Банковская система Италии. 4

Как и в других странах, в Италии есть центральный  банк — Банк Италии. Он основан в 1893 году и действует в настоящее  время на основании Закона об эмиссионных  банках 1910 года и Акта о Банке  Италии 1936 года. Особенностью правового  положения Банка Италии является то, что Конституция Италии 1947 года не содержит упоминания ни о центральном  банке, ни о денежнокредитной политике (отмечается только обязанность Республики защищать сбережения). Тем самым за Банком Италии обязанности в области проведения денежнокредитной политики законодательно не закреплены. 
Несмотря на это, денежнокредитная политика, конечно, разрабатывается и проводится. Ее общие направления определяются правительством. Указания правительства учитываются Межведомственным комитетом по кредитам и сбережениям (МККС), формально отвечающим за кредитную политику. В МККС входят министр финансов (председатель), министры общественных работ, сельского хозяйства, внешней торговли, бюджета, промышленности, по делам Юга и по делам ЕС. ЦБ официально является только его техническим агентом, однако практически МККС лишь подтверждает решения министра финансов и управляющего Банком Италии. 
В вопросе о праве использования инструментов монетарной политики применяется дифференцированный подход. Решение о наиболее значимых инструментах — резервных требованиях и учетной ставке предварительно утверждается МККС и принимается указом министра финансов по инициативе управляющего Банком Италии. Объемы, время и технические процедуры проведения таких инструментов, как интервенции на денежном рынке, фактически находятся в полной компетенции ЦБ. Оговорка «фактически» использована в связи с тем, что формально существует самостоятельное Итальянское валютное управление, но поскольку оно возглавляется управляющим Банком Италии, то реально проводит политику ЦБ, используя его операционную структуру и даже своим балансом входит в консолидированный баланс ЦБ. 
Проводя денежнокредитную политику Банк Италии активно осуществлял в 70х и начале 80х годов прямой кредитный контроль. Позднее Банк стал больше опираться на непрямые интервенции на вторичном денежном рынке. С середины 70х годов Банк Италии устанавливает ежегодные ориентиры кредитных и денежных агрегатов в их взаимодействии. Эти данные публикуются в Экономическом бюллетене Банка Италии. Ежегодные ориентиры являются частью государственного финансового планирования. В мае правительство публикует трехлетний бюджетный прогноз, осенью министр бюджета представляет парламенту макроэкономический прогноз на предстоящий год. В подготовке обоих документов ЦБ принимает самое активное участие. Прогнозы составляют основу бюджета, который утверждается парламентом до конца года. 
Банк Италии является акционерным банком, он принадлежит сберегательным банкам, другим крупным коммерческим банкам, страховым компаниям, учреждениям социального обеспечения. Контроль со стороны государства за центральным банком осуществляется опосредованно — через владение контрольным пакетом акций в ряде из названных структур. 
Вся власть по текущим и внутренним вопросам в Банке Италии сосредоточена в руках его управляющего, назначаемого, как правило, на длительный срок Президентом страны по представлению премьерминистра. Однако стратегические решения принимаются после обсуждения в директорате Банка, состоящем из управляющего, генерального директора и двух его заместителей. Совещания этого органа носят регулярный характер — не менее двух раз в месяц и проводятся с участием старших должностных лиц Банка Италии. 
В Совет директоров банка помимо управляющего входят 13 директоров, которые избираются акционерами на срок в 3 года с правом повторного избрания. Совет директоров собирается не реже одного раза в квартал, но может заседать и чаще по инициативе управляющего или трех членов Совета. В компетенцию Совета входит решение административных вопросов и кадровые назначения. 
Теоретически решения Совета директоров могут быть отменены министром финансов, который, однако, это право никогда еще не использовал. Присутствующие на заседаниях Совета представитель правительства или представитель Минфина имеют право задержать на 5 дней исполнение принятых решений, если они считают их противоречащими законодательству или уставу банка. Подчиненное положение Банка Италии по отношению к Минфину связано и с тем, что Минфин и ЦБ были разделены лишь в 1981 году. До этого ЦБ был вынужден покупать все казначейские векселя, не проданные с аукциона, обеспечивая правительству неограниченное финансирование. Теперь же Банк Италии лишь обязан предоставлять Минфину прямую кредитную линию (овердрафт) в пределах до 14% всех расходов, запланированных в бюджете. Для выдачи кредитов сверх этого объема требуется решение парламента. Даже свой внутренний ежегодный бюджет Банк Италии представляет на проверку представителю Минфина и лишь затем утверждает его на Совете директоров и общем собрании акционеров. Однако до настоящего времени представители правительства ещё ни разу не вносили протеста по бюджету ЦБ. 
Банк Италии подвергается внутреннему и внешнему аудиту. Общее собрание акционеров назначает 5 аудиторов, которые проводят проверку Банка. Результаты аудита докладываются управляющему. Формально надзор за Банком осуществляется министром финансов. В этих целях министр может привлечь Постоянный комитет, состоящий из 6 членов парламента и 5 правительственных чиновников и судей. Постоянный комитет может излагать свое мнение по всему спектру вопросов — от денежной эмиссии до изменения устава ЦБ. Надзор за администрацией ЦБ министр осуществляет через правительственного инспектора, который к тому же проверяет финансовую отчетность Банка.

