Банковский процент и его экономическая роль

   1.Теоретические аспекты банковского процента

   1.1. Понятие, сущность, функции и роль банковского процента

 

Банковский процент - одна из наиболее развитых в России форм ссудного процента. Он возникает в том случае, когда  одним из субъектов кредитных  отношений выступает банк.

Банковский процент представляет собой плату за пользование кредитом. При этом возникают определенные отношения между субъектами, заемщиком и кредитором, которые выступают как плательщик и получатель процента. Процент обязательным атрибутом кредита не является, но он не функционирует вне кредитных отношений.

Банковский процент отображает отношение двух участников сделки кредитования, и его содержание меняется в зависимости от рассматриваемого участника. Ссудный процент характеризует проценты, которые уплачиваются за привлечение кредита, а также проценты за предоставление кредита. При депозитной операции в качестве кредиторов выступают клиенты банка. Это организации, предприятия, учреждения, население, другие банки, а в качестве заемщика выступает банк.

Рассматривают «арифметическое» понятие «процент» («сотая доля числа, принимаемого за целое» или «количество, измеряемое в сотых долях чего-либо, принятого за единицу») от правовых понятий «проценты» и «проценты годовых», которые представляют собой разновидность доходов законного владельца имущества, получаемых им при гражданском обороте этого имущества (например, проценты, получаемые на сумму банковского вклада) или разновидность расходов должника, которые он несет при возмездном использовании имущества другого лица (например, проценты, уплачиваемые банком владельцу банковского счета, за пользование банком денежными средствами, находящими на счете); разновидность доходов кредитора, получаемых от должника при неисполнении им денежного обязательства перед кредитором, или разновидность расходов должника при неисполнении им денежного обязательства перед кредитором.

В российском Гражданском кодексе  слово «проценты» употребляется в следующих значениях:

1. Доля или часть от определенного  количества (например, доля привилегированных  акций в уставном капитале  акционерного общества не должна  превышать 25процент, - п. 1 ст. 102; проведения аудиторской проверки вправе требовать акционеры, совокупная доля которых в уставном капитале составляет 10 и более процентов, - п. 5 ст. 103; зависимым считается хозяйственное общество, в котором более 20процент голосующих акций или уставного капитала принадлежат другому обществу, - п. 1 ст. 106; член производственного кооператива обязан внести к моменту регистрации кооператива не менее 10процент паевого взноса - п. 2 ст. 109).

2. Единовременная часть от денежной  суммы - от стоимости, цены, заработка  (вознаграждение за находку составляет  до 20процент стоимости найденной вещи - п. 2 ст. 229; вознаграждение за клад составляет 50процент стоимости клада - п. 2 ст. 233; залогодержатель вправе оставить предмет залога за собой с оценкой его в сумме не более чем на 10процент ниже начальной продажной цены на повторных торгах - п. 4 ст. 350; в ст. 744 речь идет о 10процент указанной в смете общей стоимости строительства; утраченный заработок определяется в процент к среднемесячному заработку - п. 1 ст. 1086).

3. Проценты годовых на денежную  сумму или стоимость вещей  за определенное время (например, участник полного товарищества  должен уплачивать 10процент годовых с невнесенной части вклада - п. 2 ст. 73; в ст. 395 говорится о процентах на сумму денежных средств, находящихся в неправомерном пользовании, и об учетной ставке банковского процента; в договоре купли - продажи товара в кредит может быть предусмотрена обязанность покупателя уплачивать проценты на сумму, соответствующую цене товара, - п. 4 ст. 488; в ст. 809 применяется понятие “ставка банковского процента (ставка рефинансирования)”, согласно п. 3 этой же статьи по договору займа могут устанавливаться проценты на стоимость переданных заемщику вещей, определенных годовыми признаками). В первых двух пунктах проценты понимаются в «арифметическом» значении. По юридической природе проценты годовых в заемных отношениях аналогичны арендной плате (плате за пользование имуществом - см. п. 1 ст. 614 ГК РФ). Однако если при аренде оплачивается пользование неупотребляемыми вещами (земельные участки, здания, оборудование и др. - см. п. 1 ст. 607 ГК РФ), то об уплате процентов годовых может идти речь исключительно в связи с возмездным оборотом потребляемых вещей, определенных родовыми признаками (деньги, зерно, уголь и т.п.).

