Анализ рентабельности предприятия НПРУП “Экран”

     БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИНФОРМАТИКИ  И РАДИОЭЛЕКТРОНИКИ 

     Кафедра менеджмента 
 
 
 
 
 
 
 
 

     РЕФЕРАТ

     На  тему:

     Анализ  рентабельности предприятия НПРУП “Экран” 
 
 
 
 
 
 
 
 

     МИНСК, 2009

      Анализ рентабельности предприятия  включает:

     - анализ рентабельности производства;

     - анализ рентабельности реализации;

     - анализ рентабельности важнейших  видов продукции;

     - анализ рентабельности предприятия.

      АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА ПРОДУКЦИИ 

     Анализ  рентабельности производства продукции  дает возможность установить тот  уровень рентабельности, с которым  работало предприятие в отчетном году по выпуску продукции.

     Рентабельность  производства продукции (Рпр) определяется по формуле: 

     Рпр = (П_тп/С_тп)100%,                        (1) 

     где П_тп – прибыль от производства товарной продукции;

     С_тп – себестоимость товарной продукции; 

     П_тп = В_тп – С_тп,                       (2) 

     где В_тп – объем товарной продукции в оптовых ценах предприятия.

     Для анализа рентабельности производства составим табл. 1.  

                                              Таблица 1

     Рентабельность  производства продукции

     Из  данных этой таблицы видно, что фактический  уровень рентабельности производства за исследуемый период снизился на 13 %  с 19,8 % в 2006 г. до 6,8 % в 2007 г. Это объясняется тем, что за отчетный период произошло снижение прибыли и повышение затрат на 1 рубль товарной продукции.

     Анализируя  изменение показателя рентабельности производства продукции за 3 года мы видим, что наивысший результат  приходится на 2006 г., это является следствием более быстрого роста прибыли от реализации продукции по сравнению с показателем формирующим знаменатель (темп роста себестоимости), а наименьший результат приходится на 2008 г.

     На  рентабельность реализованной продукции  в 2008 г. повлияли непроизводительные потери, в результате чего не дополучено 186 млн. прибыли, в том числе:

     - потери от простоев составили  – 161 млн. р.;

     - потери от порчи материальных  ценностей при хранении на  складах – 2 млн. руб.;

     - потери от брака 7 млн. р.;

     - прочие непроизводственные расходы  – 16 млн. р.

     Резервы повышения уровня рентабельности производства заключаются в увеличении прибыли  от производства продукции за счет снижения себестоимости товарной продукции, путем применения более современных  и экономичных технологий, замены дорогостоящего сырья на более дешевое.

      АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОДАЖ 

     По  данным отчета о прибылях и убытках  можно проанализировать динамику рентабельности продаж, а так же влияние факторов на изменение этого показателя (табл.2).  

                                              Таблица 2

     Рентабельность  продаж

     Рентабельность  продаж (Рп) – это отношение суммы  прибыли от продаж к объему реализованной  продукции: 

     Рп = (В – С – КР – УР)/В100% = Пр/В100%.                       (3) 

     Из  этой факторной модели следует, что  на рентабельность продаж влияют те же факторы, что и на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие  расчеты.

     В приводимых ниже формулах использованы следующие обозначения:

     В₁ и В_о – отчетная и базисная выручка;

     С₁ и С_о – отчетная и базисная себестоимость;

     КР  и КРо – отчетные и базисные коммерческие расходы;

     УР  и УРо – управленческие расходы  в отчетном и базисном периодах.

     Проводя факторный анализ проанализируем 2007 и 2008 гг. по сравнению с 2006 г., т.е. 2006 г. будет базисным, а 2007 и 2008 гг. будут отчетными.

1. Влияние изменения выручки от реализации на рентабельность продаж:

     DР_п^в = [(В₁ – С_о – КРо – УРо)/В₁ –

      (Во – Со – КРо – УРо/Во)]100%.           (4) 

     2007 год к 2006 году 

     DР_п^в = ; 

     2008 год к 2006 году 

     DР_п^в = . 