Как регулирующий орган Банк Италии имеет почти  неограниченный доступ к отчетности банков и базе данных по всем банковским кредитам даже небольшого размера. В  то же время он тесно сросся с  группой компаний, доминирующих в  итальянском бизнесе, и является одним из крупнейших инвесторов на фондовом рынке страны, что не исключает  возможности инсайдерской деятельности, так как банк имеет доступ к информации, влияющей на рыночную конъюнктуру, и устанавливает процентные ставки. Существует вероятность того, что участие ЦБ в капитале компаний может быть расценено другими инвесторами как официальное одобрение. При этом полномочия регулирующих органов фондового рынка не распространяются на ЦБ. 
По данным Consob, наблюдательного органа фондового рынка, Банк Италии владеет долями в два и более процентов 12 компаний, акции которых котируются на бирже, и, следовательно, может оказывать значительное влияние на финансовые учреждения, которые сам и регулирует. В конце 1996 года Банк оценивал свой портфель акций в 1,9 трлн лир (1,2 млрд долл.), но его рыночная стоимость может быть в несколько раз выше. Интересы Банка Италии разносторонни. Он владеет долями в 4,9% крупнейшей страховой компании «Женерали» (1,4 трлн лир), в 2,6% конгломерата IFI, контролируемого семьёй Аньелли, владеющей «Фиатом», 6,2% компании «Италгаз», 3,1% — инженерной компании «Сасиб» и многих других. Инвестиции Банка Италии позволяют ему косвенно владеть собственностью и в банковском секторе. Банк мотивирует свои инвестиции в акции двумя причинами. Более половины вложений идет на нужды пенсионного фонда служащих. Он также держит в акциях часть установленных законом резервов. В конце прошлого года эта часть портфеля оценивалась в 860 млрд лир. 
Италия — страна со старинной банковской традицией, которая зародилась ещё в Древнем Риме. Дома Опиев, Эгнациев осуществляли свои денежные операции на территории от Македонии до Геркулесовых Столбов, но особенно банковская деятельность утвердилась в конце средних веков и в период Возрождения: семья Медичи заложила первый фундамент Банка, предоставив займ Князьям. Первые финансовые учреждения по предоставлению кредитов частным лицам также зародились в Италии. Затем развитие финансовой деятельности следовало за развитием экономической активности, т.е. она перемещалась на север Европы. Но когда промышленная революция достигла Италии, современный банк получил там быстрое развитие, опираясь на базу, заложенную в средневековье. 
В настоящее время в Италии действует около 1000 кредитных институтов: 
• 170 банков, принимающих краткосрочные вклады; 
• 37 банков, принимающих средне и долгосрочные вклады (119 отделений); 
• 100 региональных народных банков с 4045 отделениями; 
• 646 кооперативных банков с 2343 отделениями; 
• 45 дочерних компаний иностранных банков. 
Как видно из приведенных статистических данных, банковская система Италии сильно раздроблена. Ни один из итальянских банков не входит в десятку крупнейших банков Европы. На три крупнейших банка страны приходится только 20% местного рынка по сравнению с более чем 80% в Голландии и 50% в Англии и Швейцарии.

В 1995—1996 годах  чистая прибыль местных банков на акционерный капитал составляла в среднем всего 1,6% (10% в предыдущем десятилетии), в то время как аналогичный  показатель для Франции и Германии составлял 6—7%, Испании — 15%, Великобритании — 17,1%, США — 14,9%. В 1997 году доходность капитала возросла до 2,7%, но произошло  это благодаря оживлению на финансовых рынках. В 1994 году совокупная прибыль итальянских банков составила 65 млрд лир (420 млн долларов) по сравнению с 8769 млрд лир в 1991 году. Ещё менее радужная картина наблюдается при анализе результатов деятельности в 1994 году 24 крупнейших банков страны — их убытки составили 835 млрд лир (518 млн долларов) по сравнению с 2,5 трлн лир чистой прибыли в 1993 году. 
Одна из причин роста убытков итальянских банков в 1991 — 1994 годах заключается в увеличении объемов проблемных и безнадежных кредитов. Общая сумма просроченных ссуд превышает 50 трлн лир, на юге страны около 30% выдаваемых банком кредитов не возвращается. Только за 1994 год стоимость сомнительных займов у итальянских банков возросла на 30%, достигнув 90 трлн лир или свыше 9% совокупных непогашенных ссуд. К 1997 году доля безнадежных кредитов возросла до 11%. В 1991 году резервы банковской системы на покрытие безнадежных долгов оценивались в 8770 млрд лир. По данным Центробанка, на конец 1995 года у банков, оперирующих с краткосрочными кредитами, просроченные платежи составили 94041 млрд лир по непогашенным ссудам в 991404 млрд лир, в их балансах на долю других недействующих кредитов приходилось ещё 39199 млрд лир. 
Для сокращения рисков в Италии введены следующие ограничения в области кредитования: банки и банковские группы имеют право предоставлять одному заёмщику или группе связанных между собой заёмщиков ссуды в размере не более 25% собственных средств банков. Совокупная величина крупных кредитов (каждый из которых составляет не менее 10% собственных средств банков или банковской группы) не может превышать размер собственных средств более чем на 80%. Помимо этого установлено ограничение на выдачу ссуд связанным между собой лицам (основным держателям акций, располагающим более 15% акционерного капитала банка, и компаниям, в капитале которых участие банка превышает 20%) пределом в 20% собственных средств банков. Банки, входящие в состав банковской группы, не относятся к категории связанных между собой юридических лиц. 
Согласно Банковскому закону от 1936 года итальянские банки не могли предоставлять долгосрочные кредиты. Поэтому они создали или приобрели учреждения по земельному, недвижимому, сельскохозяйственному и движимому кредиту. Среди таких банков: Banka di Napoli, Banka di Sicilia, Banka nazionale delavoro, Banko di Sardegna, le Monte dei Paschi di Siena и Instituto bancario San Paulo, di Torino и многочисленные сберкассы. 
Ещё одной причиной ухудшения общего состояния банковской системы Италии является неспособность контролировать свои расходы. Численность занятых в банковской сфере — 330 тысяч работников — не только самый многочисленный, но и самый непроизводительный отряд банковских служащих в Западной Европе. Издержки на содержание персонала в итальянских банках наполовину больше, чем в среднем по западноевропейским банкам. В период с 1991го по 1995 год операционные расходы возросли на 25%, и хотя расходы на заработную плату увеличились не так резко, тем не менее раздутые штаты, щедрые вознаграждения и социальные выплаты привели к тому, что затраты на содержание персонала составили 64% совокупных операционных расходов за прошлый год размером 58359 млрд лир. В 1991 году этот показатель составлял 65% от 46539 млрд лир (в США этот показатель равен 43%). По сравнению с другими секторами экономики средние ежегодные выплаты на одного работающего в банковской системе Италии намного выше и составляют более 110 млн лир. 
Три четверти прибыли банков приходится на постоянно сокращающуюся процентную маржу, а качество услуг, оказываемых банками, характеризуется как низкое и однообразное. В связи с этим неустойчив и доход от предоставляемых услуг по операциям с ценными бумагами: в 1995 году совокупный доход от предоставляемых услуг составил 6483 млрд лир по сравнению с 7056 млрд в 1994 году, а доход от операций с ценными бумагами — 5998 млрд лир по сравнению с 6122 млрд в 1994 году. В 1995 году клиенты платили в среднем за кредиты 12,47%, получали по депозитам 6,45%. Кроме того, банки страны страдают от непомерного налогового бремени, оцениваемого Банковской ассоциацией Италии в 57%. Большинство банков проявляет низкий интерес к расширению и совершенствованию банковских продуктов, способных принести добавленную стоимость, а также к использованию современной техники, способной сократить накладные расходы. Более того, банки, инвестирующие в новейшие технологии, отмечают их неэффективность и даже убыточность. Положение Банка Италии весьма различно в региональном аспекте: у банков северовосточной Италии доходность капитала составляет 6,7%, результаты же кредитных институтов юга страны, где за последние годы произошло несколько крупнейших банковских банкротств, просто провальные убытки Банка ди Рома являются следствием его тесных связей с южным Банко ди Сицилия, Карипуглия, Карикал и Банко ди Наполи. В сентябре было объявлено о банкротстве и предстоящей ликвидации сицилийского Сбербанка Сицилкасса. 
По мнению ряда аналитиков, доходность маломощной итальянской кредитной системы будет и дальше снижаться вследствие низких процентных ставок и значительных инвестиций, требующихся для перехода на единую евровалюту. 
В 1990 году Банк Италии ограничил свои требования в отношении открытия новых банковских отделений их организационнотехническим соответствием, а также необходимым объемом капитала головного банка. Следствием этого стал значительный рост количества отделений банков с 15200 в 1989 году до 22300 в 1994 году (увеличение почти на 47%). 
Расширение территориального присутствия отделений подчеркивает значимость местных рынков, на которых преобладают банки, предлагающие ограниченный набор операций, но имеющие глубокие корни в данной местности, что дает им преимущества, традиционно связываемые с сегментацией финансовых рынков. Рост числа отделений лишь частично диверсифицировал территориальное размещение банков. На конец 1994 года 73% отделений находились в той же географической местности, что и их соответствующее головное учреждение. Отделения, работающие не на своей территории (треть новых отделений), в основном занимаются кредитованием (отношение кредитов к депозитам — 90% против 56%). Для них характерен более низкий разрыв в ставках по депозитам и кредитам банков, а также более высокий доход от услуг. Доход от кредитования выше в небольших населенных пунктах. Процент по депозитам меньше в более крупных населенных пунктах, где выше доход от сделок с ценными бумагами. Отделения, открытые с начала 1990 года, отличаются меньшим количеством служащих, в среднем 5 человек, и объемом операций. Процентная маржа в них несколько выше в силу меньшего количества просроченных кредитов, а проценты по депозитам выше. По истечении двух лет с начала работы новых отделений повышенные начальные операционные издержки имеют тенденцию к понижению, а результаты работы выравниваются с показателями ранее существовавших отделений. Расширение сети отделений является частью общих структурных преобразований: в новые отделения было переведено свыше 30 тыс. служащих, в то время как общее число занятых в банках выросло менее чем на 8 тыс. человек. 
Итальянскую банковскую систему отличает значительное участие в ней государства. К началу 90х годов на частные банки приходилось лишь 24% всех привлеченных депозитов и 25,8% выданных кредитов. Лишь немногим более чем 100 банков — частные, и их число до некоторого времени имело тенденцию к сокращению. Однако, отмечая как факт высокую роль государства в банковском секторе, следует также учитывать, что она сложилась исторически. Кризис 1930 года серьёзно затронул итальянскую банковскую систему, что вынудило государство активно в ней присутствовать.

