Ирина Эланс

Автор который поможет с любыми образовательными и учебными заданиями

Аналіз ліквідності та фінансової стійкості ВАТ "Одеський консервний завод дитячого харчування"

Структура

1. Вступ.

2. Опис підприємства.

3. Аналіз коефіцієнтів ліквідності та фінансової стійкості.

4. Список Літератури.

Міністерство освіти, науки, молоді та спорту України

Державний вищий навчальний заклад

Київський національний економічний університет ім. В. Гетьмана

Кафедра фінансові ринки

Аналіз

З дисципліни: фінанси зарубіжних корпорацій

На тему: «Аналіз ліквідності та фінансової стійкості ВАТ "Одеський консервний завод дитячого харчування"»

Виконала

студентка ІІI курсу

фінансово-економічного

факультету

спеціальності 6508

групи 11

Сурай Д.В.

Київ-2012

Вступ

Мета : Провести аналіз ліквідності та фінансової стійкості відкритого акціонерного товариства "Одеський консервний завод дитячого харчування".

Опис джерел: всі дані було взято з Державної установи "Агентство з розвитку інфраструктури фондового ринку України" ( http://smida.gov.ua ) , яка розпочала свою діяльність в 1998 році. Основною метою організації є всебічний розвиток інфраструктури фондового ринку та забезпечення його відповідності світовим стандартам.

З 2007 року Агентство є Уповноваженою особою з розкриття інформації емітентів цінних паперів в Загальнодоступній інформаційній базі даних ДКЦПФР про ринок цінних паперів.

Ця офіційна система надає доступ до інформації про акціонерні товариства та професійних учасників фондового ринку України і є аналітичним інструментом, який дозволяє отримати інформацію про компанії та їх фінансові показники.

2. Опис підприємства

Підприємство : Вiдкрите акцiонерне товариство "Одеський консервний завод дитячого харчування".

Код за ЄДРПОУ 05529030

Адреса : д/н Одеська Малиновський р-н 65028 м.Одеса провулок Високий, 22

Генеральний директор Станіславський В.Г.

Керівник Жуков А.С.

Діяльність підприємства :

15.32.0 Виробництво фруктових та овочевих соків
15.33.1 Перероблення овочів та фруктів
15.88.1 Виробництво продуктів дитячого харчування

Одеський завод дитячого харчування був заснований в 1867 році як приватна консервна фабрика.

За часів Радянського Союзу підприємство покривало близько 60% потреб СРСР в дитячому харчуванні. Кілька поколінь радянських людей зросло на продукції «Рум'яні щічки», «Кудєснік», «Нєжєнка» Одеського заводу дитячого харчування.

Крім того, за спеціальним замовленням, з середини 60-х років на заводі вироблялося харчування для радянських космонавтів.

У 90-і роки ОКЗДХ виходить на новий виток розвитку - компанія «Вітмарк-Україна» реконструює завод, оснащує його новітнім західним обладнанням, і починає підготовку до виробництва високоякісних соків під торговельною маркою «Jaffa».

Основною виробничою базою компанії «Вітмарк-Україна» є Одеський завод дитячого харчування. Вибір саме цього заводу був обумовлений його унікальними виробничими можливостями, а висока репутація підприємства - лідера ринку Радянського Союзу в області виробництва дитячого харчування - підтвердили правильність вибору. Завод співпрацює з великими агропромисловими господарствами, розташованими у південній частині України. ТМ «Наш Сік» - це соки і нектари від Одеського заводу дитячого харчування, виготовлені переважно з українських фруктів і овочів.

Фрукти і овочі для продукції ТМ «Наш Сік» вирощуються в екологічно чистих районах України. А у виробництві використовується багаторівневий контроль якості, починаючи з етапу відбору свіжої сировини і закінчуючи упаковкою готової продукції.

Продукція ТМ «Наш Сік» схвалена лікарями інституту харчування при Міністерстві Охорони Здоров'яУкраїни.

У 2002 році Одеський завод дитячого харчування випустив на ринок унікальний продукт – нову лінійку соків для всієї родини в білому пакеті. Він поєднав у собі найкраще з традицій виробництва дитячого харчування в СРСР і переваги, які дають сучасні пакувальні технології. Соки вироблялися тільки з вітчизняних фруктів і овочів за традиційними рецептурами і, відповідно, мали звичний, улюблений з «радянських» часів смак. Біла упаковка, що дозволила зробити продукт максимально доступним за ціною,була сприйнята українцями з вдячністю. Споживачі оцінили смак соків,співвідношення ціни і якості, завдяки чому продукт швидко став популярним.

