Внеоборотные активы. 20



13

 

Содержание

 

ВВЕДЕНИЕ             

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ.             

1.1 Сущность и классификация внеоборотных активов предприятия             

1.2 Политика управления внеоборотными активами             

1.3 Методика анализа использования внеоборотных активов             

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ УЧЕТА ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ                 ООО «АВТОТЕХНО»             

2.1 Краткая характеристика предприятия ООО «АвтоТехно»             

2.2 Анализ состояния внеоборотных активов ООО «АвтоТехно»             

2.3 Анализ эффективности управления внеоборотными активами.             

ГЛАВА 3 РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ В ЧАСТИ ФОРМИРОВАНИЯ ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ             

ЗАКЛЮЧЕНИЕ             

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ             

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Организация имеет в своем распоряжении многочисленные и разнообразные виды имущества, которые обеспечивают и составляют основу ее хозяйственно-финансовой деятельности. При этом каждый вид имущества в качестве объекта учета по своей экономической сути подразделяется на три взаимосвязанных раздела: имущество по составу и размещению, имущество по источникам их образования (собственные и заемные обязательства), имущество, участвующее в хозяйственных операциях (происходящих в сферах снабжения, производства и продажи).

Имущество организации по составу и размещению подразделяется на две основных группы: внеоборотные активы (основной капитал) и оборотные активы (оборотный капитал).

Внеоборотные активы включают в себя:

- основные средства, оборудование к установке;

- нематериальные активы;

- незавершенные вложения во внеоборотные активы;

- долгосрочные финансовые вложения.

Основные средства и нематериальные активы нуждаются в периодической модернизации и замене. Выпуск новой продукции, освоение новых рынков, расширение деятельности предприятия требуют вложения средств во внеоборотные активы.

У предприятия всегда есть несколько путей развития. Для принятия решений в области управления внеоборотными активами используются методы экономического анализа.

Как правило, в большинстве производственных предприятий существенная часть имущества принадлежит к внеоборотным активам, а подавляющую часть внеоборотных активов составляют основные средства. Основные средства являются одним из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияет на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий.

Формирование экономических отношений предполагает конкурентную борьбу между различными производителями, победить в которой смогут те из них, кто наиболее эффективно использует все виды имеющихся ресурсов.

Более полное и рациональное использование основных фондов и производственных мощностей предприятия способствует улучшению всех его технико-экономических показателей: росту производительности труда, повышению фондоотдачи, увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости, экономии капитальных вложений. И в этом случае для повышения эффективности выбора и осуществления управленческого решения необходимо применение экономического анализа.

Задачами анализа состояния и эффективности использования основных производственных фондов являются: установление обеспеченности предприятия и его структурных подразделений основными фондами – соответствия величины, состава и технического уровня фондов потребности в них; выяснение выполнения плана их роста, обновления и выбытия; изучение технического состояния основных средств и особенно наиболее активной их части – машин и оборудования; определение степени использования основных фондов и факторов, на нее повлиявших; установление полноты применения парка оборудования и его комплектности; выяснение эффективности использования оборудования во времени и по мощности; определение влияния использования основных фондов на объем продукции; выявление резервов роста фондоотдачи, увеличения объема продукции и прибыли за счет улучшения использования основных фондов.

Безусловно, чтобы происходила нормальное функционирование предприятия, необходимо наличие определенных средств и источников. Основные производственные фонды, состоящие из зданий, сооружений, машин, оборудования и других средств труда, которые участвуют в процессе производства, являются самой главной основой деятельности фирмы. Без их наличия вряд ли могло что - либо осуществиться.

Имея ясное представление о каждом элементе основных фондов в производственном процессе, об их физическом и моральном износе, о факторах, которые влияют на использование основных фондов, можно выявить методы, при помощи которых повышается эффективность использования основных фондов и производственных мощностей предприятия, обеспечивающая снижение издержек производства и, конечно, рост производительности труда. Таким образом, тема курсовой работы является актуальной.

Целью курсовой работы является анализ эффективности управления внеоборотных активов.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

     Рассмотреть классификацию и структуру внеоборотных активов;

     Проанализировать учет внеоборотных активов;

     Разработать инвестиционную стратегию в части формирования внеоборотных активов и эффективности ее управления.

Объектом исследования была выбрана организация ООО «АвтоТехно». Предметом исследования, которой являются теоретические, методические аспекты анализа внеоборотных активов на предприятии.

