Анализ финансовой отчетности. 9

 

 

Оглавление

 

Введение. 3

Глава 1. бухгалтерская отчетность предприятия как составной источник информации для анализа. 5

1.1Сущность, назначение и состав бухгалтерской отчетности. 5

1.2. Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках – важнейшие части бухгалтерской отчетности. 8

Глава 2. Анализ финансовой отчетности. 11

2.1. Анализ бухгалтерского баланса. 12

2.2 Анализ отчета о прибылях и убытках. 14

2.3 Анализ изменения финансового положения. 16

Заключение. 22

Список использованной литературы. 24

Приложение 1. 25

Приложение 2. 27

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

 

Анализ финансовой отчетности проводится с целью получения  достоверного и полного представления  о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Достоверной и полной считается  отчетность, сформированная, исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность является связующим звеном между организацией и другими  субъектами рынка. Недостаток информации, предоставляемой пользователям, может  негативно сказаться на развитии деятельности организации. Если потенциальные  деловые партнеры организации не получат интересующих их сведений о  финансовой устойчивости, платежеспособности, перспективах развития организации, то вряд ли они захотят иметь с  ней деловые отношения. Знакомство партнеров с организацией происходит при изучении публично предъявляемой  бухгалтерской отчетности.

В последнее время потенциальные  пользователи все более заинтересованы в расширении состава и совершенствовании  содержания представляемой организациями  бухгалтерской отчетности. Это вызвано  в основном недостаточной информационной насыщенностью формируемой бухгалтерской  отчетности у большинства организаций, отсутствием в ней определенных показателей и данных. В результате на нормативном уровне происходят соответствующие  изменения. Поэтому, составляя отчетность, бухгалтер должен четко представлять себе, какие изменения произошли  в бухгалтерском учете и налогообложении  и как они отразятся на отчетности.  Но просто грамотно составить отчетность недостаточно. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  хорошо знать, как управлять финансовыми ресурсами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность, степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

 

Глава 1. бухгалтерская отчетность предприятия как составной источник информации для анализа.

1.1Сущность, назначение и состав бухгалтерской отчетности.

 

Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном  и финансовом положении организации  и о результатах ее хозяйственной  деятельности и составляется на основании  данных бухгалтерского учета.

Отчетность выполняет  важную функциональную роль в системе  экономической информации. Она интегрирует  информацию всех видов учета и  представляется в виде таблиц, удобных  для восприятия информации объектами  хозяйствования.

Составляется отчет тогда, когда имеется необходимая информация о событиях, явлениях, деятельности или результатах. Такую информацию предоставляет специально организованная система учета.

Важнейшей отличительной  чертой бухгалтерской отчетности является строгая иерархическая система  обобщения учетных данных.

 На самом нижнем  уровне – первичные документы  с имеющимся в них множеством  натуральных и стоимостных показателей.  Бухгалтерскими методами эти  показатели собираются на счетах  аналитического учета, с последующим  обобщением на счетах синтетического  учета. Отчетность составляется  на основе бухгалтерской информации, формируемой с помощью единой  системы текущего учета на  бухгалтерских счетах.

На всех стадиях обработки  поступающей информации, бухгалтер  составляет отчеты в заинтересованные инстанции. В налоговые и контрольно-ревизионные  органы, внебюджетные фонды, статистические управления и т. п. организации составляют отчетность по формам и инструкциям, утвержденным МФ РФ и Госкомстатом РФ. Основными нормативными документами является Приказ МФ РФ от 06.07.99 №43н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99).

В приказе в частности  отмечается, что бухгалтерская отчетность - это система показателей, отражающих имущественное и финансовое положение  организации на отчетную дату, а  также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. Бухгалтерская отчетность состоит из образующих единое целое взаимосвязанных бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и пояснений к ним. Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации, а также финансовых результатах ее деятельности.

Бухгалтерская отчетность согласно действующему законодательству составляется предприятиями, организациями и  учреждениями, ведущими бухгалтерский  учет. Отчетность является одним из элементов метода бухгалтерского учета  и входит в понятие бухгалтерский  учет. Следовательно, как заключительный элемент метода, бухгалтерская отчетность основывается и вытекает из данных бухгалтерского учета. Поэтому любые  изменения в состав отчетности вносятся при условии, что данная информация или показатели уже имеются в  учете в готовом виде или получаются после внесения определенных изменений  в эту систему учета.

