Анализ рентабельности предприятия и изыскание путей ее увеличения на предприятии

СОДЕРЖАНИЕ: 

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………………..3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИТЯИЯ

1.1. Понятие рентабельности  и ее роль в деятельности предприятия……………6

1.2. Виды рентабельности  предприятия и методика их  расчета………...............13

1.3. Методика  оценки показателей рентабельности деятельности предприятия……………………………………………………………….……….22 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ

     В данной работе будет рассмотрена  тема «Оценка рентабельности и пути ее повышения на предприятии».

     Когда создается предприятие, его владельца  волнует, прежде всего, доходность, то есть чтобы прибыль организации  покрывала затраты. Чем больше прибыль, тем эффективней происходит развитие, и появляются возможности для  расширения производственной деятельности предприятия.

     Обобщающим  показателем экономической эффективности  производства является показатель рентабельности. Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия. Она рассчитывается путем сопоставления валового дохода или прибыли с затратами или  используемыми ресурсами.

     На  основе анализа средних уровней  рентабельности можно определить, какие  виды продукции и какие хозяйственные  подразделения обеспечивают большую  доходность. Это становится особенно важным в современных рыночных условиях, где финансовая устойчивость предприятия  зависит от специализации и концентрации производства.

     Рентабельным  считается предприятие, которое  приносит прибыль. В современных рыночных условиях для того, чтобы покупатели предпочитали продукцию, изготовленную данным предприятием, чтобы товары пользовались большим спросом, необходимо тщательно следить за финансовым положением, правильно организовывать производственную деятельность и прослеживать экономические показатели.

     Предприятие реализует свою продукцию потребителям, получая за нее денежную выручку. Но это еще не означает получение  прибыли. Для выявления финансового  результата необходимо сопоставить  выручку с затратами на производство продукции и ее реализацию.

     Актуальность  темы заключается в том, что анализ рентабельности и финансовых показателей  в целом имеет существенное значение для определения стратегии развития организации, критериев повышения  эффективности деятельности и окупаемость  вложений в активы.

     Из  вышесказанного ясно, что прибыль  и рентабельность предприятия и  пути ее повышения – тема весьма актуальная в условиях рыночной экономики, и рассматривается в данной работе.

     Без глубокого изучения прибыли и  рентабельности невозможен научный  подход к решению проблемы повышения  эффективности хозяйствования, усиления материальной заинтересованности и  ответственности руководителей, специалистов и других работников предприятий  в достижении высоких конечных финансовых результатов при наименьших затратах ресурсов.

     Прибыль важная и сложная экономическая  категория, является денежным выражением стоимости прибавочного продукта, созданного производительным трудом работников, занятых в сфере производства и товарного обращения. Сумма прибыли и рентабельность являются основными показателями оценки конкурентоспособности организации или предприятия.

     Увеличение  прибыли, залог дальнейшего успешного  функционирования организации на рынке. Вместе с тем, рост прибыли может  быть вызван необоснованным увеличением  цен, а также стремление любыми путями получить высокий доход, в ущерб  потребителям.

     Прибыль используется в предприятиях для  развития материально -  технической  базы на основе внедрения достижений научно – технического прогресса, поколении  собственных оборотных средств, выплаты дивидендов акционерам, выплаты материального поощрения работников, обеспечение социального развития трудового коллектива и др.

     Проблема  повышения прибыли и рентабельности является актуальной для предприятий  всех отраслей народного хозяйства  России.

     Объектом  исследования работы является Закрытое Акционерное Общество «Челныводоканал» (ЗАО «Челныводоканал»).

     Предметом исследования являются: понятие рентабельности, ее  показатели, виды; оценка рентабельности, пути ее повышения на предприятии.

     Целью данной работы – анализ рентабельности предприятия и изыскание путей  ее увеличения на предприятии.

     Исходя  из цели, формируются задачи работы:

1. рассмотреть рентабельность как экономическую категорию, понятие рентабельности;
2. рассмотреть экономическую характеристику ЗАО «Челныводоканал»;
3. провести оценку показателей рентабельности предприятия;
4. разработка предложений по увеличению показателей рентабельности предприятия.

     Методологической  основой для написания данной работы послужили сборники научных  трудов, периодическая литература, бухгалтерская отчетность ЗАО «Челныводоканал» (Форма №1 «Бухгалтерский Баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»).

     Структура предложенной работы состоит из трех глав. В первой главе рассмотрено  понятие рентабельности, ее роль в  деятельности предприятия. Рассмотрены  виды рентабельности и методика их расчета.

     Во  второй главе данная теория применена  на практике на примере конкретного  субъекта хозяйствования – предприятия  ЗАО «Челныводоканал»: дана характеристика деятельности предприятия, проведен анализ финансового состояния. Глава иллюстрирована различными таблицами, графиками и рисунками, содержит основный расчеты.