В Италии получение  лицензии на создание нового банка  предполагает выполнение следующих  условий: размер минимального первоначального  капитала банка около 8 млн долл.; достаточный уровень компетентности администрации; неукоснительное соблюдение определенных требований, касающихся деловой репутации аудиторов и учредителей. 
Учредители должны вместе с заявкой представить полное описание стратегии развития банка. Определенные требования предъявляются к акционерам банка: гарантированное устойчивое и продуманное управление банком; четкое разграничение между банковскими и небанковскими операциями во избежание использования средств банков их акционерами — нефинансовыми компаниями в ущерб интересам самого банка и его вкладчиков. В соответствии с банковским законодательством Банк Италии должен выдавать разрешение на участие потенциальных акционеров в капитале банка, если их доля составляет не менее 5% его совокупного капитала, или для приобретения пакета акций, позволяющего участвовать в управлении банком. Небанковским и нефинансовым учреждениям запрещено владеть более 15% капитала банка. Такая же норма определена и на участие банков в акционерном капитале нефинансовых компаний. 
Хотя открытие новых банковских филиалов и не требует обязательного предварительного разрешения Банка Италии, но органы надзора могут вводить ограничение на расширение филиальной сети банка, если оно не соответствует сложившейся в нем финансовой и управленческой ситуации. К компетенции Банка Италии относятся также вопросы слияний банков, решаемые с учетом финансового состояния каждого банка, участвующего в таких процедурах, достаточности капиталов, перспектив получения доходов, возможностей эффективного управления, а также влияние слияний на конкуренцию в банковском секторе. Для увеличения банковского капитала за счет эмиссии обыкновенных акций также требуется специальное разрешение Банка Италии, обращающего особое внимание на наличие у банка возможности выплачивать дивиденды по новым акциям без снижения объема нераспределенной прибыли. 
Банковский и финансовый надзор в Италии осуществляется Межминистерским комитетом по кредитам и сбережениям. Банком Италии и Национальной комиссией по контролю за финансовыми компаниями и фондовой биржей. Первый их этих органов, возглавляемый министром финансов, отвечает в основном за общий надзор в сфере кредитной политики и защиты сберегательных вкладов. Центральный банк Италии готовит проекты решений и предложения по вопросам надзора по резолюциям Комитета, устанавливает правила надзора и сам непосредственно его осуществляет — как в документарной, так и в дистанционной формах. Национальная комиссия по контролю над финансовыми компаниями и фондовой биржей контролирует деятельность кредитнофинансовых учреждений на рынке ценных бумаг. 
Основные принципы надзорной деятельности в Италии сформулированы в новом Законе о банках, принятом в 1993 году. В нем определены статус органов банковского и финансового надзора, процедура осуществления надзора и прямого управления банком, если он оказывается в затруднительном финансовом положении. С 80х годов в Италии всё большее внимание стало уделяться надзору за банковскими группами, состоящими из финансовых и банковских компаний, организованных в форме холдинга. Для этого была разработана концепция объединенного надзора, в соответствии с которой он ведётся за деятельностью группы в целом, а не отдельных входящих в неё банковских институтов. 
В Италии банковские проверки на местах осуществляются каждые 4—5 лет в небольших и каждые 8—9 лет — в крупных банках. Как правило, инспекции длятся 4—6 месяцев и в них участвуют 5—6 инспекторов из Банка Италии. Инспекции планируются в начале года как региональными отделениями Банка Италии, так и Центральным инспекционным отделом. Более мелкие банки проверяются служащими отделений, осуществляющими и обычный документарный надзор за данными кредитными учреждениями. В ходе проверок им оказывает содействие группа старших инспекторов из центрального аппарата Банка Италии. Крупные банки проверяют инспектора центрального аппарата Банка Италии.

