Виды финансово-промышленных групп и их особенности

СОДЕРЖАНИЕ

ВВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

Список использованных источников………………………………………………

Введение

Происходящие в странах СНГ рыночные преобразования ставят на повестку дня поиск путей оживления национальной экономики. Одним из направлений является стимулирование процесса концентрации и интеграции капитала различных сфер хозяйственной деятельности, проявившегося в возникновении новых организационно-хозяйственных структур  - финансово-промышленных групп. Закономерность появления в экономике финансово-промышленных групп вызвана целым рядом причин.

Во-первых,  слабость   современной      банковской   системы,финансовая недостаточность большинства промышленных предприятий,  отсутствие крупных торговых структур неизбежно подталкивают их друг  к  другу  в  целях совместного выживания в рамках ФПГ.

Во-вторых, как свидетельствует  история мирового рыночного хозяйства,  в нем  существуют  различные   по   масштабам   операций   и   организационно-управленческим характеристикам типы промышленных структур. Причем  при  всей важности малого и среднего бизнеса основную роль в  большинстве  современных развитых рыночных экономик до сих пор играют именно крупные корпорации, а  в ряде стран - своеобразные «мегаструктуры», включающие  в  себя  промышленные компании, разного рода финансовые учреждения, в том числе  банки,  торговые, строительные и прочие фирмы.

Поэтому сегодня создание финансово-промышленных групп - один  из  самых наиболее  перспективных  способов  преодоления  инвестиционного  кризиса   в стране.  ФПГ  как  структура,  объединяющая  в  единое  целое  финансовый  и промышленный капитал, создается в целях обеспечения  эффективного  (за  счет более  рационального  распоряжения  финансовыми  ресурсами)  и   ускоренного развития  науки  и  промышленного  производства.   Это   достигается   путем диверсификации в направлении освоения новых видов промышленной  продукции  и услуг, гарантирующих наивысшую и устойчивую прибыль. 

  ФПГ выступает  как  средство  комплексной  и  экономически  эффективной загрузки  мощностей  предприятий,  не  получивших  достаточных  заказов  для государственных нужд, и адресной финансовой поддержки.     Методологические подходы к изучению природы, предпосылок  и  дальнейшей необходимости  становления   финансово-промышленных   групп   в   переходной экономике исследовались многими отечественными и зарубежными учеными.

   В современной действительности актуальность приобретает  проблема  создания  в экономике   конкурентоспособных   организационных    структур.    Финансово- промышленные группы  призваны  стать  ключевым  звеном  в  институциональной основе реформируемой экономики, повысить  ее  конкурентоспособность  как  на мировых,  так  и  на  внутренних  рынках,  стать  проводниками   структурной перестройки  хозяйства.   Процесс   создания   ФПГ   требует   значительного содействия  со  стороны  государства.  Это  ставит  следующие  задачи  перед органами государственной власти:  снять  все  искусственные  препятствия  на пути к объединению капиталов,  разработать  меры  по  оперативной  поддержке данного процесса, обеспечить его  равномерное  распространение  в  различных сферах деятельности.

Сегодня необходим новый подход к теоретическому и методическому содержанию финансово-кредитного механизма и его элементам. Он должен способствовать решению таких задач, как повышение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов ФПГ и группы в целом, увеличение финансовых ресурсов, их отдачи, обеспечение эффективной системы стимулирования производства и повышения финансовой ответственности, создание условий для эффективного взаимодействия хозяйствующих субъектов в рамках финансово-промышленной группы.

Решение этих и других проблем функционирования ФПГ предопределяет актуальность курсовой работы, его теоретическую и практическую значимость.

Цель данной работы - рассмотреть, что представляют собой финансово-промышленные группы, выявить их значение и влияние  на экономику страны. Также нужно подвергнуть анализу объективные условия, вызвавшие острую необходимость формирования финансово-промышленных групп в нашей стране. Необходимо также отразить их развитие в Республики Беларусь, отметить существующие проблемы и показать перспективы. Особенно важно при этом руководствоваться опытом зарубежных стран, где сращивание финансового и промышленного капиталов происходит уже довольно длительное время.

1. Финансово-промышленные группы

 1.1. Понятие ФПГ

Согласно закону от 4 июня 1999 г. № 265-З О финансово-промышленных группах:  Финансово-промышленные группы в своей деятельности руководствуются Гражданским кодексом Республики Беларусь, настоящим Законом, международными договорами (соглашениями) Республики Беларусь и иным законодательством Республики Беларусь.

