Внутрифирменное планирование финансовой деятельности предприятия

Контрольная работа по предмету

«Финансовый менеджмент»

Тема: «Внутрифирменное планирование финансовой деятельности предприятия»

г. Н.Новгород

2013 г.

Оглавление

Введение

1. Сущность, методы и виды внутрифирменного  финансового планирования

1.1 Основные  понятия финансового планирования, история его возникновения и  развития 

1.2 Методы  финансового планирования и прогнозирования

1.3 Виды финансового  планирования

2. Бюджетирование  как инструмент внутрифирменного  финансового планирования

2.1 Сущность  процесса бюджетирования

2.2 Организация  бюджетирования на предприятии 

2.3 Основные  проблемы при создании и внедрении  системы бюджетирования

Заключение

Список используемых источников

Приложения

Введение

Развитие  рыночных отношений в нашей стране, обострение борьбы за рынки сбыта, интеграция российской экономики в мировое  экономическое сообщество неизбежно  ставят вопрос повышения конкурентоспособности  предприятий. Это может быть обеспечено только за счет четкого планирования их деятельности и быстрого реагирования на изменение условий функционирования.

Авторы  работ по финансовому планированию в основном сходятся во мнении, что  недооценка планирования финансовой деятельности в компании и учета всех рыночных факторов может привести к резкому  снижению доходности, возможно к убыточности  их функционирования и в конечном итоге может стать причиной прекращения  их деятельности.

Большое число публикаций в периодических  изданиях по внутрифирменному планированию, в том числе по бюджетированию, как инструменту финансового  планирования, учебной литературы и  проводимых исследований по данному  вопросу, все перечисленное и  предопределяет актуальность изучения выбранной темы.

Таким образом, основной целью данной курсовой работы является обоснование необходимости  использования финансового планирования, а именно системы бюджетирования в процессе функционирования организации, как в долгосрочной перспективе, так и в текущей его деятельности.

Реализация  основной цели вызвала необходимость  постановки и решения следующих  задач:

• рассмотреть основные понятия финансового планирования на предприятиях, место и значение финансового планирования в системе внутрифирменного планирования;
• изучить историю его возникновения, развития и современное состояние на российских предприятиях, особенности организации планирования в условиях кризиса;
• определить основные методы и виды внутрифирменного финансового планирования;
• рассмотреть подробно создание и внедрение системы бюджетирования в компаниях;
• проанализировать основные тенденции процесса бюджетирования на российских предприятиях в настоящее время;
• оценить эффективность использования системы бюджетирования на российских предприятиях.

Теоретические основы внутрифирменного финансового  планирования в достаточной мере отражаются в учебной литературе таких авторов, как Ковалев В.В., Лихачева О.Н., Щуров С.А., Колчина  Н.В., Поляк Г.Б. и других. Труды  представленных авторов и были использованы при написании курсовой работы. Также  были использованы публикации известных  периодических изданий: журналы "Финансовый менеджмент", "Финансы", "Финансовый директор", "Экономический анализ: теория и практика" и другие.

1. Сущность, методы и  виды внутрифирменного финансового  планирования

1.1 Основные понятия финансового  планирования, история его возникновения  и развития

Планирование  является одним из методов управления экономикой, который весьма активно  и успешно разрабатывался советскими учеными, а потому в нашей стране в этой области накоплен весьма немалый  положительный опыт. Планирование представляет собой процесс разработки и принятия целевых установок и определения  путей наиболее эффективного их достижения. Эти установки, разрабатываемые  чаще всего в виде дерева целей, характеризуют  желаемое будущее и численно выражаются набором показателей, являющихся ключевыми  для данного уровня управления.

Необходимость составления планов определяется многими  причинами. Перечислим основные из них: неопределенность будущего; координирующая роль плана; оптимизация экономических  последствий и другие¹.

В любой  компании разрабатывается множество  планов, однако основными являются стратегический, производственный и  финансовый. Стратегический план подразумевает  формулирование цели, задач, масштабов, сфер и направлений развития компании, исходя из её потенциальных ресурсных  возможностей. Производственные планы  составляются на основе стратегического  плана и предусматривают определение производственной, маркетинговой, научно-исследовательской и инвестиционной политики. В основе финансового планирования лежат стратегический и производственный планы.

Финансовое  планирование – это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования².

Финансовый  план представляет документ, характеризующий  способ достижения финансовых целей  компании и увязывающий её доходы и расходы. В процессе финансового  планирования:

1. идентифицируются финансовые цели и ориентиры фирмы;
2. устанавливается степень соответствия этих целей текущему финансовому состоянию фирмы;
3. формулируется последовательность действий по достижению поставленных целей³.

