Возникновение векселя, вексель и коммерческий оборот. Основные понятия, связанные с вексельным обращением

Содержание

1. Возникновение векселя, вексель и коммерческий оборот. Основные понятия, связанные с вексельным обращением                                                   4

1.1 Возникновение векселя                                                                               4

1.2 Вексель  и коммерческий оборот                                                                5

1.3 Основные  понятия вексельного обращения                                              6

2. Чек,  сберегательный сертификат, коносамент - их понятие и использование  на рынке ценных бумаг                                                               10

3. Задача                                                                                                            15

Список  литературы                                                                                         16

1. Возникновение векселя, вексель и коммерческий оборот. Основные понятия, связанные с вексельным обращением

1.1 Возникновение векселя

Вексель является одним из самых старых финансовых инструментов. Среди прототипов векселя  следует отметить синграфы и хирографы, возникшие в древней Греции и позаимствованные в Римской империи. В VІІІ в. в Китае возникли подобные векселю ценные бумаги фейцянь, а во время династии Сун – цзяоцзы и цзяоин, использовавшиеся для безопасного перевода денег на большие расстояния. Среди арабских прототипов векселя можно назвать долговые документы хавала и суфтаджа, вероятно, повлиявшие на возникновение в Италии в ХІІІ–ХІV в. первых форм векселя. Поскольку вексель появился в Италии в XIII веке, большинство терминов, связанных с векселями (индоссамент, аваль), имеют итальянское происхождение. Из первоначальной долговой расписки вексель приобрёл популярность при проведении операций по обмену валют. Меняла, получив денежные средства, выдавал долговую расписку, платеж по которой можно было получить в другом месте. Благодаря своей гибкости и удобству вексель быстро распространился по Европе. Увеличение объёмов вексельных операций потребовало законодательного закрепления сложившихся обычаев делового оборота, и в 1569 году в Болонье был принят первый вексельный устав.

В России вексель появился в начале XVIII века благодаря развитию торговых отношений  с германскими княжествами. Поэтому  русское слово «вексель» происходит от нем. Wechsel – обмен, переход. На основе германского вексельного законодательства был написан первый российский Вексельный устав 1729 года.

Новый вексельный устав был утвержден 27 мая 1902 года. Он определял вексель как «совершенно  независимое от предыдущих соглашений обязательство векселедателя о  доставлении первому приобретателю  или последнему векселедержателю в  известный срок известной суммы  денег». Российский вексельный устав 1902 года просуществовал до Октябрьской  революции 1917 года. Декретом Совета Народных Комиссаров от 11 ноября 1917 года был  объявлен двухмесячный мораторий на осуществление вексельных платежей, а также вексельных протестов. В  дальнейшем обращение векселей на территории РСФСР было в значительной степени  сокращено. Лишь при переходе к новой  экономической политике в 1922 году было принято Положение о векселях, в соответствии с которым кооперативам и банкам разрешалось выдавать и  принимать к учёту (выкупу) векселя, а также использовать их для оформления кредитных операций.

В 1928 году в ходе финансовой реформы потребительским  обществам и их союзам было запрещено  проведение кредитных и вексельных операций, что повлекло за собой  ликвидацию вексельного обращения  внутри страны. Однако вексель продолжал  использоваться во внешнеэкономической  деятельности.

Вторично  в обращение на территории России вексель был введен Постановлением Президиума ВС РСФСР от 24 июня 1991 года.

В настоящее  время считается, что вексель (от нем. Wechsel) – это строго установленная форма, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель), либо предложение иному указанному в векселе плательщику (переводной вексель) уплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную денежную сумму в конкретном месте.

1.2 Вексель и коммерческий оборот

В коммерческом обороте вексель  может выступать в качестве средства расчетов по сделкам, служить способом коммерческого кредитования предпринимателей, являться специфическим способом обеспечения  исполнения обязательств по сделкам.

Вексельно-кредитные операции в банке начинаются с получения клиентом вексельного кредита. Этот кредит может быть получен в форме учета векселей и в форме специального ссудного счета под залог векселей. При этом он делится на единовременный и постоянный кредиты.

Кредиты по учету векселей могут быть предъявительскими или  векселедательными. Предъявительский кредит открывается клиенту для учета передаваемых им банку векселей. Под векселедательский кредит клиент выдает свои векселя, которыми рассчитывается за поставленные товары и услуги. Получатели таких векселей затем представляют их в свои банки, которые в свою очередь пересылают их в банк векселедателя для погашения за счет открытого кредита.