Отношения, не урегулированные  Гражданским кодексом Республики Беларусь, настоящим Законом и иным законодательством  Республики Беларусь, регулируются договором  о создании финансово-промышленной группы, заключаемым между ее участниками.

Финансово-промышленная группа – объединение юридических  лиц (участников группы), осуществляющих хозяйственную деятельность на основе договора о создании финансово-промышленной группы.

Финансово-промышленная группа создается в целях обеспечения  экономической интеграции ее участников для реализации инвестиционных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности товаров (работ, услуг) и расширение рынков их сбыта, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест. Финансово-промышленная группа не является юридическим лицом.

Транснациональная финансово-промышленная группа – финансово-промышленная группа, среди участников которой имеются  юридические лица – резиденты  и нерезиденты Республики Беларусь.

Транснациональная финансово-промышленная группа, созданная на основе межправительственного соглашения, становится межгосударственной финансово-промышленной группой. Особенности создания, деятельности и прекращения деятельности межгосударственной финансово-промышленной группы устанавливаются соответствующими межправительственными соглашениями.

Для участников межгосударственной финансово-промышленной группы национальный режим устанавливается межправительственными  соглашениями на основе взаимности. Межгосударственная финансово-промышленная группа создается по согласованию с Президентом Республики Беларусь на основе межправительственного соглашения о создании финансово-промышленной группы.Особенности представления документов для государственной регистрации государственными предприятиями и организациями или предприятиями и организациями, в уставном фонде которых имеется доля государственной собственности, – участниками межгосударственных финансово-промышленных групп – устанавливаются межправительственными соглашениями.

Создание, деятельность и прекращение деятельности транснациональных финансово-промышленных групп, созданных не на основе межправительственного соглашения, осуществляются в порядке, определенном настоящим Законом для финансово-промышленных групп.

Участники финансово-промышленной группы – юридические лица, осуществляющие любые виды хозяйственной деятельности, не запрещенные законодательством Республики Беларусь, и производящие товары (работы, услуги), а также банки и (или) небанковские кредитно-финансовые организации. Участниками финансово-промышленной группы могут быть иные организации, участие которых в соответствии с законодательством Республики Беларусь обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в финансово-промышленной группе.

Участниками финансово-промышленной группы признаются юридические лица любых организационно-правовых форм и форм собственности – резиденты и нерезиденты Республики Беларусь, подписавшие договор о создании финансово-промышленной группы, и учрежденная ими центральная компания (далее – юридические лица).

Участники финансово-промышленной группы для координации своей  хозяйственной деятельности и ведения  дел учреждают центральную компанию, являющуюся юридическим лицом, либо с согласия всех участников финансово-промышленной группы наделяют полномочиями по координации их хозяйственной деятельности и ведению дел финансово-промышленной группы одного из участников этой финансово-промышленной группы (далее – головное предприятие). В этом случае головное предприятие, кроме своей деятельности как субъекта хозяйствования, обладает полномочиями центральной компании.

Участие юридического лица более чем в одной финансово-промышленной группе не допускается.

Государственные предприятия  и организации или предприятия  и организации, в уставном фонде  которых имеется доля государственной собственности, могут быть участниками финансово-промышленной группы с согласия республиканского органа государственного управления, объединения (учреждения), подчиненного Правительству Республики Беларусь, местного исполнительного и распорядительного органа, в ведении которого находятся эти предприятия и организации.

Дочерние предприятия  могут входить в состав финансово-промышленной группы только в случае, если их предприятие-учредитель является участником данной финансово-промышленной группы.

Республиканские органы государственного управления, Национальный банк Республики Беларусь и местные  исполнительные и распорядительные органы не могут быть участниками  финансово-промышленной группы.

Запрещаются создание и  деятельность на территории Республики Беларусь финансово-промышленных групп в случаях, если это может иметь целью или результатом монополизацию производства и (или) реализации товаров (работ, услуг), недопущение, ограничение или устранение конкуренции, ущемление законных интересов потребителей, а также в других случаях, когда создание и деятельность финансово-промышленной группы противоречат законодательству Республики Беларусь, наносят ущерб суверенитету, национальной безопасности, территориальной целостности, политической и экономической стабильности Республики Беларусь, нарушают права и свободы граждан.