     В третьей главе представлены пути увеличения рентабельности: оценка резервов роста рентабельности предприятия; мероприятия по повышению рентабельности деятельности предприятия.  
 
 
 
 
 
 

     1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

    1.1. Понятие рентабельности  и ее роль в  деятельности предприятия

     Одной из основных целей  любого предприятия, работающего в условиях рыночной экономики, является его прибыль. Но абсолютный показатель прибыли не может дать ответ на вопрос насколько эффективно предприятие реализует свою продукцию, использует вложенный капитал, управляет своими оборотными средствами и т.д., поэтому в целях финансового и экономического анализа  используются система относительных экономических показателей в которую и входят коэффициенты рентабельности. Экономический смысл которых заключается в определение прибыли, приходящейся на рубль вложенных средств предприятием. В процессе анализа рентабельности исследуются уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение, количественно оцениваются факторные влияния.

     Порядок расчета и интерпретации полученных коэффициентов рентабельности, методики их факторного анализа широко представлены в отечественной литературе и  переводных изданиях, освещающих вопросы  финансового и экономического анализа. В качестве примера можно назвать  таких авторов как Шеремет А.Д., Палий В.М., Ковалев В.В., Стоянова Е.С., Бернстайн А.А. и т д.

     Кроме того, вопросу рентабельности предприятий  и отраслей  реального сектора  экономики уделяется большое  внимание в периодических изданиях, что связано с тем, что способность  предприятий получать прибыль и  быть рентабельным важна не только на микроэкономическом уровне для директоров, служащих предприятия, поставщиков  и покупателей, банковских и других кредитно-финансовых учреждений, выдающих кредиты предприятию, но и на макро  уровне, т.к. за счет отчислений в бюджет из прибыли предприятий формируется основная часть ресурсов государства, зависят темпы экономического развития страны, регионов, уровень жизни населения и т.д. Необходимо отметить, что названия коэффициентов рентабельности несколько отличаются в различных источниках, но исходя из их экономического содержания наиболее часто в литературе можно встретить деление коэффициентов рентабельности на три основные группы: рентабельность реализованной продукции, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала.

     Расчет  коэффициентов рентабельности, исходя из приведенного выше деления, позволяет достаточно полно оценить эффективность деятельности предприятия. Так, рентабельность реализованной продукции показывает, какую прибыль приносит предприятию рубль вложенных средств, но она не позволяет оценить эффективность использования предприятием его активов: основных и оборотных средств и его пассивов: собственных и заемных средств. Оценить эффективность использования основных и оборотных средств позволяет расчет коэффициента рентабельности активов, который показывает, сколько рублей прибыли приносит рубль всех вложенных в предприятие средств, но этот показатель не может дать ответ на сколько эффективно предприятие использует собственные и привлеченные источники финансирования. По этому для ответа на вопрос эффективно ли предприятие использует свои собственные средства, необходимо ли ей привлекать дополнительные займы и кредиты позволяет расчет коэффициента рентабельности собственных средств. Таким образом, расчет и сопоставление между собой коэффициентов этих трех групп позволит достаточно полно осветить эффективность основной деятельности предприятия, использования активов и пассивов, выявить сложившиеся тенденции, принять решения о необходимых мероприятиях по повышению рентабельности предприятия [38, C. 89].

     Показатели  рентабельности активов рассчитываются как отношение показателей прибыли  к показателям средних за отчетный период активов предприятия. В качестве показателя прибыли могут использоваться валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль. [37, С. 281].

     В качестве показателей активов могут  использоваться величины всех активов  предприятия, чистых активов, то есть величина собственного капитала, который принято  называть капиталом предприятия.

     Рентабельность  активов - важнейший показатель эффективности  деятельности коммерческой организации, основной норматив (то есть средняя  величина в рыночной экономике), с  которым соотносятся индивидуальные показатели предприятий для обоснования  их конкурентоспособности. Такой норматив рентабельности (или норма прибыли), как отношение бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения) к общей величине активов, является главным показателем межотраслевой конкуренции, основным показателем для определения эффективности инвестиционных проектов. Норма рентабельности или норма прибыли имеет тенденцию к понижению и в настоящее время по данным зарубежных институтов экономического анализа составляет примерно 18 – 20%. Отсюда в мировой рыночной экономике для определения эффективных проектов часто используется коэффициент 0,20. [38, C.403]

     Показатели  рентабельности активов формируются  как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются: все активы предприятия, инвестиционный капитал, акционерный (собственный) капитал предприятия.

     Данные  показатели специфичны, они отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия. Например, администрацию предприятия интересует отдача или (доходность) всех активов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов — отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей –доходность акций и так далее.