Вексельные кредиты обычно выдаются банками клиентам, у которых в этих банках открыты расчетные (текущие) счета. При рассмотрении возможности открытия вексельного кредита банк оценивает платежеспособность клиента. Для этого предоставляются его финансовые документы, описание его основных и оборотных фондов, информация о наличии в прошлом просроченной задолженности, производственно-хозяйственные планы, страховые полисы, если они есть, устав предприятия. Банк может использовать данные о предприятии других банков и специальных фирм. Если предприятие раньше допускало свои векселя до протеста, то получить такой кредит ему будет проблематично.

Векселя и в предъявительских, и  в вексельных кредитах принимаются  к учету только в размере свободного остатка кредита.

1.3 Основные понятия вексельного  обращения

Индоссамент. Суть индоссамента состоит в том, что на оборотной стороне векселя или на добавочном листе (аллонже) делается передаточная надпись, посредством которой другому лицу вместе с векселем передается право получения платежа. Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется индоссантом, а получившее – индоссатом. Действие передачи векселя называется индоссированием или индоссацией.

Индоссамент может быть совершен в пользу любого лица, в том числе даже в пользу плательщика или векселедателя. Он должен быть простым и ничем  не обусловленным. Частичный индоссамент, т.е. передача только части суммы  векселя, не допускается.

Индоссаменты  бывают следующих видов:

а) бланковый  индоссамент. В этой передаточной надписи  не указывается, по приказу какого лица необходимо совершить платеж, но она подписывается индоссантом. Такой вексель считается выставленным на предъявителя, и его можно передать другому лицу путем простого вручения.

б) именной (полный) индоссамент. В этом случае в передаточной надписи указывается  имя или наименование индоссата. При получении векселя по полному  индоссаменту необходимо проверить  непрерывность передаточных надписей;

в) препоручительный (инкассовый) индоссамент. Такая передаточная надпись делается держателем векселя при передаче этого документа банку с просьбой получить по нему платеж. Она включает в себя надпись: «Валюта к получению», «На инкассо», «Доверяю получить» и т.д. Получатель векселя по препорученному индоссаменту не становится его собственником.

Если  вексель передается в залог, то передаточная надпись содержит оговорку «Валюта  в залог», «Валюта в обеспечение» или аналогичные. Векселедержатель такого векселя может осуществлять все права, вытекающие из переводного векселя, но передавать его может только по препоручительному индоссаменту.

Индоссамент следует отличать от цессии, передаточной надписи в именных документах (с помощью цессии передаются депозитные и сберегательные сертификаты).

Различия  между индоссаментом и цессией:

а) в результате совершения индоссамента индоссант  принимает на себя ответственность  перед всяким последующим векселедержателем. При цессии уступающий свои права отвечает лишь за их действительность, но не за осуществимость;

б) цессия является двусторонним договором между  уступающим и приобретающим права. Индоссамент же представляет собой одностороннюю сделку, совершаемую уступающим свои права по векселю;

в) вексельное законодательство допускает совершение бланкового или предъявительского  индоссамента. Цессия же может быть только именной;

г) индоссамент  предполагает полную и безусловную  передачу прав по векселю. При цессии передача прав может быть совершена  под условием или частично;

д) индоссамент  должен быть совершен на бланке векселя  или добавочном листе. Цессия может  быть оформлена как на самом документе, так и отдельным договором.

С помощью  цессии передаются векселя после  протеста о неплатеже или после  истечения срока, установленного для  совершения протеста.

Акцепт переводного векселя. Должник по переводному векселю должен дать согласие на оплату тратты путем ее акцепта. Акцепт отмечается в левой части лицевой стороны векселя и выражается словами: «Акцептован», «Принят», «Заплачу» или аналогичными по смыслу, с обязательным проставлением подписи плательщика. Простая подпись плательщика обозначает акцепт векселя.

Предъявление  векселя к акцепту может быть произведено во всякое время, начиная  со дня его выдачи и кончая моментом наступления платежа. Вексель может  быть предъявлен к акцепту и акцептован даже после наступления срока платежа, и должник отвечает по нему так же, как если бы он принял вексель до срока.

Трассат вправе требовать предъявления ему  векселя вторично через день после  первого предъявления. Если после  этого срока не последует принятия, то вексель считается непринятым. Должник не вправе требовать оставления у себя векселя для акцепта.

Трассат может быть извещен о предстоящем  предъявлении векселя к акцепту  специальным письмом трассанта, называемым уведомительным письмом  или авизо. Обычно в нем указываются  подробности о выданном векселе: место и время выдачи, вексельная сумма, срок, имя первого приобретателя, место платежа, а также вопросы  расчетов трассанта и трассата.