C экономической точки  зрения понятие  "финансово-промышленная  группа» может употребляться в двух взаимосвязанных, однако не вполне совпадающих значениях. В широком смысле им обозначаются любые формы относительно устойчивого сотрудничества и взаимопроникновения промышленного ифинансового капитала [5, с.10]. В более узком смысле под ФПГ понимается такая форма интеграции промышленных и финансовых структур, которая удовлетворяет критериям, зафиксированным в соответствующих законодательных актах, и сопровождается официальным признанием и включением в Реестр ФПГ [4, с.16].

 Законодательство определяет финансово-промышленную группу как "совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест [4, с.21]

    Таким образом,  ФПГ выступает наиболее организованным объединением разнородных предприятий и организаций, удачно сочетающим их интересы, позволяющим полнокровнее использовать возможности каждого участника в достижении общественных целей, наиболее соответствующих условиям современной рыночной экономики.

Финансово-промышленная группа (ФПГ) — объединение промышленных предприятий с финансовыми учреждениями на основе установленных между ними отношений экономического и финансового  взаимодействия. Может быть в форме  коммерческой организации.

Это совокупность экономических субъектов (обычно юридических лиц), либо действующих как основное и дочерние общества, либо объединивших свои активы в целях технологической или экономической интеграции.

Наиболее важным видом  финансово-промышленных групп является концерн — объединение нескольких торгово-промышленных предприятий под общим финансовым руководством.

Причины возникновения  ФПГ вскрыл ещё Рудольф Гильфердинг, описывая процесс слияния банковского  и промышленного капитала, и образования  финансового капитала.

Задачи:

• активизация преобразований в экономике;
• улучшение инвестиционной ситуации;
• развитие конкурентоспособности отечественных товаров [9, с. 144].

1.2 Виды и особенности ФПГ

Финансово-промышленные группы можно классифицировать следующим  образом, исходя из того, чего именно хотят учредители ФПГ:

Первый вид ФПГ может формироваться  по инициативе финансовых институтов, заинтересованных в надежном и достаточно прибыльном вложении средств. Целенаправленно  консолидируя акции торговых, промышленных, транспортных предприятий (непосредственно или через создание холдинговых структур), финансовые компании становятся ядром группы.

ФПГ этого вида отличаются широким  разнообразием входящих в них  предприятий, которые могут быть совершенно не связанными друг с другом ни по производственной кооперации, ни по другим хозяйственным интересам. Этот вид ФПГ возникает в результате диверсификации капитала финансово-кредитных учреждений, повышающей его надежность в изменчивой конъюнктуре рынка. В сегодняшних условиях образования ФПГ такого рода сомнительно, т.к. банки избегают долгосрочных вложений в промышленные предприятия, особенно крупные.

Второй вид ФПГ может возникнуть при необходимости обеспечить производственно-техническое  развитие группы промышленных предприятий  и научно-исследовательских организаций, имеющих общие интересы в технологическом взаимодействии по созданию определенной продукции и освоению новых технологий. В недалеком прошлом для этих целей создавались крупные производственно-хозяйственные комплексы, которые могли быть организационно оформлены в производственные или научно-производственные объединения, а также путем установления устойчивых кооперационных связей, оформленных договорными отношениями на основе фондовых нарядов и разнарядок. Но сегодня государственного финансирования и фондового материально-технического обеспечения нет. К тому же в результате акционирования и приватизации предприятий единственной формой хозяйственных контактов стала система участий, то есть взаимопроникновения акционерной собственности различных предприятий.

Организаторами этой формы ФПГ  выступают промышленные предприятия, но они нуждаются в инвестициях, которыми располагают банки, страховые  и инвестиционные компании.

Так как финансово-кредитные институты  особо не желают финансировать промышленность, промышленные предприятия вынуждены создавать свои банки. Сейчас, желая создать ФПГ, многие также собираются учреждать новые банки в составе этих групп.

Промышленный капитал обслуживает сферу производства, банковский капитал, обеспечивает кредитную сферу. Сегодня это совершенно самостоятельные сферы приложения капитала. Инвестиции в реальный сектор экономики сопровождаются приобретением материальных ресурсов и рабочей силы, их производственным потреблением, накоплением амортизационных отчислений и на конечной стадии получением в результате реализации готовой продукции приращенного капитала, который вновь используется для целей возобновления и расширения производства. Кругообороту банковского капитала присуще приобретение увеличенного капитала в результате проведения финансовых операций или предоставления кредита. Скорость оборота банковского капитала значительно выше, чем у промышленного.

