Виды и методы финансового планирования

ВВЕДЕНИЕ

Планирование представляет собой процесс разработки и принятия целевых установок количественного и качественного характера и определения путей наиболее эффективного их достижения.

Финансовое планирование – процесс определения финансовых ресурсов по источникам формирования и направлениям целевого использования, согласно производственным и маркетинговым показателям предприятия в плановом периоде. Цель финансового планирования заключается в обеспечении производственного процесса необходимым объемом источников финансирования.

Актуальность темы заключается  в том, что финансовое планирование представляет собой процесс разработок системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития фирмы необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности ее финансовой деятельности в будущем периоде.

Целью данной курсовой работы является рассмотрение видов и методов финансового планирования.

Для достижения поставленной цели в работе решены следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические основы финансового планирования;
2. Изучение видов и методов финансового планирования.

Характер решаемой проблемы, цель и задачи исследования определяют, каким должен быть объект исследования. В данной работе объектом исследования является финансовое планирование. Предметом исследования являются его виды и методы.

Теоретической основой настоящей  работы являются труды специалистов в области экономики и финансов.

Методологической основой  исследования, являются общеизвестные  методы: обобщения, элементы моделирования, элементы исторического, сравнительно-правовой анализ литературных источников и документов, и иные методы научного анализа и исследования.

В соответствии с поставленными  целью и задачами структура работы состоит из введения, двух глав, логически разделенных на параграфы, заключения и списка литературы.

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

1. Понятие, цели и задачи финансового планирования

Финансовое планирование – это планирование всех доходов  и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере настолько, насколько это касается его деятельность.¹

Цель финансового планирования состоит в увязке доходов с  необходимыми расходами. При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд. При превышении расходов над доходами сумма недостатка финансовых средств восполняется за счет выпуска ценных бумаг, получения кредитов, получения благотворительных взносов и т.д.

Цели финансового планирования:

1. Новаторские – творческие, перспективные цели.
2. Решение проблемы (зачем предприятию нужна прибыль).
3. Обычные рабочие обязанности (предъявлять требования к работникам, планировать заранее).
4. Самосовершенствование (личные творческие цели конкретных специалистов).

Задачи финансового планирования:

1. Определить источники и размеры собственных финансовых ресурсов (прибыль, амортизационного фонда и устойчивые пассивы - кредиторская задолженность, которая законно находится в обороте).
2. Принятие решения о необходимости привлечения внешних финансовых ресурсов за счет выпуска ценных бумаг, получения кредитов, займов. Уточняется целесообразность и экономическая эффективность планируемых инвестиций. Развиваться лучше не за счет своих средств, а за счет внешних кредиторов. Главные кредиторы в мире – банки.
3. Выявляются резервы рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств в целях максимально возможного повышения эффективности производства, его рентабельности.
4. Определить финансовые взаимоотношения предприятия с госбюджетом, банками, с вышестоящими организациями. Нужны ли нам эти взаимоотношения? В госбюджете сейчас должна быть проведена оптимизация налогообложения.
5. Обеспечивается соблюдение интересов акционеров и других инвесторов.
6. Контролируется финансовое состояние, платежеспособность и кредитоспособность предприятия.

2. Принципы и объекты финансового планирования

Финансовое планирование является составной частью внутрифирменного планирования. Оно представляет собой  процесс разработки системы показателей по обеспечению предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем периоде. Финансовое планирование представляет собой одну из основных функций менеджмента, включающую определение необходимого объема ресурсов из различных источников и рациональное распределение этих ресурсов во времени и по структурным подразделениям предприятия.²

Финансовое планирование необходимо для обеспечения необходимыми финансовыми ресурсами деятельности компании для выбора вариантов эффективного вложения капитала; выявления внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств. Оно способствует контролю финансового состояния, платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

Процесс планирования должен осуществляться при использовании  таких принципов как:

- гибкость (постоянная адаптация  к изменениям среды функционирования  предприятия, для чего необходима  корректировка плана при различных  изменениях внешней и внутренней среды);

- непрерывность;

- коммуникативность;

- участие;

- адекватность;

- комплектность;

- многовариантность;

- итеративность (неоднократная  увязка уже составленных разделов  плана ³(итерации), что обуславливает творческий характер процесса планирования).

К объектам финансового планирования относятся:

- выручка от реализации  продукции, услуг и прибыль;

- амортизационные отчисления;

- объем оборотных активов  и их прироста;

- ресурсы в капитальном  строительстве;

- платежи в бюджет;

- взнос во внебюджетные  фонды.