Как правило, инспектора знакомятся с информацией о банке  в его головной конторе, но иногда посещают и филиалы банка —  местные и зарубежные. Инспектора обязаны информировать Банк Италии по всем фактам противоправной деятельности, обнаруженным во время ревизий, соблюдать конфиденциальность полученной информации, отчитываться непосредственно перед управляющим Банком Италии. 
Государственной проблемой в Италии является ростовщичество. Его расцвету в стране способствовал спад в экономике в начале 90х годов, который сильно сказался на финансовом состоянии мелких фирм. Банки, учитывая высокие риски, связанные с кредитованием мелких заёмщиков, резко сократили объёмы выдаваемых кредитов. В результате население и мелкие предприниматели были вынуждены обратиться к ростовщикам, у которых проценты по ссудам частным лицам доходили и доходят сейчас до 150—200%. При этом, по оценкам Банка Италии, 90% заимствованных в этот период у ростовщиков средств шли на финансирование бизнеса. В результате только в 1993 году более 300 тысяч семей стали заложниками ростовщиков, взяв у них ссуды почти на 4 трлн лир. С тех пор, по данным Ассоциации розничных торговцев, бизнес в этой области увеличился в 10 раз. 
В целях борьбы с ростовщичеством в Италии был принят закон, согласно которому все ссуды в зависимости от степени риска подразделяются на несколько категорий, и любая ссуда, проценты по которой более чем на 50% превышают средний показатель, считается ростовщической, и, следовательно, незаконной. Хотя этот закон предназначен для банков, они не согласны с установленным критерием (50%), так как население и мелкие фирмы относятся к наиболее рискованным группам заёмщиков, у которых невозврат кредитов на 50% выше, чем по крупным ссудам. Кроме того, риски невозврата значительно варьируются в зависимости от региона и типа заёмщика, и, по мнению банков, диапазон процентных ставок должен быть шире. 
Банки Италии функционируют в условиях внешних криминальных воздействий — местные банки подвергаются вооружённым ограблениям в шесть раз чаще, чем в других странах Западной Европы. Хотя следует отметить, что лидером среди развитых стран по количеству нападений на отделения банков является отнюдь не Италия, а Канада, где в 1994 году подверглось нападению каждое седьмое отделение (в Италии «лишь» каждое тринадцатое). Весьма интересно, что итальянских грабителей отличает удивиишия 
тельное постоянство: в течение года 165 банковских отделений в стране были ограблены дважды, 27 подверглись нападению 3 и 9 отделений — 4 раза. Согласно данным Ассоциации банкиров Италии средний размер суммы наличности, захваченной при налётах в 1994 году, составлял 61 млн лир (37803 долл.). Это немного, если сравнивать со средней добычей гангстеров в Швейцарии — 242 млн лир. 
Пагубные последствия криминальной деятельности для экономики и финансов вынуждают государство принимать меры по усилению надзорной функции центрального банка и повышению его ответственности за сохранение стабильности в денежной сфере. Основной задачей Банка Италии является предотвращение проникновения финансовых ресурсов незаконного происхождения в реальную экономику путем создания новых финансовых учреждений или приобретения существующих.

Департамент надзора  Банка Италии следит за появлением новых участников на финансовом рынке, в частности, изучает состав владельцев и организационную структуру, проводит проверки на чистоплотность и профессионализм  руководящих лиц. За последние три  года из 75 заявок на открытие новых  банков было удовлетворено 57, из 18 отклоненных 16 — из Южной Италии. Причиной отказа послужило отсутствие кредита доверия  к способностям должностных лиц  или владельцев управлять банком, а в некоторых случаях — подозрение в связях с организованной преступностью. Надзор ведётся постоянно путём анализа отчетной документации о результатах деятельности учреждений и частых встреч с руководством банков. Регулярно проводятся проверки на местах, позволяющие оценить способность банков привлекать и инвестировать средства в соответствии с пруденциальным управлением и всеми правовыми требованиями. Специальные проверки для выявления возможных нарушений уголовного права не проводятся, но при обнаружении таковых тщательному разбирательству подвергаются их технические и правовые аспекты с возможной последующей передачей материалов в судебные инстанции. 
За 1995—1997 годы Банк Италии провёл 563 проверки, охватившие 60% банков страны. По результатам проверок Банк направил в Минфин предложения о принятии дисциплинарных мер за серьёзные нарушения, повлекшие за собой крупные убытки. Так, было предложено наложить денежные штрафы на 2779 должностных лиц из более чем 200 финансовых учреждений. В 25 банках была назначена временная администрация с последующим роспуском Советов директоров и аудиторских отделов. 15 банков были ликвидированы. Банк Италии направил в следственные органы 92 материала на финансовые учреждения. Возбуждён ряд уголовных дел по разбирательству случаев отмывания денег или причастности к криминальным структурам. Должностные лица Банка Италии приняли участие в разбирательстве 185 судебных дел. Помимо центрального банка страны в мониторинге подозрительных операций принимают участие и другие банковские и финансовые учреждения. В 1996 году финансовая полиция получила 3075 сообщений, большинство от банков. 
В 1997 году в Италии был принят закон о борьбе с отмыванием денег, который исходит из посылки доверительного сотрудничества между финансовыми учреждениями, отслеживания заключённых сделок, информация по которым может понадобиться при расследованиях, и донесений о любых подозрительных операциях. Трудности, с которыми вначале столкнулись субъекты финансовой системы, постепенно преодолеваются, поток сообщений значительно возрос. Однако конфиденциальность процедуры требует совершенствования в целях обеспечения личной безопасности анонимных информаторов. Чтобы облегчить выявление подозрительных сделок, Банк Италии опубликовал памятку с изложением отклонений от нормы, требующих тщательного анализа различных сторон сделки и, возможно, сообщения о ней в соответствующие органы. 
В стране также осуществляется мониторинг обобщенных данных, поступающих от 2000 лицензированных финансовых учреждений, с целью выявления несоответствий, которые могут сигнализировать о фактах отмывания денег. Число операций, подлежащих обобщению, превышает 30 млн в месяц, в том числе около 10 млн сделок наличными. Это совершенно новая область мониторинга, и не только для Италии, которая требует серьёзных разработок новых методологий выявления аномальных финансовых потоков и более глубокого научного анализа природы и характера связей между экономикой и организованной преступностью. Этими исследованиями занимается центр по борьбе с отмыванием денег, являющийся пока неофициальным органом. 
С 1 сентября 1997 года в Италии изменена процедура информирования властей о подозрительных сделках: функции сбора информации переданы от финансовой полиции Итальянскому бюро по валютным операциям (ИБВО). ИБВО были конкретизированы признаки подозрительных банковских сделок: несоответствие между объёмами сделки и финансовым состоянием клиента или согласие клиента на невыгодные для него сроки и ставки. Для фирм, оказывающих финансовые услуги, ИБВО разработало типовую форму, куда заносятся подробные сведения о сделке с указанием причин, по которым она вызывает подозрение. Тем самым, основная нагрузка по оценке сделки возложена на финансового оператора. После получения сообщения о подозрительной сделке ИБВО направляет информацию в Бюро по борьбе с мафией и специальный отдел налоговой полиции, занимающийся валютными операциями, и те продолжают расследование. По факту установления связи с организованной преступностью информируется прокурор, который предпринимает соответствующие меры.