В финансово-промышленных группах  происходит объединение этих двух форм капитала в финансово-промышленный капитал, для которого присущ специфический характер движения и особая форма кругооборота. Его применение позволяет значительно повысить отдачу и получить приращенный доход в результате их объединенного функционирования.

Временно высвободившиеся денежные средства на одном предприятии – участнике финансово-промышленной группы – могут направляться на покрытие потребности в денежных средствах других предприятий – членов группы, так как движение их капиталов и  скорость оборотов различны. Это дает экономию денежных средств, поскольку не привлекается извне заемный капитал. Кроме того, временно свободные денежные средства предприятий уже в качестве банковского капитала могут использоваться для эмиссии ценных бумаг, спекулятивных сделок, валютных операций, сложных и нетрадиционных коммерческих схем и комбинаций, размещения ссуд и других активов в любом месте и т.д.

Следовательно, в процессе кругооборота промышленного капитала в ФПГ создаются условия для высвобождения денежных средств, которые могут оборачиваться как банковский капитал вследствие отсутствия четких границ между ними. В тоже время банковский капитал получает возможность более рационально, с меньшим риском осуществлять свой кругооборот. Эффект от объединенного использования капиталов (банковского и промышленного) значительно выше суммы результатов их отдельного функционирования. И это только один аспект возникновения и функционирования финансово- промышленного капитала, появления новых организационно-хозяйственных структур, которые обеспечивают сочетание интересов, и стремление к максимизации прибыли всех участников финансово-промышленной группы.

 С точки зрения  экономической теории ФПГ можно  рассматривать как одну из форм существования корпоративного капитала. Кроме того, финансово-промышленную группу можно определить «… как сложную экономическую труктуру, где отношения между хозяйствующими субъектами определяются наоснове договоров и устава, размеров вложенного капитала, места в технологической цепочке» [2, с.275].

  Особая внутренняя  среда, складывающаяся в процессе взаимодействия азличных форм капитала, позволяет рассматривать ФПГ не только как экономическую систему интегрированного финансово-промышленного капитала, но и как внутреннюю организацию, наделенную альтернативными рынку свойствами и механизмами функционирования, позволяющую мобилизовать капитал вогромнейших масштабах, что чрезвычайно важно для долгосрочного инвестирования [1, с.3].

 Отличительными признаками  финансово-промышленной группы являются:

. обязательное наличие  банков, прочих финансово-кредитных учреждений и    промышленных организаций;

. наличие главной,  центральной кампании;

. государственная (федеральная  или региональная) экспертиза

   организационного  проекта;

. государственная регистрация  в качестве финансово-промышленной группы;

принадлежность участников финансово-промышленной группы к тем  сферам деятельности, которые определяют научный, производственный и экспортный потенциал страны. [9, с.122].

2. Финансово-промышленные  группы как фактор развития  экономической интеграции

2.1 Стратегия создания ФПГ в Беларуси

Создание  ФПГ в Республике Беларусь возможно осуществить в рамках общей программы  выхода экономики из кризиса, ее оздоровления и дальнейшего экономического роста. Стратегия формирования финансово-промышленных групп основывается на существующих в республике экономических реалиях, анализе рынков поставок и сбыта, сложившихся связях предприятий внутри страны и с иными регионами, общегосударственных приоритетах. Эта стратегия согласуется с другими программами — структурной перестройки, антимонопольной политики, развития мелкого и среднего бизнеса, конверсии и т.д.

Для ускоренного  формирования ФПГ в экономике  Беларуси целесообразно реализовать  следующие меры:

• разработать соответствующее законодательство, регламентирующее порядок создания и функционирования финансово-промышленных групп;
• усилить мотивации банковских структур в финансировании промышленных проектов средне- и долгосрочного характера;
• установить единый порядок предоставления государственной поддержки ФПГ, дозирующего ее в соответствии с задачами промышленной политики и по четко определенным критериям;
• осуществить координацию этой поддержки со стороны различных министерств, других государственных органов управления;
• выработать рекомендации, облегчающие инициаторам создания ФПГ решение стоящих перед ними проблем.

Программа содействия формированию финансово-промышленных групп могла бы обеспечить изменение  сложившейся ситуации, "паче решение  структурных проблем может оказаться  делом далекого будущего и обернуться трудновосполнимыми потерями.

