Виды и методы финансового планирования. 2

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

МОСКОВСКИЙ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ «СИНЕРГИЯ»

 

Экономический Факультет

 

 

 

 

 

 

курсовая работа

По дисциплине
Экономика предприятия

 

 

На тему
Виды и методы финансового планирования

 

 

 

 

 

Работу выполнила студентка
группы	СОБЭ-102
Направление	Финансы и кредит
Профиль	Финансы и кредит
Бамбелюк Оксана Алексеевна
(Ф.И.О.)
Научный руководитель
(Ф.И.О.)

 

 

МОСКВА 2013 г. 
Содержание

Введение 3 

1.  Финансовое планирование 4

1.1.  Понятие, цели, задачи, процесс финансового планирования 4

1.2.  Виды финансового планирования 8

2.  Принципы финансового планирования 13

2.1.  Основные принципы 13

2.2.  Дополнительные принципы 16

3.  Методы финансового планирования 20

3.1.  Методы расчета отдельных финансовых показателей 21

3.2.  Общие методы составления финансового плана 26

Заключение 28

Приложение 31

Список используемой литературы 32

 

Введение

Тему «Виды и методы финансового планирования» для своей курсовой работы, я выбрала не случайно. Во многих организациях руководители упускают такую важную сторону деятельности фирмы и зря, так как в современных условиях скорость принятия качественных решений главным образом влияет на успех, необходимо быть максимально подготовленным к любому развитию ситуации. Импровизировано принимать решения, имеющие долгоиграющие последствия, вряд ли возможно.

Это связано с переходом от командной модели экономики, где планирование осуществлялось централизованно, к рыночным отношениям. Если предприниматели не будут четко и эффективно планировать свою деятельность, то они не смогут добиться максимального успеха в рыночной экономике. Необходимо постоянно собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков, положения на них конкурентов, так и о собственных возможностях. Фирма должна не только приносить прибыль, но и развиваться, структурно укрепляться на рынке, повышать репутацию. Клиенты, обращающиеся к предприятию, в первую очередь рассматривают достижения, стабильность деятельности, срок действия и объемы фирмы. А корректно спланированная организация привлекает многих потребителей и следовательно разрастается.

Цель моей работы - раскрыть важность финансового планирования и доказать насколько оно облегчит «жизнь» любого предприятия. В рамках  этой цели рассмотреть понятие, цели, задачи, и процесс планирования, принципы, виды и методы составления финансовых планов на предприятиях для более глубокого понимания их сущности, выявление значимости финансового планирования в деятельности фирмы.

Я думаю, что самая основная проблема, существующая сейчас на российских предприятиях – это собственно недооценка важности финансового планирования, которая вытекает из незнания механизмов финансового планирования.

1. Финансовое планирование

1.1 Понятие, цели, задачи, процесс  финансового планирования

Финансы это система экономических отношений по созданию, распределению и использованию фондов денежных средств в процессе перераспределения совокупного общественного продукта и национального дохода.

В экономических отношениях финансы занимают одну из первых позиций значимости. Они выражаются в денежной форме, способствуют распределению и отражению формирования и использования различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.

Финансовые ресурсы - совокупность всех видов денежных средств, финансовых активов, которыми располагает экономический субъект,  находящихся в его распоряжении. Финансовые ресурсы являются результатом взаимодействия поступления и расходов, распределения денежных средств, их накопления и использования.

Финансовые ресурсы предприятие использует по таким направлениям как:

- текущие затраты на  реализацию продукции (работ, ус-                                                                                                         луг) и производство;

- инвестирование средств  в капитальные вложения, связанные  с расширением производства и техническим обновлением производства, использованием нематериальных активов;

- инвестирование в ценные  бумаги;

- платежи банковской, финансовой  системам, взносы во внебюджетные  фонды;

- образование других денежных  фондов и резервов;

- благотворительность, спонсирование.

Предприятие в процессе своей деятельности совершает материальные и денежные затраты на простое и расширенное воспроизводство основных фондов и оборотных средств, производство и реализацию продукции, социальное развитие своих коллективов и др.

Финансовое планирование напрямую связано с планированием производственной деятельности предприятия. Все финансовые показатели базируются на показателях объёма производства, ассортимента и себестоимости продукции.