     Каждый  из перечисленных показателей легко  моделируется по факторным зависимостям. Рассмотрим следующую очевидную зависимость: 

     Р^ч / К = (Р^ч / N) * (N / K)                                                                       (1.1.1.), 

     где Р^ч — чистая прибыль;

     К—  все активы;

     Эта формула раскрывает связь между  рентабельностью всех активов, рентабельностью  реализации и оборачиваемостью активов. Формула прямо указывает пути повышения рентабельности: при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов.

     Рассмотрим  еще одну факторную модель рентабельности: 

     Р^ч /С^с = (Р^ч / N) * (N / K) * (K / C^с )                                                       (1.1.2.),  

     где С^с — собственные средства (капитал).

     Как видим, рентабельность собственного (акционерного) капитала зависит от изменения уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и заемного капитала. Изучение подобных зависимостей имеет большое значение для оценки влияния различных факторов на показатели рентабельности. Из приведенной зависимости следует, что при прочих равных условиях отдача акционерного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала [38, C.405].

     При расчетах рентабельности активов вместо прибыли принимают чистый приток денежных средств.

     Данные  показатели дают представление о  возможности предприятия расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием денежного притока. Концепция рентабельности, исчисляемой на основе притока денежных средств, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она приоритетна, потому что операции с денежными потоками, обеспечивающие платежеспособность, являются признаком «здоровья» финансового состояния предприятия.

     Многообразие  показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.

     Однако, характеристика рентабельности предприятия не будет объективной если не  рассматривать ее динамику, не сравнивать ее с аналогичными показателями предприятий – конкурентов и со средними по отрасли.

     Так, например, значение показателей рентабельности может временно снижаться если предприятие занимается капитальными вложениями  в новые технологии или переходит к выпуску новых видов продукции. Значение коэффициента рентабельности у предприятий – конкурентов позволит предприятию ответить на вопросы о том, сможет ли оно получить прибыль на данном рынке при данной себестоимости продукции. Среднеотраслевые показатели рентабельности дают информацию о том, какой уровень рентабельности желательно планировать на предприятие, стоит ли входить в данную отрасль и т.д. [6, C.323].

     Можно привести несколько понятий рентабельности.

     Рентабельность – это уровень доходности предприятия (капитала). Рассчитывается как отношение полученной прибыли к сумме основного и оборотного капитала, выраженное в процентах. Зависит от множества факторов, как внутрипроизводственных, так и внешних, связанных с рынками факторов производства и сбыта произведенной продукции [27, С.117].

     Рентабельность (от немецкого - rentabel- доходный, прибыльный), показатель экономической эффективности производства на предприятиях, в отраслях и народном хозяйстве в целом. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов.

     Рентабельность  – показатель, представляющий собой  отношение прибыли к сумме  затрат на производство, денежным вложениям  в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы  используемого для организации  своей деятельности [29, C 297].

     Четвертым определением рентабельности является:

     Рентабельность  – это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных  показателей, характеризующих эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), выгодность производства отдельных  видов продукции и услуг. [37, C. 281]

     Рентабельность  разделяют на две группы: общую  и расчетную.

     Общая рентабельность представляет собой  процентное отношение балансовой (общей) прибыли к среднегодовой суммарной  стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных  средств. Расчетная представляет собой  – отношение расчетной прибыли  к среднегодовой стоимости тех  производственных фондов, с которых  взимается плата за фонды.

     Предприятие реализуя продукцию потребителям производит определённые затраты (расходы).  Эти расходы представляют собой издержки производства данного предприятия (себестоимость) или индивидуальные издержки.

     Однако  издержки отдельного продукта по предприятиям могут отклоняться от средних  издержек по отрасли, которые составляют цену продукта. Индивидуальные издержки позволяют предприятию получать с продажи отдельного продукта прибыль, а следовательно, и относительного ее измерения – рентабельности [20, C. 254].

     Однако  абсолютная величина прибыли не дает представления об уровне и изменении эффективности производства или торговли. Сумма прибыли может увеличиваться, а эффективность производства может оставаться на прежнем уровне или даже снизиться.

     Это происходит в том случае, если прирост  прибыли получен за счет экстенсивных (количественных) факторов производства – увеличения численности работников, роста парка оборудования и т.д. Если же при росте численности  работников их производительность осталась прежней или снизилась, то эффективность  производства соответственно не изменяется или даже снижается.

     Основными отличительными признаками рентабельности в системе торговых и производственных отношений являются следующие:

     1) отношение прибыли к издержкам  производства, характеризующие уровень  прибыльности текущих затрат (на  приобретение сырья, материалов, топлива, на амортизацию средств труда, расходы по управлению и обслуживанию производства и заработной плате работников);

     2) отношение прибыли к среднегодовой  стоимости производственных фондов, характеризующие относительный  размер возрастания авансированных  затрат и дающее оценку экономической  эффективности производственных  фондов. Реальный смысл имеют  признаки рентабельности, которые  характеризуют эффективность затрат  по прибыли, полученной после  реализации [17, C. 129].