Перед бухгалтерской отчетностью  стоят следующие задачи:

- создание необходимых  условий для существующих и  потенциальных пользователей информации  при принятии ими управленческих  решений о взаимодействии с  организацией;

- возможность оценки времени,  вероятности и объемов, причитающихся  пользователям выплат от деятельности  организации; 

- обеспечение адекватности  отражения составления экономических  ресурсов организации, включая  все возможные внешние обстоятельства.

 Бухгалтерская отчетность  организации (кроме бюджетных  и страховых организаций и  банков) состоит из:

• бухгалтерского баланса (форма  №1);

• отчета о прибылях и  убытках (форма №2);

• отчета об изменениях капитала (форма №З);

•отчета о движении денежных средств (форма №4);

• приложений к бухгалтерскому балансу (форма №5);

• пояснительной записки;

•аудиторского заключения, подтверждающего достоверность  бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральным  законом подлежит обязательному  аудиту.

Бухгалтерская отчетность представляет собой комплекс взаимосвязанных  показателей. Отчетным формам присуще  как логическая, так и информационная взаимосвязь.

Суть логической взаимосвязи  во взаимодополнении отчетных форм, их разделов и статей. Здесь необходимо выделить три аспекта.

Во-первых, логика построения отчетности определяется, прежде всего, необходимостью дать развернутую характеристику экономического потенциала предприятия  и эффективностью его использования. Основные формы отчетности – баланс и отчет о прибылях и убытках  – отражают две стороны предприятия  как функционирующей социально-экономической  системы: статистическую и динамическую. Поэтому отсутствие любой из этих форм в годовом отчете существенно объединило бы его, сделало невозможным получить полное представление о финансовом и имущественном положении предприятия, его рентабельности, перспективе развития.

Во-вторых, многие балансовые статьи комплексные. Поэтому ряд  показателей баланса, наиболее существенных для оценки имущественного и финансового  положения предприятия, его рентабельности и развития, расшифровывается в сопутствующих  отчетных формах.

В-третьих, в аналитическом  плане предоставляют значительный интерес динамика и факторы изменения  наиболее важных показателей: прибыли, фондов, основных средств, незавершенного производства.

1.2. Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках – важнейшие части бухгалтерской отчетности.

 

Под бухгалтерским балансом понимают способ экономической группировки  состава и размещение ресурсов хозяйствующего субъекта, включаемых в актив баланса, и юридических источников их формирования в виде заемного и собственного капитала, отражаемых как пассив баланса на отчетную дату.

Бухгалтерский баланс служит основным источником информации для  обширного круга пользователей, поскольку он знакомит собственников, менеджеров и других лиц, причастных к управлению, с имущественным  состоянием организации. Из баланса  получают ответ, сможет ли организация  в ближайшее время выполнить, взятые на себя обязательства перед  третьими лицами (инвесторами, кредиторами, покупателями и др.) или угрожают ли ей финансовые затруднения.

По бухгалтерскому балансу  определяют финансовые результаты работы организации в виде наращение  собственного капитала за отчетный период, на основании которых судят о способности руководителя сохранять и приумножать вверенные им материальные и денежные ресурсы.

В бухгалтерском балансе  финансовый результат отчетного  периода отражается как нераспределенная прибыль отчетного периода (непогашенный убыток), т.е. конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период, за минусом причитающейся за счет прибыли установленных в соответствии с законодательством РФ налогов и иных обязательных аналогичных платежей, включая санкции за несоблюдение правил налогообложения. Таким образом, в бухгалтерском балансе отражается не бухгалтерская прибыль, определяемая как разница между доходами и расходами, а именно оставшаяся  нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) в виде наращенного собственного капитала.

Особенность бухгалтерского баланса в том, что в нем  сопоставляются имущество, права и  обязательства (долги). При этом имущество  может оказаться равным долгам, быть больше или меньше долгов.

По своему строению бухгалтерский  баланс  - это два ряда чисел, итоги  которых постоянно должны быть равны  друг другу.

