Анализ кредитоспособности клиента

Содержание

Введение…………………………………………………………………………….5

Аналитическая часть………………………………………………………………7

1. Теоретические аспекты кредитоспособности…………….................................8

1.1Определение уровня кредитоспособности…………………………………..10

1.2 Способы рейтинговой оценки кредитоспособности…………………….....15

Проектная часть…………………………………………………………………..19

2. Анализ кредитоспособности ОАО «Мытищинский вагоностроительный  завод»……………………………………………………………………………..20

2.1 Анализ финансовое состояние  ОАО «Мытищинский вагоностроительный  завод»……………………………………………………………………………..20

2.2 Оценка уровня кредитоспособности ОАО «Мытищинский вагоностроительный завод»……….……………………………………………25

Заключение………………………………………………………………………..28

Список используемой литературы………………………………………………30

Введение

Перемены, происходящие в экономике Республики Беларусь, предполагают существенные изменения во взаимоотношениях банком с хозяйствующими субъектами – предприятиями, организациями, другими банками. Банки как коммерческие организации, основными операциями которых являются кредитование, расчетные, депозитные, кассовые и другие операции, несут при их проведении самые разнообразные риски: невозврат выданного кредита, неуплату процентов по ссуде, риски расчетные, валютные, процентных ставок и тому подобное. Высокая рискованность банковских операций первым делом связана с условиями и результатами деятельности его клиентов. Предоставляя кредиты, банк должен всесторонне изучить и проанализировать те факторы, которые могут привести к непогашению кредитов. Такое изучение именуют анализом кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности  банки  должны  решить  следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок,  готов  ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет  юридический  характер, а так же связан с личными качествами  руководителей  предприятия.  Состав  и содержание показателей вытекают из самого  понятия  кредитоспособности.  Они должны  отразить  финансово-хозяйственное  состояние  предприятий  с   точки зрения эффективности размещения  и  использования  заемных  средств  и  всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать  платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

Тема данной курсовой работы: «Анализ кредитоспособности клиента» -- чрезвычайно  актуальна. Больше  всех  в информации о кредитоспособности предприятий и организаций  нуждаются  банки: их прибыльность и ликвидность во многом  зависят  от  финансового  состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных  операций  возможно  достичь на основе  комплексного  изучения  кредитоспособности  клиентов  банка,  что одновременно   позволит   организовать   кредитование   с   учетом    границ использования кредита. Поэтому  интерес  к  данной  теме  никогда  не снизиться.

Целью данной работы является раскрытие понятия кредитоспособности, а также сущности анализа данной экономической категории на примере ОАО «Мытищинский вагоностроительный  завод».

1.Теоретические аспекты кредитоспособности

Для большинства банков кредитование субъектов хозяйствования зачастую связано с риском невозврата кредитных ресурсов. Поэтому выбор методов и процедуры кредитования субъектов хозяйствования начинается с определения кредитоспособности ссудозаемщиков. При кредитовании крупных предприятий любая ошибка банка на столько велика, что при случае невыполнения условий кредитного договора банк подвергается значительному риску. Данное положение банка выражается в показателе соотношения прибыли и риска банка. Это означает, что банки должны уделять особое внимание кредитам, выдаваемым крупным предприятиям, учитывать то, что данные кредиты обычно бывают значительными в силу этого составляют повышенный риск.

Кредитоспособность – это способность кредитополучателя в установленный срок выполнить свои обязательства по кредитному договору.

Составляющими кредитоспособности юридического лица являются:

1. юридическая правоспособность (способность иметь право и нести ответственность, форма собственности, состав учредителей и их репутация в деловом мире, право руководителей заключать хозяйственные, денежные и другие договора, право распоряжаться имуществом (ограничено ли уставом или правом учредителей), сумма, в пределах которой руководителю дается право заключать договор, наличие лицензии на вид деятельности и другое);
2. техническая кредитоспособность (конкурентоспособность продукции, ее цена реализации и другое);
3. основные элементы плана маркетинга (схемы распространения продукции, ценообразования, рекламы, методы стимулирования продаж, организация сервиса и другое);
4. финансовая кредитоспособность (состояние оборотных средств, объем прибыли и ее использование, состояние и состав кредиторской и дебиторской задолженности и другое).