Банковская система  Италии весьма специфична — в отличие  от других капиталистических стран  традиционные разделения между государственным  и частным правом и между рыночной и планируемой экономикой не могут  быть заложены в ее основу. Это во многом объясняется историческим развитием банковской системы этого государства.  
 
Сложившаяся еще в начале XX в. двухуровневая кредитно-банковская система Италии продолжает существовать и в настоящее время. Первый ее уровень — центральный банк — Банк Италии, второй уровень представлен коммерческими и специализированными банками.  
 
На вершине пирамиды кредитных учреждений находится Банк Италии. Он выступает и в качестве посредника в сфере кредитования, и в качестве банка банков; кроме того, он осуществляет эмиссию денег и контролирует деятельность других банков.  
 
Банк д’Италия — центральный банк Итальянской республики. Правовое положение этого банка не урегулировано каким-либо отдельным законом: его права и обязанности зафиксированы в многочисленных нормативных актах, принятых в разное время. Банк д’Италия был образован в 1893 г. в результате слияния трех крупных банков: Banco Nazionale Renio, Banco Nazionale Toscana и Banco Toscana di Credito per le nazionale induatrie. Первоначально Банк д'Италия имел форму частноправовой компании. С момента основания Центробанк Италии является эмиссионным банком (до 1926 г. эмиссию денег наравне с центральным банком осуществляли Banco di Napoli и Banco di Cizilia, а с 1926 г. Банк д'Италия становится монополистом).  
 
В 1926 г. в ходе реорганизации итальянской системы кредитных учреждений Банк д'Италия был поставлен во главе банковской системы. На него были возложены контрольные функции. Банк может давать правительству конкретные рекомендации по вопросам валютно-финансовой политики согласно закону от 7 марта 1938 г. Капитал банка составляет 300 млн. лир: он представляет 300 тыс. акций, каждая по 1000 лир; акции должны быть оплачены полностью.

Акции в капитале Банка  д'Италия являются именными и могут принадлежать лишь:

 
 
Основным источником средств обычных  кредитных банков являются поступления  на текущие счета. Кредит предоставляется в виде банковской ссуды.  
 
Характерной чертой этих банков является то, что все они имеют форму фондов (исключение составляет Banco Nazionale del Lavoro, принявший форму ассоциации). Первоначально капитал этих кредитных учреждений формируется за счет пожертвований частных лиц или переводов, поступающих от правительства и других государственных органов (учреждений), и за счет удержания прибыли. Часть прибыли отводится на финансирование общественно полезной илиблаготворительной деятельности, а также направляется на нужды здравоохранения или культуры. Состав руководящих органов этих банков наилучшим образом отражаетих публичный характер. Например, председатели Советов директоров этих банков назначаются декретом министра казначейства. Кроме того, на заседаниях Совета директоров присутствует представитель банковского контрольного органа (Банка Италии): он следит за соответствием решений Совета распоряжениям центрального банка.  
 
В своей посреднической деятельности публично-правовые (государственные) банки используют те же приемы, что и банки частного сектора.  
 
В свою очередь, операции публично-правовых банков осуществляютсячерез широкую сеть коммуникаций внутри страны, черезих отделения и филиалы за рубежом и через систему специального кредитования, охватывающую множество отраслей экономики. В категорию публично-правовых банков входят шесть банков: Banco Napoli, Banco di Sizilia, Banco Nazionale del Lavoro, Istituto bancario San Paolo di Turino, Monte dei Paschi Siena, Banco di Sardenia.  
 
Государственные кредитные учреждения (19,3% депозитов, 19,3% кредитов и 23% штата служащих) являются собственностью государства (среди них и очень старые банки, например, Monte dei Paschi di Sienna, недавно созданные). В эту же группу входит самый крупный итальянский банк, созданный в 1913 г. — Banca nazionale del Lavoro. Присутствие государства в банковском секторе усиливается в отличие от других стран политизацией при назначении на руководящие посты; согласно правилу так называемой политической "сортировки" партии распределяют между собой посты: место президента Banco nazionale del Lavoro принадлежит социалистам, место президента Вапсо di Sicilia — республиканцам, а Вапсо di Napoli — социал-демократам. Иное распределение наблюдается в высшем управленческом персонале банков.  
 
Три банка национальных интересов (БНИ) — это второй вид участия государства в банковском секторе (11,4% депозитов, 14% кредитов и 17,5% штата служащих), которые являются собственностью Istituto per la ricostruzione industriale — IRI, в свою очередь являющегося собственностью государства. Государство приобрело их в результате крупной финансовой реформы. Согласно банковскому закону 1936 г. банки были разделены на занимающиеся кредитованием движимого имущества, инвестиционные и депозитные. Таким образом, три БНИ стали депозитными банками.  
 
Несмотря на то, что директора БНИ имели ярко выраженные политические симпатии, они часто демонстрировали свою независимость от любых партий, в отличие от "государственных кредитных учреждений".  
 
К порядку организации банков национальных интересов предъявляются особые требования: во-первых, устав такого банка должен быть утвержден декретом министра казначейства, изданным после проведения консультаций с межминистерским комитетом по кредитованию и сбережениям; во-вторых, акции этих банков заносятся в специальный реестр и могут быть записаны только на имя итальянских граждан декретом Президента 1965 г. (это ограничение было снято для граждан других стран вропейского Сообщества); в-третьих, назначение директоров таких банков должно быть подтверждено Банком Италии. Представитель Центрального банка присутствует на заседаниях Совета директоров.  
 
Традиционно банкам национальных интересов принадлежит особая роль в развитии экономической деятельности частного сектора, поскольку через разветвленную сеть своих отделений эти банки предоставляли многочисленные и разнообразные финансовые услуги. Кроме того, банки национальных интересов всегда играли ведущую роль в развитии внешнеэкономической деятельности итальянских предприятий.  
 
БНИ являются: Банко ди Рома, Банка Коммерчиале Итальяна и Кредите Итальяно.  
 
Обычные кредитные банки — это юридические лица частного права; чаще всего они имеют форму компании.  
 
Активные и пассивные операции этой категории банков не слишком отличаются от аналогичных операций публично-правовых банков и банков национальных интересов. Отличие заключается лишь в составе держателей акций банков этой категории: следовательно, существует и иная система контроля за их деятельностью.  
 
На 31 декабря 1985г. существовал 121 обычный кредитный банк.  
 