     Распределительной функцией рентабельности является распределения части прибавочного продукта  –  прибыли.

     Прибыль является важным критерием для развития и расширения производства предприятия. Таким образом, рентабельность важный и весьма необходимый показатель, который влияет на предприятие и  экономику в целом.

       Рентабельность исчисляемая на основе притока денежных средств, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она приоритетна, потому, что операции с денежными потоками, обеспечивающие платежеспособность, является существенным признаком состояния предприятия.

     Рентабельность  характеризует эффективность производственной деятельности предприятия.

     Для оценки рентабельности используется несколько  показателей, основанных на соотношении  прибыли, полученной предприятием, к  капиталу предприятия, основным и оборотным  средствам.  

1. 2. Виды рентабельности предприятия и методика их расчета

     Устойчивое  функционирование предприятия зависит  от его способности приносить  достаточный объем дохода (прибыли). Эта способность оказывает влияние  на платежеспособность предприятия [34, C. 179].

     В целом результативность деятельности любого предприятия можно оценивать  с помощью абсолютных и относительных  показателей. Так, с помощью показателей  первой группы можно проанализировать динамику различных показателей  прибыли (балансовой, реализации продукции, работ, услуг, оставшейся в распоряжении предприятия) за ряд лет. Такие расчеты  будут иметь скорее арифметический, чем экономический смысл  (если при этом не используются соответствующие  способы пересчета в сопоставимые цены).

     Относительные показатели практически не подвержены влиянию инфляции, поскольку представляют собой различные соотношения  прибыли и вложенного капитала (собственного, инвестированного, заемного и т.д.). Экономический смысл значений указанных  показателей (их принято называть показателями рентабельности) состоит в том, что  они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств (собственных  или заемных), вложенных в предприятие [20, C. 278].

     Используется  и система показателей эффективности  деятельности, среди них остановимся  на следующих:  
 

     Р_а = (П / А ) * 100 %                                                                               (1.2.1.), 

     где Р_а – рентабельность активов (имущества);

     П – прибыль в распоряжении предприятия (форма №2);

     А – средняя величина активов (расчет по данным баланса). 

     Этот  коэффициент показывает, какую прибыль  получает предприятие с каждого  рубля, вложенного в активы.

     Как уже было сказано в параграфе 1.1., показатели рентабельности активов  рассчитываются как отношение показателей  прибыли к показателям средних за отчетный период активов предприятия.

     В качестве показателя прибыли могут  использоваться валовая прибыль, прибыль от продаж, бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения), чистая прибыль, чистый приток денежных средств [24, C.189].

     В качестве показателей активов могут  использоваться величины всех активов предприятия, внеоборотных активов, оборотных активов, чистых активов, отдельных компонентов внеоборотных и оборотных активов. Эти показатели характеризуют эффективность функционирования активов предприятия (в целом или по отдельным составляющим компонентам) с точки зрения получения прибыли предприятием.

     Рентабельность  всех активов показывает эффективность  их использования предприятием в отчетном периоде. Снижение показателя свидетельствует либо о снижении эффективности использования активов предприятия, либо о накоплении на предприятии излишних (неиспользуемых) активов. Рост показателя, отражающий повышение эффективности использования активом, оценивается положительно как наиболее точное свидетельство успешного развития предприятия, поскольку рентабельность активов — это один из основных, критериальных показателей финансового благополучия. 
 

     Р_оа = П / ОА * 100 %                                                                                (1.2.2.), 

     где Р_оа – рентабельность оборотных активов;

     П – прибыль в распоряжении предприятия (форма №2);

     ОА – средняя величина оборотных активов (расчет по данным баланса). 

     Коэффициент рентабельности активов показывает сколько рублей прибыли приносит рубль вложенных средств независимо от источника их привлечения. Для исчисления этого показателя различные показатели прибыли соотносят со средним итогом баланса, что позволяет оценить воздействие внешних факторов [12, C.152].

     Рентабельность  оборотных активов показывает эффективность  их использования предприятием в  отчетном периоде. Динамика рентабельности оборотных активов оценивается  на основе сопоставления с динамикой  рентабельности всех активов и рентабельности внеоборотных активов.

     Оценка  сравнительной динамики рентабельности оборотных активов и рентабельности всех активов должна основываться на тщательном анализе причин изменения  доли оборотных активов во всех активах, выяснения, связано ли это изменение  с увеличением масштабов деятельности или с образованием излишних (неиспользуемых) запасов, с ускорением оборота оборотных  активов или с недостаточными закупками сырья и материалов из – за дефицита источников финансирования.