С юридической точки зрения различают  договорные проценты и законные проценты. Как правило, обязанность уплачивать проценты возникает, если стороны обязательства  непосредственно предусмотрели  это в договоре (например, обязанность  по уплате процентов на сумму займа  по договору займа). Такая договоренность не всегда является необходимым основанием для уплаты процентов, поскольку  для определенных случаев обязанность  уплачивать проценты возникает в  силу закона (см. п. 2 ст. 73 или п. 1 ст. 395 ГК РФ).

Банковский процент возникает в том случае, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банк. Банковский процент существует в различных формах, а именно: в форме депозитного процента, процента по ссудам, в том числе межбанковским кредитам, процента по инвестициям в ценные бумаги и т.д. При характеристике банковского процента необходимо учитывать, что кредитное учреждение размещает в ссуду, в основном, не собственные, а привлеченные средства. Доход, получаемый банком, выступает в качестве компенсации за посредничество при перераспределении временно свободных денежных средств. Риск невыполнения обязательств перед банком по его активам превышает риск невыполнения обязательств перед вкладчиками по пассивам. Таким образом, банк принимает на себя риск неплатежей по ссудам. Кроме того, вкладчики допускают более низкую процентную ставку по средствам, передаваемым в банк с тем, чтобы не заниматься поиском клиентов и оценкой их кредитоспособности. В банковской сфере встречаются так называемые “активные” и “пассивные” проценты. Активные проценты - это проценты, получаемые банком, т.е. подлежащие уплате клиентами. Пассивные проценты – это проценты, уплачиваемые банком по вкладам клиентов [4].

Банк, как и любое кредитное  учреждение, размещает в ссуду прежде всего не собственные, а привлеченные средства. Доля дохода, получаемая банком, представляет собой компенсацию за посредничество, «рисковое объединение» и кредитную оценку. Риск невыполнения обязательств перед банком по его активам превышает риск невыполнений обязательств перед вкладчиком по пассивам. Таким образом, он принимает на себя риск неплатежей по ссудам. Кроме того, вкладчики допускают более низкую процентную ставку по средствам, передаваемый в банк, с тем чтобы не заниматься поиском клиентов и оценкой их кредитоспособности.

Функции процента:

 Рис.1. Основные функции банковского  процента

1. функция перераспределительная - перераспределяет часть доходов между субъектами хозяйствования, между собственниками в пользу тех или других.

2. регулирующая функция - уравновешивает соотношение спроса и предложения кредита, рациональное сочетание собственных и заемных средств

3. Защитная - на кризисных этапах  развития экономики – антиинфляционную  защиту денежных  накоплений клиентов  банка, сохранение ссудного фонда

 При действующей практике  кредитования в нашей стране, как правило, применяются фиксированные  ставки процента, не подлежащие  пересмотру до окончания кредитной  сделки. Однако, продвигаясь по пути  создания рыночного механизма, нельзя не учитывать опыт западных стран, где одновременно существует набор процентных ставок, которые, в большинстве случаев, пересматриваются в зависимости от рыночной конъюнктуры и приспосабливаются к ней.

В этих условиях все активы и пассивы  принято делить на четыре категории  в соответствии с быстротой регулирования  процентных платежей и перехода на новый уровень ставок. Существует следующая классификация:

• А. Активы и пассивы, по которым применяется немедленный и полный пересмотр процентных ставок при изменении рыночных условий.
• В. Полное регулирование в течение трех месяцев.
• С. Активы и пассивы, по которым ставки пересматриваются в период, превышающий три месяца.
• D . Активы и пассивы с полностью финансированными ставками.

Взаимодействие этих факторов определяется путем сопоставления первых двух категорий активов (А+В) с аналогичными пассивами с учетом сложившейся  рыночной ситуации.

В период, когда процентные ставки растут, для банка более благоприятно соотношение, когда число активов  с подвижными процентными ставками превышает соответствующую величину пассивов, в связи с чем увеличивается разрыв в ставках по активным и пассивным операциям - растет процентная маржа. Напротив, при падении рыночного уровня процента желательно придерживаться следующего соотношения, когда и подкреплять активы с фиксированными ставками за счет пассивов, характеризующихся срочностью пересмотра платежей по процентам. Для эффективного управления доходом от ссудных операций определяется и анализируется минимальная процентная маржа, характеризующая сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами, на каждый рубль продуктивно размещенных средств.