По характеру осуществляемых операций кооперативные народные банки схожи с обычными банками. Кооперативные банки освобождены от контроля, установленного для других видов кооперативных товариществ.  
 
Основное отличие кооперативных банков заключается в том, что капитал кооперативного банка должен быть распределен между определенным количеством его членов; причем их не может быть меньше 400 (это правило установлено законом 1983 г. и декретом президента). Величина пая каждого из участников такого банка не может быть меньше суммы, устанавливаемой в зависимости от совокупной величины капитала банка (обычно величина одного пая составляет 15 млн. лир). Независимо от количества паев каждый участник банка имеет на общем собрании членов банка один голос.  
 
Небольшие кооперативные банки в основном занимаются финансированием мелких местных предприятий. Операции более крупных кооперативных банков во многом схожи с операциями обычных банков.  
 
На 31 декабря 1985 г. в Италии существовало 140 кооперативных банков.  
 
Сберегательные банки — это юридические лица публичного права. Сберегательные банки учреждались в виде фондов или ассоциаций. Коллегиальным органом, управляющим ассоциацией — сберегательным банком является общее собрание участников ассоциации, во главе сберегательного банка — фонда стоит Совет директоров. Как в ассоциациях, так и в фондах ответственность за осуществление операций лежит на Совете директоров. Председателя и заместителя председателя Совета директоров назначает министр казначейства по предложению Банка Италии.  
 
На сберегательные банки распространяется специальное правовое регулирование. Эти банки обычно предоставляют кредит под обеспечение недвижимости, учет векселей ограничивается векселями с двойным акцептом. Ссуды предоставляются под обеспечение ценных бумаг правительства или ценных бумаг, гарантии по которым предоставили государственные органы. Помимо краткосрочных ссуд, некоторые сберегательные банки осуществляют средне- и долгосрочное кредитование через специальные подразделения этих банков.  
 
С 1980 г. правовое положение сберегательных банков претерпело существенные изменения. Они затронули внутреннюю структуру сберегательных банков. Так, ответственностьза общую стратегию деятельности банка была возложена на Наблюдательный совет; управление банком осуществляет Комитет по управлению банком. Кроме того, сберегательный банк обязан выпускать денежные документы и распространять их среди министров. В 1986 г. эти изменения коснулись около 2/3 всех сберегательных банков Италии.  
 

Крупнейшими сберегательными  банками Италии являются: Касса ди Риспармио делле Провинция Ломбарде, Касса ди Риспармио ди Корино и Касса ди Риспармио ди Верона, Виченца е Беллуно.

 
 
Ссудные банки 1-го класса похожи на сберегательные банки: они предоставляют ссуды  под залог движимого имущества. Ссудные банки подразделяются на две категории: ссудные банки 1-го и 2-го класса. Если первые осуществляют те же операции, что и сберегательные банки, то вторые подпадают под действие специального законодательства, им предоставлено  право предоставлять авансы под обеспечение и давать ссуду под залог, а также предоставлять личные ссуды под залог, составляющий 1/5 от общей суммы заработка ссудополучателя. Пассивные операции обеих категорий ссудных банков осуществляются посредством вкладов. Прибыли ссудных банков распределяются по следующей схеме: 0,9 совокупного дохода идет на пополнение резервных фондов банков, 0,1 дохода — на благотворительные цели.  
 
На 31 декабря 1985 г. в Италии насчитывалось 79 сберегательных банков и восемь ссудных банков 1-го класса.  
 
Сельскохозяйственные и ремесленные банки — это кооперативные банки с ограниченной либо с неограниченной ответственностью. Их деятельность имеет четко выраженный местный характер. Обычно подразделения этих банков располагаются в небольших городах (в соответствии с территориальным принципом банковской деятельности). Такие банки осуществляют свою деятельность на основе принципа целевого специализированного кредитования. Они принимают вклады как от своих участников, так и от третьих лиц, однако совокупный объем вкладов, поступивших от третьих лиц, не может превышать 25% общей суммы вкладов. Помимо краткосрочного кредитования, такие банки могут осуществлять средне- и долгосрочное кредитование в пределах, установленных специальным законодательством.  
 
Сельскохозяйственные и ремесленные банки с неограниченной ответственностью обязаны инвестировать по меньшей мере 10% их вкладов в государственные ценные бумаги или в облигации, обеспеченные закладной под недвижимость и сельскохозяйственные кредитные учреждения. Если речь идет о банках с ограниченней ответственностью, то на эти цели идет по крайней мере 20% вкладов.  
 
На 31 декабря 1985 г. в Италии существовал 701 сельскохозяйственный и ремесленный банк.  
 
Центральные кредитные учреждения — это корпорации, создаваемые банками различных категорий. Кредитные учреждения выполняют многообразные функции — от оказания финансовой и технической помощи до координации деятельности банков. В частности, центральные кредитные учреждения направляют средства своих вкладчиков — акционеров на приобретение ценных бумаг и предоставление займов.  
 
Финансовая и техническая помощь включает в себя также учет ценных бумаг, инкассирование векселей, участие в проведении подписки на ценные бумаги и размещение этих ценных бумаг. Центральные кредитные учреждения осуществляют также централизованное управление выпуском векселей, производимых каждой категорией банков.  
 
В настоящее время в Италии пять центральных кредитных учреждений.  
 
Специальные кредитные учреждения предоставляют средне- и долгосрочные кредиты (на срок свыше 18 месяцев. Среднесрочными считаются кредиты, предоставляемые на срок свыше 12 месяцев).  
 
Средства специальных кредитных учреждений формируются за счет вкладов, передаваемых этим учреждениям на срок не менее 18 месяцев, а также за счет выпуска бумаг с фиксированным процентом дохода. Специальные кредитные учреждения осуществляют средне- и долгосрочное кредитование под обеспечение.  
 
Заемщики специальных кредитных учреждений зачастую пользуются субсидиями, предоставленными правительством под процентные ставки.  
 
В соответствии с законом о банковской деятельности 1936 г. все учреждения системы средне- и долгосрочного кредитования объединены в одну группу — "Специальные кредитные учреждения", без учета существующих между ними различий. Для того чтобы провести различие между кредитными учреждениями этой системы, можно воспользоваться такими критериями, как правовая форма, географические пределы деятельности и выполняемые функции.  
 
В зависимости от правовой формы специальные кредитные учреждения подразделяются на следующие категории:  
 
1) юридические лица публичного права, в том числе: специальные кредитные подразделения банков — юридических лиц публичного права, наделенные собственной правосубъектностью;  
 
2) корпорации, обычно учреждаемые банками;  
 
3) специальные кредитные подразделения банков — юридических лиц публичного права и сберегательных банков,не наделенные собственной правосубъектностью, но имеющие отдельный капитал.  
 