З 2004 на ринку стали з'являтися продукти-імітатори, що використовували більш агресивну цінову політику. Відрізняти « прабатька » категорії – одеські соки – споживачеві ставало все складніше.

Щоб захистити українського споживача від підробок в 2009 р. був проведений ребрендинг - «сік в білому пакеті» став віднині називатися Наш сік.

У новій упаковці ми висловили тепле ставлення до своєї справи і те, що ми вкладаємо в неї. Руки, які тримають фрукти, на новій пачці символізують працю співробітників заводу і турботу про дбайливу передачу цінних властивостей вітчизняних фруктів і овочів споживачеві.

3.1 Аналіз фінансового стану підприємства

Таблиця 1. Аналітичне групування активу балансу ВАТ «Одеський консервний завод дитячого харчування» станом на 31.12.2010 р.

Статті активу балансу	Код рядка	На початок року		На кінець року		Абсолютне відхилення, тис.грн	Темп зростання
Статті активу балансу	Код рядка	тис.грн	у % до підсумку	тис.грн	у % до підсумку	Абсолютне відхилення, тис.грн	Темп зростання
1. Необоротні активи	080	55709	85,801	56783	91,488	+1074	+1,019
2.Оборотні активи	260	9219	14,199	5252	8,462	-3967	-0,570
2.1. Запаси	∑ 100-140	498	0,767	345	0,556	-153	-0,693
2.2.дебіторська заборгованість за товари роботи послуги	161	2236	3,444	52	0,084	-2184	-0,023
2.3.дебіторська заборгованість (інша)	∑ 150, від 170 до 210	5282	8,135	3503	5,644	-1779	-0,663
2.4. поточні фінансові інвестиції	220	0	0,000	0	0,000	0	-
2.5. грошові кошти та їх еквіваленти	230, 240	2	0,003	1	0,002	-1	-0,500
3. Витрати майбутніх періодів	270	0	0,000	31	0,050	+31	-
4. Необоротні активи утримувані для продажу	275	0	0,000	0	0,000	0	-
БАЛАНС	280	64928	100,000	62066	100,000	-2862	-0,956

За підсумками 2010 року, активи підприємства зменшились . Основними причинами цього є суттєве скорочення оборотних активів, що викликано зниження обсягів попиту на товар, та зниженням обсягів випуску товару. Водночас, спостерігалась позитивна тенденція зменшення дебіторської заборгованості за товари та послуги, іншої дебіторської заборгованості. Незмінним залишився баланс по рахунку 220 (поточні фінансові інвестиції) і становив 0, що свідчить про відсутність інвестування у поточному періоді за допомогою фінансових інструментів.

Також простежується тенденція нарощування частки основних фондів (засобів) у структурі активів, що свідчить про зростання капіталізації підприємства, а той же час створює перешкоди для забезпечення поточної ліквідності підприємства.

Таблиця 2. Аналітичне групування пасиву балансу ВАТ «Одеський консервний завод дитячого харчування» станом на 31.12.2010 р.

Статті пасиву балансу	Код рядка	На початок року		На кінець року		Абсолютне відхилення, тис.грн	Темп зростання
Статті пасиву балансу	Код рядка	тис.грн	у % до підсумку	тис.грн	у % до підсумку	Абсолютне відхилення, тис.грн	Темп зростання
1. Власний капітал	380	57070	87,897	57535	92,700	+465	+1,008
2. Забезпечення наступних витрат і платежів	430	0	0,000	0	0,000	0	-
3. Довгострокові зобов’язання	480	0	0,000	1795	2,892	+1795	-
4. Поточні зобов’язання	620	7858	12,103	2736	4,408	-5122	-0,348
4.1. Короткострокові кредити банків	500	0	0,000	0	0,000	0	-
4.2. Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями	510	0	0,000	0	0,000	0	-
4.3. Кредиторська заборгованість за товари роботи послуги	530	7427	11,439	1072	1,727	-6355	-0,144
4.4. Інші поточні зобов’язання	∑ 520, 540-610	431	0,664	1664	2,681	+1233	+3,861
5. Доходи майбутніх періодів	630	0	0,000	0	0,000	0	-
БАЛАНС	640	64928	100,000	62066	100,000	-2862	-0,956