 

1.2. Формы и виды процента, факторы банковского процента

 

Различают следующие формы процента: депозитный (плата банков за хранение денежных средств на счетах по депозитным операциям  клиентам), ссудный (плата, получаемая кредитором (банком) от заемщика за пользование  последним ссудой.), учетный (ставка, по которой ЦБ выдает ссуду коммерческим банкам), дисконтный (тот риск, что  был связан с выдачей ссуды).

Депозитный процент - плата банков (кредитных учреждений) за хранение денежных средств, ценных бумаг и  других материальных ценностей на счетах, депозитариях, хранилищах.

 Ссудный процент характеризует  проценты, уплачиваемые за привлечение  кредита, и проценты, полученные  за его предоставление. В качестве кредиторов при депозитной операции выступают клиенты банка (кредитного учреждения) - предприятия, организации, учреждения, другие банки, население, а в качестве кредитополучателя (заемщика) - банк (кредитное учреждение).

Размер процента по депозитным операциям  складывается под воздействием множества  факторов: вида депозита, срока привлечения  ресурсов; состояния спроса на кредит; условий рынка кредитных ресурсов ( наличие, предложения, размер процента по кредитам банка, ставки рефинансирования, учетного процента); степени надежности клиента; уровня ставок налогов на доходы банка; характера клиента (предприятия, предприниматели, граждане и др); уровня инфляции; размера привлекаемых ресурсов, затрат банка и других факторов.

Ссудный процент - плата за временное  пользование ссужаемой стоимости. Его виды:

1. По формам кредита: банковский  процент, процент по государственному  кредиту, коммерческий процент,  процент по лизингу, потребительский  процент и т.д.

2. По видам кредитора: банковский  процент, процент по государственному  кредиту, коммерческий процент, процент по лизингу, потребительский процент и т.д.

3. По видам кредитора: процент  коммерческих банков, процент центрального  банка, процент специализированных  финансово-кредитных учреждений, процент  организаций ломбардов и др.

4. По срокам кредитования: процент  по краткосрочным ссудам, процент  по среднесрочным ссудам, процент  по долгосрочным ссудам

Для ссудных процентов во всех его  видах характерно следующее. Платеж выступает главным образом в  виде денежного платежа. Уровень  ссудного процента определяется как  макроэкономическими факторами (соотношением спроса и предложения средств, степенью доходности на других сегментах финансового  рынка, инфляцией, процентной политикой  центрального банка, налогообложения  и др.), так и микроэкономическими  факторами и зависит от конкретных условий сделок как по привлечению, так и размещению средств. Порядок начисления и взимания процентов определяется договором сторон. Источник уплаты процента различается в зависимости от характера операции.

При расчете нормы процента в  каждой конкретной сделке коммерческий банк учитывает:

• уровень базовой процентной ставки;
• надбавку за риск с учетом условий кредитного договора.

Базовая процентная ставка (Пбаз) определяется исходя из ориентировочной себестоимости кредитных вложений и заложенного уровней прибыльности ссудных операций банка на предстоящий период:

 

Пбаз = С1 +С2 +П м ,

где С1 - средняя реальная цена всех кредитных ресурсов на планируемый период;

С2 - отношение планируемых расходов по обеспечению функционирования банка к ожидаемому объему продуктивно размещенных средств;

Пм - планируемый уровень прибыльности ссудных операций банка с минимальным  риском.

Средняя реальная цена кредитных ресурсов ( C 1 ) определяется по формуле средневзвешенной арифметической исходя из цены отдельного вида ресурсов и его удельного веса в общей сумме мобилизуемых банком (платных и бесплатных) средств.

Средняя реальная цена отдельных видов  ресурсов определяется на основе рыночной номинальной цены указанных ресурсов и корректировки на норму обязательного  резерва, депонируемого в Центральном  банке РФ.

Аналогично определяется средняя  реальная цена по другим источникам средств, по которым предусмотрено отчисление средств в фонд обязательных резервов.

Надбавка за риск дифференцируется в зависимости от следующих критериев:

• кредитоспособности заемщика;
• наличия обеспечения по ссуде;
• срока кредита;
• прочности взаимоотношений клиента с банком.

