Влияние кризиса на предприятие ОАО "Себряковцемент"

Содержание 
 

Введение…………………………………………………………………………...3

1.  Понятие  и причины возникновения кризиса  на предприятии……………...5

2. Краткая экономическая характеристика ОАО «Себряковцемент»………..10

3. Анализ ликвидности и платёжеспособности………………………………..12

4. Анализ финансовой устойчивости…………………………………………...17

5. Анализ прибыльности и деловой активности……………………………….22

Выводы  и предложения, направленные на улучшение  финансового состояния ОАО «Себряковцемент»………………………………………………………...29

Список  использованной литературы…………………………………………...38

Приложения  ……………………………………………………………………..39 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение  

     В настоящее время, когда предприятия  приобретают всё большую самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами, значение анализа финансового состояния предприятия в комплексном анализе деятельности возросло.

     В условиях рыночной экономики залогом  выживания предприятия является его конкурентоспособность. В связи с этим от предприятия требуется повышение эффективности производства, внедрение новых форм хозяйствования и управления, которое должно сопровождаться укреплением его финансового положения. При этом резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования.

     Финансовое  состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в его распоряжении.

     Хорошее финансовое состояние - это эффективное  использование ресурсов, способность  полностью и в положенные сроки  ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы для получения прибыли и др.

     Плохое  финансовое положение выражается в  неудовлетворительной платёжеспособности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам.

     Основная  цель анализа - выявление и оценка тенденций развития финансовых процессов на предприятии. Менеджеру эта информация необходима для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия, инвестору - для решения вопроса целесообразности инвестирования, банкам - для определения условий кредитования предприятия.

     Анализ  финансового состояния предпочтительнее проводить в динамике, что позволяет более объективно судить о положении дел на предприятии. Именно такой подход был использован при выполнении данной работы. Анализ проводился на основе данных бухгалтерской отчётности за три смежных года.  

     Цель  работы - теоретическое обоснование и разработка практических рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.

     Предмет исследования – анализ финансового состояния предприятия.

     Объект  исследования – ОАО «СЕБРЯКОВЦЕМЕНТ»

     Для достижения цели определены задачи исследования:

     1.  Раскрыть понятие и причины возникновения кризиса на предприятии;

     2. Дать краткую экономическую характеристику ОАО «Себряковцемент»;

     3. Провести анализ ликвидности и платёжеспособности;

     4. Проанализировать финансовую устойчивость;

     5. Провести анализ прибыльности и деловой активности;

     6. Разработать предложения, направленные на улучшение финансового состояния ОАО «Себряковцемент». 
 

1.  Понятие и причины  возникновения кризиса  на предприятии 

     Словарь Вебстера определяет кризис как «поворотную  точку к лучшему или к худшему», как «момент, требующий принятия решения» или «критический период». Также словарь Вебстера определяет кризис как «ситуацию, достигшую решающей фазы».

     Кризис - это период нестабильности или  такого состояния бизнеса, когда  надвигаются серьезные перемены. Причём результат этих перемен может быть как, крайне неблагоприятный, так и положительный. Как правило, исходные шансы на успех 50x50, однако это соотношение можно исправить с помощью умелого менеджмента.

     Каждый, кто может предсказывать или  планировать кризис (или «поворотный  момент») в своём бизнесе априори имеет гораздо более высокие шансы на успех, чем тот, кто позволяет кризисам застигнуть себя врасплох. Вопреки распространенному убеждению, кризис не обязательно влечёт за собой крах, разорение, банкротство, увольнения. На самом деле, кризис на предприятии просто характеризуется определенной степенью риска и неопределенности.

     Понятие «кризис предприятия, кризис на предприятии» описывает в современной экономической литературе различные феномены в жизни предприятия, от просто помех в функционировании через различные конфликты вплоть до уничтожения предприятия. Далее кризис предприятия можно понимать как незапланированный и не желаемый, ограниченный по времени процесс, который в состоянии существенно помешать, или даже сделать не возможным функционирование предприятия. Вид находящихся под угрозой основополагающих  концептуальных целей предприятия и размер этой угрозы определяет силу кризиса.