     В связи с ростом выручки от реализации в 2007 г. рентабельность выросла на 28,6 %, а в 2008 г. по сравнению с 2006 г. - на 9,5 %.

     2. Влияние изменения себестоимости  продукции: 

     DР_п^с = [(В₁ – С₁ – КР_о – УР_о)/В₁ –

     (В₁ – С_о – КР_о – УР_о)/В₁]100% .              (5) 

     2007 год к 2006 году 

     DР_п^с = ; 

     2008 год к 2006 году 

     DР_п^с = . 

     Повышение себестоимости продукции привело  к снижению рентабельности продаж в  2007 г. на  28 %, а в 2008 г. по сравнению с 2006 г. - на 20,1 %.

     3. Влияние изменения коммерческих  расходов: 

     DР_п^кр = [(В₁ – С₁ – КР₁ – УР_о)/В₁ –

     (В₁ – С₁ – КР_о – УР_о)/В₁]100%.               (6) 

     2007 год к 2006 году 

     DР_п^кр = ; 

     2008 год к 2006 году 

     DР_п^кр = . 

     За  счет роста снижения коммерческих расходов на единицу продукции в 2007 г. рентабельность продаж увеличилась на 0,1 %, а в 2008 г. за счет роста коммерческих расходов рентабельность продаж снизилась на 0,1 %.

     4. Влияние изменения управленческих  расходов: 

     DР_п^ур = [(В₁ – С₁ – КР₁ – УР₁)/В₁ –

     (В₁ – С₁ – КР₁ – УР_о)/В₁]100%.          (7) 

     2007 год к 2006 году 

     DР_п^ур = ; 

     2008 год к 2006 году 

     DР_п^ур = . 

     В связи с ростом управленческих расходов рентабельность продаж снизилась в  2007 г. на 3,3 %, а в 2008 г. по сравнению с 2006 г. - на 3,6%.

     Общее влияние всех факторов составит:

     2007 год к 2006 году 

     DР_п^общ = ; 

     2008 год к 2006 году

     DР_п^общ = . 

     В 2006 г. прослеживается еще большее снижение рентабельности, которое связано в основном с ростом себестоимости реализованной продукции и управленческих расходов, которые снизили рентабельность на 20,1% на 3,6 % соответственно. Данное увеличение протекало более быстрыми темпами, чем рост цены изделия, т.е. выручки от реализации, которая увеличила рентабельность только на 9,5 %. В конечном счете данное увеличение цены не позволило перекрыть снижение рентабельности продаж связанное с ростом затрат, в итоге предприятие  снизило рентабельность продаж на 14,3 %.

     Подводя итого проделанного расчета можно  сделать вывод, что в 2007 г.  снижение рентабельности на 2,6 % связано в основном с ростом себестоимости реализованной продукции на 28 % и управленческих расходов на 3,3 % более быстрыми темпами, чем рост цены изделия, т.е. выручки от реализации, которая увеличила рентабельность на 28,6 %. Данное увеличение цены не позволило перекрыть снижение рентабельности продаж связанное с ростом затрат и в итоге предприятие и снизило рентабельность продаж на  2,6 %. 

     АНАЛИЗ  РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 

     По  рассчитанным выше показателям рентабельности нельзя судить об эффективности использования  основных производственных фондов и  оборотных средств. Поэтому, наряду с рассмотренными показателями рентабельности необходимо также проанализировать уровень рентабельности в целом, а именно, общей и расчетной.

     Показатель  общей рентабельности рассчитывается по формуле 

     Р_ОБЩ. = П_БАЛ / (Ф_ОСН + Ф_ОБ), где 

     П_БАЛ   - балансовая прибыль по предприятию, тыс. р.

     Ф_ОСН - среднегодовая стоимость ОФП, тыс. р.

     Ф_ОБ - среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств, тыс. р.

     Проведя преобразование формулы, можно проанализировать зависимость уровня общей рентабельности от:

     - размера прибыли на 1 р. реализованной  продукции (П_БАЛ\Q_Р)

     - фондоемкости (1 / Q_Р) / Ф_ОСН

     - оборачиваемости оборотных средств  1 / Q_Р / Ф_ОБ 

     Для анализа влияния отдельных факторов на уровень общей рентабельности необходимо составить следующую  табл. 3. 

