Виды финансового планирования. 5

КУРСОВАЯ  РАБОТА

«Виды финансового планирования» 
 
 

Факультет: Институт непрерывного образования

Специальность: Финансы и кредит

Выполнила: студентка 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Москва, 2011 г.

Содержание

Введение………………………………………………………………………………….…..…..3

1.Финансовый план как составная часть бизнес-плана….………………….…..……….……5

2.Методы финансового планирования……………………………………………………..….10

3.Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием………..………………12

3.1. Перспективное финансовое планирование………………………………………...13

2. Текущее финансовое планирование………………………………………………..16

3.3.Оперативное  финансовое планирование…………………………………………..20

Заключение………………………………………………………………………………….......23

Список литературы……………………………………………………………………………..25 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Важнейшим элементом предпринимательской  деятельности является планирование, в том числе финансовое. Эффективное  управление финансами организации  возможно только при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений. Основная цель внутрифирменного финансового планирования – обеспечение оптимальных возможностей для успешной хозяйственной деятельности, получение необходимых для этого средств и в конечном итоге достижение прибыльности организации.

    Актуальность  темы «Финансовое планирование на предприятии» очевидна в нынешних условиях российской действительности. Связано это, прежде всего, с переходом от командной  модели экономики, при которой планирование осуществлялось централизованно, к  рыночным отношениям. Современный рынок  предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность и высокая  подвижность происходящих на нем  процессов создают новые предпосылки  для более серьезного применения планирования. Основными факторами  возрастающей роли планирования в современных  условиях являются:

• увеличение размеров фирмы и усложнение форм ее деятельности;
• высокая нестабильность внешних условий и факторов;
• новый стиль руководства персоналом;
• усиление центробежных сил в экономической организации;

    Возможности планирования в экономической организации  предприятия ограничены рядом объективных  и субъективных причин. Наиболее важными  из них являются:

• неопределенность внешней (рыночной) среды;
• возможность слияния или поглощения другой фирмой;
• возможность монопольного установления цены реализации продукции;
• контрактные отношения;

    В рыночной экономике предприниматели  не могут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, постоянно  собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так  и о собственных перспективах и возможностях.

    Цель  данной курсовой – рассмотреть понятие  планирования, организацию планирования, методы и принципы планирования, а также виды финансовых планов на предприятиях.

     В рамках данной цели поставлены следующие  задачи:

     1.  Рассмотреть сущность и содержание  финансового планирования;

     2.  Ближе познакомиться с методикой  финансового планирования;  

    Методология финансового планирования построена  на рассмотрении баланса, материалах, необходимых для составления  финансового плана. Методология  финансового планирования и контроля упорядочила финансовые взаимоотношения  между субъектами хозяйствования и  бюджетом. В этом отношении процедуры  финансового планирования упростились. В то же время значительно повысилась ответственность финансовых работников предприятий за качество принятых плановых решений. Увеличился риск при формировании стратегии развития предприятия: работать прибыльно или стать банкротом. Поэтому эффективность использования  финансовых ресурсов стала главным  критерием при выработке стратегии  и тактики ведения хозяйственной  деятельности, отборе тех или иных инновационных мероприятий, принятии инвестиционных решений.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1. Финансовый план  как составная  часть бизнес-плана.

    Финансовое  планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для  обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством  составления финансовых планов разного  содержания и назначения в зависимости  от задач и объектов планирования.

Основными  задачами финансового планирования деятельности организации являются:

• Обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия;
• Определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени его рационального использования;
• Выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;
• Установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, обслуживающими банками и контрагентами;
• Соблюдение интересов акционеров и других инвесторов. Бизнес-план, содержащий подобное обоснование инвестиционного проекта, является для инвесторов основным документом, стимулирующим вложение капитала;
• Контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

   Цель  финансового планирования состоит  в увязке доходов с необходимыми расходами. При превышении доходов  над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд. При  превышении расходов над доходами сумма  недостатка финансовых средств восполняется за счёт выпуска ценных бумаг, получения  кредитов, получения благотворительных  взносов и т.д. 

     Основой финансового планирования, образно  говоря, его "точкой отсчета", являются интересы и ожидания тех, кто предоставил  и предоставляет предприятию  ресурсы, Игнорирование этого простого факта приводит к тому, что ресурсы, в конце концов, перестают предоставлять. Для того, чтобы этого не случилось, и требуется последовательное и  рациональное управление финансами  и, в частности, финансовое планирование, как важнейший инструмент поддержания  жизнеспособности предприятия. В конце концов саму деятельность любого предприятия можно рассматривать как переработку ресурсов (материальных, трудовых и т.п.).