Теоретической, методологической и информационной базой исследования явились основные положения и выводы, сформулированные в научных трудах отечественных и зарубежных исследователей в области бухгалтерского, финансового и управленческого учета, экономического анализа, нормативно-правовые акты Российской Федерации, указы Президента Российской Федерации, постановления Правительства Российской Федерации по вопросам методологии учета, отчетности и анализа, статистические данные и материалы полученные автором в результате непосредственного изучения состояния внеоборотных активов в организациях.

При выполнении курсовой работы применялись методы исследования это: (наблюдение, группировка, факторный анализ, графический метод, корреляционно — регрессионный анализ).

В ходе данной работы была использована также литература следующих авторов: Бланк И.А. Основы финансового менеджмента», Бондаренко Н.В. «Внеоборотные активы: учет, анализ, аудит», Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности, Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов, Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент и другие.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ.

 

1.1 Сущность и классификация внеоборотных активов предприятия

 

Внеоборотные активы — это фундаментальная основа любого бизнеса. От того, как они сформированы на «старте» компании, как они управляются потом, как изменяется их структура и качество, насколько эффективно они используются в хозяйственном процессе, зависят в конечном итоге долгосрочные успехи или неудачи бизнеса. Следовательно, внеоборотные активы (основной капитал) требуют постоянного и грамотного управления ими.

Внеоборотные активы характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями.

Поскольку внеоборотные активы многократно участвуют в хозяйственном процессе и переносят свою стоимость на продукцию (услуги) по частям, их нередко называют также долгосрочными активами или постоянными активами.

В конечном итоге можно сказать, что внеоборотные активы — это совокупность фундаментальных имущественных ценностей предприятия (компании), многократно участвующих в хозяйственной производственно-коммерческой деятельности с целью получения положительного финансового результата (прибыли).

В состав внеоборотных активов предприятия входят следующие их виды:

1.  Основные средства (земля, здания, транспорт, оборудование и проч.).

2.  Нематериальные активы длительно использования (лицензии, патенты и т.д.).

3.  Долгосрочные финансовые вложения (инвестиции, долгосрочные кредиты свыше одного года).

Разнообразие форм и элементов внеоборотных активов предприятия определяет необходимость их предварительной классификации в целях обеспечения целенаправленного управления ими. Классификация - это процесс группировки каких-либо объектов, элементов, форм по классам, группам, видам по тем или иным значимым критериям. Классификация позволяет структурировать изучаемую систему, приводить ее в «порядок», делать более прозрачной, а значит, и более управляемой. С позиций менеджмента активов эта классификация строится по основным признакам.

По функциональным видам внеоборотные активы в современной практике финансового учета и управления подразделяются следующим образом:

1) основные средства характеризуют совокупность материальных активов предприятия в форме средств труда, которые многократно участвуют в производственном процессе и переносят на продукцию свою стоимость частями;

2) нематериальные активы характеризуют внеоборотные активы предприятия, не имеющие вещественной (материальной) формы, обеспечивающие осуществление всех основных видов его хозяйственной деятельности;

3) незавершенные капитальные вложения характеризуют объем фактически произведенных затрат на строительство и монтаж отдельных объектов основных средств с начала этого строительства до его завершения;

4) оборудование, предназначенное к монтажу, характеризует те виды оборудования, которые предназначены к установке и сооружению путем их монтажа, то есть сборки, прикрепления к фундаментам или опорам и т.д., а также контрольную измерительную аппаратуру и другие приборы, монтируемые в составе оборудования;

5) долгосрочные финансовые вложения, характеризуют все приобретенные предприятием финансовые инструменты инвестирования со сроком их использования более одного года, вне зависимости от размера их стоимости).

По характеру обслуживания отдельных видов деятельности предприятия выделяют следующие группы внеоборотных активов:

1) внеоборотные активы, обслуживающие операционную деятельность, характеризуют группу долгосрочных активов предприятия, таких как основных средств, нематериальных активов, непосредственно используемых в процессе осуществления его производственно коммерческой деятельности;

2) внеоборотные активы, обслуживающие инвестиционную деятель-ность характеризуют группу долгосрочных активов предприятия, сформированную в процессе осуществления им реального и финансового инвестирования (незавершенные капитальные вложения, оборудование, предназначенное к монтажу, долгосрочные финансовые вложения),

3) внеоборотные активы, удовлетворяющие социальные потребности персонала (непроизводственные внеоборотные активы), характеризуют группу объектов социально-бытового назначения, сформулированных для обслуживания работников данного предприятия и находящихся в его владении (спортивные сооружения, оздоровительные комплексы, дошкольные детские учреждения и т.д.).