Авторы  Лихачева О.Н. и Щуров С.А. достаточно лаконично обозначили что, финансовое планирование формулирует пути и  способы достижения финансовых целей  предприятия.

Цели  финансового планирования зависят  от выбранных критериев принятия финансовых решений, таких как максимизация продаж, максимизация прибыли, максимизация собственности владельцев компании и другие⁴.

Для хозяйствующего субъекта финансовое планирование связано, с одной стороны, с предотвращением  ошибочных действий в области  финансов, с другой – с уменьшением  числа неиспользованных возможностей.

Основные  задачи финансового планирования следующие:

• обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности;
• определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;
• выявление внутрихозяйственных резервов прибыли;
• установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами;
• контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия и т.д.

Отечественная финансовая наука выработала ряд  принципов финансового планирования.

1. Научность финансового планирования отражает состояние развития финансовой науки и требует совершенствования методов разработки финансовых планов.
2. Целевая направленность – один из основных принципов организации управления финансами.
3. Системный характер планирования состоит в том, что финансовое планирование представляет собой совокупность взаимосвязанных элементов (финансовые планы или бюджеты всех структурных подразделений хозяйствующего субъекта), которые направлены на достижение стратегической цели организации.
4. Координация финансовых планов заключается в том, что финансовые планы структурных подразделений взаимосвязаны и взаимозависимы.
5. Непрерывность и гибкость процесса планирования.
6. Соответствие источников финансирования цели их привлечения.
7. Обеспечение ликвидности и финансовой устойчивости организации при финансовом планировании ее деятельности.

Объектом  финансового планирования организации  служат:

• выручка от продажи продукции;
• прибыль и её распределение;
• объем платежей в бюджетную систему в форме налогов и сборов;
• объем заемных средств, привлекаемых с кредитного рынка и т.д.

Таким образом, финансовое планирование оказывает  воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта посредством  выбора объектов финансирования, направления  финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов⁵.

Профессор Ковалев В.В. в своей работе выделяет шесть этапов финансового планирования:

1) анализ  финансового положения компании;

2) составление  прогнозных смет и бюджетов;

3) определение  общей потребности компании в  финансовых ресурсах;

4) прогнозирование  структуры источников финансирования;

5) создание  и поддержание действенной системы  управленческого и финансового  контроля;

6) разработка  процедуры внесения изменений  в систему планов (контур обратной  связи)⁶.

Рассмотрение  вопроса об истории возникновения  финансового планирования позволит нам понять очень важный момент, касающийся необходимости появления  этого процесса, а также ознакомиться с мнением других авторов относительно сущности финансового планирования.

 За  основу возьмем работу автора  Кулика О.С., в которой предложено 3 подхода к изучению истории  возникновения и эволюции финансового  планирования: с позиции эволюции  уровня знаний в менеджменте;  с позиции этапов развития  финансового менеджмента; с позиции  развития экономики России.

В рамках рассмотрения данного вопроса мы будем придерживаться подхода с  точки зрения развития экономики  России. Финансовый план предприятия  неразрывно связан с макроуровнем, то есть определяется господствующей на конкретный момент времени экономической  ситуацией в стране. Первые два  подхода не учитывают это, рассматривая финансовое планирование только как  элемент финансового менеджмента. В подходе с позиции развития экономики этот недостаток устраняется.

В данном подходе дата становления финансового  планирования определяется моментом появления  административно-командной экономики⁷.

В условиях административно-командной экономики  пятилетний финансовый план государственного предприятия определялся заданиями  отраслевого министерства, а годовые  финансовые планы составлялись на основе контрольных цифр, которые доводились до предприятий вышестоящими организациями. Утверждаемые самим предприятием годовые  финансовые планы, тем не менее, были регламентированы «сверху» по важнейшим  показателям: по объему реализуемой  продукции, номенклатуре выпускаемых  изделий, сумме прибыли, рентабельности, платежам в бюджет. В этих условиях предприятию, его финансовой службе отводилась роль простых исполнителей⁸.

Переход от административно-командной экономики  к рыночной системе хозяйствования ликвидировал существующую в стране систему долгосрочного государственного планирования. Методы планирования, применявшиеся  в СССР, утратили свою актуальность в условиях непредсказуемости, стихийности  экономики, а новые созданы не были. Финансовое планирование потеряло свою значимость и постепенно было забыто.