     Руководство любого предприятия независимо от его  вида и величины обязано знать, какие  задания в области экономической  деятельности оно может запланировать  на следующий период. Группы заинтересованных в деятельности  предприятия лиц  предъявляют определенные минимальные  требования к результатам его  работы. К тому же при планировании некоторых видов деятельности необходимо знать, какие экономические ресурсы  требуются для выполнения поставленных задач. Это относится, например, к  планированию в области привлечения  капитала (приобретения кредитов, увеличение акционерного капитала и т.п.) и определения  объема инвестиций.

     Как правило, различают краткосрочное  и долгосрочное планирование. Значение некоторых из принимаемых решений  распространяется на очень долгую перспективу. Это относится, например, к решениям в таких областях, как приобретение элементов основного капитала, кадровая политика, определение ассортимента выпускаемой продукции. Такие решение  определяют деятельность предприятия  на много лет вперед и должны быть отражены в долгосрочных планах (бюджетах), где степень детализованности обычно бывает довольно невысока. Долгосрочные планы должны представлять собой  своего рода рамочную конструкцию,  составными элементами которой являются краткосрочные планы.

     В основном на предприятиях используется краткосрочное планирование и имеют  дело с плановым периодом, равным одному году. Это объясняется тем, что  за период такой протяженности, как  можно предположить, происходят все  типичные для жизни предприятия  события, поскольку за этот срок выравниваются  сезонные колебания конъюнктуры. По времени годовой бюджет (план) можно  разделить на месячные или квартальные  бюджеты (планы). ¹

     Организация планирования зависит от величины предприятия. На очень мелких предприятиях не существует разделения управленческих функций  в собственном смысле этого слова, и руководители имеют возможность  самостоятельно вникнуть во все проблемы. На крупных предприятиях работа по составлению планов должна производиться  децентрализованно. Ведь именно на уровне подразделений сосредоточены кадры, имеющие наибольший опыт в области  производства, закупок, реализации, оперативного руководства и т.д. Поэтому именно в подразделениях и выдвигаются предложения относительно тех действий, которые было бы целесообразно предпринять в будущем.

    Бюджеты подразделений разрабатываются  изолированно друг от друга. При расчете, например, плановых показателей реализации, а значит и величины покрытия необходимо знать условия производства и  запланированные отпускные цены. Чтобы обеспечить действенную систему  координации, на многих предприятиях разрабатывается  инструкция по составлению планов, в которой содержится повременной  план, а также распределение обязанностей и ответственности при расчете  бюджетных показателей.

    На предприятиях обычно различают две схемы организации работ по составлению бюджетов (планов): по методу break-down  (сверху-вниз) и по методу  build-up (снизу-вверх). По методу  break-down работа по составлению бюджетов начинается “сверху”, т.е. руководство предприятия определяет цели и задачи, в частности плановые показатели по прибыли. Затем эти показатели во все более детализированной, по мере продвижения на более низкие уровни структуры предприятия,  форме включаются в планы подразделений. По методу build-up поступают наоборот. Например, расчет показателей реализации начинают отдельные сбытовые подразделения, и затем уже руководитель отдела реализации предприятия сводит эти показатели в единый бюджет (план), который в последствии может войти составной частью в общий бюджет (план) предприятия.

    Методы break-down и build-up представляют две противоположные  тенденции. На практике не целесообразно  использовать только один из этих методов. Планирование и составление бюджетов представляют собой текущий процесс, в котором необходимо постоянно  осуществлять координацию бюджетов различных подразделений.

   Финансовое  планирование в организации – сложный процесс, включающий в себя несколько  этапов:

• Анализ финансовой ситуации;
• Разработка общей финансовой стратегии организации;
• Составление текущих финансовых планов;
• Разработка оперативных финансовых планов.

     Процесс финансового планирования в большинстве  случаев включает пять этапов.

     На  первом анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого  используют основные финансовые документы  предприятий – бухгалтерский  баланс, отчёты о прибылях и убытках, отчёты о движении денежных средств. Они имеют важное значение для  финансового планирования, так как  содержат данные для анализа и  расчёта финансовых показателей  деятельности предприятия, а также  служат основой для составления  прогноза этих документов. Причём, сложная  аналитическая работа на этом этапе  несколько облегчается тем, что  форма финансовой отчётности и планируемые  финансовые таблицы одинаковы по содержанию.

     Второй  этап предусматривает составление  основных прогнозных документов, таких  как прогноз баланса, отчёта о  прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности), которые  относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру  научно-обоснованного бизнес-плана  предприятия.

  На  третьем этапе уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих  финансовых планов. На четвертом этапе происходит состыковка показателей финансовых планов с производственными, коммерческими, инвестиционными, строительными и другими планами и программами, разрабатываемыми предприятием.