Финансовое планирование – это управление процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов на предприятии, реализующееся в детализированных финансовых планах.финансовое планирование является составной частью общего процесса планирования и, следовательно, управленческого процесса, осуществляемого менеджментом предприятия. Его главными этапами выделяют следующее:

- анализ инвестиционных  возможностей и возможностей  финансирования, которыми располагает компания;

- прогнозирование последствий  текущих решений, чтобы избежать  неожиданностей и понять связь  между текущими  и будущими  решениями;

-  обоснование выбранного  варианта из ряда возможных  решений (этот вариант и будет  представлен в окончательной  редакции плана)

- оценки результатов,  достигнутых компанией, в сравнении  с целями, установленными в финансовом  плане.

Финансовое планирование тесно связано и опирается  на маркетинговый, производственный и  другие планы предприятия, починяется миссии и общей стратегии предприятия: никакие финансовые прогнозы не обретут  практическую ценность до тех пор, пока не проработаны производственные маркетинговые решения. Финансовые планы будут нереальны, если недостижимы поставленные маркетинговые цели, финансовые планы могут быть неприемлемы, если условия достижимости целевых финансовых  показателей невыгодны для предприятия в долгосрочном периоде. Общая идеология финансового планирования представлена на рис. 1.

Рис. 1. Комплексный характер планирования предприятия

3. Организация финансового планирования

Организация планирования зависит  от величины предприятия. На очень мелких предприятиях не существует разделения управленческих функций в собственном смысле этого слова, и руководители имеют возможность самостоятельно вникнуть во все проблемы. На крупных предприятиях работа по составлению бюджета  (планов) должна производить децентрализовано. Ведь именно на уровне подразделений сосредоточены кадры, имеющие наибольший опыт в области производства, закупок, реализации, оперативного руководства и т.д. Поэтому именно в подразделениях и выдвигаются предложения относительно тех действий, которые было бы целесообразно предпринять в будущем.

Бюджеты подразделений должны разрабатываться не изолированно друг от друга. При расчете, например, плановых показателей реализации, а значит и величины покрытия необходимо знать  условия производства и запланированные отпускные цены. Чтобы обеспечить действенную систему координации, на многих предприятиях  разрабатывается инструкция по составлению бюджетов, в которой содержится повременной план, а также распределение обязанностей и ответственности при расчете бюджетных показателей.

В литературе о планировании на предприятиях обычно различают две  схемы организации работ по составлению  бюджетов (планов): по методу break-down (сверху-вниз) и по методу build-up (снизу-вверх).

По методу break-down работа по составлению бюджетов начинается «сверху», т.е. руководство предприятия определяет цели и задачи, в частности плановые показатели по прибыли. Затем эти показатели во все более детализированной, по мере продвижения на более низкие уровни структуры предприятия, форме включаются в планы подразделений. По методу build-up поступают наоборот. Например, расчет показателей реализации начинают отдельные сбытовые подразделения, и затем уже руководитель отдела реализации предприятия сводит эти показатели в единый бюджет (план), который в последствии может войти составной частью в общий бюджет (план) предприятия.

Методы break-down и build-up представляют две противоположные тенденции. На практике не целесообразно использовать только один из этих методов. Планирование и составление бюджетов представляют собой текущий процесс, в котором необходимо постоянно осуществлять координацию бюджетов различных подразделений.

Процесс финансового планирования включает несколько этапов.

На первом анализируются  финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятий - бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, отчеты о движении денежных средств.

 Они имеют важное  значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчета финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов. Причем, сложная аналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем, что форма финансовой отчетности и планируемые финансовые таблицы одинаковы по содержанию.

Баланс предприятия входят в состав документов финансового  планирования, а отчетный бухгалтерский баланс является исходной базой на первой стадии планирования.⁴

Второй этап предусматривает  составление основных прогнозных документов, таких как прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности), которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.

На третьем этапе уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством  составления текущих финансовых планов.

На четвертом этапе  осуществляется оперативное финансовое планирование.

Завершается процесс финансового  планирования практическим внедрением планов практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.

Таким образом,  финансовое планирование – это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. Финансовое планирования является важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, должен быть знаком с механикой и смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере настолько, насколько это касается его деятельности.

ГЛАВА II. ВИДЫ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

1. Виды финансового планирования

Классификация видов финансового  планирования

Каждый вид планирования имеет свои специфические характеристики: цели, содержание, методы, инструменты, особенности организации.⁵

Прежде всего, следует  отличать классификацию видов финансового  планирования по уровням структурной иерархии предприятия, по уровням планирования и по уровню субъекта планирования.

1. По уровню планирования

В перспективных планах определяются действия, которые организация намеревается предпринять для достижения стратегических целей, направления распределения  ресурсов, развития творческого потенциала, оборудования, увеличения количества посетителей и пользователей культурных услуг.