Трассат может оговорить конкретный срок предъявления векселя к акцепту, например не раньше определенного срока. Переводные векселя с оплатой  в определенный день от предъявления должны быть представлены к акцепту  в течение года со дня их выдачи. В этом случае акцепт должен быть датирован.

Акцепт  должен быть простым и ничем не обусловленным, но он может быть частичным (должник согласен оплатить только часть суммы). Может возникнуть и  такая ситуация, когда должник  поставил акцепт, а затем, до возвращения  векселя, его зачеркнул. В этом случае считается, что в акцепте было отказано.

Акцепт  играет в сделках роль определенной гарантии от предъявления неправомерных  требований по выполнению условий тратты. Если должник считает, что обязательство  по векселю не вытекает из его отношений  с кредитором, то он может его  не акцептовать.

С другой стороны, поставщик, отправляя получателю товар, вместе с товаро-отгрузочными документами передает в банк и тратту. Покупатель товара не получит документов, а следовательно, и сам товар, пока не акцептует вексель.

Аваль – это вексельное поручительство. Вместо банковского акцепта более удобно авалирование (подтверждение) векселя банками. Аваль выступает как вексельное поручительство, в отношении которого применяется вексельное право.

Это поручительство означает гарантию полного или частичного платежа по тратте, если должник  не выполнил в срок свои обязательства. Аваль дается на лицевой стороне  векселя и выражается словами: «Считать за аваль» или другой аналогичной  фразой и подписывается авалистом. Аваль дается за любое ответственное  по векселю лицо, поэтому авалист  должен указать, за кого он дает поручительство. При отсутствии такого указания аваль  считается выданным за векселедателя, т.е. не за должника, а за кредитора. Авалист и лицо, за которое он поручается, несут солидарную ответственность. Оплатив вексель, авалист приобретает  право обратного требования к  тому, за кого он выдал поручительство, а также к тем, кто обязан этому  лицу.

Таким образом, основные понятие вексельного обращения  раскрывают его суть, которая заключается  в том, что благодаря векселю возможно оформить коммерческий кредит, предоставленный предприятиями друг другу, минуя банк.

2. Чек, сберегательный сертификат, коносамент - их понятие и использование на рынке ценных бумаг

 Коносамент – это документ стандартной формы, принятой в международной практике на перевозку груза, который удостоверяет его

погрузку, перевозку и право на получение.

Коносамент  используется при перевозке грузов в международном сообщении и  представляет собой ценную бумагу, которая удостоверяет право владения перевозимым грузом, товаром.

Формы коносамента:

• на предъявителя, т.е. предъявитель коносамента является владельцем груза;

• именной, т.е. владельцем груза является лицо, поименованное в коносаменте; именной коносамент не подлежит передаче другому лицу; 
      •   ордерный, т.е. передача индоссамента от одного лица к другому осуществляется с помощью передаточной надписи на нем – индоссамента; это самая распространенная форма коносамента. К коносаменту обязательно прилагается страховой полис на груз. Коносамент может сопровождаться различными дополнительными документами, необходимыми для перевозки груза, его хранения и сохранности, для оформления таможенных процедур и т.п. 
   Коносамент является документом, в котором никакие изменения невозможны. Основные реквизиты коносамента: наименование судна; наименование фирмы-перевозчика; место приема груза; наименование отправителя груза; наименование получателя груза; наименование груза и его главные характеристики; время и место выдачи коносамента; подпись капитана судна.

Чек – это письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в нем сумму денег. Чек – это ценная бумага, представляющая собой платежно-расчетный документ.

По своей  экономической сути чек является переводным векселем, плательщиком по которому всегда является банк, выдавший этот чек. По российскому законодательству чек выписывается на срок до 10 дней и погашается только в денежной форме  при его предъявлении в банк.  
     Чек, как и вексель, ценная бумага стандартной формы с наличием обязательных реквизитов: наименование «чек»; поручение банку выплатить чекодателю указанную в чеке денежную сумму;  наименование плательщика по чеку и номера счета, с которого должен быть произведен платеж; подпись чекодателя; указание валюты платежа; дата и место составления чека. 
        Оплата по чеку производится следующим образом:

- чек оплачивается за счет средств чекодателя;

- чек подлежит оплате плательщиком при условии предъявления его к оплате в срок, установленный законом;

- убытки, возникающие вследствие оплаты  плательщиком подложного, похищенного  или утраченного чека, возлагаются  на плательщика или чекодателя  в зависимости от того, по чьей  вине они были причинены; 
- лицо, оплатившее чек, вправе потребовать передачи ему чека с распиской в получении платежа.