В работе авторов Кычанова Б.И. и Храповой Е.В отмечены положительные и  отрицательные моменты планирования в советской экономике. А именно, негативность была в жесткости устанавливаемых  сверху планов, которая сковывала  инициативу предприятий, лишая их самостоятельности. При этом сверху устанавливали десятки  показателей, правильность которых  можно было оценить лишь на местах (например, перечень производств, где  можно применять сдельную форму  оплаты труда).

Другой  крупный недостаток – планирование от достигнутого уровня, что также  не стимулировало использование  резервов⁹.

Профессор Кудров В.М. в труде "Крах советской модели экономики" доступно поясняет, что данный вид планирования позволяет хитроумным хозяйственникам на низовом уровне не раскрывать плановым органам все производственные возможности своих предприятий и легко "перевыполнять" план. Практически предприятия не заинтересованы в напряжённом плане, всячески скрывают свой производственный потенциал¹⁰.

Вместе  с тем в советской экономике  был накоплен и ценный, положительный  опыт планирования:

• составление долгосрочных планов;
• использование прогрессивных методов планирования, включая экономико-математические методы и модели;
• разработка нормативной базы планирования и т.д.

Негативное  отношение к планированию в первые годы рыночных реформ постепенно сменилось  признанием значимости планирования. В условиях роста конкуренции  на международных и внутренних рынках роль этой функции управления постоянно  повышается.

Однако  наряду с осознанной необходимостью широкого применения современного финансового  планирования в нынешних условиях действуют  факторы, ограничивающие его использование  на предприятиях:

• высокая степень неопределенности на российском рынке;
• незначительная доля предприятий, располагающих финансовыми возможностями для осуществления серьезных финансовых разработок;
• отсутствие эффективной нормативно-правовой базы отечественного бизнеса и многие другие¹¹.

Существенное  число публикаций в периодической  печати о финансовом планировании связано  с особенностями организации  планирования в условиях кризиса. Исследовательско-консультационная фирма АЛЬТ провела исследование на тему, какие метаморфозы произошли с системами планирования в условиях кризиса. Было опрошено 16 топ-менеджеров российских компаний из разных регионов и отраслей. Среди этих компаний можно назвать ГК «ГазРезерв», кондитерское объединение «Любимый край», Магнитогорский металлургический комбинат, Сибэлектромотор, Генподрядная компания СТЭП, «Топливные системы», Ювелирная сеть «585» и другие.

Основные  выводы по этому исследованию следующие. Большинство руководителей рассматривают  план как необходимый инструмент управления компанией в кризисные  времена. Причем планирование должно быть не только оперативным, но и среднесрочным. Хотя понятие среднесрочности в кризисные времена несколько меняется. Если в период стабильности среднесрочным считался 1–3-х летний план, то в период кризиса — только на 1 год¹².

В подтверждение  данной мысли можно привести результаты другого исследования, в котором  анализируется влияние кризиса  на горизонт планирования на малых  предприятиях (см. таблицу 1).

Таблица 1. – Средние значения горизонта  планирования на различных стадиях  жизненного цикла¹³

По сравнению  с 2007-м годом, в 2009 году горизонт планирования при принятии управленческих решений  снизился для предприятий всех стадий жизненного цикла, кроме тех, кто  находится на стадии роста.

Из опыта  топ-менеджеров руководители исследований выделяют ряд правил, как сделать план в условиях кризиса более реалистичным.

1. Расчет, исходя из пессимистичного прогноза. Если компания будет готова к худшему варианту развития событий, то с лучшим она наверняка справится.
2. Использование экспертных оценок сотрудников. Метод экспертных оценок позволяет за короткий срок эффективно использовать огромный опыт и знания, накопленные топ-менеджерами компании.
3. Опора на знания и опыт службы продаж. При этом важно реально оценивать уровень понимания компанией своего рынка. «Можно много рассуждать о прогнозах рынка, тенденциях мировой и отечественной экономики, но без профессиональной, ответственной службы продаж реалистичный план получить практически невозможно»¹⁴.
4. Оперативное реагирование на изменения. Возможно также создание в компании специальной группы из числа менеджеров, которая будет отслеживать основные отраслевые и макроэкономические показатели и транслировать результаты для быстрого реагирования.
5. Поддержка стабильной системы закупок и продаж.

Таким образом, можно свидетельствовать о том, что пока финансисты не спешат отказываться от составления планов, но вот требования к ним и подходы к их составлению существенно изменились.

В данном вопросе достаточно подробно рассмотрены  ключевые моменты процесса финансового  планирования на предприятии. Далее  необходимо определить традиционные методы, с использованием которых может  осуществляться финансовое планирование на предприятии.