Мировая и отечественная практика позволила выделить критерии кредитоспособности:

-- характер клиента;

-- способность заимствовать средства;

-- способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга;

-- капитал;

-- обеспечение кредита;

-- условия, в которых совершается кредитная сделка;

-- контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора).

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представлений о целях кредита, соответствие кредитной политике банка.

Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписки кредитного договора или ведения переговоров.

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки: его достаточность и степени вложения собственного капитала в кредитуемую операцию.

Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре.

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относится текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка.

Последний критерий – контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка – нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы:

-- имеется ли законодательная и нормативная основа для деятельности заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия;

-- как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового);

-- насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд[].

              Источниками информации для проведения банками анализа и определения критериев кредитоспособности кредитополучателей являются форма 1 «Бухгалтерский баланс», форма 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма 3 «Отчет о движении источников денежных средств», форма 4 «Отчет о движении денежных средств», форма 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» и форма 6 «Отчет о целевом использовании полученных средств», заполненные в соответствии с постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 17.02.2004 N 16 «О бухгалтерской отчетности организаций».

1.1 Определение уровня кредитоспособности

Определение уровня кредитоспособности основываются на анализе баланса, представляемого потенциальным кредитополучателем.

Для определения удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса заемщика белорусские банки используют Инструкцию по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности.

Существуют несколько основных коэффициентов, которые используются банками при оценке кредитоспособности:

-- коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов и расходов, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия;

-- коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности источников собственных средств, доходов и расходов и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных средств в виде запасов и расходов, налогов по приобретенным ценностям, готовой продукции и товаров, товаров отгруженных, выполненных работ, оказанных услуг, дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов;

-- коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации к общей стоимости имущества (активов);

-- коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации имущества (активов) и рассчитывается для определения доли просроченных финансовых обязательств в имуществе (активах). Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами рассчитывается как отношение просроченных финансовых обязательств организации (долгосрочных и краткосрочных) к общей стоимости имущества (активов);

--  коэффициентом,  характеризующим  платежеспособность   должника, является  коэффициент  абсолютной  ликвидности,  показывающий, какая часть  краткосрочных  обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается  как  отношение  легко  ликвидных  активов  к текущим обязательствам организации.

Банки нашей страны ориентируются в основном на нормативные уровни коэффициентов, используемые в определении кредитоспособности, изложены в Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, в соответствии с Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.05.2004г. № 81/128/65. Поэтому Постановлению коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в зависимости от отраслевой принадлежности организации должны иметь значения, менее приведенных в таблице 1.

Таблица 1

Нормативные значения коэффициентов,

дифференцированные по отраслям (подотраслям) народного хозяйства

В соответствии с Инструкцией организация считается устойчиво платежеспособной, при наличии на дату составления последнего бухгалтерского баланса значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами не превышает 0,85, а значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее 0,2.

Одним из наиболее важных способов оценки кредитоспособности является анализ деловой активности (оборачиваемости) кредитополучателя, при котором банк рассчитывает коэффициенты оборачиваемости (эффективности) и определяет скорость оборачиваемости активов (запасов товарно-материальных ценностей, дебиторской задолженности) как в оборотах за период, так и в днях. При этом при определении оборачиваемости в днях по каждому виду активов берется соотношение средней величины вида активов за определенный период к среднедневной выручке от реализации продукции (себестоимости реализованной продукции).

Не менее важным при оценке кредитоспособности кредитополучателей для банка является результативность хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, которую можно оценить с помощью коэффициентов прибыльности, характеризующих уровень доходности и рентабельности кредитополучателя.

Коэффициенты доходности определяются как соотношения между различными вариантами прибыли и выручкой от реализации продукции, работ, услуг. Среди коэффициентов рентабельности (прибыльности активов и капитала) различают:

1. коэффициент рентабельности активов (имущества), который рассчитывается путем деления чистой прибыли на суммарную величину активов и показывает какую прибыль получает кредитополучатель с каждого рубля, вложенного в активы;
2. коэффициент продаж (рентабельность реализованной продукции), который рассчитывается путем соотношения чистой прибыли от реализации к затратам на реализованную продукцию.