     На  пятом этапе разрабатываются  оперативные финансовые планы, на основе которых строится оперативное финансовое планирование.

     Планирование  предусматривает осуществление  текущей производственной, коммерческой и финансовой деятельности организации, которое влияет на конечные финансовые результаты деятельности в целом.

     В завершении процесса финансового планирования анализируется и контролируется выполнение финансовых планов. Данный этап заключается в определении  фактических конечных финансовых результатов  деятельности предпринимательской  организации, сопоставлении их с  запланированными показателями, выявлении  причин отклонений, разработке мер  по устранению негативных явлений.

     Жизнедеятельность фирмы невозможна без планирования, "слепое" стремление к получению  прибыли приведет к быстрому краху. При создании любого предприятия  необходимо определить цели и задачи его деятельности, что и обуславливает  долгосрочное планирование. Долгосрочное планирование определяет среднесрочное  и краткосрочное планирование, которые  рассчитаны на меньший срок и поэтому  подразумевают большую детализацию и конкретику. Основой планирования является план сбыта, так как производство ориентировано в первую очередь на то, что будет продаваться, то есть пользоваться спросом на рынке. Объем сбыта определяет объем производства, который в свою очередь, определяет планирование всех видов ресурсов, в том числе трудовые ресурсы, сырьевые запасы и запасы материалов. Это обуславливает необходимость финансового планирования, планирование издержек и прибыли. Планирование должно осуществляться по жесткой схеме, использовать расчеты многих количественных показателей. Планирование финансовых показателей осуществляется с помощью нескольких методов.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Методы  финансового планирования

     Методы  планирования – это конкретные способы  и приемы плановых расчетов.

     К методам, используемым в практике финансового  планирования, относятся: экономического анализа, нормативный, балансовых расчетов, денежных потоков, метод многовариантности, экономико-математическое моделирование.

     Метод экономического анализа позволяет  определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных  и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия. Этот метод  применяется при изучении динамики различных показателей за определенный период времени (несколько месяцев, лет).

     Содержание  нормативного метода финансового планирования заключается в том, что на основе заранее установленных  норм и  нормативов определяется потребность  предприятия в финансовых ресурсах и источниках их образования. Такими нормативами являются ставки налогов  и сборов, тарифы отчислений в государственные  социальные фонды, нормы амортизационных  отчислений, учетная ставка банковского  процента и т.д. Нормы и нормативы  бывают разные: федеральные, региональные, местные, отраслевые, нормативы самого предприятия. Федеральные нормативы  являются обязательными для всей территории России. К ним относятся: ставки федеральных налогов, нормы  амортизации по отдельным группам  основных средств, минимальная месячная оплата труда, тарифные ставки на государственное  пенсионное обеспечение и социальное страхование, нормативы отчислений от чистой прибыли в резервные  фонды акционерных обществ и  т.д.

     Региональные  и местные нормативы действуют  в отдельных субъектах Российской Федерации и утверждаются и представительными, и исполнительными органами власти. К ним относятся, как правило, ставки региональных налогов и сборов. Отраслевые нормативы применяются  в рамках отдельных отраслей или  по группам организационно-правовых форм предприятий (малые предприятия, акционерные общества, предприятия  с иностранными инвестициями). Нормативы  предприятия разрабатывают сами хозяйствующие субъекты и используют их для контроля за эффективностью использования ресурсов и урегулирования внутрихозяйственных процессов. К  этим нормативам относятся: нормативы  плановой потребности в оборотных  активах; нормы запасов материалов, заделов незавершенного производства, запасов готовой продукции на складе; нормативы распределения  чистой прибыли на потребление, накопление и в резервные фонды и ряд  других.

     Нормативный метод финансового планирования является одним из наиболее используемых. Поэтому актуальной проблемой каждого  предприятия является разработка экономически обоснованных норм и нормативов для формирования и использования денежных ресурсов и организация контроля за их соблюдением всеми подразделениями предприятия.

     Использование метода балансовых расчетов для определения  будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе. Балансовый метод  применяется при прогнозе поступлений  и выплат из денежных фондов, квартального плана доходов и расходов, платежного календаря и т.д.

     Метод денежных потоков носит универсальный  характер при составлений финансовых планов и помогает при прогнозировании  сроков и размеров поступления необходимых  финансовых ресурсов. Этот метод основывается на ожидаемых поступлениях средств  на определенную дату и подстраивании  к этому всех расходов и издержек. Метод денежных потоков дает более  полную информацию, чем метод балансовых расчетов.