Учитывая, что процент по активным операциям банка играет важную роль в формировании доходов, а плата  за привлеченные ресурсы занимает существенное место в составе его расходов, актуальное значение имеет проблема определения процентной маржи (Мфакт), т.е. разницы между средними ставками по активным (Па ) и пассивным операциям банка (Пп ):

Мфакт = Па - Пп

Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем  и состав кредитных вложений и  их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и  их движение.

1. Депозитный процент - плата банков клиентам за хранение ими денежных средств по депозитным (вкладным) операциям. Размер процентов по депозитным операциям складывается под воздействием множества факторов: срока привлечения ресурсов; вида вклада; состояния спроса на кредит; наличия предложения; размера ссудного процента; уровня инфляции; размера привлекаемых ресурсов и т.д.       

2. Ссудный процент - плата, получаемая кредитором (банком) от заемщика за пользования им ссудой. Размер процента по различным видам ссудных операций устанавливается дифференцированно. На уровень процентных ставок влияют: средний уровень платы за привлеченные ресурсы (в частности -депозитный процент); расходы банка; объект кредитования; платежеспособность клиента; степень риска при выдаче кредита; состояние спроса на кредит; уровень инфляции и т.д.

3. Учетный процент (ставка рефинансирования) - это плата коммерческих банков Национальному банку за предоставляемые кредитные ресурсы. На его размер влияют факторы, вытекающие из особого статуса кредитора -Национального банка, использующего учетную политику как инструмент денежно-кредитного регулирования национальной экономики [3].

Процент как экономическая категория  имеет свою сферу функционирования и влияния. Прежде всего он выполняет функцию перераспределительную — перераспределяет часть доходов между субъектами хозяйствования, между собственниками в пользу тех или других. Являясь налогоплательщиком, кредитор через платежи в бюджет перераспределяет часть средств в распоряжение государства.

Посредством уровней ссудного процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита, устанавливается  рациональное сочетание собственных  и заемных средств. Это достигается  при выполнении ссудным процентом  регулирующей функции. Регулирующее воздействие  на воспроизводство достигается  путем распределения ссудных  капиталов между предприятиями, отраслями. Посредством процента осуществляется регулирование объема привлекаемых банком депозитов, текущей ликвидности  банка. Для современных экономических  отношений характерно усиление роли процента в составе инструментов денежно-кредитной политики.

Важная функция процента — сохранение ссудного фонда. Первоначальный размер кредитных ресурсов не только сохраняется, но и увеличивается за счет разности между процентами, получаемыми кредитором, и процентами, уплачиваемыми им. Стоимость, вернувшаяся от кредитополучателя к кредитору, не теряет своих качеств. Сохраняя благодаря проценту свои потребительские свойства, она готова вступить в новый оборот и наряду с другими экономическими инструментами активно воздействовать на общественное развитие.

Для ссудного процента во всех его  видах характерно следующее. Платеж, как правило, имеет денежную форму. Уровень процента определяется факторами  как макроэкономическими (соотношением спроса и предложения средств, степенью доходности на других сегментах финансового  рынка, инфляцией, процентной политикой  центрального банка, налогообложением и др.), так и микроэкономическими  и зависит от конкретных условий  сделок по привлечению или размещению средств. Порядок начисления и взимания процентов оговаривается в договоре сторон. Источник уплаты процента зависит  от характера операции [1].

Процентная политика находит свое отражение в регулировании системы, уровня, динамики процентных ставок и  установлении методов регулирования. При всех особенностях может быть выделено общее базовое начало процентной политики банков — это денежно-кредитная  политика государства и влияние  центрального банка на уровень рыночной цены процента.

Государство и центральный банк оказывают воздействие на уровень  ставок коммерческих банков, используя  меры как директивного, так и косвенного регулирования. К первым можно отнести  ограничение верхнего уровня ставок, разницы между процентами (маржа), установление официальной ставки рефинансирования, учетного процента, замораживание процентных ставок и др.

Наиболее действенными инструментами  косвенного воздействия выступают: уровень резервных требований центрального банка; объем, условия и цена предоставляемых  коммерческим банкам кредитов; нормативы  ликвидности. К факторам косвенного воздействия на уровень ставок относится  и система налогообложения банков. Изменение ставок налогообложения  прямо воздействует на уровень процентных ставок: чем она выше, тем выше процентные ставки за кредит, и наоборот. Увеличение нормативов резервных требований центрального банка ведет также к росту уровня ставок за кредит.