Виды чеков:

· Именной чек выписывается на конкретное лицо с оговоркой «не приказу», что означает невозможность дальнейшей передачи чека другому лицу. 
· Ордерный чек выписывается на конкретное лицо с оговоркой «приказу», означающей, что возможна дальнейшая передача чека путем передаточной подписи – индоссамента.

· Предъявительский чек выписывается на предъявителя и может передаваться от одного лица к другому путем простого вручения. 
· Расчетный чек – по нему не разрешена оплата наличными деньгами.  
· Денежный чек предназначен для получения наличных денег в банке.

Депозитные и сберегательные сертификаты — это долговые обязательства, эмитируемые только кредитными организациями.

Депозитные сертификаты выпускаются  для юридических лиц, зарегистрированных в Российской Федерации. Сберегательные сертификаты выпускаются для  физических лиц — граждан России.

Депозитный (сберегательный) сертификат — это письменное свидетельство  банка-эмитента о вкладе (депозите) денежных средств, удостоверяющее право  вкладчика или его правопреемника на получение по истечении определенного  срока суммы вклада и процентов  по нему.

То есть депозитные (сберегательные) сертификаты — это срочные долговые обязательства. Существуют предельные сроки обращения: для депозитных сертификатов — 1 год, для сберегательных сертификатов — 3 года.

Если срок, указанный в сертификате, истек, то этот сертификат считается  “до востребования”. По нему банк продолжает нести ответственность. Банк может  предусмотреть возможность досрочного предъявления сертификата. При этом процентная ставка, как правило, понижается.

Депозитные (сберегательные) сертификаты  могут быть именными и на предъявителя.

Возможна переуступка сертификата  от одного лица к другому. По сертификату  на предъявителя права бенефициара (владельца сертификата) переходят  к новому владельцу с вручением  ему этой ценной бумаги. По именному сертификату оформляется (на оборотной  стороне документа) цессия — двустороннее соглашение между цедентом (лицом, уступающим права по сертификату) и цессионарием (лицом, приобретающим эти права).

Для эмиссии депозитных (сберегательных) сертификатов кредитные организации  должны утвердить условия их выпуска  и обращения в Центральном  банке РФ. Регистрации же каждого  отдельного выпуска не требуется.

Обязательными реквизитами сертификатов являются следующие:

1) наименование (депозитный или  сберегательный сертификат);

2) причины выдачи (внесение такого-то  вклада);

3) дата внесения вклада;

4) размер вклада;

5) ссылка на безусловное обязательство  банка вернуть сумму вклада;

6) дата востребования суммы;

7) ставка процента;

8) сумма причитающегося процента;

9) наименование и адрес банка-эмитента (и подписчика для именных сертификатов);

10) подписи, печать кредитной  организации.

Банк ведет регистрационный  журнал выпуска сертификатов. Бланки сертификатов являются бланками строгой  отчетности и должны храниться  
в сейфах.

Депозитные (сберегательные) сертификаты  являются важными финансовыми инструментами  для банков. Они позволяют управлять  пассивами баланса.

Задача

Несколько предпринимателей решают создать  АО с целью организации металлургического  производства. Предполагаемый размер уставного фонда вновь образуемого  предприятия – 30000 рублей. Первый учредитель внес в общее дело 5000 рублей, второй – 8000 рублей, третий – 9000 рублей. Уставной фонд был поделен на 3000 акций. Определить номинальную стоимость одной акции, количество акций, которое нужно продать сторонним покупателям, чтобы полностью сформировать уставной фонд.

Решение:

Номинальная стоимость акции равна:

30000 руб./3000 акций = 10 рублей

Учредителям удалось собрать всего  лишь:

5000 руб+8000 руб.+9000 руб. = 22000 рублей

Таким образом необходимо добрать еще:

30000 руб. – 22000 руб. = 8000 рублей

Номинал одной акции – 10 рублей, следовательно, сторонним покупателям  необходимо продать еще:

8000 руб./10 руб. = 800 акций.

Список литературы

ель операция обращение

1. ГК РФ №14-ФЗ от 26.01.1996 г. (с изменениями внесенными ФЗ от 28.11.2011 г. №337-ФЗ), часть2, глава 42, статья 815)
2. Мишарев А.А. Рынок ценных бумаг, Санкт-Петербург, Питер, 2007 г., – 251 стр.
3. Бердникова Т.Б., Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебное пособие. – М.:ИНФРА-М, 2008 г., – 270 стр. – (Серия «Высшее образование»)

     4. Фельдман А. А. Депозитные и сберегательные сертификаты. Чековое

    обращение. – М.: ИНФРА-М, 1995.

5. Селюков В. К. Финансовые инструменты, используемые на рынке

      ценных бумаг. – М.: Российское предпринимательство № 6, 2000.