Все затраты должны быть заранее спланированы для организации дальнейшей стабильности в деятельности предприятия.

Планирование - одна из составных частей управления, заключающаяся в разработке и практическом осуществлении планов, определяющих будущее состояние экономической системы, путей, способов и средств его достижения.

Планирование затрат должно отражаться в установленной форме сметы затрат на производство и реализацию продукции. Она определяет производственную и полную себестоимость всего объема выпускаемой продукции. В производственной себестоимости учитываются производственные затраты, а также расходы будущих периодов и незавершенное производство.

Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

В конечном итоге финансовый план это документ, в соответствии с которым организуется жизнедеятельность предприятия. Он является важным элементом корпоративного планового процесса.  Каждый менеджер, независимо от своих функциональных интересов, и занимаемой позиции должен быть знаком с целями и задачами финансовых планов.

Цели финансового планирования:

1.  Новаторские – разработка новых направлений деятельности, творческие, перспективные цели.

2.  Обеспечение предварительного контроля за образованием и использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов, создание предпосылок укрепления финансового состояния предприятия.

3.  Контроль выполнения планов сотрудников (план должен быть предъявлен заранее)

4.  Самосовершенствование (личные творческие цели конкретных специалистов).

Основные задачи финансового планирования:

- обеспечение нормального  воспроизводственного процесса  необходимыми источниками финансирования. При этом огромное значение имеют целевые источники финансирования, их формирование и использование;

- соблюдение интересов  акционеров и других инвесторов. Бизнес-план, содержащий подобное  обоснование инвестиционного проекта, является для инвесторов основным  документом, стимулирующим вложение  капитала;

- гарантия выполнения  обязательств предприятия перед  бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами. Оптимальная для данного предприятия  структура капитала приносит  максимальную прибыль и максимизирует при заданных параметрах платежи в бюджет;

- выявление резервов и  мобилизация ресурсов в целях  эффективного использования прибыли и других доходов, включая и внереализационные;

- контроль рублём за  финансовым состоянием, платёжеспособностью  и кредитоспособностью предприятия.

Основой любого финансового плана является баланс доходов и расходов предприятия (Приложение 1). Работа по его разработке включает в себя несколько этапов:

- оценка исполнения баланса  доходов и расходов в периоде, предшествующем планируемому;

- рассмотрение проектируемых  производственных показателей на  основе осуществления маркетингового исследования, делается вывод о возможном объеме производства в планируемом периоде;

- непосредственная разработка  финансового плана на предстоящий  период.

Процесс финансового планирования включает несколько этапов:

На I этапе рассматривают финансовые показатели за предыдущий период. Для этого обращаются к финансовым документам предприятия, таким как: бухгалтерский баланс, отчёты о прибылях и убытках, отчёты о движении денежных средств. Они имеют особую значимостьдля финансового планирования, так как включают в себя данные для анализа и расчёта финансовых показателей деятельности предприятия, а также являются основой для составления прогноза этих документов. Вся эта нелегкая аналитическая работа облегчается тем, что форма финансовой отчётности и планируемые финансовые таблицы одинаковы по содержанию.

Баланс предприятия входит в состав документов финансового планирования, а отчётный бухгалтерский баланс является исходной базой на первой стадии планирования.

II этап предусматривает составление основных прогнозных документов: прогноз баланса, отчёта о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности), которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.

На III этапе составляются текущие финансовые планы в которых указываются конкретные показатели прогнозных финансовых документов.

На IV этапе осуществляют оперативное финансовое планирование.

И в завершении процесса финансового планирования практически внедряют планы и контроль их выполнения.

Планирование и моделирование дальнейшей деятельности, конечно же, носит несколько абстрактный характер из-за непредсказуемости ряда внешних факторов, но дает возможность учесть те изменения, которые не всегда очевидны на первый взгляд.

 

1.2. Виды финансового планирования

На предприятии, как правило, различают финансовое планирование:

- долгосрочное;

и

- краткосрочное.

Долгосрочное планирование

Существуют решения, которые распространяются на достаточно долгую перспективу. Например такие, как приобретение элементов основного капитала, кадровая политика, определение ассортимента выпускаемой продукции. Эти решения устанавливают определенность деятельности предприятия на продолжительный период и должны быть отражены в долгосрочных планах (бюджетах. Долгосрочные планы это определенная конструкция, содержащая элементы краткосрочных планов.

Краткосрочное планирование.

Именно краткосрочное планирование в основном используется на предприятии и плановый период составляет один год. За этот срок выравниваются сезонные колебания конъюнктуры, то есть происходят все типичные для жизни предприятия события.

По времени годовой бюджет (план) можно разделить на:

- месячные бюджеты (планы)

или

- квартальные бюджеты (планы).

Финансовое планирование на предприятии подразделяют на три вида и различают по типу плана и сроку, на который план разрабатывают:

- перспективное (стратегическое);

- текущее;

- оперативное.

Перспективное (стратегическое) финансовое планирование

Это первый этап финансового планирования, заключается в прогнозировании финансовой деятельности предприятия (перспективное финансовое планирование на период 3 - 5 лет). Для перспективного финансового планирования на предприятии составляют бизнес-план.

Бизнес-план это краткое, точное, доступное и понятное описание предполагаемого бизнеса, важнейший инструмент при рассмотрении большого количества различных ситуаций, позволяющий выбрать наиболее перспективный желаемый результат и определить средства для его достижения. Бизнес-план это документ, позволяющий управлять бизнесом, поэтому он является неотъемлемым элементом стратегического планирования и как руководство для исполнения и контроля.

Документ разрабатывается с увязкой финансовых, материальных и трудовых ресурсов. Значительная часть такого плана имеет юридический, организационный и производственный характер: обоснование организационно-правовой формы предприятия, характеристика продукции, ее качеств, упаковки, организации сбыта, цены продажи и затрат на ее производство и реализацию; детально разработанный производственный план и результаты маркетинговых исследований.

Составляется, как правило, на срок от трех до пяти лет, поскольку плановые разработки на более длительные периоды не являются достоверными.

Важнейшей частью бизнес-плана является финансовый (текущий) план, который обобщает все предыдущие его разделы в стоимостном выражении. В нем отображенные размеры прибыли, налогов, объемы инвестиций, использование собственных и привлеченных средств, резерв выплаты дивидендов (акционерное общество), финансовые резервы и тому подобное.

Текущее финансовое планирование

Текущее планирование является вторым этапом, оно придает конкретность финансового прогноза на плановый период (год) и способствует планированию на более короткие промежутки времени (квартал, месяц, декада) в пределах планового периода, то есть речь идет об оперативном финансовом планировании.

Текущее планирование часть перспективного планирования производится через составление предприятиями текущих финансовых планов, в которых согласовываются доходные и расходные статьи на плановый период. В этих планах детализируются и применяются более точные, сравнительно с перспективными планами, методы расчетов доходов предприятия. Финансовый план определяет взаимоотношения предприятия с бюджетом, кредитными учреждениями, участниками проведения совместной деятельности, управляющими и координирующими организациями и основателями (акционерами).

Предприятия имеющие самостоятельность в планировании (негосударственные предприятия), выбирают любую форму финансового планирования, которая, как они считают, им подходит. Например, бюджетирование.

Бюджетирование - процесс составления и принятия бюджетов, последующий контроль за их исполнением. Одна из составляющих системы финансового управления, предназначенная для оптимального распределения ресурсов хозяйствующего субъекта во времени . Основное отличие бюджетирования от финансового планирования заключается в делегировании финансовой ответственности. Для автоматизации бюджетирования часто используется специализированное программное обеспечение.

Как инструмент финансового планирования, бюджетирование, в странах рыночной экономики считается описанием целей предприятия, определением конкретных финансовых и операционных заданий в сроках. Оно является количественным планом деятельности предприятия и выполнения программ, которые являются взаимоувязанным набором финансовых и/или натуральных, экономических показателей. Бюджеты создают отдельные целостные саморегулирующие системы, каждая из которых отвечает за определенное направление использования ресурсов и получения прибыли. Другими словами, бюджет признается финансовым планом и экономическим регулятором отношений между структурными подразделениями предприятия и предприятием и внешней средой.

Бюджетирование предусматривает подготовку главного бюджета, что состоит из интегрированных друг с другом бюджетов, которые отображают разные стороны деятельности предприятия.

Главный бюджет является основой для прогнозирования и планирования прибыли – основного финансового ресурса предприятия. Этот бюджет описывает в структурированной форме ожидания относительно продажи продукции, расходов и других финансовых операций в плановом периоде.

Оперативное финансовое планирование

Выступает в качестве дополнения к текущему финансовому планированию. Его цель заключается в контроле за формированием и расходованием финансовых ресурсов, ожидаемых в ближайшем будущем.

Любое предприятие, задачей которого является эффективное контролирование формирования и использования финансовых ресурсов, а так же обеспечение и поддержание ликвидности фирмы, обязательно должно использовать оперативное финансовое планирование. Ликвидность в большей мере зависит от движения денежных потоков, нежели чем от запасов, сырья и материалов. Коэффициент ликвидности – это краткосрочная кредиторская задолженность (оборотные средства минус запасы). Показывает число дней, в течение которых фирма может работать исключительно за счет имеющихся у нее ликвидных активов.

Оперативный план необходим для обеспечения финансового успеха предприятия. Он включает в себя:

- составление и исполнение платежного календаря (составляется на квартал с разбивкой на месяцы и более короткие периоды. Необходим контроль за ходом производства и реализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности в целях предупреждения невыполнения финансовых обязательств. Самое важное в правильно-составленном платеже - сбалансированность. С помощью календаря выявляются финансовые ошибки, недостаток средств, причины такого положения, появляется возможность наметить и выполнить соответствующие мероприятия, и таким образом, избежать финансовых затруднений. Для удобства составляют налоговый календарь и календари по отдельным видам движения денежных средств);

- составление кассового плана (план оборота наличных денежных средств. Отражает поступление и выплаты наличных денежных средств через кассу. Он необходим для контроля за поступлением и расходованием наличных средств, кассовый план предприятия так же необходим банку, в котором предприятие обслуживается, чтобы составить сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов в установленные сроки. Этот план разрабатывается на квартал);

- расчет потребности в  краткосрочном кредите.

После всех пройденных этапов планирования составляется сводная аналитическая записка, в которой даётся характеристика основных показателей годового финансового плана: величина и структура доходов, расходов, взаимоотношений с бюджетом, коммерческими банками и др. Особая роль отводится анализу источников финансирования инвестиций и уделяется внимание распределению прибыли.

Завершая аналитическую записку, даются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами и структуре источников их формирования.

Процесс стратегического планирования включает в себя ряд важных операций:

- планирование издержек;

- планирование производства;

- планирование сбыта и  финансовое планирование (планирование  прибыли).

Все виды финансового планирования органически связаны друг с другом и осуществляются в определенной последовательности.

 

2. Принципы финансового планирования

2.1.  Основные принципы

Различают следующие основные принципы финансового планирования: - принцип научности;

- принцип комплексности;

- принцип оптимальности;

а так же общие принципы финансового планирования организации:

- принцип единства;

- принцип координации;

- принцип участия;

- принцип непрерывности;

- принцип гибкости;

- принцип точности.

Под Принципом научности предполагается научно обоснованные методы расчета, также анализ финансовой и хозяйственной деятельности. Приоритетным является нормативный метод. На основе заранее установленных нормативов рассчитывается потребность организации в финансовых ресурсах и их источниках.

Применяется следующая система норм и нормативов:

- региональные нормативы (ставки областных налогов, нормы областной администрации);

- местные нормативы (район);

- отраслевые нормативы (нормативы отрасли или предприятий определенных организационно-правовых форм: нормативы числа работающих для малых предприятий);

- нормативы, принятые на предприятии (например: потребность в оборотных средствах, приказы по учетной политике).

Достоинства нормативного метода: более точная оценка планируемых финансовых показателей и выявление резервов роста дохода.

Недостатки нормативного метода: трудоемкость создания норм и контроля за ними.

Принцип комплексности в планировании финансов обосновывает увязку показателей финансового плана.

Принцип оптимальности в планировании финансов состоит в выборе одного наиболее оптимального планового решения из возможных вариантов плана.

Существует 3 вида плана:

- оптимистический;

- пессимистический;

- нейтральный.

Финансовый план оказывает влияние на экономику. Это влияние обусловлено:

1) т.к. в финансовых планах  происходит соизмерение намечаемых  затрат с реальными возможностями, то в результате достигается  материально-финансовая сбалансированность;

2) статьи финансового  плана связаны со всеми экономическими  показателями работы предприятия.

Общие принципы планирования

Принцип единства предполагает, что планирование должно иметь системный характер, т. е. представлять собой совокупность взаимосвязанных элементов, развивающихся в едином направлении ради общей цели.

Принцип координации выражается в том, что нельзя планировать эффективную деятельность одного подразделения предприятия вне связи с другими. Всякие изменения в планах одной структурной единицы должны быть отражены в планах других. Взаимосвязь и синхронность – ключевые черты координации планирования на предприятии.

Принцип участия означает, что каждый специалист предприятия независимо от должности и выполняемых функций участвует в планировании.

Принцип непрерывности заключается в том, что планирование должно осуществляться систематически в рамках установленного цикла; разработанные планы непрерывно сменяют друг друга (план закупок → план производства → план по маркетингу). В тоже время непрерывность внешней и внутренней среды функционирования требует корректировки и уточнения плана предприятия.

Принцип гибкости состоит в придании планам и планированию способности изменяться при возникновении непредвиденных обстоятельств. Гибкость планам придают резервы безопасности (ресурсы, производственные мощности и т. д.).

Принцип точности предполагает, что планы предприятия должны быть конкретизированы и детализированы в той степени, в какой позволяют внешние и внутренние условия деятельности предприятия.

 

2.2 Дополнительные принципы

Организация финансов предприятий, которые отображают процесс формирования, деления и использования финансовых ресурсов основывается на соответствующих принципах организации хозяйственной деятельности субъектов ведения хозяйства, а именно:

• финансовая независимость
• финансовая ответственность;
• коммерческого расчета;
• формирования финансовых резервов и др.;
• Разграничение средств на собственные и одолженные.

И ряд специфических принципов:

- принцип соотношения  сроков получения и использования  средств;

- принцип платежеспособности;

- принцип рентабельности  капиталовложений;

- принцип сбалансированности  рисков;

- принцип приспособленности  к потребностям рынка;

- принцип предельной рентабельности.

Финансовая независимость предприятий гарантируется действующим законодательством. Государство гарантирует всем субъектам ведение хозяйства, независимо от избранных ими организационных форм (предприятие, общество), одинаковые права и создает одинаковые возможности для доступа к финансовым и природным ресурсам; неприкосновенность имущества; обеспечивает защиту любой формы собственности. Предприятия самостоятельно разрешают, какую производить продукцию и кому ее реализовывать, как распределять чистый доход (выручку) от продажи продукции, как распределять и использовать финансовый результат. Безусловно, принятие таких решений предприятия согласовывают с действующим законодательством.

Финансовая ответственность за результаты деятельности. Этот принцип реализуется в случаях неплатежеспособности предприятий, возникновения убытков, нарушения ими действующего законодательства Украины и зарубежных стран (налогового, антимонопольного, антидемпингового и др.). Предприятия несут полную реальную ответственность за своевременность и полноту выполнения своих обязательств перед поставщиками, потребителями, государственными институциями, кредитными учреждениями и другими предприятиями и организациями. Они обязаны покрывать убытки и потери за счет собственных финансовых ресурсов и резервов. Невозможность выполнять свои обязательства перед государством и кредиторами в случае убыточности и неплатежеспособности создает непосредственную угрозу любому предприятию стать банкротом.

Коммерческий расчет как метод ведения хозяйства предусматривает постоянное сравнение расходов и результатов деятельности предприятия. Его целью является получение прибыли при оптимальных расходах капитала при минимальных рисках.

Коммерческий расчет отвечает основным принципам саморазвития предприятий – самоокупаемости и самофинансированию:

-  самоокупаемость создает условия для обеспечения предприятия необходимыми материальными, трудовыми и денежными ресурсами и предусматривает рентабельную деятельность;

-  самофинансирование предусматривает обеспечение за счет собственных ресурсов не только покрытия текущих расходов, но и расходов капитального характера, финансирования социально-экономического развития предприятия и расходов будущих периодов.