По характеру владения внеоборотные активы приятия подразделяются на такие группы как собственные внеоборотные активы – это долгосрочные активы предприятия, принадлежащие ему на правах собственности и владения, отражаемые в составе его баланса и арендуемые внеоборотные активы, характеризующие группу активов, используемых предприятием на правах пользования в соответствии с договором аренды (лизинга), заключенным с их собственником.

По формам залогового обеспечения кредита и особенностям страхования выделяют следующие группы внеоборотных активов:

1) движимые внеоборотные активы, характеризующие группу долгосрочных имущественных ценностей предприятия, которые в процессе залога (заклада) могут быть изъяты из его владения в целях обеспечения кредита (машины и оборудование, транспортные средства, долгосрочные фондовые инструменты и т.п.),

2) недвижимые внеоборотные активы, к которым относится группа долгосрочных имущественных ценностей предприятия, которые не могут быть изъяты из его владения в процессе залога, обеспечивающего кредит (земельные участки, здания, сооружения, передаточные устройства и т.п.).

По характеру отражения износа внеоборотные активы подразделяются на группы:

1) амортизируемые внеоборотные активы, то есть основные средства и часть нематериальных активов, по которым физический и функциональный (моральный) износ отражаются в учете посредством начисления амортизации (машины, оборудования, здания и т.д.);

t-align:justify">2) неамортизируемые внеоборотные активы – остальная часть вне-оборотных активов предприятия, уровень износа которых финансовым учетом не отражается (земельные участки).

В соответствии с этой классификацией дифференцируются формы и методы финансового управления внеоборотными активами предприятия в процессе осуществления различных финансовых операций.

Таким образом, рассмотрев содержание и формы внеоборотных активов фирмы, можно сделать следующие выводы. Управление внеоборотными активами – это совокупность фундаментальных имущественных ценностей предприятия (компании), многократно участвующих в хозяйственной производственно-коммерческой деятельности с целью получения положительного финансового результата (прибыли). Организация системы управления внеоборотными активами фирмы с учетом изложенных принципов создает основу высоких темпов развития предприятия, достижения необходимых конечных результатов его хозяйственной деятельности и постоянного роста его рыночной стоимости. Исходя из содержания и форм внеоборотных активов фирмы, ее главной целью является обеспечение максимизации благосостояния собственников фирмы в текущем и перспективном периоде.

Необходимо так же выявить общие и специфические особенности управления внеоборотными активами для наиболее эффективного их использования.

Внеоборотные активы характеризуются следующими положи­тельными особенностями:[2]

а) они практически не подвержены потерям от инфляции, а, следовательно, лучше защищены от нее;

б) им присущ меньший коммерческий риск потерь в процессе операционной деятельности предприятия; они практически защище­ны от недобросовестных действий партнеров по операционным ком­мерческим сделкам;

в) эти активы способны генерировать стабильную прибыль, обес­печивая выпуск различных видов продукции в соответствии с конъ­юнктурой товарного рынка;

г) они способствуют предотвращению (или существенному сни­жению) потерь запасов товарно-материальных ценностей предприя­тия в процессе их хранения;

д) им присущи большие резервы существенного расширения объема операционной деятельности в период подъема конъюнктуры товарного рынка.

Вместе с тем, внеоборотные активы в процессе операционного использования имеют ряд недостатков:

а) они подвержены моральному износу (особенно активная часть производственных основных средств и нематериальные операцион­ные активы), в связи с чем, даже будучи временно выведенными из эксплуатации, эти виды активов теряют свою стоимость;

б) эти активы тяжело поддаются оперативному управлению, так как слабо изменчивы в структуре в коротком периоде; в результате этого любой временный спад конъюнктуры товарного рынка приво­дит к снижению уровня полезного их использования, если предпри­ятие не переключается на выпуск других видов продукции;

в) в подавляющей части они относятся к группе слаболиквид­ных активов и не могут служить средством обеспечения потока пла­тежей, обслуживающего операционную деятельность предприятия.

          В основе экономики лежит пятиэлементная система финансирования ее системообразующих компонентов (предприятий): самофинансирование, прямое финансирование через механизмы рынка капитала, банковское кредитование, бюджетное финансирование и взаимное финансирование хозяйствствующих субъектов.

Самофинансирование – это финансирование деятельности фирмы за счет генерируемой ею прибыли, то есть  собственники предприятия.