Второй важнейшей составляющей бухгалтерской отчетности является отчет о прибылях и убытках.  В отличии от бухгалтерского баланса в отчете о прибылях и убытках финансовый результат определяется как разница между сальдо доходов и расходов отчетного периода нарастающим итогом с начала года до отчетной даты, принимая во внимание, что в бухгалтерском учете финансовый результат хозяйственной деятельности определяется подсчетом и балансирование всех прибылей и всех убытков (потерь) за отчетный период. Следовательно, отчет о прибылях и убытках является отчетом за определенный период (месяц, квартал, год).

Отчет о прибылях и убытках  позволяет увидеть порядок формирования  конечного финансового результата предприятия, величину этого результата как от реализации товаров, продукции, работ, услуг, про так и от прочих операций, сумму причитающихся платежей в бюджет по налогу на прибыль и другим налогам из чистой прибыли, а также сумму оставшейся в распоряжении предприятия  чистой прибыли. Все эти данные предоставляются пользователю за отчетный и предыдущий годы, что обеспечивает еще возможность сравнение соответствующих показателей за два года.

 

 

 

 

Глава 2. Анализ финансовой отчетности.

 

Бухгалтерская (финансовая) отчетность служит базой для анализа  финансового состояния предприятия.

Целью финансового анализа  является оценка информации, содержащейся в отчетности, сравнение имеющихся  сведений и создание на их базе новой  информации, которая послужит основой для принятия тех или иных решений.

Для анализа показателей  бухгалтерской отчетности используются общепринятые приемы:

-чтение отчетности

-вертикальный анализ

-горизонтальный анализ

-трендовый анализ

-расчет финансовых показателей

Рассмотрим отдельные  приемы бухгалтерской отчетности на примере предприятия, занимающегося  грузовыми перевозками.

 Транспортно-экспедиционная компания «Уралтранссервис» основана в 1998 году, которая осуществляет транспортно-экспедиционные услуги - услуги по организации перевозки груза, заключению договоров перевозки груза, обеспечению отправки и получения груза, а также иные услуги, связанные с перевозкой груза.

Каждый филиал транспортной компании располагает логистическим  терминалом с развитой инфраструктурой  и всем необходимым техническим  обеспечением. Грузовые терминалы УТС предоставляют клиентам полный комплекс услуг по приему, обработке, складированию, хранению и отправке грузов. Также оказываются услуги по страхованию и экспедированию грузов.

Филиалы Уралтранссервис:

- г. Екатеринбург

- г. Москва 

- г. Санкт - Петербург  (СПБ) 

- г. Казань

Грузам, находящимся на территории терминалов, обеспечивается круглосуточная безопасность

Место нахождение: г. Пермь Шоссе Космонавтов, 316/5.

2.1. Анализ бухгалтерского баланса.

Читая бухгалтерский баланс (Приложение 1), можно отметить, что  предприятие по размеру является небольшим (уставный капитал 10 тыс. руб.). Его активы представлены основными  средствами, долгосрочными финансовыми  вложениями, производственными запасами, денежными средствами на расчетном  счете и дебиторской задолженностью. В составе средств, которыми располагает предприятие, наибольшую часть составляют основные средства. При этом в составе основных средств имеются в незначительном объеме непроизводственные фонды, результаты, переоценки которых отражены в фонде социальной сферы (строка 440 пассива баланса). К концу года предприятие осуществило вложения в строительство основных фондов, о чем свидетельствует остаток незавершенного строительства. Имевшиеся на начало периода в небольшом объеме нематериальные активы списаны в течение года.

В составе оборотных средств  наибольшая часть приходится на дебиторскую  задолженность, возросшую к концу  года. Предприятие имеет небольшой  объем производственных запасов  и в течение отчетного периода  его увеличило.

Источниками средств данного  предприятия является уставный капитал, добавочный капитал и дебиторская  задолженность, по которой наблюдается значительное увеличение к концу года по сравнению с началом года.

Рассмотрим в качестве примера вертикального анализа  баланс (табл.1), предварительно объединив  его статьи в однородные группы.

 

Таблица 1.

Вертикальный анализ баланса на 31 декабря 2011 года,% (в тыс. руб.)