     Таким образом, с практической, бизнес - ориентированной точки зрения, кризис  это любая нестандартная ситуация, в которой возникает риск.

     Кризис  предприятия представляет собой  переломный момент в последовательности процессов событий и действий. Типичным для кризисной ситуации является два варианта выхода из неё, или это ликвидация предприятия  как экстремальная форма, или  успешное преодоление кризиса.

     С учётом системных целей возможно определение видов кризисов как  кризисы стратегии, достижений (результатов) и ликвидности.

     Далее рассмотрим классификацию по целям предприятия, находящимся под угрозой в связи с кризисом. Это позволит нам в дальнейшем определить стратегический кризис, кризис стратегий, кризис результатов и кризис ликвидности.

     О кризисе стратегий, стратегическом кризисе речь идет тогда, когда потенциал развития предприятия (инновационного потенциала), который мог бы быть использован в течение продолжительного времени, существенно поврежден, исчерпан и/или нет возможности создать новый. Причины стратегического кризиса различны, к примеру, это упущенное технологическое развитие, или отставание от него, не адекватная изменяющимся требованиям рынка стратегия маркетинга.

     Кризис  результатов, результативный кризис, или ещё возможно его назвать оперативный кризис, описывает состояние, при котором предприятие имеет убытки и из-за постоянного уменьшения собственного капитала движется к ситуации дефицита баланса, превышения пассивов над активами. Примером причин вызывающих кризис результатов могут являться: потери, как последствие отсутствия потенциала развития предприятия (инновационного потенциала), недостаточная эффективность оперативных мероприятий или менеджмента, который не в состоянии в достаточной мере использовать, для повышения доходов потенциал развития предприятия.

     При кризисе ликвидности из-за увеличивающихся убытков предприятию грозит потеря платёжеспособности или платёжеспособность уже отсутствует. В дополнении к этому предприятию грозит опасность

дефицита  баланса, превышения пассивов над активами.

     Кризис  в широком смысле, как смена  повышательной тенденции понижательной  неотъемлемая характеристика рыночной экономики. Исходя из этого посыла, любое управление является антикризисным, а содержание и методы эффективного (обычного) и антикризисного управления не отличаются. Очевидно, что, отталкиваясь от него, сложно найти специфическое определение антикризисного управления. Следовательно, необходимо «заузить» понятие кризиса на предприятии, для чего нужно дифференцировать его фазы:

     Первая  фаза – снижение рентабельности и объёмов прибыли (кризис в широком смысле). Следствием этого является ухудшение финансового положения предприятия, сокращение источников и резервов развития. Решение проблемы может лежать как в области стратегического управления (пересмотр стратегии, реструктуризация предприятия), так и тактического (снижение издержек, повышение производительности).

     Вторая  фаза – убыточность производства. Следствием служит уменьшение резервных фондов предприятия (если таковые имеются – в противном случае сразу наступает третья фаза). Решение проблемы находится в области стратегического управления и реализуется, как правило, через реструктуризацию предприятия.

     Третья  фаза – истощение или отсутствие резервных фондов.

     Рассмотрим  на упрощенной схеме основные внешние  факторы, в наибольшей мере воздействующие на предприятия реального сектора  экономики в период финансово-экономического кризиса, а также  наиболее критичные последствия от воздействия этих факторов (рис 1).

     На схеме представлены четыре блока проблем внутри предприятия. Многие предприятия, подвергшиеся шоковому воздействию кризисных факторов, остро нуждаются в срочных мерах по выходу из сложившейся ситуации с минимальными потерями. Другие предприятия, в меньшей степени, чем конкуренты, испытавшие на себе влияния кризиса, стремятся

     Рис. 1. Влияние основных кризисных факторов на деятельность предприятия 

принять срочные меры для получения конкурентных преимуществ и увеличения рыночной доли. Пересматриваются стратегии, тактики  и задачи, возлагаемые на службы предприятия, в том числе на информационное обеспечение решаемых задач.

     Сохранив  отношения с покупателями и обеспечив  стабильность поставок, обеспечив устойчивые показатели производства и продаж, оптимизировав структуру затрат и управление, наращивая долю рынка  за счёт успешной конкуренции, увеличив ликвидность и снизив зависимость от кредиторов, предприятие может использовать кризис как точку роста для реализации новых возможностей. Для достижения этой цели руководству требуется регулярно осуществлять ряд антикризисных управленческих воздействий на бизнес-процессы и ресурсы предприятия (рис. 2).

     На  схеме приведены задачи, в различной  степени, влияющие на эффективность  бизнеса, имеющие различные оценки рисков их решения, осуществляющиеся на различных этапах борьбы с влиянием кризисных факторов.

     Рис. 2 Регулярные меры для решения порожденных кризисом проблем и повышения конкурентоспособности предприятия 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Краткая экономическая  характеристика ОАО «Себряковцемент» 

     ОАО «Себряковцемент» создано на базе Себряковского  цементного завода, зарегистрировано 5 января 1993 года. Государственная регистрация Общества состоялось 24.03.1993 года, регистрационный номер: 29-1-П188. Акции были распределены среди учредителей, общее количество акций - 137421. Итоги выпуска были зарегистрированы 17.05.2000 Саратовским РО ФКЦБ России.

     Предприятие было создано с целью производства портландцемента, клинкера портландцементного и сухих строительных смесей. Предприятие создано на неопределенный срок. «Себряковцемент» - это производитель высококачественной продукции, которая всегда востребована, особенно там, где идёт строительство общественно важных объектов в масштабах всей страны.

     ОАО «Себряковцемент» расположено по адресу: ул. Индустриальная, 2; г. Михайловка, Волгоградская обл. Почтовый индекс 403342. Тел. (844-63) 3-04-93, факс 3-08-60, телетайп 332793 - AGAT, E-mail: [email protected]. www. sebcement. ru

     ОАО «Себряковцемент» является градообразующим  предприятием города Михайловка, Волгоградской области.

     В связи с кризисом финансовой системы  и резким спадом темпов развития экономики  в 2009 году по сравнению с 2008 годом в России снизился объём инвестиций в основной капитал. В целом по стране инвестиции сократились на 17%.

     Анализ  основных показателей ОАО «Себряковцемент» за 2007-2009гг.

проведём  по данным табл. 1.

     Из  табл. 1 видно, что в 2008г. по сравнению  с предшествующим годом наблюдается  увеличение практически всех основных показателей. Выпуск цемента возрос по сравнению с 2007г. на 4 %, но на 1,9 % сократился объём

     Таблица 1

Основные  показатели работы ОАО  «Себряковцемент» за 2007-2009гг.

производства тарированного цемента. На 0,9 % увеличилось производства клинкера.

     Отгрузка  при этом возросла только на 1,2 %. Сопоставляя темпы роста производства и отгрузки продукции, следует отметить такой факт, как опережающие темпы роста объёма производства продукции над её отгрузкой. В результате чего увеличиваются остатки нереализованной продукции и повышаются затраты предприятия.

     Выпуск  продукции в стоимостной оценке возрос в 2008г. по сравнению с 2007г. на 3072 млн. руб. или на 39 %. Все выше перечисленные  факторы способствовали повышению прибыли до налогообложения. Так, за год прибыль возросла на 35,5 % или на 1676 млн. руб.

     Вследствие снижения объёмов строительства существенно снизился спрос на цемент. Из-за снижения спроса в 2009 году, также снизились цены. В отчётном году отгружено цемента 3062 в т. ч. тарированного 888 тыс. т, что ниже уровня 2007г. на 4,6% и уровня 2008г. – на 5,8 %, в т. ч. тарированного на 15,9 и на 14,3 % соответственно.

     Снижение  спроса явилось следствием того, что  производство цементной продукции  сократилось. Однако производство клинкера продолжает осуществляться с повышением в объёме производства на тот случай, если всё-таки спрос возрастёт.

     Выпуск  товарной продукции в стоимостной  оценке сократился до 5010 млн. руб., а  прибыль до налогообложения –  до 1769 млн. руб.

     Влияние кризиса сказалось не только на выпуске  и отгрузке продукции, но и на остальных  показателях. Так, численность работающих снизилась по сравнению с 2008г. на 23 чел. а ППП  - на 10 чел.

     По  причине снижения спроса и цен  на внутреннем рынке цемента сократился импорт цемента и увеличился экспорт цемента с российских предприятий на внешний рынок. Импорт цемента сократился по сравнению с 2008 годом в 4,5 раза и составил 1867 тыс. тонн против 8416 тыс. тонн в 2008г. и в 4,3 раза по сравнению с 2007г.

     Для наглядности производство и отгрузку цементной продукции представим графически (рис. 3).

      Графическое изображение подтверждает ранее сделанный вывод о том, что в 2009г. производство и отгрузка цемента снижается по сравнению с предшествующими периодами, тогда как производство клинкера – увеличивается. 
 
 
 
 
 
 

3. Анализ ликвидности и платёжеспособности 

     В условиях массовой неплатёжеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платёжеспособности и степень ликвидности предприятия.

     В ходе анализа платёжеспособности проводят расчёты по определению ликвидности активов предприятия, ликвидности его баланса, вычисляют абсолютные и относительные показатели ликвидности.

     Ликвидность активов - это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, т. е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в денежную форму, тем активы ликвиднее. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

     Ликвидность предприятия - это его способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

     Показатели  ликвидности характеризуют финансовое состояние хозяйствующего субъекта на краткосрочную перспективу, в то время как показатели платёжеспособности оценивают финансовые возможности предприятия в долгосрочном аспекте.

     Мы  считаем, что оценку финансового состояния предприятия необходимо начать с расчёта показателей, характеризующих платёжеспособность объекта, так как именно текущая платёжеспособность является наиболее чутким индикатором устойчивости финансового положения.

     В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяют  на следующие группы:

      - наиболее ликвидные активы - суммы денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

      - быстрореализуемые активы - дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты, и прочие активы;

      - медленно реализуемые активы - это статьи II раздела баланса «Оборотные активы» (запасы за минусом расходов будущих периодов, НДС) и долгосрочные финансовые вложения (ДФВ) из раздела I баланса;

       - труднореализуемые активы - это статьи раздела «Внеоборотные активы», за исключением ДФВ, которые были включены в предыдущую группу, а также дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты.

     Группировка пассивов происходит по степени срочности  их возврата:

      - наиболее краткосрочные обязательства  - кредиторская задолженность и  прочие краткосрочные обязательства;

      - краткосрочные пассивы, т.  е. краткосрочные заёмные средства;

      - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заёмные средства;

      - постоянные пассивы - статьи  раздела «Капитал и резервы», а также статьи раздела «Краткосрочные  обязательства», которые не вошли  в предыдущую группу.

     Краткосрочные и долгосрочные обязательства, вместе взятые, называют внешними обязательствами.

     Предприятие считается ликвидным, если его текущие  активы превышают краткосрочные  обязательства. Для оценки реальной степени ликвидности предприятия  необходимо провести анализ ликвидности  баланса. Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполнены условия:

     По  выше изложенной методики проведём группировку  статей актива и пассива баланса  для проведения анализа ликвидности.

       Таблица 2

Группировка статей актива и пассива  баланса ОАО «Себряковцемент» по степени ликвидности за 2007 – 2009гг., тыс. руб. 

     Сопоставим  сгруппированные группы по активу с  группами по пассиву по данным табл. 2 и результаты расчётов сведём в табл. 3.

     Таблица 3

Анализ ликвидности баланса ОАО «Себряковцемент» за 2007 - 2009гг.

     По  данным табл. 3 следует, что баланс является абсолютно ликвидным, т.к. выполняется соотношение, несмотря на то, что такое положение встречается крайне редко.

     Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового  состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных  внешних пользователей аналитической  информации.

      Для качественной оценки платёжеспособности и ликвидности предприятия, кроме анализа ликвидности баланса, произведём расчёт коэффициентов ликвидности, (см. приложение 1 и 2) и результаты расчёта представим в табл. 4.

      Из  данных табл. 4 видно, что в динамике наблюдается достаточно высокая платежеспособность предприятия. В 2008г. по сравнению с 2007г.

Таблица 4

Показатели  платёжеспособности ОАО «Себряковцемент»

за 2007 – 2009гг.