Банковское кредитование – это получение банковского кредита, в принципе, не связано с размерами производства заемщика, устойчивостью генерирования прибыли, степенью распространенности его акций на рынке капитала, как это учитывается при мобилизации средств на финансовых рынках; объемы привлекаемого капитала теоретически могут быть сколько угодно большими; оформление и получение кредита может быть сделано в кратчайшие сроки и т. п.

Бюджетное финансирование – это наиболее желаемый метод финан-сирования, предполагающий получение средств из бюджетов различного уровня. В силу ряда объективных причин доступ к этому источнику постоянно сужается.

Взаимное финансирование хозяйствующих субъектов – это осуществление хозяйственных связей предприятия друг другу продукцию на условиях оплаты с отсрочкой платежа, естественным образом возникает взаимное финансирование.

Перечисленные способы не исчерпывается все их многообразие. В последние десятилетия появляются новые формы финансирования деятельности предприятий, как например финансовый лизинг.

 

1.2 Политика управления внеоборотными активами

 

В системе формирования и реализации политики управления операционными внеоборотными активами предприятия одной из наиболее важных функций финансового менеджмента является обеспечение свое-временного и эффективного их обновления, финансовое управление обно-влением внеоборотных активов подчинено общим целям политики упра-вления этими активами, конкретизируя управ­ленческие решения в этой обла-сти. Последовательность разработки и принятия управленческих решений по обеспечению обновления операционных внеоборотных активов предприятия характеризуется следующими основными этапами [2]:

1. Формирование необходимого уровня интенсивности обнов­ления отдельных групп операционных внеоборотных активов пред­приятия.

Интенсивность обновления операционных внеоборотных активов определяется двумя основными факторами — их физичес­ким и моральным износом. В процессе этих видов износа внеоборот­ные активы постепенно утрачивают свои первоначальные функциональ­ные свойства, и их дальнейшее использование в операционном процессе предприятия становится или технически невозможным, или экономически нецелесообразным.

Функциональные свойства отдельных видов внеоборотных акти­вов, утерянные в связи с физическим износом, в определенной степени подлежат восстановлению путем их ремонта. Если же относительная утеря этих свойств (проявляющаяся в неспособности выпускать про­дукцию с той же производительностью или современного уровня качества) связана с моральным износом, то по экономическим крите­риям соответствующие виды внеоборотных активов требуют замены более современными их аналогами.

Скорость утраты внеоборотными активами своих первоначаль­ных функциональных свойств под воздействием физического и мо­рального износа, а соответственно и уровень интенсивности их об­новления, во многом определяются индивидуальными условиями их использования в процессе операционной деятельности предприятия. В соответствии с этими условиями индивидуализируются (в опреде­ленных пределах) и нормы амортизации различных видов операцион­ных внеоборотных активов. Эта индивидуализация норм амортизации, определяющая уровень интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов, характеризует амортизационную политику предприятия.

Амортизационная политика предприятия представляет со­бой составную часть общей политики управления операционны­ми внеоборотными активами, заключающуюся в индивидуализации уровня интенсивности их обновления в соответствии со специ­фикой их эксплуатации в процессе операционной деятельности.

Амортизационная политика предприятия в значительной степе­ни отражает амортизационную политику государства на различных этапах его экономического развития. Она базируется на установленных государством принципах, методах и нормах амортизационных отчис­лений. Вместе с тем, каждое предприятие имеет возможность инди­видуализировать свою амортизационную политику, учитывая конкрет­ные факторы, определяющие ее параметры.

В процессе формирования амортизационной политики предпри­ятия, определяющей уровень интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов, учитываются следующие основные факторы:

- объем используемых собственных производственных основ­ных средств и нематериальных активов.;

- методы отражения в учете реальной стоимости использу­емых основных средств и нематериальных активов. Осуществля­емая переоценка этих видов операционных активов предприятия но­сит в современных условиях периодический характер и не в полной мере отражает рост цен на них;

- реальный срок использования предприятием амортизируе­мых активов. Установленный в процессе разработки норм аморти­зации средний срок использования отдельных видов основных средств носит обезличенный характер и должен конкретизироваться на каж­дом предприятии с учетом особенностей их использования в опера­ционной деятельности;

-  разрешенные законодательством методы амортизации;

- состав и структура используемых основных средств. Ме­тоды амортизации, разрешенные к использованию в нашей стране, дифференцируются в разрезе движимой и недвижимой (активной и пассивной) частей производственных основных средств. Эту же диф­ференциацию определяют и установленные нормы амортизационных отчислений;