Тактическое планирование направлено на реализацию тактических целей, имеет  более короткий планируемый период (обычно квартал, месяц). В организациях тактические планы определяют конкретные мероприятия деятельности с указанием времени их проведения и исполнителей.

Оперативные планы разрабатываются  в структурных подразделениях организации. Они определяют последовательность действий по достижению оперативных целей, решение промежуточных тактических задач и направлены на выполнение тактических планов.⁶

На основе оперативных  планов строится деятельность специалистов и структурных подразделений. Оперативные  планы могут разрабатываться  в форме планов-графиков или сетевых  планов, представляющих собой привязанные к календарю последовательно выполняемые операции и работы.

2. По уровням структурной иерархии предприятия можно выделить:

- общефирменное финансовое  планирование, в рамках которого  разрабатываются сводные и консолидированные финансовые планы, обеспечивающие достижение целей предприятия – самостоятельного субъекта хозяйствования;

- финансовое планирование  деятельности бизнес-единицы, в рамках которого разрабатываются финансовые планы по конкретному направлению бизнеса, организационно выделенному в дочернее предприятие;

- финансовое планирование  деятельности подразделений –  структурных единиц предприятия,  не обладающих хозяйственной  самостоятельностью и входящих  в состав бизнес-единицы или материнского предприятия.

По уровням субъекта планирования выделяют:

- финансовое планирование  на высшем уровне, при котором  плановые решения разрабатываются  высшими исполнительными органами  управления и централизованными  отделами планирования и , при необходимости, утверждаются собственниками предприятия;

- финансовое планирование  на среднем уровне, при котором  планы разрабатываются на уровне бизнес-единиц;

- финансовое планирование  на нижнем уровне – планы  разрабатываются на уровне подразделений  предприятия.

3. По особенностям разработки  финансовых планов:

Скользящее планирование – технология планирования, предполагающая после прохождения определенного  этапа деятельности изменять планы  на будущее, «отдаляя» их границу на длину пройденного этапа. Например, ежегодно составлять план на ближайшие 5 лет. При этом, как правило, деятельность планов уменьшается пропорционально «удаленности» соответствующего периода от точки планирования.

Периодическое планирование (планирование на период) для организационных единиц.

В этом случае система планирования соответствует организационной  структуре предприятия таким  образом, что у каждой организационной  единицы (предприятие в целом, отдельные  структурные подразделения) имеется  свой план, в рамках которого на определенный периоды планируются цели, мероприятия и необходимый потенциал. Совокупность планов и процессов будет представлять собой непрерывную систему периодического планирования.⁷

Такая система планирования для организационных единиц ориентирована  на существующую, на предприятии организационную  структуру. При этом различаются:

- систему периодического  планирования на предприятии  с функциональной организационной структурой;

- систему периодического  планирования на предприятии  с дивизионной продуктовой или  региональной организационной структурой.

4. Предмет планирования:

Программно – целевое  планирование – это один из видов  планирования, в основе которого лежит  ориентация на достижение поставленных целей. По сути, любой метод планирования направлен на достижение каких-либо конкретных целей. Но в данном случае в основе самого процесса планирования лежит определение и постановка целей и лишь затем подбираются пути их достижения.

Финансовое планирование – это процесс определения  будущих действий по формированию и  использованию финансовых ресурсов, в ходе которого принимаются целевые  установки количественного и  качественного характера, относящиеся  к финансовой деятельности предприятия  и определяются пути наиболее эффективного их достижения.⁸

5. По горизонту планирования:

Краткосрочное (текущее) планирование – это разработка планов на один год с разбивкой по кварталам, а отдельных показателей и  по месяцам. Иногда детализация, то есть разбивка по месяцам, происходит в процессе реализации планов.

Среднесрочное планирование конкретизирует ориентиры долгосрочных планов. Планы рассчитываются на более  короткий период. До недавнего времени предел среднесрочного планирования равнялся пяти годам. Однако в связи с увеличением скорости развития внешней среды предел среднесрочного планирования сократился, и пятилетнее планирование перешло в разряд долгосрочных.

Долгосрочное планирование обычно охватывает длительные периоды  времени – до 10, а иногда и более  лет. Процесс долгосрочного планирования включает следующие стадии: экономическое  прогнозирование, стратегическое планирование, разработка долгосрочного плана. Поэтому  при долгосрочном планировании следует  как можно шире использовать нормативно-целевой  подход, который базируется на определении потребностей и целей развития, так же его в сочетании сложившихся тенденций и распространении их на будущее. Особенностью долгосрочного планирования является его вариантность.