Национальный банк Республики Беларусь разрешил банкам самостоятельно разрабатывать нормативные уровни каждого показателя на основе накопленной им информации о фактическом значении коэффициентов, об обслуживании клиентуры.

Фактическому значению каждого коэффициента в зависимости от степени его соответствия нормативному значению ставится класс его кредитоспособности. Степень влияния каждого коэффициента (показателя) на классе кредитоспособности кредитополучателя с учетом рейтинга этого показателя в общей системе кредитоспособности.

В зависимости от класса кредитоспособности банк строит свои взаимоотношения с клиентом. Первоклассным клиентам банк может открывать кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счету, выдавать банковские кредиты без обеспечения с низкой процентной ставкой. Заемщикам второго класса кредит может предоставляться банком при наличии соответствующих форм обеспечения обязательств по возврату кредита. Выдача кредитов клиентам третьего класса связана с серьезным риском, поэтому банки отказывают им в кредите или выдают под повышенную процентную ставку. А выдача клиентам кредитов клиентам четвертого класса производится банком в соответствии с Указом Президента «О некоторых вопросах экономической ситуации банкротства на период выполнения мероприятий по финансовому оздоровлению».

Предлагается следующая зависимость цены кредита от класса кредитоспособности заемщика (таблица 2).

Таблица 2

Зависимость цены кредита от класса кредитоспособности заемщика

Хочется также отметить, что в различных странах существуют различные методики определения уровня кредитоспособности. Так, в практике банков США применяется метод «Правила пяти «си», то есть:

1C – customer character (характер, репутация кредитополучателя);

2C – capacity to pay (способность погасить кредит);

3C – collateral (наличие обеспечения, залога);

4C – capital (капитал, владение активами);

5C – current business conditions and goodwill (экономическая конъюнктура и ее перспективы).

Следует заметить, что данный метод не лишен недостатков. Названные показатели, за некоторым исключением, не могут быть выражены непосредственно в цифровых величинах. Значит, и здесь возникают проблемы надежности аргументации в пользу того или иного вывода. Многие показатели рассчитываются исходя из данных об остатках, а не об оборотах.

В практике банков Англии ключевым является термин «PARTS», включающий в себя:

purpose – назначение, цель;

amount – сумма, размер;

repayment – оплата, возврат долга и процентов;

term – срок;

security – обеспечение, залог.

Здесь рассчитывают такие показатели, как:

1. средняя сумма погашенного кредита, которая определяется как соотношение средней величины дебиторской задолженности к объему продаж, умноженное на количество дней в году (365);
2. оборот запасов, определяемый соотношением средней стоимости запасов к средней стоимости товаров, умноженным на количество дней в году (365);
3. средняя сумма полученного кредита, которая определяется как соотношение средней суммы кредиторской задолженности к стоимости проданных товаров, оцененных по себестоимости, умноженное на количество дней в году (365).

В мировом банке используется методика «CAMEL», которая предполагает набор следующих критериев:

capital – наличие достаточного собственного капитала;

assets – размер активов, которыми располагает предприятие;

management – профессионализм руководителей, качество менеджмента;

earning – прибыльность (рентабельность) предприятия;

liquidity – ликвидность[].

В Японии, кроме общепринятых, применяют еще коэффициенты собственности (отношение собственного капитала к итогу баланса, соотношение заемного и собственного капитала, отношение долгосрочной задолженности к собственному капиталу, отношение иммобилизованного капитала к сумме собственного капитала и долгосрочной задолженности и другие).

Но, несмотря на многообразие методов оценки кредитоспособности при решении вопроса о возможности предоставления кредита, принципиально важными аспектами, применяемыми практически во всех странах мира, как с рыночной экономикой, так и с переходной экономикой, являются, прежде всего, характер и репутация кредитополучателя, его способность своевременно рассчитаться по своим долговых обязательствам, наличие обеспечения своевременного возврата полученного кредита и способность кредитополучателя получать доход.