Аналізуючи пасиви даного підприємства робимо висновок, що за підсумками 2010 року відбулось зменшення пасивів, що зумовлено 2 факторами: зниженням кредиторської заборгованості та зниженням поточних зобов’язань, що свідчить про скорочення обсягів випуску та оптимізаційну роботу з кредиторами, яка була проведена. Натомість фірма збільшила свій портфель довгострокових кредитів для забезпечення виробничої діяльності підприємства, що відобразилось на суттєвому зростанні довгострокових зобов’язань фірми. Основною статею пасиву залишився власний капітал, причому його частка зросла з 87,89% до 92,7%.

Таблиця 3. Модель балансу на початок 2010 року

Необоротні активи

85,801 %

Власний капітал

87,897%

Оборотні активи

14,199 %

Поточні зобов’язання

12,103%

Таблиця 4. Модель балансу на кінець 2010 року

Необоротні активи 91,488 %	Власний капітал 92,700%
Оборотні активи 8,462 %
	Довгострокові зобов’язання 2,892%
Витрати майбутніх періодів 0,050%	Поточні зобов’язання 4,408%

Заданими таблиць 3 та 4, за підсумками 2010 року незначно змінилась структура активів та пасивів підприємства. Збереглась загальна тенденція покриття необоротних активів власним капіталом, що свідчить про переважаючий напрям фінансування інвестиційно-інфраструктурних проектів на підприємстві (власний капітал). Також слід відмітити рівність незначну перевагу оборотних активів над поточними зобов’язаннями що свідчить про виробляти продукцію «не в борг».

Таблиця 5 Коефіцієнти ліквідності і платоспроможності ВАТ «Одеський консервний завод дитячого харчування» за 2010 р.

Показник	Формула розрахунку за балансом	На початок року	На кінець року	Абсолютне відхилення	Нормативне значення
Коефіцієнт абсолютної ліквідності		0,0003	0,0004	+0,0001	0,15-0,2
Коефіцієнт поточної ліквідності		1,1098	1,7935	+0,6837	0,5-0,8
Коефіцієнт загальної ліквідності		1,1732	1,9196	+0,7464	1-2
Коефіцієнт ліквідності при мобілізації		0,0636	0,1265	+0,0628	0,5-0,7
Коефіцієнт власної платоспроможності		0,1732	0,9196	+0,7464	-

На основі даних таблиці 3 можна бачити, що всі показники збільшились за 2010 р., що інформує про позитивні тенденції у ліквідності та платоспроможності підприємства ВАТ «Одеський консервний завод дитячого харчування».

Але коефіцієнт абсолютної ліквідності залишається дуже невтішним, оскільки знаходиться значно нижче норми (0,15-0,2). Це говорить про те, що підприємство ВАТ «Одеський консервний завод дитячого харчування» майже не здатне погашати зобов’язання за рахунок наявних грошових коштів.

Коефіцієнт поточної ліквідності має значення навіть вище нормативного, що свідчить про налагоджену роботу з дебіторами. Коефіцієнт загальної ліквідності також має рекомендоване значення і значно підвищився за 2010 р.

Незважаючи на те, що коефіцієнт ліквідності при мобілізації збільшився майже у 2 рази, він є значно нижчим за рекомендоване значення (0,5-0,7). Це інформує про недостатність мобілізації запасів для покриття зобов’язань підприємства.

Таблиця 6. Коефіцієнти фінансової стійкості

Показник	Формула розрахунку за балансом	На початок року	На кінець року	Відхилення	Оптимальне значення
Коефіцієнт фінансової стійкості		7,2627	12,6981	+5,4354	0,6-0,7
Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії)		0,8790	0,9270	+0,0480	>0,5
Коефіцієнт заборгованості (фінансової напруги)		0,1377	0,0788	-0,0589	<0,5
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами		0,1476	0,4791	+0,3314	0-0,1
Коефіцієнт маневрування		0,0238	0,0437	+0,0199	0,2-0,5
Коефіцієнт постійного активу		0,9762	0,9869	+0,0108	-
Коефіцієнт відношення необоротних і оборотних активів		6,0428	10,8117	+4,7688	-

Більшість показників фінансової стійкості даного підприємства задовольняють мінімальні вимоги, проте значне перевищення необоротних активів над оборотними, формує дефіцит ліквідності виробництва, тобто реальне виробництво здатне за економічний цикл обробляти більшу кількість оборотних активів. За рахунок того, що основою пасивів є власний капітал, забезпечується фінансова стабільність підприємства. Враховуючи різке зростання коефіцієнту забезпеченості власними оборотними засобами (з 0,1476 до 0,4791) підприємство доцільно залучити ззовні кошти для поповнення оборотних активів (у форматі короткострокових чи довгострокових позик).