                                                Таблица 3

     Исходные  данные для анализа общей рентабельности предприятия

     Для удобства проведения анализа используем следующие обозначения: 

     Р₁ и Р₀ – общая рентабельность отчетного и базового периодов

     П₁ и П₀ – прибыль на 1 р. РП в отчетном и базовом периоде

     Е₁ и Е₀ – фондорентабельность в отчетном и базовом периоде

     К₁ и К₀ – коэффициент закрепления оборотных средств в отчетном и базовом периоде

     Данные  табл. 2.15 показывают, что уровень  общей рентабельности изменился:  

     DР_ОБЩ = Р₁ – Р₀;  

     в 2007 году увеличился на 0,12 % (10,81-10,69), а в 2008 по сравнению с 2006 г. снизился на 7,56 % (3,13-10,69).

     1.  Определяем влияние прибыльности: 

     DР₁ = П₁ / (Е₀ + К₀)100 – Р₀;            (8) 

     2007 год к 2006 году 

     DР₁ =  

     2008 год к 2006 году 

     DР₁ =  

     В связи с уменьшением прибыли  на 1 р. реализованной продукции общая  рентабельность снизилась в 2007 г. на 2,54 %, а в 2008 г. по сравнению с 2006 г. на  7,92 %.

     2. Определяем влияние фондорентабельности: 

     DР₂ = П₁ / (Е₁ + К₀)100 – П₁ / (Е₀ + К₀)100;    (29) 

     2007 год к 2006 году 

     DР₂ =  

     2008 год к 2006 году 

     DР₂ =  

     Уменьшение  фондорентабельности привело к  росту общей рентабельности в  2007 г. на 2,54 %, а в 2008 г. на 0,86 %.

     3. Определяем влияние коэффициента  закрепления оборотных средств 

     DР₃ = П₁ / (Е₁ + К₁)100 – П₁ / (Е₁ + К₀)100;      (30) 

     2007 год к 2006 году 

     DР₃ =

     2008 год к 2006 году 

     DР₃ =  

     За  счет ускорения оборачиваемости  оборотных средств общая рентабельность в 2007 г. увеличилась на 0,12 %, а в 2008 г. замедление оборачиваемости оборотных средств снизило уровень общей рентабельности на 0,5 %.

     Общее влияние всех факторов составит:

     2007 год к 2006 году 

     DР_ОБЩ =  

     2008 год к 2006 году 

     DР_ОБЩ =  

     Проведенные расчеты по общей рентабельности предприятия показали, что в 2007 г. по сравнению с 2006 г. наблюдается незначительное повышение рентабельности предприятия на 0,12 % за счет роста оборачиваемости оборотных средств и уменьшения фондорентабельности, отрицательно повлияло на данный показатель снижение прибыльности на 1 реализованной продукции.

     А в 2008 г. по сравнению с 2006 г. наблюдается значительное снижение рентабельности предприятия на 7,56 % за счет резкого снижения прибыли на 1 рубль реализованной продукции и замедления оборачиваемости оборотных средств и незначительного уменьшения фондорентабельности, что в общем итоге и привело к данному снижению.

     В 2008г. по сравнению с 2006г. наблюдается значительное снижение общей рентабельности предприятия на 7.56% за счет резкого снижения прибыли на 1 рубль реализованной продукции, замедления оборачиваемости оборотных средств и незначительного уменьшения фондорентабельности.

      ЛИТЕРАТУРА 

1. Анализ  хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В. И. Стражева. - Минск.: Вышэйшая школа, 2007. – 400 с.
2. Баканов, М. И. Теория экономического анализа: учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 415 с.
3. Бланк, И. А. Управление прибылью. – К.: «Ника-Центр», 2008.- 544с. (Серия «Библиотека финансового менеджмента», Вып. 2)
4. Бука, Л. Совершенствование анализа прибыли, // Бухгалтерский учет и анализ. 2008, № 11, С.34-39.
5. Производственный отчеты НПРУП «Экран» 2006-2008гг.