Основой процентных ставок денежного  рынка является официальная ставка центрального банка — ставка рефинансирования.

Ставка рефинансирования — уровень  платы за кредитные ресурсы, предоставляемые  центральным банком другим банкам (кредитным  учреждениям). Одна из традиционных функций  центральных банков — роль кредитора  в последней инстанции. Кредитование коммерческих банков центральным банком исторически связано с монополизацией банкнотной эмиссии центральными банками. Выпуск ими денег, концентрация официальных  золотовалютных резервов и резервов коммерческих банков служат базой для  расширения кредитных операций центрального банка.

Долговое обязательство кредитополучателя (банка) является активом центрального банка и пассивом для банка-кредитополучателя. Ставка рефинансирования представляет для коммерческого банка издержки по приобретению ресурсов, а для  центрального банка — источник дохода.

Ставка рефинансирования — это, в сущности, не рыночная ставка, но регулируемая величина, которая изменяется в соответствии с рыночной, то есть с учетом спроса на кредит и предложения ресурсов, а также с учетом темпов инфляции. На его размер влияют и факторы, вытекающие из особого статуса кредитора  — центрального банка, использующего  процентную политику как инструмент денежно-кредитной политики. Обычно эта ставка ниже других ставок денежного  рынка.

Центральные банки вправе изменять (увеличивать, уменьшать) ставку рефинансирования. Она может быть снижена при  использовании кредитов коммерческим банком на выполнение правительственных  программ, обслуживание приоритетных направлений развития экономики, для  компенсации сокращения объемов  депозитов и др. Такая кредитная  помощь банкам осуществляется и в  целях поддержания их ликвидности, если это соответствует общественным интересам.

Предлагая тот или иной уровень  ставки рефинансирования, центральный  банк воздействует на спрос и предложение  на кредитном рынке путем изменения  стоимости предоставляемых кредитов, регулирует уровень ликвидности  коммерческих банков, их кредитную  активность, объем денежной массы  в стране. Повышение размера ставки рефинансирования вынуждает коммерческие банки сокращать размеры кредитов, получаемых от центрального банка, и, следовательно, уменьшать кредитные вложения в  экономику и возможности расширения операций с клиентами. Повышение  ставки рефинансирования соответствует  стремлению центрального банка ограничить предложение денег, ограничить кредиты.

Снижение уровня платы за ресурсы  центрального банка (ниже расчетного уровня) может быть инструментом кредитной  экспансии. Это позволяет коммерческим банкам приобретать дополнительные ресурсы путем заимствования  их у центральных банков, увеличивать  денежные предложения субъектам  хозяйствования, расширять объемы кредитных  вложений в экономику. Кроме того, увеличение маржи позволяет коммерческим банкам в рамках того же уровня доходов  больше тратить на оплату привлеченных ресурсов, то есть увеличивать депозитный процент, расширять депозитные операции.

Процентная политика, которая связана  с изменением ставки рефинансирования, действует на предложение денег  через объемы кредитов, предоставляемых  по ставке рефинансирования, и денежную базу. Прирост объемов рефинансирования увеличивает денежную базу и предложение  денег, сокращение — уменьшает.

Тесная связь уровня процентов  по ресурсам и процентов по депозитам  определяет необходимость поиска экономических  критериев обоснования величины платы за заимствуемые у центрального банка средства. Ставка рефинансирования должна служить минимальным пределом оплаты кредитов (в том числе и  депозитов). Депозитная ставка и ставка рефинансирования должны быть взаимосвязаны (близки по размерам). С одной стороны, это будет сдерживать стремление банков к кредитной экспансии  за счет увеличения своих ресурсов повышением ставок платы по депозитам, а с другой стороны, не позволит им снижать расходы удешевлением платы по депозитам. Таким образом, целью установления определенного размера ставки рефинансирования является также воздействие на уровень процентов (ссудных, депозитных). Ставка рефинансирования является базовым инструментом для процентного регулирования.

При всем своем значении регулирование  денежно-кредитной политики через  ставку рефинансирования носит относительно пассивный характер. Результат его  воздействия слабее, чем, например, операций центрального банка на открытом рынке или последствия изменений  резервных требований. Количество кредитов, получаемых у центрального банка  коммерческими банками, относительно невелико, а иногда и ограничено. Именно операции на открытом рынке  нередко побуждают коммерческие банки брать ссуды у центральных  банков. Тут многое зависит от инициативы коммерческих банков. Если ставка рефинансирования понижена, а банки несклонны брать кредит у центрального банка, то даже более низкая ставка окажет слабое воздействие на денежное предложение, на систему кредитных отношений.