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год
АКТИВ
I.Внеоборотные активы
Основные средства	91,9	83,8
Прочие внеоборотные активы	0,2	2,1
Итого	92,1	85,9
II.Оборотные активы
Запасы	0,8	1,1
Дебиторская задолженность	7,0	12,9
Денежные средства	0,1	0,1
Итого	7,9	14,1
Баланс	100,0	100,0
ПАССИВ
III.Капитал и резервы
Капитал	96.3	91,9
Нераспределенная прибыль	0,0	0,0
Итого	96,3	91,9
IV.Долгосрочные пассивы	0,0	0,0
V.Краткосрочные пассивы	3,7	8,1
Заемные средства	0,0	0,0
Краткосрочная задолженность	3,7	8,1
Прочие пассивы	0,0	0,0
Баланс	100,0	100,0

 

Вертикальный анализ позволяет  наглядно определить значимость активов  и пассивов баланса. Внеоборотные активы на начало года составили 91,2% всех средств, к концу удельный их вес уменьшился на 6,2%. Оборотные средства на начало года составляли 7,9% всех средств, преобладающая часть представлена дебиторской задолженностью (89%), к концу года увеличилась почти в два раза.

Уставный и добавочный капитал занимал в источниках средств предприятия 96,3% на начало года и 91,9% на конец года. Заемный капитал представлен  краткосрочной  кредиторской задолженностью, которая на начало года составляла соответственно 3,7% и 8,1%. Краткосрочная задолженность возросла на конец года более чем в два раза.

Динамику отдельных показателей  во времени можно изучить с  помощью горизонтального анализа  отчетности (табл.1.1)

Таблица 1.1

Горизонтальный (трендовый) анализ баланса (тыс. руб.)

	Предыдущий год		Отчетный год
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
АКТИВ
I.Внеоборотные активы
Основные средства	6692	100	6435	96
Прочие внеоборотные средства	17	100	165	970
Итого	6709	100	6600	98
II. Оборотные активы
Запасы	55	100	81	147
Дебиторская задолженность	509	100	990	194
Денежные средства	8	100	10	125
Итого	572	100	1081	189
Баланс	72811	100	7681	105
ПАССИВ
III.Капитал и резервы
Капитал	7058	100	7058	100
Нераспределенная прибыль	(50)	(100)	-	-
Итого	7008	100	7958	114
IV.Долгосрочные пассивы	-	-	-	-
V.Краткосрочные пассивы
Заемные средства	-	-	-	-
Краткосрочная дебиторская  задолженность	273	100	623	228
Прочие пассивы	-	-	-	-
Итого	273	100	623	228
Баланс	7281	100	7681	105

В нашем примере подтверждается изменение по основным статьям баланса: незначительное сокращение основных средств, увеличение производственных запасов, дебиторской задолженности почти  в два раза и кредиторской задолженности  более чем в два раза.

2.2 Анализ отчета о прибылях и убытках.

Отчет о прибылях и убытках  позволяет увидеть порядок формирования конечного финансового результата предприятия, величину этого результата как от реализации товаров, продукции, работ, услуг, так и от прочих операций, сумму причитающихся платежей в бюджет по налогу на прибыль и другим налогам из чистой прибыли, а также сумму остающейся в распоряжении предприятия чистой прибыли. Все эти данные предоставляются за отчетный и предыдущий годы, что обеспечивает еще возможность сравнение соответствующих показателей за два года.

Так, по отчету о прибылях и убытках (Приложение 2) можно сказать, что при равной прибыли, полученной за два года, предприятие имело  от реализации услуг (основной уставной деятельности) в предыдущем отчетном году убыток в сумме 24 тыс. руб., а  в отчетном прибыль - 365 тыс. руб.

По прочим операциям (выбытие  основных средств, прочих активов и  др.) предприятие получило в предыдущем году прибыль в размере 8тыс. руб.(11-3), а в отчетном - убыток в сумме 107 тыс. руб. (134-27). Аналогичная картина  по внереализованным результатам. В  целом балансовая прибыль прошлого года получена за счет доходов по внереализованным операциям, перекрывшим расходы по данным операциям, и убыток от финансово-хозяйственной деятельности. Балансовая прибыль отчетного года сформировалась за счет доходов, полученных от реализации услуг, убытки от внереализованной операции лишь уменьшили ее. Это свидетельствует о положительных изменениях в основной деятельности предприятия.