1.2 Методы финансового планирования  и прогнозирования

Планирование  финансовых показателей на предприятии  осуществляется посредством определённых методов. Методы планирования – это  конкретные способы и приёмы расчётов показателей.

В практике финансового планирования применяются  следующие методы: экономического анализа, нормативный, балансовых расчетов, денежных потоков, метод многовариантности расчетов, экономико-математическое моделирование¹⁵.

Метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

Не менее  важен для проведения обоснованных финансовых расчетов коэффициентный метод  определения величины доходов и  расходов. При помощи коэффициентов, базирующихся на достижениях прошлого периода, несколько уточненных, рассчитывают предполагаемые доходы и затраты, платежи в бюджет и внебюджетные фонды¹⁶.

Нормативный метод используется при наличии  установленных норм и нормативов. Нормативы, используемые при финансовом планировании, устанавливаются:

• органами власти и управления на федеральном, региональном, местном уровнях (ставки амортизационных отчислений, налогов, взносов во внебюджетные фонды);
• ведомствами (нормы предельных уровней рентабельности, предельных отчислений в резервные фонды и др.);
• предприятиями (нормы потребности в оборотных средствах, кредиторской задолженности, запасов и сырья, отчислений в ремонтный фонд и др.).

Балансовый  метод применяется при планировании распределения полученных финансовых средств. Суть его заключается в  построении баланса имеющихся в  наличии средств и потребности  в их использовании. Баланс при этом имеет следующий вид:

Он + П = Р + Ок,

где Он, Ок – остатки средств на начало/конец года; П, Р – поступления средств/расходы в планируемом периоде¹⁷.

Метод дисконтированных денежных потоков используют при  составлении финансовых планов для  прогнозирования совокупности распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств.

Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, чтобы выбрать из них оптимальный, при этом могут задаваться разные критерии выбора. Например, в одном варианте может быть заложен продолжающийся спад производства, инфляция и слабость национальной валюты, а в другом – рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста привлечения ресурсов и снижение рыночных цен на продукцию¹⁸.

Кроме перечисленных  выше методов автор электронного учебника Ушаков В.Я. выделяет метод пропорциональной зависимости показателей. Он используется при составлении основных документов финансового плана (баланс, отчет о прибылях и убытках). Сущность этого метода состоит в том, что отдельные статьи бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках увеличиваются пропорционально изменению выручки от реализации продукции¹⁹.

В ходе рассмотрения основных методов финансового планирования отметим, что в дополнение к данным методам и совместно с ними необходимо использовать методы прогнозирования. В рыночных условиях планирование без  прогнозирования неэффективно, поэтому  процесс прогнозирования обычно предшествует процессу планирования.

Основная  цель прогнозирования – снижение риска при принятии решений. В  бизнесе прогнозирование используют при планировании маркетинга, капитальных вложений, производства и финансов. В отличие от планирования финансовое прогнозирование не осуществляет на практике разработанные прогнозы. Прогнозирование имеет специфические методологические основы, отличные от методологии планирования.

По мнению профессора Ковалева В.В. на практике наибольшее распространение получили следующие  методы прогнозирования:

• метод экспертных оценок;
• методы обработки пространственных, временных и пространственно-временных совокупностей;
• методы ситуационного анализа и прогнозирования.

В рамках изучения данных методов, отметим, что  наиболее часто на практике финансовые менеджеры или аналитики используют вторую группу методов, так как ежедневно  имеют в своем распоряжении данные о динамике основных показателей  деятельности компании.

Далее на основе информации о деятельности известной  российской компании ОАО «Невская косметика» (ОАО «НК») рассмотрим применение метода обработки динамического ряда, осуществляемого  с помощью построения уравнения  линейной регрессии.

Имеются данные о динамике объема продаж ОАО  «НК» за ряд лет (см. таблицу 2)²⁰. Необходимо рассчитать прогнозное значение объема продаж в 2010 году. В основе расчетов используем методику, представленную Ковалевым В.В.²¹

Таблица 2. – Динамика объем продаж ОАО  «НК»

В основе рассмотрения метода в данном примере  заложена предпосылка о том, что  значение объема продаж в момент времени  t (y_t) зависит от состояния этого показателя в предыдущих периодах (y_t-1). Поэтому для определения прогнозного значение объема реализации (Y_t) строится следующая зависимость:

Y_t = a₀ + a₁y_t-1 + a₂t.

Коэффициенты  регрессии данного уравнения (а₀, а₁, а₂) могут быть найдены методом наименьших квадратов. Для этого нам необходимы следующие промежуточные данные (см. таблицу 3), на основе которых построим соответствующую систему нормальных уравнений.

Таблица 3.- Расчетные данные