Ставка рефинансирования изменяется относительно часто, больше с целью  приведения ее в соответствие с другими  ссудными (депозитными) ставками, чем  с целью вызвать резкие перемены в кредитно-денежной политике. Из-за инфляции не всегда может быть установлен центральным банком экономически обоснованный уровень ставки рефинансирования, способный  эффективно стимулировать экономическую  активность субъектов хозяйствования.

 

1.3. Значимость процентной ставки при управлении процентным риском

 

Увеличившиеся колебания рыночных процентных ставок и валютных курсов, а также отмена регулирования  ставки процента по депозитам привели  к тому, что управление процентным риском стало одной из ключевых задач финансового управления деятельностью банка и рассматривается сегодня многими авторами как элемент концепции управления активами и пассивами финансового посредника.

В основополагающих принципах банковского  надзора (Базельских принципах), а также в Положении "Об организации внутреннего контроля в банках" дается следующее определение процентного риска.

Процентный риск – риск, связанный с влиянием на финансовое состояние банка неблагоприятного изменения процентных ставок. Этот риск находит свое отражение как в получаемых банком доходах, так и в стоимости его активов, обязательств и внебалансовых статей.

Процентный риск проявляется как  по чисто банковским операциям, так  и по операциям на финансовых рынках. При этом процентный риск включает:

а) риск переоценки, возникающий из-за разрыва в срочности активов  и пассивов (при фиксированных  ставках), а также из-за несимметричной переоценки при разных видах применяемой ставки (плавающей либо фиксированной) по активам банка, с одной стороны, и обязательствам, с другой;

б) риск, связанный с неверным прогнозом  кривой доходности (ее наклона и  формы);

в) базисный риск, связанный с несовершенной  корреляцией при корректировке  получаемых и уплачиваемых процентов, по ряду инструментов, которые при прочих равных условиях имеют сходные ценовые характеристики;

г) опционный риск, связанный с  тем, что многие активы, обязательства  и в небалансовые статьи прямо или косвенно включают возможность выбора одного из нескольких вариантов завершения операции.

Можно выявить следующие причины  возникновения процентного риска  для банка:

Во-первых, изменение учетных ставок, являющееся одним из инструментом денежно-кредитной политики Банка России.

Во-вторых, изменение конъюнктуры  финансового рынка.

В-третьих, несоответствие распределения  во времени денежных потоков по активу и пассиву.

В-четвертых, изменений в портфеле (структуре) активов и пассивов банка, включая соотношения величин  кредитов и инвестиций, собственных  и заемных средств, срочных и  сберегательных депозитов, депозитов "до востребования", активов и  пассивов с фиксированной и плавающей  ставкой.

 Таким образом, место и роль процентного риска в системе банковских рисков невозможно определить однозначно. Данный риск можно отнести как к внешним, т.е. самостоятельным и не зависящим от банка, так и внутренним рискам. Процентный риск тесно связан с другими видами рисков. Например, он в состоянии усугубить кредитный, риск ликвидности и всю цепочку рисков, если банк не будет приспосабливаться к изменениям уровня рыночной процентной ставки.

 Будущие изменения процентных ставок содержат в себе не только возможность ухудшения финансового положения банка, но также и возможность улучшения этого положения. При измерении процентного риска и управлении им необходимо учитывать обе названные возможности.

Управление процентным риском включает управление как активами, так и обязательствами банка. Особенность этого управления состоит в том, что оно ограничено, во-первых, требованиями ликвидности и кредитным риском портфеля активов банка и, во-вторых, ценовой конкуренцией со стороны других банков. Управление обязательствами затруднено вследствие ограниченного выбора и размера долговых инструментов, которые банк может успешно разместить среди своих вкладчиков и других кредиторов в любой момент времени, а также из-за ценовой конкуренции со стороны других банков и небанковских кредитных учреждений за имеющиеся средства.

В экономической литературе исторически  сформировались следующие концепции  оценки и управления процентным риском: метод оценки чувствительности экономической  стоимости банка, концепция "разрыва" (GAP -анализ), дюрация (длительность), концепции "спрэда" и процентной маржи.