Все показатели отчета о  прибылях и убытках при проведении структурного анализа приводятся в  процентах к объему выручки от реализации (таблица 1.2). Структурный  анализ прибыли (доходов, расходов) можно  провести по сферам деятельности (операционной, финансовой, инвестиционной). Следует  помнить, что порядок составления  отчета предусматривает выделение  прибыли от реализации, в то время, как доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности объединены общими показателями.

Таблица 1.2

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках в % (тыс. руб.)

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год
Выручка от реализации	100	100
Себестоимость реализации	99.9	81,5
Коммерческие расходы	1,1	9,0
Управленческие расходы	0	0
Общие затраты	101,0	90,5
Прибыль (убыток) от реализации	-1,0	9,5
Налоги	4,0	2,1
Чистая прибыль	-5,0	7,4

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках (табл.1.3) свидетельствует  о положительных тенденциях показателей, формирующих финансовый результат: значительно увеличилась прибыль  от продаж, также возрос показатель операционных доходов, доходы предприятия  равны расходам, прибыль от обычной  деятельности равны нулю.

Таблица 1.3

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках (тыс. руб.)

	Предыдущий год		Отчетный год
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1.Выручка (нетто) от  продажи	2369	100	3848	162
2.Себестоимость проданных  тов., работ, услуг	2367	100	3136	132
3.Коммерческие расходы	26	100	348	1338
4.Управленчкские расходы	-	-	-	-
5.Прибыль ( убыток) от продаж	-24		365
6. Прочие операционные  доходы	11	100	27	245
7.Прочие операционные  расходы	3	100	134	4467
8.Внереализованные доходы	373	100	41	11
9.Внереализованные расходы	263	100	217	83
10.Прибыль (убыток) до налогообложения	94	100	82	87
11.Налог на прибыль	94	100	82	87
12.Прибыль(убыток) от обычной деят-ти	-		-
14.Всего доходов (стр.1+стр.5+стр.8)	2757	100	3916	142

2.3 Анализ изменения финансового положения.

Широко используемым приемом  анализа отчетности является изучение специальных коэффициентов, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности.

Анализ с помощью финансовых показателей изучить взаимосвязи  между различными элементами отчетности. Представляя собой относительные  величины, финансовые, финансовые коэффициенты позволяют оценить показатели в динамике и сопоставить результаты деятельности предприятия с отраслевыми и результатами предприятий- конкурентов, а также сравнить их со стандартами. Использование коэффициентов дает возможность достаточно быстро оценить финансовое состояние предприятия.

Суть метода заключается  в следующем: в определении формулы  расчета финансового коэффициента, в расчете соответствующего коэффициента и сравнении этого показателя с какой либо базой.

Базой могут являться общепринятые стандартные значения финансовых коэффициентов, аналогичные значения финансовых коэффициентов  предшествующих лет, значения конкурирующих  предприятий и т.д.

Финансовые коэффициенты не имеют универсального значения и  могут рассматриваться лишь как  ориентировочные показатели.

В настоящее время выделяют следующие группы показателей:

1.Показатели оценки, ликвидности  и платежеспособности;

2.Показатели финансовой  устойчивости;

3.Показатели деловой активности.

Рассмотрим каждую группу финансовых показателей.

Платежеспособность предприятия  - это способ своевременно и в  полном объеме погашать свои финансовые обязательства.

Ликвидность – это способ отдельных видов имущественных  ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.

Понятие платежеспособности  и ликвидности близки по содержанию, но не идентичны. При достаточно высоком  уровне платежеспособности предприятия  его финансовое положение характеризуется  как устойчивое. В то же время  высокий уровень платежеспособности не всегда подтверждает выгодность вложения средств в оборотные активы, в  частности, излишний запас товарно-материальных ценностей, затоваривание готовой  продукции, наличие безнадежной  дебиторской задолженности снижают  уровень ликвидности оборотных  активов.

Расчет показателей ликвидности  и платежеспособности:

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия):

(Стр. 290-стр.216-стр.244)/(стр.690-стр.640-стр.650)