Таблиця 7. Коефіцієнти ділової активності

Показник	Формула розрахунку за балансом	За 2009 рік		За 2010 рік		Відхилення
Показник	Формула розрахунку за балансом	Коефіцієнт оборотності	Термін обороту, дні	Коефіцієнт оборотності	Термін обороту, дні	Коефіцієнт оборотності	Термін обороту, дні
Коефіцієнт загальної оборотності активів		0,39	931	0,46	780	0,08	-152
Коефіцієнт оборотності виробничих запасів		32,29	11	48,57	7	16,28	-4
Коефіцієнт незавершеного виробництва		-	-	-	-	-	-
Коефіцієнт оборотності готової продукції		-	-	-	-	-	-
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості		4,62	78	25,63	14	21,01	-64
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості		1,88	191	4,82	75	2,93	-116

Аналізуючи коефіцієнти оборотності даного підприємства, можна зробити висновок про доволі низький не притаманний харчовій промисловості рівень оборотності. Проте така тенденція пояснюється наявністю на заводі специфічного обладнання: Величезні асептичні ємкості, розташовані на виробничому майданчику в Одеській області, дозволяють зберігати свіжовіджатий сік, виготовлений із зібраних у цьому ж місці свіжих плодів, без використання консервантів протягом року.

Тривалість операційного циклу 78+11=89 днів, що вдвічі менша за тривалість обороту кредиторської заборгованості, що забезпечує фірму необхідною кількістю грошей на дату розрахунку з кредиторами.

Надзвичайно високий рівень загальної оборотності активів пояснюється значним перевищенням необоротних активів над оборотними (у 10 разів), що значно зменшує оборотність усіх активів підприємства.

3.2 Аналіз фінансових результатів

Таблиця 8. Аналітичне дослідження доходів ВАТ «Одеський консервний завод дитячого харчування» за 2009-2010 рр.

Показник	Код рядка	За 2010 рік		За 2009 рік		Абсолютне відхилення, тис.грн	Темп зростання
Показник	Код рядка	тис.грн	у % до підсумку	тис.грн	у % до підсумку	Абсолютне відхилення, тис.грн	Темп зростання
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	24431	94,522	22427	99,760	+2004	+1,089
Інші операційні доходи	060	1397	5,405	54	0,240	+1343	+25,870
Доход від участі в капіталі	110	0	0,000	0	0,000	0	-
Інші фінансові доходи	120	0	0,000	0	0,000	0	-
Інші доходи	130	19	0,074	0	0,000	+19	-
Надзвичайні доходи	200	0	0,000	0	0,000	0	-
В підсумку		25847	100,000	22481	100,000	+3366	+1,150

Таблиця 9. Аналітичне дослідження витрат ВАТ «Одеський консервний завод дитячого харчування» за 2009-2010 рр.

Показник	Код рядка	За 2010 рік		За 2009 рік		Абсолютне відхилення, тис.грн	Темп зростання
Показник	Код рядка	тис.грн	у % до підсумку	тис.грн	у % до підсумку	Абсолютне відхилення, тис.грн	Темп зростання
Собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	040	20472	80,729	18681	85,894	+1791	+1,096
Адміністративні витрати	070	2350	9,267	2342	10,768	+8	+1,003
Витрати на збут	080	9	0,035	12	0,055	-3	-0,750
Інші операційні витрати	090	1711	6,747	621	2,855	+1090	+2,755
Фінансові витрати	140	0	0,000	0	0,000	0	-
Втрати від участі в капіталі	150	0	0,000	0	0,000	0	-
Інші витрати	160	780	3,076	42	0,193	+738	+18,571
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	37	0,146	51	0,234	-14	-0,725
Надзвичайні витрати	205	0	0,000	0	0,000	0	-
В підсумку		25359	100,000	21749	100,000	+3610	+1,166

Аналіз ліквідності та фінансової стійкості ВАТ Одеський консервний завод дитячого харчування 📙 Реферат → 🆔 25817