Большинство специальных кредитных учреждений прямо или косвенно относится к государственному сектору — либо по своей правовой форме, либо в силу того, что контрольный пакет акций принадлежит государству или его органам.  
 
По данным на коец 1985 г. в Италии было 91 специальное кредитное учреждение.  
 
Государственное регулирование банковской системы в Италии осуществляется в первую очередь путем принятия нормативных актов, регламентирующих банковскую деятельность кредитных учреждений.  
 
В систему органов, осуществляющих контроль за работой банковской системы Италии, входят:  
 
межминистерский Комитет по кредитованию и сбережениям;  
 
министр казначейства;  
 
Центральный банк Италии;  
 
председатель правления (управляющий) Центрального банка Италии.  
 
Межминистерский Комитет состоит из министра казначейства, министров: общественных работ, сельского хозяйства и лесов, промышленности и торговли, внешней торговли, чрезвычайного вмешательства в дела юга Италии, участия государства во владении акциями. Председатель правления (управляющий) Центрального банка участвует в заседаниях комитета.  
 
Межминистерский Комитет принимает решения по всем вопросам, связанным с осуществлением кредитования и хранением сбережений. Министр казначейства (он же председатель межминистерского Комитета) принимает во внимание мнение Межминистерского Комитета, решая вопросы кредитования и осуществляя контроль за деятельностью банков.  
 
Решения межминистерского Комитета, адресуемые Центральному банку Италии и ее управляющему, имеют форму директив.  
 
Министр казначейства проводит решения комитета в жизнь и отвечает за его деятельность перед парламентом. Кроме того, когда обстоятельства требуют принятия срочных мер, министр казначейства имеет право принимать решения по вопросам, рассмотрение которых находится в пределах компетенции межминистерского Комитета.  
 
Центральный банк Италии — исполнительный орган межминистерского Комитета, инструмент для проведения в жизнь его решении. Центральный банк имеет право обращаться с предложениями, связанными с работой финансовой системы и вопросами кредитования, в межминистерский Комитет.  
 
Председатель правления (управляющий) Центрального банка Италии обеспечивает согласование политики в сфере кредитования с практической деятельностью по управлению банковской деятельностью.  
 
Присутствие государства долго выражалось в двух принудительных мерах, которые итальянское правительство навязывало банкам: обеспечение кредита и обязательство использовать определенный процент своих активов в виде земельных, сельскохозяйственных и движимых облигаций, а обеспечение кредита было отменено в 1983 г. Обязательный процент использования банковских активов в виде облигаций снизился до 4,5% и касается теперь только земельных и сельскохозяйственных облигаций.  
 
Свои функции по контролю за банковской системой Банк Италии осуществляет в соответствии с принятым в 1991 г. законом, предусматривающим, в частности, запрещение неофициальной кредитной деятельности и нелегального приема вкладов под проценты. Наряду с этим Банк Италии проводит большую работу по выявлению различных подлогов, афер и финансовых махинаций, случаев сокрытия некоторыми банками реальных масштабов деятельности и сокрытия их от налоговых служб. Важным аспектом его деятельности стала борьба с мафией и прочими формами организованной преступности, прежде всего в банковской и финансовой сфере. В этой сфере Банк Италии тесно сотрудничает с министерством финансов, Национальным валютным управлением, финансовой полицией, Национальнымбюро по борьбе с мафией, а также с другими государственными и общественными организациями.  
 
По соглашению с Национальным валютным управлением в рамках совместной программы в 1992—1993 гг. Банк Италии провел выборочную проверку более 400 банковских организаций, включая их филиалы и отделения в четырех регионах Южной Италии, где наиболее сильна организованная преступность. В 1993—1994 гг. Национальное валютное управление провело собственную инспекцию 29 банков.  
 
Наряду с проверкой возможностей и фактов нелегальной ссуды денег проверялась законность выполнения основных посреднических функций, в том числе по операциям с ценными бумагами финансовых и холдинговых компаний, инвестиционных фондов и т. п. За 1991—1993 гг. было проведено 543 банковские инспекции, в результате которых Банк Италии с санкции министерства финансов возбудил 213 дел о нарушении государственных законов или административных постановлений.  
 
В период между 30 июня 1990 г. и 30 июня 1994 г. за нарушения законов и постановлений 22 банка были подвергнуты специальным административным мерам наказания, 11 — принудительно ликвидированы. Из 33 банков, по которым были открыты дела, 24 банка размещались на юге Италии. Слабая действенность многих мер наказания (включая ограничения на использование наличности, технологического оборудования банков и т.д.) вызвала необходимость принятия в 1992 г. совместно с министерством финансов более жестких административных санкций, после чего компетентным судебным органам было передано 80 новых уголовных дел.  
 
Представителей банка Италии приглашают в качестве посредников для разбора крупных финансовых нарушений. Экспертизы, разработки или совершенствования правовых норм по финансовой деятельности. Банк активно сотрудничает с Национальным валютным управлением — число совместных мер по контролю финансовой системы увеличилось с 139 в 1992 г. до 273 в 1993 г. и до 206 за девять месяцев 1994 г.  
 
Сотрудники Банка Италии участвуют в уголовных расследованиях, финансовой и технической экспертизе (118 случаев в 1992—1994 гг.). Особенно большую экспертную и техническую помощь Банк Италии оказывает Национальному бюро по борьбе с мафией в расследовании крупных экономических преступлений. Налажен постоянный обмен информацией с национальным бюро по борьбе с мафией.  
 
Банк Италии работает также в тесном контакте с финансовой полицией, прежде всего при рассмотрении нарушений законодательных норм финансовыми компаниями. В марте 1993 г. финансовой полиции был направлен список 187 компаний Южной Италии, уличенных в незаконных ссудах.

Современной банковской системе Италии присущи свои особенности. Во-первых, значительна доля участия государственного сектора (на такие банки приходится 35% депозитов, 35% кредитов и 40% служащих в банковской сфере). Присутствие государства в банковском секторе проявляется в двух формах: обеспечение кредита, которое было отменено в 1983 г., и обязательство использовать определенную долю своих активов в виде земельных, сельскохозяйственных и движимых облигаций. Последнее касается теперь только земельных и сельскохозяйственных облигаций, их обязательная доля снизилась до 4,5%. Присутствие государства в банковском секторе усиливается политизацией, так как назначение на руководящие посты банков происходит в соответствии с правилом так называемой политической «сортировки». Например, президентом «Банко национале дел Раворо» является социалист, президент «Банко ди Сицилия» — республиканец, а президент «Банко ди Наполи» — социал-демократ.

