложения, что способствует постепенному выходу экономики из кризиса, во время которого экономика проходит через три другие фазы цикла.

   Понятие цикла и кризиса  неразрывно связаны. Кризис является неотъемлемой частью экономического цикла. Фаза кризиса является началом каждого нового цикла. С помощью знаний  об экономических циклах, можно спрогнозировать возникновение кризисных явлений в экономике. При своевременно принятых мерах государство может ослабить последствия кризиса, и, как результат, сократить фазу депрессии, обеспечить более быстрое оживление экономики и последующий экономический рост.

   Меры государства, направленные на борьбу с последствиями кризиса или с его предпосылками, как правило, зависят от господствующей теории развития экономики, трактующей возникновение кризиса рядом факторов. Существует несколько теорий, предполагающих различные антикризисные меры государства.

   Классическая  политэкономия выступала за невмешательство государства в экономику, полагая, что рынок сам способен преодолеть кризис.

   Кейнсианская  теория предполагает регулирование экономики государством,  для стимулирования совокупного спроса.

   Монетаризм  рекомендует государству  осуществлять ежегодную  дополнительную эмиссию  денег, в связи  с увеличением производства, для того, чтобы избежать нехватки денежных средств.

   Марксизм  предполагает контроль государства над экономической сферой.

   В наше время, как правило, используется синтез теорий монетаризма, кейнсианства, классической политэкономии и в некоторых странах марксизма.

Глава 2. Развитие Великой Депрессии в США

2.1. Причины Великой Депрессии 

  В 1918 году, после окончания Первой мировой войны, большинству стран Европы предстояло преодолеть огромные материальные трудности в плане восстановления народного хозяйства, что усугублялось долгами многих стран и репарациями для стран, начавших войну. В отличие от государств Европы, переживавших экономический спад, США вышли из Первой мировой войны в качестве сильнейшей державы мира. Это объясняется тем, что потери США в этой войне были несравнимо меньше: промышленность, сельское хозяйство, инфраструктура не пострадали, так военные действия имели место вдали от границ США. Однако правительство США принимало активное участие войне, продавая вооружение и продовольствие странам-союзницам и ссужая деньги в кредит. Если до Первой мировой войны, внешний долг США составлял около 5 млрд. долл., то после войны, многие государства Европе оказались должны США, и общая задолженность составила около 10 млрд. долл.

    Итак, после Первой мировой войны, в США начался стремительный подъем: рос уровень ВНП, объемы производства, экспорт, возрастало благосостояние населения. Казалось, что пределам роста не будет предела. Банки выдавали людям кредиты под залог имущества, земли, что вызывало увеличение совокупного спроса; предприятия, чтобы удовлетворить пожелания покупателей, расширяли производство, выпуская больше товаров. Происходит тотальное увеличение курса акций (если в начале 1928г. индекс Dow Jones был равен 181 пункту, то к 3 сентября 1929 он вырос до 381 пункта). Это не могло не вызвать оптимистические настроения у сотен тысяч людей, поверивших в то, что покупка акций- легкий способ заработать деньги. Популярности фондового рынка также способствовали маржинальные займы, позволявшие людям без большого капитала приобретать акции, уплатив лишь 10 % их стоимости. Однако брокер в любой момент мог потребовать уплаты долга, и его следовало вернуть в 24 часа. Это называется маржинальное требование и обычно оно вызывает продажу акций, купленных в кредит.

  На  протяжении 1928-29 гг. цены акций стремительно растут, а затем, в сентябре 1929 г., курс акций начинает падать. Владельцы крупнейших банков, предчувствуя катастрофу, еще в апреле 1929 г. переводят деньги с фондового рынка в золото. Однако это не вызывает ощущения близкой опасности у держателей акций. Что, в первую очередь, объясняется оптимистическими заявлениями влиятельных деятелей экономики и политики того времени. Одним из наибольших оптимистов того времени можно назвать Ирвинга Фишера, профессора Йельского университета. Он верил в стабильность экономики и не видел причин для паники. 15 октября 1929 года, за две недели до краха на фондовом рынке, он утверждал, что «через несколько недель уровень цен на бирже будет значительно выше, чем сегодня». В понедельник 21 октября 1929 года Фишер заявлял: «Даже при сегодняшнем высоком уровне биржевых цен, акции еще не достигли своей реальной ценности». Удивительно, что Фишера не беспокоил тот факт, что ставка процента по ссудам до востребования (the call rate on call margin) в 1929 году достигла 15-20 %, а учетная ставка процента осталась равна 6 %.

  Анализируя рынок, близкое возникновение кризиса в экономике США не смог распознать и Дж. М. Кейнс: «Я сделал вывод, что сегодня преждевременно говорить о переинвестировании. Поэтому мой прогноз заключается в том, что резкого падения курса акций не произойдет, если рынок не будет омрачен деловой депрессией. Но вероятность этого низка, так как совет ФРС будет делать все, что в его силах, чтобы избежать деловой депрессии»¹⁰. Герберт Гувер осуждал политику дешевого кредита, проводимую ФРС, однако в прессе он продолжал заявлять о здоровье экономики и невозможности кризиса.

  Но  все же были экономисты, которые предупреждали о кризисе. К ним можно отнести таких экономистов, как Людвиг фон Мизес и Фридрих фон Хайек (представители австрийской экономической школы), Роджер Бэбсон, Бенджамин Андерсон (главный экономист Chase Manhatten Bank), Паркер Уиллис (профессор банковского дела в Колумбийском Университете). Также приближение кризиса смог распознать и Джозеф Кеннеди, заработавший миллионы долларов во время Великой Депрессии¹¹.

  С начала августа 1929 года в США начинается рецессия и цены акций начали снижаться, что вызывает вначале волнение в рядах инвесторов, а в связи с последующим падением- панику. 24 октября 1929 г. («черный четверг») нью-йоркские брокеры, выдававшие маржинальные займы, стали требовать уплаты по ним, люди бросились продавать акции, как следствие, общие продажи 24 октября составили 12 миллионов акций. 28 октября биржевой крах достиг своего апогея. Общее понижение стоимости американских ценных бумаг за этот день составило около 14 млрд. долл. 29 октября 1929 г. получил название «черный вторник». Этот день ознаменовался самыми массовыми продажами акций за весь период Великой Депрессии, составившими 16 410 тыс. акций. Из-за этого падения фондового рынка убытки понесли 20-25 млн. человек. В итоге, к 29 октября 1929 индекс Dow Jones снизился до 41 пункта¹².