     Метод многовариантности состоит в  разработке нескольких взаимозаменяющих вариантов плановых расчетов, с тем, чтобы выбрать из них оптимальный. При этом критерии выбора  могут  быть разными.

     Например, в первом варианте можно заложить увеличение объема продаж за счет изменения  ситуации на рынке, а во втором уменьшение продаж из-за увеличения стоимости  транспортировки товара.

     Содержание  экономико-математического моделирования  в финансовом планировании заключается  в том, что оно позволяет определить количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину. Эта взаимосвязь выражается через  экономико-математическую модель, которая  представляет собой точное математическое описание экономических процессов  с помощью графиков, таблиц, уравнений  и неравенств. В модель включают только основоопределяющие факторы. При  использовании экономико-математического  моделирования следует иметь  в виду, что небольшой период исследования (месяц, квартал) не позволит выявить  общие закономерности. Также нельзя брать и слишком большой период, так как любые экономические  закономерности нестабильны и могут  изменяться в течение длительного  времени. На практике целесообразно  использовать для перспективного планирования годовые финансовые показатели за прошедшие 3-5 лет, а для текущего планирования – квартальные данные за 1-2 года.

     Цель  каждой фирмы подобрать такие  методы финансового планирования, чтобы  конечный результат оказывался как  можно ближе к прогнозу.

3.Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием.

     Финансовое  планирование можно классифицировать на перспективное (стратегическое), текущее (годовое) и оперативное.

     Все виды финансового планирования на фирме  связаны друг с другом и осуществляются в определенной последовательности.

     Исходной  точкой планирования является прогнозирование  основных направлений финансовой деятельности предприятия, осуществляемое в процессе перспективного планирования, которое  определяет задачи и параметры текущего финансового планирования. В свою очередь основа для разработки оперативных  финансовых планов формируется именно на стадии текущего финансового планирования.

     Очень важно осознавать тесную взаимосвязь  всех видов финансового планирования. И то, что с переходом от одного вида планирования к другому цели, задачи, этапы осуществления и  показатели более конкретизируются, становятся более четкими. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     3.1. Перспективное финансовое планирование.

     Перспективное (стратегическое) планирование. В современных  условиях перспективное финансовое планирование охватывает период от одного года до трех лет. Перспективное планирование состоит из разработки  финансовой стратегии предприятия и прогнозирования  финансовой деятельности. Финансовая стратегия предприятия представляет собой определение долгосрочных целей финансовой деятельности фирмы  и выбор наиболее эффективных  способов их достижения. Финансовая стратегия  должна также согласовываться с  общей стратегией фирмы, хотя она  тоже оказывает на общую стратегию  определенное влияние.

     Стратегическое  финансовое планирование - процесс определения долгосрочных целей финансовой деятельности и эффективных способов их достижения.

Стратегический  период (3-5лет) зависит:

• динамики макроэкономических процессов (на сколько стабильна экономика)
• тенденции развития отечественного финансового рынка
• отраслевой специфики

     На  основе выбранной финансовой стратегии  определяется финансовая политика предприятия, достигается оптимальное распределение  использования ресурсов предприятия, происходит адаптация во внешней  рыночной среде.

Показатели  стратегического  планирования носят  укрупненный характер:

• Производственное развитие (в целом) и источники финансирования
• Социальное развитие в целом и источники финансирования
• Взаимоотношения с бюджетом и вышестоящими организациями.²

     Процесс стратегического планирования является инструментом, помогающим в принятии управленческих решений. Его задача обеспечить нововведения и изменения  в организации в достаточной  степени. Можно выделить четыре основных вида управленческой деятельности в  рамках процесса стратегического планирования: распределение ресурсов; адаптация  к внешней среде; внутренняя координация; организационное стратегическое предвидение. ³

     Осознание организационных стратегий предусматривает  осуществление систематического развития мышления менеджеров путём формирования организации, которая может учиться  на прошлых стратегических решениях. Способность учиться на опыте  даёт возможность организации правильно  скорректировать своё стратегическое направление и повысить профессионализм  в области стратегического управления. Роль руководителя высшего звена  заключается в большем, чем простое  инициирование процесса стратегического  планирования, она также связана  с осуществлением, объединением и  оценкой этого процесса. При разработке финансовой стратегии фирмы очень  важно четко и изначально честно и правильно определить период реализации стратегии. В наше время достаточно сильно среди маленьких фирм и  предприятий распространена практика «фирм однодневок», когда с целью  получения льгот, ухода от налогов  или возможной ответственности  предприятие существует от силы два  – три года, а затем зачастую появляется в том же составе, но под  другим названием.

     Стратегическое  планирование является процессом и  состоит из последовательных, взаимосвязанных  этапов: