Антикризисное управление предприятием. 5

Антикризисное управление предприятием. Основные моменты  

Понятие «антикризисного  управления предприятием» возникло сравнительно недавно, но зато сегодня  его можно встретить во многих сферах. Многие полагают, что основной причиной его появления на свет является реформирование российской экономики, а также появление достаточно большого количества коммерческих и  других предприятий, положение которых  незавидно – они находятся  на стадии банкротства. Конечно, кризис предприятий – это вполне нормальный процесс, которого некоторые компании просто не могут избежать, и на рынке, как и в жизни, всегда выигрывают лишь сильнейшие. Так, если предприятие  не имеет возможности и способностей «бороться» с кризисной ситуацией, оно просто исчезает, но в противном  случае предприятие может использовать все свои сильные стороны и  пережить кризис. Например, если говорить о развитых странах мира, то, например, в Японии каждый месяц около трех тысяч различных коммерческих предприятий  – как малых, так и средних  – просто прекращают свою деятельность.

Что касается России, то здесь ситуация намного  сложнее, потому что примерно четыре пятых всех предприятий, действующих  на территории Российской Федерации, уже  сейчас можно считать банкротами. И доказательством тому служит большое  количество дел о банкротстве, и  их число растет с неимоверной  скоростью. Таким образом можно смело сделать вывод, что мировой финансовый кризис застал большинство российских предприятий врасплох и многие предприятия были абсолютно к нему не подготовлены.

За последнее  время в стране стало выпускаться  много книг и различных публикаций в СМИ, посвященных именно антикризисному управлению. Авторы этих литературных работ по-разному смотрят на проблему кризиса и ситуацию банкротства  в целом, поэтому их мнения различаются. Например, одни рассматривают антикризисное  управление с точки зрения существующих проблем финансового характера  на микроуровне, другие же рассматривают проблемы, которые связаны не только с кризисом какого-то одного предприятия, отдельно взятого, но и с кризисом в государственных финансах и экономике страны в целом.

Современная деловая жизнь России – это  та ниша, в которой термин «антикризисное управление» наряду со всеми остальными (финансовый кризис и, например, ипотека, кредит) является очень популярным. В некоторых случаях под термином «антикризисное управление» понимают управление предприятием в условиях общего экономического кризиса. Иногда под этим термином понимают то управление предприятием, которое направлено на то, чтобы избежать предстоящего банкротства. Многие специалисты полагают, что  антикризисные меры следует предпринимать  только тогда, когда финансовое положение  предприятия на рынке очень плохо.

Но бытует и иное определение, которое звучит так: антикризисное управление предприятием – это особенная система управления предприятием, которая отличается комплексным  характером, который направлен на то, чтобы устранять те явления, которые  неблагоприятно влияют на бизнес. И воздействие производится посредством использования всего потенциала современного менеджмента, а также и посредством разработки и реализации на предприятии специальной программы. Эта программа отличается стратегическим характером, который обладает способностью полностью устранять временные затруднения, зафиксированные в работе предприятия.

Важно отметить: в антикризисном управлении финансовый менеджмент играет очень важную роль. Финансовый менеджмент представляет собой  основной тактический элемент финансового  обеспечения бизнеса, при помощи которого можно управлять не только денежными потоками, но и находить лучшие решения разнообразных проблем.

Так, можно  с уверенностью сказать, что антикризисное  управление отличается от обычного, и отличают их именно те принципы, на которых и основывается антикризисное управление.

Можно сделать  вывод, что не существует такого специального рецепта, согласно которому любое предприятие  может вывести себя из состояния  кризиса, из тяжелой финансово-экономической  ситуации. Следует также рассмотреть  основные принципы, на которых основывается система антикризисного управления. Так, к основным принципам можно  отнести раннюю диагностику кризисных  явлений в финансовой деятельности предприятия, срочность реагирования на различные кризисные явления, адекватность реагирования предприятия  на степень реальной угрозы его финансовому  благополучию, а также полную реализацию внутреннего потенциала для выхода из кризиса.

Что касается первого принципа, то он действительно  является одним из важных, ведь избежать кризиса или хотя бы встретить  его в «полном вооружении»  можно при диагностировании возможности  его появления. И диагностирование необходимо проводить именно на ранних стадиях, и это нужно для того, чтобы в борьбе с ним можно  было использовать особые методы.

Важно, чтобы  антикризисные механизмы, среди  которых может быть даже и увольнение (сокращение штатов), хотя это и одна из крайних мер, были применены как  можно раньше, насколько это возможно. И чем раньше эти самые механизмы  будут использованы, тем больше шансов будет у того или иного предприятия  в минимальные временные сроки  выйти из кризисного состояния.

Что касается борьбы предприятия с банкротством, то здесь нужно рассчитывать только на внутренние финансовые возможности.

Если же затронуть  тему причин, по которым на предприятиях может наступить кризисная обстановка, то в первую очередь нужно будет  отметить, что кризис на любом предприятии  наступает тогда, когда его финансово-хозяйственные  параметры не соответствуют параметрам окружающей среды. Если же углубиться в этот вопрос, то выяснится, что  на это могут повлиять многочисленные и разнообразные факторы. Так, факторы  можно разделить на внешние и внутренние. Первые факторы, то есть внешние, не имеют никакого отношения к деятельности предприятия, а вторые как раз и являются теми, которые зависят от этого. Внешние факторы это: социально-экономические факторы общего развития государства, различные рыночные факторы. Внутренние факторы – это управленческие, производственные и рыночные.

Все эти факторы  могут быть основными причинами  возникновения кризисной ситуации на предприятии, но все-таки самое большое  влияние на общее состояние предприятия  оказывают именно факторы управленческого  характера.

Сущность, задачи и принципы антикризисного управления предприятием

Антикризисное финансовое управление направлено на предупреждение и преодоление финансовых кризисов фирм, а также минимизацию  их негативных финансовых последствий. Главной целью антикризисного финансового  управления является восстановление финансового  равновесия фирмы и минимизация  размеров снижения его рыночной стоимости, вызываемых финансовыми кризисами. Такая система основана на определенных принципах и строится по следующим  основным этапам.

Предотвращение  финансового кризиса фирмы, эффективное  его преодоление и ликвидация его негативных последствий обеспечивается в процессе особой системы финансового  менеджмента, которая получила название «антикризисного финансового управления предприятием».

Антикризисное финансовое управление представляет собой  систему принципов и методов  разработки и реализации комплекса  специальных управленческих решений, направленных на предупреждение и преодоление  финансовых кризисов предприятия, а  также минимизацию их негативных финансовых последствий.

Главной целью  антикризисного финансового управления является восстановление финансового  равновесия предприятия и минимизация  размеров снижения его рыночной стоимости, вызываемых финансовыми кризисами.

1. Принцип постоянной  готовности реагирования.

Теория антикризисного финансового управления утверждает, что достигаемое в результате эффективного финансового менеджмента  финансовое равновесие предприятия  очень изменчиво в динамике. Возможное  его изменение на любом этапе  экономического развития предприятия  определяется естественным откликом на изменения внешних и внутренних условий его хозяйственной деятельности. Ряд данных изменений усиливает  конкурентную позицию предприятия, повышают его финансовый потенциал  и рыночную стоимость; другие — наоборот, вызывают кризисные явления в  его финансовом развитии. Объективность  проявления этих условий в динамике (т.е. объективная вероятность возникновения  финансовых кризисов предприятия) определяют необходимость поддержания постоянной готовности финансовых менеджеров к  возможному нарушению финансового  равновесия предприятия на любом  этапе его экономического развития.

2. Принцип превентивности  действий.

Этот принцип  предполагает, что лучше предупредить угрозу финансового кризиса, чем  осуществлять его разрешение и обеспечивать нейтрализацию его негативных последствий. Реализация этого принципа обеспечивается ранней диагностикой предкризисного финансового  состояния предприятия и своевременным  использованием возможностей нейтрализации финансового кризиса. В этом случае антикризисное финансовое управление использует методологию «управления по слабым сигналам».

3. Принцип срочности  реагирования.

Каждое из негативных проявлений финансового кризиса  не только имеет тенденцию к расширению с каждым новым хозяйственным  циклом предприятия, но и порождает  новые сопутствующие ему негативные финансовые последствия. Поэтому чем  раньше будут включены антикризисные  финансовые механизмы по каждому  диагностированному кризисному симптому, тем большими возможностями по восстановлению нарушенного равновесия будет располагать  предприятие.

4. Принцип адекватности  реагирования.

Используемая  система финансовых механизмов по нейтрализации  или разрешению финансового кризиса  в подавляющей своей части  связана с затратами финансовых ресурсов или потерями, связанными с нереализованными возможностями (вызванными сокращением объемов  операционной деятельности, приостановлением реализации инвестиционных проектов и  т.п.). При этом уровень этих затрат и потерь находится в зависимости  от целенаправленности финансовых механизмов такой нейтрализации и масштабов  их использования. Потому «включение»  отдельных механизмов нейтрализации  угрозы финансового кризиса и  его разрешения должно исходить из реального уровня такой угрозы и  быть адекватным этому уровню.

5. Принцип комплексности  принимаемых решений.

Практически каждый финансовый кризис предприятия по источникам генерирующих его факторов, а соответственно и по формам проявления своих негативных последствий носит комплексный  характер. Аналогичный комплексный  характер должна носить и система  разрабатываемых и реализуемых  антикризисных мероприятий.

6. Принцип альтернативности  действий.

Данный принцип  предполагает, что каждое из принимаемых  антикризисных финансовых решений  должно базироваться на рассмотрении максимально возможного числа их альтернативных проектов с определением уровня их результативности и оценкой  затрат.

7. Принцип адаптивности  управления.

В процессе развития финансового кризиса генерирующие его факторы характеризуются обычно высокой динамикой. Это предопределяет необходимость высокого уровня гибкости антикризисного финансового управления, его быстрой адаптации к меняющимся условиям внешней и внутренней финансовой среды.

8. Принцип приоритетности  использования внутренних ресурсов.

В процессе антикризисного управления, особенно на ранних стадиях  диагностики финансового кризиса, предприятие должно рассчитывать преимущественно  на внутренние финансовые возможности  его нейтрализации. В этом случае предприятие может избежать потери управляемости и процедур внешнего контроля своей финансовой деятельности.

9. Принцип оптимальности  внешней санации.

Принцип оптимальности  внешней санации предполагает, что  при выборе ее форм и состава внешних санаторов следует исходить из системы определенных критериев, разрабатываемых в процессе антикризисного финансового управления. Такими условиями могут быть сохранение управления предприятием его первоначальными учредителями, минимизация потери рыночной стоимости предприятия и другие.

10. Принцип эффективности.

Реализация этого  принципа обеспечивается сопоставлением эффекта антикризисного финансового  управления и связанных с реализацией  его мероприятий финансовых ресурсов.

Рассмотренные принципы служат основой организации  системы антикризисного финансового  управления предприятием.

Процесс антикризисного финансового управления предприятием так же строится по следующим основным этапам.

1. Осуществление  постоянного мониторинга финансового  состояния предприятия с целью  раннего обнаружения симптомов  финансового кризиса.

Такой мониторинг организуется в рамках общего мониторинга  финансовой деятельности предприятия  как самостоятельный его блок с целью выявления ранних признаков  возможного финансового кризиса.

На первой стадии в системе общего финансового  мониторинга устанавливается особая группа объектов наблюдения, формирующих  возможное «кризисное поле», т.е. параметров финансового состояния предприятия, нарушение которых свидетельствует  о кризисном его развитии.

На второй стадии в разрезе каждого из параметров «кризисного поля» формируется  система наблюдаемых показателей  — «индикаторов кризисного развития». В систему таких индикаторов  включаются как традиционные, так  и специальные финансовые показатели, отражающие различные симптомы предкризисного финансового состояния предприятия  или его финансового кризиса.

На третьей  стадии определяется периодичность  наблюдения показателей — «индикаторов кризисного развития». Как правило, показатели этой группы наблюдаются  с наиболее высокой периодичностью в общей системе финансового  мониторинга. Более того, в периоды  высокой динамики факторов внешней  финансовой среды, реализующих угрозу финансового кризиса предприятия, основные из этих показателей требуют  ежедневного наблюдения.

На четвертой  стадии по результатам мониторинга  определяются размеры отклонений фактических  значений показателей — «индикаторов кризисного развития» от предусмотренных (плановых, нормативных).

На пятой стадии проводится анализ отклонений показателей  по каждому из параметров «кризисного  поля». В процессе анализа устанавливается  степень отклонений, вызвавшие их причины, а также возможное влияние  таких отклонений на конечные результаты финансовой деятельности.

На шестой стадии по результатам мониторинга осуществляется предварительная диагностика характера  развития финансовой деятельности предприятия  и его финансового состояния. В процессе такой диагностики  констатируется «нормальное», «предкризисное»  или «кризисное» финансовое состояние  предприятия.

2. Разработка  системы профилактических мероприятий  по предотвращению финансового  кризиса при диагностировании  предкризисного финансового состояния  предприятия.

Антикризисное финансовое управление предприятием на этом этапе характеризуемое как  «управление по слабым сигналам», носит  преимущественно превентивную направленность.

3. Идентификация  параметров финансового кризиса  при диагностировании его наступления.

Такая идентификация  осуществляется на основе классификации  финансовых кризисов предприятия по результатам мониторинга показателей  — «индикаторов кризисного развития».

4. Исследование  факторов, обусловивших возникновение  финансового кризиса предприятия  и генерирующих угрозу его  дальнейшего углубления.

5. Оценка потенциальных  финансовых возможностей предприятия  по преодолению финансового кризиса.

Такая оценка во многом определяет направленность антикризисных  мероприятий и интенсивность  использования стабилизационных механизмов.

На первой стадии оценивается объем чистого денежного  потока предприятия, генерируемого  в кризисных условиях его функционирования, и степень его достаточности  для преодоления финансового  кризиса.

На второй стадии оценивается состояние страховых  резервов финансовых ресурсов предприятия  и их адекватности масштабам угроз, генерируемых финансовым кризисом.

На третьей  стадии определяются возможные направления  экономии финансовых ресурсов предприятия  в период протекания финансового  кризиса (экономия текущих затрат, связанных  с осуществлением операционной деятельности; экономия инвестиционных ресурсов за счет приостановления реализации отдельных  реальных инвестиционных проектов и  т.п.).

На четвертой  стадии определяются возможные альтернативные внешние источники формирования финансовых ресурсов, необходимые для  функционирования предприятия в  кризисных условиях и его вывода из состояния финансового кризиса.

На пятой стадии оценивается качественное состояние  финансового потенциала предприятия  с позиций возможного преодоления  финансового кризиса — уровень  квалификации финансовых менеджеров, их способность к быстрому реагированию на изменения факторов внешней финансовой среды, эффективность организационной  структуры финансового управления и т.п.

6. Выбор направлений  механизмов финансовой стабилизации  предприятия, адекватных масштабам  его кризисного финансового состояния.

Выбор таких  механизмов должен стабилизировать  финансовое состояние предприятия  путем соответствующих преобразований важнейших параметров его финансовой структуры — структуры капитала, структуры активов, структуры денежных потоков, структуры источников формирования финансовых ресурсов, структуры инвестиционного  портфеля и т.п.

7. Разработка  и реализация комплексной программы  вывода предприятия из финансового  кризиса.

Такая комплексная  программа разрабатывается обычно в форме двух альтернативных документов — комплексного плана мероприятий  по выводу предприятия из состояния  финансового кризиса или инвестиционного  проекта финансовой санации предприятия.

После разработки и утверждения комплексной программы  вывода предприятия из финансового  кризиса предприятие приступает к ее реализации.

8. Контроль реализации  программы вывода предприятия  из финансового кризиса.

Такой контроль возлагается, как правило, на главных  менеджеров предприятия. Основная часть  мероприятий комплексной программы  вывода предприятия из финансового  кризиса контролируется в системе  оперативного финансового контроллинга, организованного на предприятии. Результаты контроля выполнения программы требуют периодического обсуждения с целью внесения необходимых корректив, направленных на повышение эффективности антикризисных мероприятий.

9. Разработка  и реализация мероприятий по  устранению предприятием негативных  последствий финансового кризиса.

Система данных мероприятий на каждом предприятии  носит индивидуализированный характер и направлена на последующую стабилизацию качественных структурных преобразований его финансовой деятельности.