Вместе с  тем анализ положения дел в  экономике Республики Беларусь свидетельствует  о том, что для некоторых подотраслей  организация нескольких ФПГ не целесообразна.

Процессы  создания финансово-промышленных групп  в Республике Беларусь, как инструмента реализации приоритетов структурной политики и концентрации инвестиционных ресурсов, должны основываться на индивидуальной проработке и тщательной экспертизе проектов организации совместного использования промышленного потенциала и банковского капитала, направленных на стимулирование развития в областях, имеющих решающее значение для преодоления кризисных явлений в экономике и социальной сфере.

2.2 Основные направления ФПГ в Беларуси

В качестве приоритетных направлении для проектирования финансово-промышленных групп целесообразны следующие:

• осуществление инвестиционных программ (проектов), ориентированных на создание и выпуск продукции, конкурентоспособной на мировом рынке, прежде всего за счет реализации накопленного научно-технического потенциала высокотехнологичных производств, наращивания производства продукции первичной переработки топливно-энергетических и сырьевых ресурсов, увеличения экспортной направленности продукции оборонных предприятии, создания необходимых организационно-экономических предпосылок для закрепления на конкретных рынках;
• создание новых технологических цепочек и организационно-экономических связей, способствующих ускоренному и рациональному перепрофилированию сложившейся научной и производственной деятельности на направления, обеспечивающие переориентацию ресурсов с малоэффективных производств на выпуск конкурентоспособной продукции, а также возможность создания и выпуска продукции, способствующей преодолению отставания страны в передовых областях науки и техники;
• реализация инвестиционных проектов, соответствующих приоритетам в сферах экономики, определенных как первоочередные для государственной структурной политики;
• разработка и реализация коммерчески эффективных инвестиционных программ (проектов), привлекательных для частных инвесторов (негосударственных финансово-кредитных и инвестиционных институтов);
• организация взаимовыгодных кооперационных связей и реализация совместных инвестиционных проектов с предприятиями России и государств - участников СНГ.

При создании финансово-промышленных групп с  участием фирм Запада акцент целесообразно делать на их высокие технологии с дальнейшей продажей готовых товаров первоначально на рынках стран Содружества. К участникам таких ФПГ следует отнести предприятия республики, наиболее готовые к внедрению передовых технологий. Для подобных предприятий характерно наименьшее отставание в организации и технологии производства от западных фирм. При незначительных инвестициях на них возможно внедрение современных технологий. Это предприятия радиоэлектронной и электротехнической промышленности, не требующие больших затрат энергосырьевых ресурсов ("Интеграл", БелОМО и др.).

При образовании  ФПГ с участием предприятий стран  СНГ, прежде всего России, Украины  и Казахстана, следует ориентироваться  на их сырьевые ресурсы при обработке  и производстве конечных изделий на предприятиях Беларуси. К этим предприятиям можно отнести предприятия химической и нефтехимической промышленности, машиностроения и сельхозмашиностроения, которые требуют больших затрат энергосырья.

При образовании  национальных ФПГ основной задачей является повышение конкурентоспособности белорусских товаров на мировом рынке и устойчивости работы предприятий. Для успешной реализации данной концепции необходима системная организационно-практическая работа предприятий и органов управления. Поскольку основные партнеры по ФПГ находятся, как правило, за рубежом, предстоит обеспечить координированную деятельность многочисленных организаций и государственных институтов, создать межгосударственные и смешанные комиссии, группы и т.п.

Существенную  роль в формировании ФПГ следует сыграть предприятиям, НИИ и КБ оборонного комплекса. Необходимым условием их широкого вхождения в состав ФПГ должна стать четкая регламентация особенностей объединения неприватизируемых предприятий, их взаимоотношений с генеральными заказчиками и государственным бюджетом.

Стремление  банковского капитала выйти за рамки  депозитно-ссудного обслуживания промышленных предприятий, подключиться к операциям  по мобилизации, перераспределению  и управлению капитальными потоками широко распространится и на другие отрасли, обладающие высоким экспортным потенциалом. Так, становление финансово-промышленных групп топливно-энергетического комплекса сопровождается повышенной конкуренцией коммерческих банков. инвестиционных компаний.

Среди диверсифицированных групп, объединяющих предприятия отраслей, находящихся на разных этапах жизненного цикла, финансово-промышленные группы будут располагать большими возможностями для перераспределения ресурсов из сворачиваемых производств в новейшие.