- темпы инфляции. В условиях высокой инфляции постоянно занижаются база начисления амортизации, а соответственно и раз­меры амортизационных отчислений. Кроме того, инфляция оказывает негативное воздействие на реальную стоимость накопленных средств амортизационного фонда, что отрицательно сказывается на финан­совых возможностях увеличения скорости обновления операционных внеоборотных активов;

- инвестиционная активность предприятия. Выбор методов амортизации в значительной мере определяется уровнем текущей потребности в инвестиционных ресурсах, готовностью предприятия к реализации отдельных инвестиционных проектов, обеспечивающих обновление операционных внеоборотных активов.

Учет перечисленных факторов позволяет предприятию выбрать соответствующие методы амортизации отдельных групп операцион­ных внеоборотных активов, в наибольшей степени отражающие спе­цифику их использования в операционном процессе.

Различают два основ­ных метода амортизации внеоборотных активов:

- метод прямолинейной (линейной) амортизации. Этот метод основан на прямолинейно-пропорциональном способе начисления износа, амортизируемых активов (основных средств, нематериальных активов), при котором норма амортизации для каждого года опреде­ляется по следующей формуле:

НА = 100 \ ПИ,      где               НА — годовая норма амортизации, в %;

ПИ — предполагаемый (или нормативно установленный) период использования (службы) актива в годах.

В современной практике финансового менеджмента в нашей стране этот метод амортизации является основным.

- ускоренная амортизация. Этот метод позволяет сокращать период амортизации активов за счет использования повышенных норм амортизации. Действующим законодательством ускоренная аморти­зация разрешена только по активной части производственных основных средств (машин, механизмов, оборудования, используемых в про­изводственном процессе). Решение об использовании метода уско­ренной амортизации активной части производственных основных средств, предприятие принимает самостоятельно.

Использование метода ускоренной амортизации дает несомнен­ный эффект и должно получить широкое распространение при фор­мировании амортизационной политики предприятия.

Во-первых, использование этого метода начисления амортиза­ции способствует ускорению инновационного процесса на предпри­ятии, так как позволяет быстрее обновлять парк машин и механиз­мов, различных видов нематериальных активов.

Во-вторых, использование этого метода позволяет существенно ускорять процесс формирования собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников, т.е. способствует росту возвратного чистого денежного потока в предстоящих периодах.

В-третьих, ускоренная амортизация позволяет снизить сумму налога на прибыль, уплачиваемую предприятием, так как сокращает размер балансовой прибыли (т.е. в определенной мере уменьшает ту фиктивную часть прибыли, которая часто формируется из-за зани­женной оценки стоимости основных средств).

В-четвертых, ускоренная амортизация активов является одним из эффективных способов противодействия негативному влиянию инфляции на реальную стоимость накапливаемого амортизационного фонда.

2. Определение необходимого объема обновления опера­ционных внеоборотных активов в предстоящем периоде.

Об­новление операционных внеоборотных активов предприятия может осуществляться на простой или расширенной основе, отражая про­цесс простого или расширенного их воспроизводства.

Простое воспроизводство операционных внеоборотных ак­тивов осуществляется по мере физического и морального их износа в пределах суммы накопленной амортизации (средств амортизаци­онного фонда). Необходимый объем обновления операционных вне­оборотных активов в процессе простого их воспроизводства опре­деляется по следующей формуле[3]:

ОВАпрос = СВф + СВм

где ОВАпрос— необходимый объем обновления операционных вне­оборотных активов предприятия в процессе просто­го их воспроизводства;

СВф— первоначальная восстановительная стоимость опе­рационных внеоборотных активов, выбывающих в связи с физическим их износом;

СВм — первоначальная восстановительная стоимость опе­рационных внеоборотных активов, выбывающих в связи с моральным их износом.

Расширенное воспроизводство операционных внеоборотных активов осуществляется с учетом необходимости формирования но­вых их видов не только за счет суммы накопленной амортизации, но и за счет других финансовых источников (прибыли, долгосрочных фи­нансовых кредитов и т.п.). Необходимый объем обновления опера­ционных внеоборотных активов в процессе расширенного их воспро­изводства определяется по следующей формуле:

ОВАрасш = ОПова - ФНова + СВф + СВм

где ОВАрасш — необходимый объем обновления операционных вне­оборотных активов предприятия в процессе расши­ренного их воспроизводства;