Во-вторых, банки и кредитные учреждения делятся на институты краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного кредитования. Институты краткосрочного кредитования включают шесть основных групп: государственные кредитные учреждения, преимущественно коммерческие банки, кредитующие крупные фирмы; банки национальных интересов, осуществляющие широкий круг банковских операций; негосударственные коммерческие банки, имеющие большое количество отделений и обслуживающие средних и мелких предпринимателей и частных клиентов; сберегательные кассы, деятельность которых связана с частной клиентурой и ограничена рамками определенной территории; ремесленные и сельскохозяйственные институты, народные или кооперативные банки, предназначенные для финансирования мелких и средних предприятий промышленного и сельскохозяйственного производства; специализированные кредитные институты, предоставляющие в основном инвестиционные займы предприятиям.

Для институтов средне- и долгосрочного кредитования характерна узкая специализация (промышленность, сельское хозяйство, ипотечное кредитование, кредитование средних и мелких предпринимателей). Характер специализации определяет срок кредита. Большинство этих институтов государственные и полугосударственные. Они формируют свои капиталы за счет эмиссии займов и депозитов. Наиболее распространены учреждения краткосрочного кредита, насчитывающие более 1000 кредитных учреждений.

Итальянская банковская система всегда испытывала большую конкуренцию со стороны сберегательных касс, которые хотя и не являются универсальными, остаются очень сильными конкурентами в своей сфере деятельности, что является еще одной особенностью системы.

С конца 70-х гг. усилился процесс приватизации банковской системы, хотя доля государства еще  остается значительной. Например, в 1988 г. был приватизирован «Медиобанк». В результате 50% его капитала принадлежит частным лицам, 25% — банкам национальных интересов и 25% — государству.

В последние  годы Банки Италии стали проводить  политику внешнего развития, особенно в направлении Франции и Германии, а итальянский рынок стал доступным  для вложений иностранных банков. 

Итак, рассмотрение банковской системы Италии позволяет  сделать ряд заключений: 
• Италия — страна, имеющая давние банковские традиции, давшая нам собственно сам термин «банк», лишь в конце XIX — начале XX века с ростом внутренней экономической активности испытала быстрое возрождение банковской деятельности. А традиции современного банковского дела в Италии менее проверены временем, чем в соседних северных странах. 
• Банковская система Италии сильно раздроблена, практически не имеет банков, занимающих в ней доминирующее положение. 
• Для итальянских банков характерны: низкая рентабельность или даже убыточность; огромные суммы просроченных и безнадежных к возврату сумм, особенно на юге страны; низкая производительность труда персонала, избыточное его количество; высокий уровень оплаты труда банковских служащих и, как следствие, — неспособность эффективно контролировать расходы; нежелание внедрять современные банковские технологии. 
• Банки Италии жестко поделены между политическими партиями и группировками, процесс интеграции североитальянских банков с южноитальянскими искусственно затруднен местными политическими силами. 
• Государство, владея напрямую или опосредованно огромной долей банковского сектора, не демонстрирует должной активности в вопросе его реорганизации, хотя и испытывает определенную озабоченность, делая слабые и непоследовательные шаги в сторону денационализации банков. Государственное регулирование сильно зависит от решения конкретных чиновников, поэтому часто бывает неэффективным. Итальянские банки длительное время подвергались жесткому регулированию со стороны государства, вплоть до регламентации структуры активов. 
• Итальянские банки на внутреннем рынке долго были ограждены от конкуренции с иностранными банками административными препонами в вопросе открытия в Италии филиалов инобанков. Эта вынужденная в условиях, когда государство старается защитить собственный слабый сектор экономики, мера была бы оправданна, если бы ей сопутствовали действия по его ускоренному развитию. Однако с итальянским банковским сектором этого не случилось, поэтому дальнейшая либерализация правил проникновения иностранных банков на внутренний рынок страны стала серьезным испытанием для местных банков. Видимо, в будущем они будут сдавать свои позиции. 
• В Италии, как в Германии и Испании, очень велики роль и место сберегательных касс в банковской системе страны. Для итальянских сберкасс характерны более жесткие по сравнению с комбанками правила, регламентирующие размещение привлеченных от населения средств. И это, безусловно, оправдано, особенно если учесть характерные для Италии недостаточно высокую культуру кредитования и более высокие, по сравнению с другими развитыми европейскими странами, уровни коррупции и влияния инсайдеров. 
• Италия — одна из немногих стран, в которых главный закон страны не содержит упоминания о центральном банке. При этом Банк Италии занимает полностью подчиненное положение по отношению к Минфину, из которого он выделился лишь в 1881 году. 
• Банк Италии является акционерным банком, в котором государство участвует опосредованно, через владение контрольными пакетами акций ряда учреждений и организаций — акционеров Банка Италии. 
• Банк Италии, фактически являясь дополнением к Министерству финансов, обязан финансировать на возвратной основе дефицит бюджета. Размер кредитной линии хотя и ограничен законом, но по решению парламента страны может и превышаться. Даже в своих внутренних расходах Банк Италии обязан подчиняться Минфину. У министра финансов есть право попросту отменить решение Совета директоров Банка Италии. Отсутствие столь важного противовеса правительству, каким может быть независимый центральный банк, завершает негативную оценку устройства финансовой системы Италии и способствует высокой, по западноевропейским меркам, хронической инфляции. 
• Дополнением к такому несамостоятельному статусу центрального банка является то, что он находится в очень двусмысленном положении: он участвует в капитале целой группы компаний, является одним из крупнейших инвесторов на фондовом рынке, одновременно с этим располагая полной инсайдерской информацией по всем банковским кредитам, состоянию и перспективам потенциальных объектов инвестиций. Таким образом Банк Италии зарабатывает на нужды пенсионного фонда собственных служащих. 
• Надзор за деятельностью банков большей частью осуществляется Банком Италии. Вместе с тем следует отметить, что он в основном является пруденциальным, так как документальные проверки проводятся слишком редко и не носят комплексного характера. 
• Банки Италии не покрывают в должной мере потребностей населения и мелкого бизнеса. Причиной такой неумелой работы банков на рынке является боязнь рисков, следствием — расцвет черного ростовщического сектора, проявляющего большую гибкость, умеющего, видимо, лучше банков классифицировать возможные риски и покрывающего их высокими процентами по ссудам. 
• Для Италии, более чем для других западноевропейских стран, актуальна проблема борьбы с отмыванием денег, и такая работа ведется как со стороны Банка Италии, так и других финансовых учреждений. Банком Италии широко практикуется передача материала проверок в следственные органы. Коммерческие банки также участвуют в мониторинге подозрительных операций. 
• Таким образом, банковская система Италии является самой проблемной и слабо организованной среди аналогичных структур стран Западной Европы. Процесс европейской интеграции неизбежно приведет к серьезным реформам и потрясениям в банковском секторе итальянской экономики.