6. По степени детализации плановых решений:

Агрегированное планирование – это промежуточное планирование общего уровня занятости и выпуска продукции, предназначенное для уравновешивания спроса с предложением. В этом отношении термин «агрегированное» предполагает, что планирование выполняется для групп продуктов (или типов продукции), а не для отдельных продуктов.

При создании агрегированного  плана специалист должен принять  во внимание предполагаемый спрос, производительность и расходы по разным вариантам. Обычно рассматриваемыми переменными бывают производительность, уровень занятости, сверхурочная работа/неполный рабочий день и субподрядные работы. Агрегированное планирование сосредоточено, главным образом, на том, чтобы добиться выполнения задач по выпуску продукции при как можно более низких расходах.⁹

Виды детализированных планов:

1) Детализация по времени:

- годовой;

- квартальный;

- месячный;

- недельный;

- дневной.

2) Детализация по товарам.

3) Детализация по каналам быта.

4) Детализация по территориям

7. По степени централизации  плановых функций:

Централизованное финансовое планирование (сверху вниз) предполагает нахождение субъекта принятия плановых решений на более высоком уровне иерархии, чем объекта планирования. Например, при централизованном планировании финансовый бюджет бизнес-единицы разрабатывается централизованной финансово-экономической службой предприятия. Децентрализованное планирование (сверху вверх) предполагает делегирование полномочий по разработке планов на уровень объекта планирования. При централизованной форме финансовый бюджет будет разрабатываться бизнес-единицой самостоятельно. При круговой форме цели и задачи объекту устанавливаются вышестоящими органами, а способы их достижения объекта определяет самостоятельно. При этом координация планов осуществляется на верхнем уровне управления. Например, контрольные финансовые показатели разрабатываются для бизнес-единицы центральной службой, а способы их достижения определяются бизнес-единицой самостоятельно и утверждается вышестоящим уровнем.¹⁰

8. По обязательности планирования плановых заданий:

Директивное планирование требует  безусловного выполнения утвержденных плановых заданий. Обязательным условием директивного планирования является контроль и стимулирование выполнения плана. Индикативное планирование – это советующее, ориентирующее планирование. В настоящее время понятие «индикативное планирование» используют не только на макро-, но и на микро-уровне. Индикативные планы представляют собой планы-прогнозы и составляются с целью помочь хозяйствующим субъектам ориентироваться с целью помочь хозяйствующим субъектам ориентироваться и разрабатывать собственные планы, исходя из видения будущего высшими органами управления фирмы. В этом случае стимулированию подвергается не достижение планового значения индикатора, а достижение более высоких результатов по сравнению с конкурентами, прошлым отчетным периодом или аналогичным подразделением фирмы.

При смешанном планировании часть планов носят директивный  характер, а часть – индикативный. Причем, при оперативном планировании чаще используется директивы, а при стратегическом планировании – индикаторы.

9. По особенностям постановки  цели:

Сторонники реактивного  планирования устанавливают цели организации  исходя из анализа данных за прошлые  периоды и результатов экстраполяции  их на будущее. Например, если в ходе анализа данных за прошлые периоды  выявлено, что объем реализации ежемесячно рос на 1%, то запланированный темп прироста объемов реализации на следующий месяц составит 1%. При этом считается, что предприятие не может влиять на состояние внешней среды. Поэтому бессмысленно пытаться увеличить объем реализации более чем на 1%.

Инактивное планирование ориентируется на существующее положение  предприятия. Например, известный резерв снижения себестоимости выпускаемой продукции составляет 2%. Тогда в плановом периоде будет запланировано снижение себестоимости данной продукции на 2%.

Преактивное планирование предполагает установление желаемых целей без  учета существующих возможностей организации. Это приводит к осуществлению непрерывных изменений в различных сферах деятельности организации, а также частому невыполнению плановых заданий.¹¹

Концепция интерактивного планирования основана на предложении, что будущее  подвластно контролю и в значительной степени является результатом сознательной деятельности участников планирования. Интерактивное планирование предполагает проектирование желаемого будущего на основе анализа современного состояния, прошлых тенденций и перспектив развития внутренней и внешней среды и определение способов постепенного приближения к данному будущему. В связи с этим, фирмы должны не просто приспосабливаться к изменяющимся условиям среды функционирования, но и активно влияет на эту среду, делая ее более благоприятной для своего существования.

2. Методы финансового планирования

Методы планирования –  конкретные способы и приема расчетов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановых решений, экономико-математические моделирование.

Для планирования финансовых показателей и составления финансовых планов используют методы: нормативный; расчетно-аналитический; балансовый; оптимизации плановых решений; экономико-математическое моделирование.¹²